La fusione di
Banca IMI e di Banca Caboto
Presentazione a OO.SS
11 Luglio 2007
Piano d’impresa Intesa Sanpaolo:
la Divisione Corporate & Investment Banking
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Il polo di Capital Markets e Investment Banking
 Uno degli elementi qualificanti del piano di integrazione del Gruppo Intesa Sanpaolo è
la creazione di un polo di Capital Markets e Investment Banking, con l’ambizione di
consolidare la posizione di leadership in Italia e di espandere la presenza in maniera
selettiva a livello internazionale.
 Tale obiettivo sarà perseguito accentrando le attività di Capital Markets e
Investment Banking in un’unica entità giuridica. Questa soluzione, adottata anche
dalle principali Investment Banks internazionali e utilizzata attualmente da Banca IMI,
consente di creare una professional firm che offra alla clientela prodotti e servizi
complementari a 360 gradi (dalla gestione del rischio, al financing, all’advisory).
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I razionali strategici dell’operazione
La creazione di un’unica Banca che accentri tutte le attività di Capital Markets e
Investment Banking consentirà al Nuovo Gruppo di conseguire molteplici obiettivi
 Creazione di un centro di eccellenza con focus su soluzioni finanziarie complete
per i clienti Corporate e Istituzionali e che rappresenti un punto di riferimento sul
mercato, agendo con un unico brand;
 Sviluppo di sinergie tra le attività di Investment Banking e Capital Markets, per
offrire alla clientela un insieme di prodotti e servizi tra loro complementari
sviluppare le opportunità di cross selling dei prodotti offerti dal Gruppo;
 Creazione di un polo di riferimento che garantisca i migliori prodotti/servizi alla
clientela del Gruppo attraverso modelli di servizio integrati con le Reti;
 Massimizzazione delle sinergie di costo per le attività di Capital Markets e di
Investment Banking grazie a maggiori economie di scala;
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Le azioni definite dal Piano d’Impresa
Azioni


Capital
Markets




Investment
Banking



Retail/Private: best partner di BdT
Imprese: affinamento modello di servizio con
prodotti a catalogo e processi di vendita
standardizzati
Corporate e P.A.: Best Advisor e strutturatore di
soluzioni personalizzate su servizi innovativi
Istituzionali: sviluppo attività di Reseller
mutuando il modello sviluppato con le Reti del
Gruppo
Concentrazione attività nella nuova Banca IMI
Aumento penetrazione prodotti di M&A e
Finanza Strutturata su clientela Corporate
Nuova offerta per Financial Institutions
Creazione di prodotti standardizzati per clientela
imprese
Aumento capacità di syndication e underwriting
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Il modello organizzativo
La nuova Banca IMI sarà dotata di tutte le funzioni organizzative necessarie
all’espletamento della propria attività, nell’ambito delle politiche del Gruppo Intesa
Sanpaolo
 Le strutture organizzative di business della nuova Banca si articoleranno in due
macro-aree, Capital Markets e Investment Banking.
 Per le strutture organizzative di staff :
 La nuova Banca farà ricorso al modello di service della Capogruppo, mantenendo
un presidio diretto su alcune funzioni di “governo e supporto” (Amministrazione,
Pianificazione e Controllo, Risorse Umane e Organizzazione, Crediti, Legale e
Segreteria Societaria)
 Le altre funzioni di supporto saranno fornite da Intesa Sanpaolo secondo specifici
contratti di service (Service Level Agreement)
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Le macro fasi del progetto
Il progetto che porterà alla creazione del presidio delle attività di Capital Markets e
Investment Banking sarà realizzato attraverso due momenti distinti
Fase
Attività
 Fusione delle Banche, trasferimento delle attività di Investment Banking e adozione del
Fase I – entro 1
ottobre 2007
modello operativo di Gruppo; avverranno le seguenti operazioni:
 fusione per incorporazione di Banca IMI in Banca Caboto con efficacia giuridica alla
data indicata nell’Atto di Fusione (1/10/2007), che comporterà il trasferimento sia delle
risorse, sia dei rapporti giuridici di Banca IMI in capo a Banca Caboto;
 trasferimento alla Direzione Operations Finanza di Intesa Sanpaolo delle attività e
delle risorse di IT & Operations nonché dei cespiti informatici di Banca IMI che faranno
parte del sistema informativo target ;
 concentrazione delle attività di Investment Banking e contestuale distacco delle
risorse della Direzione Investment Banking di Intesa Sanpaolo in nuova Banca IMI,
 prosecuzione del distacco delle risorse ex Sanpaolo già distaccate
 trasferimento delle attività di Ricerca, di Internal Audit e di Risk Management ex Banca
IMI in Capogruppo, coerentemente con il modello organizzativo scelto da Intesa
Sanpaolo
Fase II –
2008
 Trasferimento degli asset: si procederà al trasferimento degli asset relativi sia alle
operazioni di finanza strutturata in essere (ovvero registrate sui libri di Intesa Sanpaolo) sia
alle nuove operazioni. Contestualmente, verranno realizzati tutti gli interventi organizzativi e
IT necessari .
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I trasferimenti di attività all’interno del Gruppo
1/10/2007
Oggi
Aree
Front office
Banca
Caboto
• Capital
Markets
Banca IMI
• Capital
Markets
Capogruppo
Nuova Banca IMI
• Investment
• Capital Markets
• Investment
Banking
• Investment
Capogruppo
• -
Banking
Banking
• Operations
• Back-Office
• Application
Management
Staff/
Governance
• Staff
• Staff
• Governance
• Back-Office
• Application
• -
Management
Management
• Governance
• Audit, Risk Management,
Studi e Ricerche
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• Back-Office
• Application
• Staff
• Governance
Struttura organizzativa as is : Banca IMI
CdA
• Audit & Compliance
• Segreteria Legale Societaria
DG
DG
•
•
•
•
•
•
Investment Banking
•
•
•
•
Corporate Banking
Corporate Banking &
& International
International
Development
Development
Risorse 503.
Utile lordo dell’operatività corrente 2006: €187 milioni.
Margine d’Intermediazione Complessivo: €365 milioni.
Utile Netto €115 milioni.
8
Pianificazione e Controllo
Risorse Umane
Research
Operation & Administration
Technical Services
Crediti
Financial
Markets
Financial
Markets
Struttura organizzativa as is: Banca Caboto
Amministratore
Delegato
•
•
•
•
•
Global Market s
Trading
•
•
•
•
Financial Institutions
Sales
Corporate Sales
Risorse 286.
Utile lordo dell’operatività corrente 2006: €89 milioni.
Margine d’Intermediazione Complessivo: €223 milioni.
Utile Netto €90 milioni.
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Funzioni Centrali
Amministrazione
Risorse Umane e Organizzazione
Legale
London Branch Staff
Primary Debt Market
Primary Equity
Markets
Struttura organizzativa:
Direzione Investment Banking
Direzione
Investment
Banking
Servizio
M&A, Financial
Structuring & Adv.
Servizio
Leveraged &
Acquisition Finance
Ufficio Project &
Industry Special.
Lending
Ufficio Loan
Syndications &
Distributions
Ufficio
Real Estate
Ufficio
Loans Agency
Ufficio
Securitisation &
Risk Transfer
Ufficio
Financial
Engineering
Finanza strutturata
• Risorse 117, di cui 17 dedicate all’attività di M&A e 87 alla finanza strutturata
• Margine d’Intermediazione Complessivo: €196 milioni al lordo delle retrocessioni alle Relazioni.
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La struttura organizzativa di nuova Banca IMI
CdA /Presidente/
Vice Presidente
Funzioni di staff di Banca IMI
•
Funzioni in service da Capogruppo
• Audit Interno
Segreteria Societaria
Amministratore
Delegato
• Amministrazione
• Pianificazione & Controllo
• Risorse umane e
Direttore
Generale
Organizzazione
• Crediti
• Legale
•
•
•
•
•
•
Strutture di business
Capital
Capital
Markets
Markets
Investment
Investment
Banking
Banking
11
Risk Management
IT & Operations
Crediti
Servizio Studi e Ricerca
Immobili e Acquisti
Sicurezza e Protezione
Focus: le operation della nuova Banca Imi
Il progetto di integrazione Banca IMI – Banca Caboto si pone l’obiettivo di far
convergere le due Banche di investimento del Gruppo su un modello comune di
processi, prodotti e sistemi informativi
Fase Progettuale
Attività progettuali
• Integrazione delle piattaforme di Front Office di IMI con le applicazioni di back office (DOF)
Fase I – entro 1
ottobre 2007
opportunamente arricchite per supportare le peculiarità di business di Banca IMI;
• Predisposizione piattaforma target di Front Office (Murex ex Banca IMI)
• Migrazione sulla piattaforma target di Front Office delle prime asset class (equity, bond,
FEX, MM, derivati listed);
• Allineamento modelli di pricing tra i Front Office di IMI e Caboto;
Fase II –
inizio 2008
• Completamento dell’integrazione e migrazione delle restanti asset class sulla piattaforma
target di Front Office
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Focus: le operation della nuova Banca Imi
OGGI
1/10
2008
Banca IMI
Banca Caboto
Banca IMI
Banca Caboto
Banca IMI
Banca Caboto
FO
FO
FO
FO
Post Trading
Post Trading (*)
Post Trading
Post Trading
Contabilità
Contabilità
Contabilità
Contabilità
FO
FUSIONE BANCA IMI – BANCA CABOTO
IMI - CABOTO
DOF
(*) Le attività di Post Trading relative all’operatività di Banca Caboto sono gestite in service dalla Direzione
Operations Finanza della Divisione Corporate di Intesa Sanpaolo
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Piano di formazione
Obiettivo
 Garantire la formazione su processi e procedure di Post Trading e
Amministrazione a tutti i colleghi Banca IMI che passano in DOF.
 Viene considerato l’impegno dei colleghi Banca IMI che passano in DOF
Caratteristiche
e dei colleghi DOF e Caboto sia per lo svolgimento delle attività ordinarie
che per il completamento delle attività progettuali (per es. certificazione,
incontri di analisi, …)
 Tranne per casi specifici*, si privilegia la formazione da erogare
mediante affiancamento, essendo:
 più efficace dei corsi d’aula: consente di sfruttare l’expertise mirata degli
attuali addetti DOF non replicabile in modo esaustivo coi case study
 temporalmente più gestibile, tenuto conto del periodo estivo
 maggiormente personalizzabile a seconda delle competenze/esigenze del
singolo utente Banca IMI
* Derivati OTC - Sire e Riconciliazione controlli e Contabilità
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Aspetti logistici: le location di destinazione
Area
Investment
Banking
Capital
Markets
Location to be
• Piazza Scala
• Piazzetta Dell’Amore
Priorità di trasferimento
Staff
• Piazzetta Dell’Amore
Back Office
(DOF)
• Via Cernaia
Middle Office
(DOF)
• Piazzetta Dell’Amore
IT Front Office
(DOF)
• Piazzetta Dell’Amore
IT Back Office
(DOF)
• Via Polesine
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Risorse attualmente collocate
presso strutture c/o Assago,
Piazzetta Dell’Amore e Corso
Matteotti