ANNUAL REPORT
EDIZIONE 2014
Invest in Lombardy
Via Meravigli, 7 - 20123 Milan - Italy
Tel. +39 02 85 15 52 20
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ANNUAL REPORT
EDIZIONE 2014
INDICE
1 Gli investimenti esteri in Italia e Lombardia
Lo stato attuale p. 4
2 Il trend degli investimenti greenfield
2013 p. 7
3 Il trend degli investimenti M&A
2013 p. 11
4 Quali aziende sono attratte dalla Lombardia
I dati Invest in Lombardy 2012/2014 p. 15
A cura di Invest in Lombardy - Ottobre 2014
Elaborazione sui dati:
Banca dati Reprint - Politecnico di Milano
FDI Intelligence -The Financial Times Ltd.
FDI Benchmark - The Financial Times Ltd.
Osservatorio Annuale sugli investimenti esteri - Invest in Lombardy
5 I fattori del successo della Lombardia 6 Invest in Lombardy p. 23
p. 19
1
GLI INVESTIMENTI
ESTERI IN ITALIA
E IN LOMBARDIA
4.634
aziende
a partecipazione
straniera
223,7
» LO STATO ATTUALE
miliardi di Euro
di turnover
complessivo
La Lombardia è il cuore economico dell’Italia
404.000
A fronte del 16,4% della popolazione residente in Italia
e del 18,4% delle imprese attive nel Paese,
gli indicatori di internazionalizzazione della Lombardia
registrano una performance significativamente
alta nel panorama nazionale.
27,7%
ESPORTAZIONI
50%
30,9%
IMPORTAZIONI
50%
30,8%
SUSSIDIARIE ESTERE
DI AZIENDE ITALIANE
50%
SUL TOTALE NAZIONALE
4
impiegati
Il 46,9% di tutte le
aziende italiane inserite
in gruppi internazionali
ha sede in Lombardia
La Lombardia è il gateway
degli investimenti esteri in Italia:
solo nella provincia di Milano
sono localizzate 3.263 imprese
a partecipazione internazionale,
che danno impiego a 275.000 lavoratori
e sviluppano un fatturato complessivo
di 173,6 miliardi di Euro all’anno.
5
Lombardia:
la principale meta
italiana per gli
investimenti esteri
delle aziende
nord-americane
che hanno investito
in Italia trova a Milano
il proprio
headquarter
IL TREND DEGLI
INVESTIMENTI
GREENFIELD
2
» 2013
Negli ultimi anni crescono
gli investimenti provenienti
da Paesi in via di sviluppo,
ma gli investitori principali
rimangono Nord America
ed Europa.
Scenario globale
Nel 2013 c’è stata
una riduzione
del 2,9% nei progetti
FDI rispetto al 2012.
PROVENIENZA GEOGRAFICA DEGLI INVESTITORI
Quasi il 19% in meno
rispetto al 2008.
FDI IN DIMINUZIONE
A LIVELLO MONDIALE
(E ITALIANO)
2012
2013
14.369
13.957
24%
54%
Nord
America
EU-28
24%
NUMERO DI
PROGETTI FDI
10%
Asia
Nord America
135,6
130,6
POSTI DI
LAVORO PER
INVESTIMENTO
(media)
29,7
34,3
CAPITALE PER
INVESTIMENTO
(media)
6
7
GLI INVESTIMENTI GREENFIELD 2013 VS 2012
-2%
2013: 41
2013 vs 2012
-16%
2013: 52
2013 vs 2012
DENMARK
+0%
+37%
+131%
2013: 174
2013 vs 2012
2013: 119
2013 vs 2012
2013: 67
2013 vs 2012
IRELAND
BELGIUM
VLAAM GWEST
-1%
-5%
-7%
2013: 914
2013 vs 2012
2013: 441
2013 vs 2012
2013: 334
2013 vs 2012
UNITED KINGDOME
SOUTH EAST
LONDON
-7%
-34%
-29%
2013: 362
2013 vs 2012
2013: 71
2013 vs 2012
2013: 62
2013 vs 2012
SPAIN
COMUNIDAD DE MADRID
MADRID
SWEDEN
-4%
-11%
-13%
2013: 157
2013 vs 2012
2013: 87
2013 vs 2012
2013: 49
2013 vs 2012
NETHERLANDS
WEST NETHERLANDS
AMSTERDAM
-28%
-8%
-3%
+9%
2013: 94
2013 vs 2012
2013: 793
2013 vs 2012
2013: 174
2013 vs 2012
2013: 70
2013 vs 2012
SWITZERLAND
GERMANY
NORDRHEIN-WESTFALEN DUSSELDORF
-17%
2013: 64
2013 vs 2012
AUSTRIA
+73%
2013: 45
2013 vs 2012
PORTUGAL
8
+13%
+22%
+9%
2013: 412
2013 vs 2012
2013: 177
2013 vs 2012
2013: 135
2013 vs 2012
FRANCE
ILE DE FRANCE
PARIS
-6%
+12%
-3%
2013: 113
2013 vs 2012
2013: 47
2013 vs 2012
2013: 34
2013 vs 2012
ITALY
LOMBARDIA
MILANO
9
IN PRIMA LINEA
QUALI SETTORI
ATTRAGGONO
DI PIÙ?
3
IL TREND DEGLI
INVESTIMENTI M&A
» 2013
Dal 2003 al 2013, in
Lombardia, oltre il 70%
di nuovi progetti FDI
ha coinvolto
il settore dei servizi.
Nel decennio 2003-2013,
2.400 aziende
La Lombardia in generale
e l’area metropolitana
di Milano in particolare
hanno una grande
attrattiva per
le multinazionali che
tentano un ingresso
nel mercato italiano.
Nell’80% degli investimenti M&A,
le multinazionali acquirenti hanno
ottenuto il controllo totale delle
aziende italiane partecipate.
italiane sono state parzialmente
o totalmente acquisite
da investitori esteri.
In tutti i paesi
industrializzati, la
maggior parte degli
investimenti diretti
esteri sono mirati
all’acquisizione di
imprese pre-esistenti
anziché alla creazione
di nuove imprese
(investimenti greenfield)
AZIENDE ITALIANE ACQUISITE*
DA MULTINAZIONALI ESTERE (2003-2013)
Il 2013 si è assistito
alla crescita di
FDI finalizzati allo
sviluppo di start-up
10
Gli FDI per le start-up
creano innovazione
in R&D, design
e prototipazione
*Partecipazione superiore al 10%
11
INVESTITORI:
da dove
arrivano
e in cosa
investono
LOMBARDIA “BEST CHOICE”
Nel 2013 il 29,3% di tutte
le operazioni M&A in ingresso
in Italia (acquisizione o
partecipazione) si sono
concentrate in Lombardia.
DISTRIBUZIONE DEGLI INVESTITORI
PER PAESE DI PROVENIENZA.
CONFRONTO 2003-2013
3,6% other
12,80% other
0,40% BRICs
3,80% Japan
14,90% USA
68,10% Europa
12
I NUOVI INVESTITORI
ARRIVANO DAI BRIC
I settori in cui
si investe di più:
Europa e Stati Uniti
rimangono saldamente
in testa nella classifica
dei paesi più interessati
ad investire in Italia.
Manifattura
ed industria 42,20%
Wholesale e Retail
22,10%
Business services
19,30%
La vera novità però sono i BRICs:
in dieci anni il peso dei loro
investimenti è passato
dallo 0,40% al 9,30%.
Nel 2013 si è registrata
una sola acquisizione di rilievo
da parte di investitori cinesi,
in netto contrasto
con gli anni precedenti.
42,20%
9,20% BRICs
4,30% Japan
20,70% USA
62,10% Europa
COSA ATTRAE DI PIÙ
Nello scenario attuale,
le aziende straniere investono
in Italia perché attratte
da risorse umane qualificate
e da competenze
e tecnologie
di primo livello.
22,10%
19,30%
13
GEICO,
UN’ALLEANZA
WIN-WIN
Milano produttiva (2014), p. 148
Un’operazione win-win
che ha dato vita
a un colosso globale
in grado di penetrare
in ogni value chain.
Batte bandiera
giapponese, ma cuore
e mente sono italiani.
L’Italia è un leader mondiale negli impianti
di verniciatura auto: punta di diamante la
Geico di Cinisello Balsamo, un esempio di
innovazione tecnologica, gestione virtuosa
e forza imprenditoriale, dotata di uno dei più
sofisticati laboratori di r&d del Paese, dove
gruppi di esperti e di giovani ricercatori
dedicano gran parte del loro tempo a
idee sperimentali: nelle tecnologie, nelle
risorse umane, nei processi, nel risparmio
energetico e idrico.
La storia della Geico è lunga
e complessa.
Negli anni settanta Giuseppe Neri rileva il
gruppo “Carrier-Drysys”, specializzata negli
impianti di trattamento e verniciatura per
l’industria automobilistica.
14
INVESTIMENTI M&A: CASE STUDY
Fino agli anni novanta l’impresa cresce,
ma non a sufficienza da diventare un
competitor in grado di vincere gare di un
certo livello per joint venture di larga scala.
Tocca al genero di Neri, Ali Reza
Arabnia, operare un family buyout per
far crescere l’azienda, arrivando presto
ad acquisirne il 100%.
Nel 2009, nell’anno horribilis del mercato
automotive, Geico apre il fantascientifico
centro di R&D, Pardis, per far conoscere
ai clienti i laboratori di ricerca e la filosofia
d’impresa. Grazie a questa strategia Geico
entra nell’orbita di interesse del colosso
giapponese Taikisha, che ha il monopolio
sui mercati asiatici e un fatturato di quasi
un miliardo di dollari.
«Aver investito in ricerca e sviluppo
è stata la strategia vincente.
Taikisha apprezza la nostra
superiorità tecnologica e capisce
che esiste un interesse reciproco.
Non ci è voluto molto per trovare
un accordo».
4
QUALI AZIENDE
SONO ATTRATTE
DALLA LOMBARDIA
» I DATI INVEST IN LOMBARDY 2012/2014
Dal 2012 ad oggi, Invest in Lombardy
ha supportato 369 aziende estere
interessate ad investire in Lombardia
con progetti in 42 settori diversi.
progetti
PRINCIPALI SETTORI
PER NUMERO DI PROGETTI
DI INVESTIMENTO
Il risultato dell’operazione è straordinario:
quasi nulla muta dentro l’azienda milanese,
che anzi trova nuove risorse. Per capire la
reciprocità del vantaggio bisogna vedere
il primo grande contratto siglato: quattro
impianti per la francese Peugeot. Geico
non avrebbe potuto partecipare al bando
senza un supporto finanziario, mentre
Taikisha da sola non ne avrebbe preso
neanche uno, dato che i francesi lavorano
preferibilmente con compagnie europee.
15
PROGETTI DI INVESTIMENTO CON IL MAGGIORE
CONTENUTO TECNOLOGICO
70%
Oltre il
dei progetti
di investimento
è originato
da investitori
di
10 PAESI
I DIECI PAESI PIÙ INTERESSATI AD INVESTIRE
Grazie alla presenza di
un desk in India, Invest
in Lombardy ha ricevuto
oltre 100 manifestazioni di
interesse da quel Paese. Oltre
ad Europa, Stati Uniti e Cina
sono in crescita i progetti da
Brasile e Corea del Sud.
16
India111
Francia 34
UK29
Cina22
Giappone
16
USA14
Brasile 13
Corea del Sud8
Olanda 8
Germania
7
Per settore
Per paese di provenienza
17
PROGETTI DI INVESTIMENTO
FINALIZZATI CON IL SUPPORTO
DI INVEST IN LOMBARDY
NEGLI ULTIMI DUE ANNI
La Lombardia si dimostra altamente
attrattiva per i Paesi emergenti.
Negli ultimi due anni il loro flusso
di investimenti dai BRIC
ha raggiunto oltre
un terzo del totale.
37%
5
I FATTORI
DI SUCCESSO
DALLA LOMBARDIA
Alta qualità a costi contenuti.
È così che la Lombardia attrae
investimenti su numerosi settori
della produzione industriale.
28%
EUROPA
COSA SUCCEDE SE CONFRONTIAMO
LA LOMBARDIA CON LE REGIONI CHE
ATTRAGGONO PIÙ INVESTIMENTI IN EUROPA ?
19%
USA +
GIAPPONE
BRIC
Regioni confrontate: 4
(Greater London, Rhein Main, Île-de-France; Lombardia)
Settori considerati: 30
Parametri di analisi: 2
(costo degli investimenti, qualità del contesto economico)
Base Dati: FDI Benchmark
(Financial Times Group)
«I primi mesi di gestione non sono stati semplici, la cultura del
lavoro in India è molto diversa. Quando abbiamo capito che era
sufficiente valorizzare il metodo di lavoro esistente abbiamo iniziato
ad ottenere grandi risultati.
Noi non abbiamo scelto la Lombardia
è la Lombardia che ha scelto noi»
Atul Maheswari, Vimercati Spa
18
Londra
Parigi
Francoforte
Milano
19
L’
analisi di 30 settori costruita su dati FDI Benchmark
evidenzia che in oltre il 50% dei settori la Lombardia
è la regione complessivamente più attrattiva.
FDI MARKETS HA ELETTO LA LOMBARDIA
COME LA REGIONE PIÙ ATTRATTIVA DEL SUD
EUROPA PER I PROSSIMI DUE ANNI
17
SETTORI
AL PRIMO
POSTO
3
8
SETTORI
AL SECONDO
POSTO
WINNER
LOMBARDY ITALY
SETTORI
AL TERZO
POSTO
ca
mi
hi
zione
Ma
t
e
no
la
ie p stich
arredo
N
ero rifiuti
Leg
Re
c
Te
20
ile
ss
up
er
e
Au
t
a
om
iv
m ot e
to
C
Au
TRA QUESTI, IN 8 SETTORI LA LOMBARDIA
È PRIMA SIA PER COSTO CHE PER QUALITÀ
La prestigiosa rivista
specializzata del Financial
Times ha rilevato che la
Lombardia sarà la regione su cui
puntare per i prossimi due anni.
Frutto anche della vincente
strategia di attrazione degli
investimenti messa in campo
da Invest in Lombardy
au
tica
La giusta
strategia
di attrazione
21
WINNER – SOUTHERN EUROPEAN REGIONS:
OVERALL
INVEST IN
LOMBARDY
6
(in 2012/2013: 10°)
TOP 10 – SOUTHERN EUROPEAN REGIONS:
FDI STRATEGY (2°)
(in 2012/2013: not classified)
TOP 5 – LARGE EUROPEAN REGIONS:
FDI STRATEGY (3°)
(in 2012/2013: not classified)
TOP 10 – LARGE EUROPEAN REGIONS:
OVERALL (5°)
(in 2012/2013: not classified)
TOP 10 – LARGE EUROPEAN REGIONS:
ECONOMIC POTENTIAL (8°)
(in 2012/2013: not classified)
TOP 10 – LARGE EUROPEAN REGIONS:
BUSINESS FRIENDLINESS (9°)
(in 2012/2013: not classified)
è la struttura
regionale lombarda
GLI ATTORI
COINVOLTI
preposta per l’attrazione
di investimenti diretti esteri
in Lombardia.
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Istituzioni
Multinazionali
Studi legali
Società di consulenza
Banche
Studi professionali
Fondi di investimento
Incubatori
Cluster
TOP 25 – EUROPEAN REGIONS:
OVERALL (15°)
(in 2012/2013: not classified)
22
23
Invest in Lombardy:
Facts & Figures
I SERVIZI OFFERTI
Invest in Lombardy sostiene gli investitori esteri
che vogliono avviare o sviluppare un business in Lombardia
LE ATTIVITÀ
Ogni 20
minuti
un’azienda nel
mondo entra
in contatto con
Invest in
Lombardy
23
nuove
imprese
contattate
ogni giorno
1
roadshow
organizzato
al mese
VALUTAZIONE INVESTIMENTO
Oltre
1000
imprese
incontrate negli
ultimi 24
mesi durante
i roadshow
1
nuova
impresa
straniera
assistita
ogni giorno
Business plan
Analisi di mercato
Analisi di mercato
Supporto con
le procedure
burocratiche
Supporto con le
procedure
burocratiche
AVVIO DEL BUSINESS
Consulenza sulla
forma societaria
più appropriata
RICERCA SITI PRODUTTIVI
Selezione di spazi
di lavoro adeguati
al business aziendale
Assistenza nella fase
di valutazione
RICERCA PERSONALE
Assistenza nella scelta dei migliori canali per la selezione del personale
12 ore
di assistenza
personalizzata
gratuita per
ogni impresa
(media)
Più
di 2
investimenti
finalizzati
al mese
122 euro
di investimenti
esteri generati
per ogni euro
investito nel
progetto Invest
in Lombardy
ACCESSO AL CREDITO
Ricerca dei migliori
incentivi disponibili per
il tipo di business
Connessione con i principali istituti
di credito e gli altri soggetti finanziari
ACCESSO E RICERCA
Ricerche di mercato
Selezione di partner locali
I RISULTATI
FORMAZIONE MANAGERIALE
24
Corsi personalizzati per aziende e manager
25
Un network
composto da 24
partner privati
PARTNER
altamente specializzati
supportano
Invest in Lombardy
nell’assistenza
alle imprese
estere
PROGRAM
Accountans
Global
Professionals
Services
Consultancy
Firm
Human
Resources
Agencies
Law Firms
Real Estate
Agencies
26
Banks and
Financial
Partners
27
NOTE
28
data:
luogo:
ANNUAL REPORT
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Tel. +39 02 85 15 52 20
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