RISULTATI CONSOLIDATI 2000
Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
1
AGENDA
•
RISULTATI CONSOLIDATI 2000
•
IL MODELLO DI BUSINESS
•
L’AZIENDA
•
TARGETS
2
Sintesi dei risultati 2000
1999
1999 PF
2000
Var.
Utile lordo attività ordinarie
148
150
330
+ 120 %
Utile netto
133
126
183
+ 45 %
ROE
8,2 %
7,7 %
11,2 %
ROE (escluso amm. avviamento)
9,1%
9,1 %
12,9 %
71,0%
72,0 %
67,0 %
COST / INCOME
(Dati in miliardi di lire)
3
Risultati consolidati 2000
1999
1999 PF
2000
Var.
Interessi netti
631
696
751
+ 8,0 %
Ricavi da servizi
570
595
628
+ 5,5 %
540
566
593
+ 4,7 %
159
165
189
+ 14,5 %
29
29
36
+ 24,0 %
Commissioni
e proventi netti
di cui Risparmio gestito
Profitti op. finanziarie
Commissioni e prov. netti/
spese personale
Utile società cons. PN
91,8%
90,2%
98,0%
35
35
89
154,0%
(Dati in miliardi di lire)
4
Risultati consolidati 2000
1999
1999 PF
2000
Var.
Spese amministrative
874
940
900
- 4,2 %
Personale
588
627
604
- 3,7 %
Altre spese
286
313
296
- 5,4 %
Ammortamenti
100
93
99
+ 7 %
COST / INCOME
71%
72%
67%
Rettifiche e accantonamenti netti
219
232
127
- 45 %
(Dati in miliardi di lire)
5
Risultati consolidati 2000
1999
1999 PF
41.862
44.249
Raccolta diretta
19.377
20.727
20.640
- 0,4 %
Raccolta indiretta
22.488
23.522
26.932
+ 14,5%
9.842
10.433
13.393
+28,4 %
12.646
13.089
13.540
+ 3,5 %
5.259
5.505
1.883
5.259
5.906
1.924
5.137
5.715
2.687
- 2,3 %
- 3,2 %
+39,6 %
ATTIVITA’ FINANZIARIE TOTALI
Racc. amministrata
Racc. gestita
GPI
Fondi
Prodotti Ass.
2000
Var.
47.572
+ 7,5 %
(Dati in miliardi di lire)
6
Risultati consolidati 2000
1999
Impieghi
Sofferenze nette
Portafoglio di proprietà
1999 PF
2000
Var.
14.751
15.512
18.327
+ 18 %
405
439
396
- 9,8 %
5.635
6.320
5.086
(Dati in miliardi di lire)
7
IL MODELLO DI BUSINESS
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
8
Il Gruppo CR Firenze
Creazione di valore
• Segmentazione clientela
• Nuovo assetto distributivo
• Piani di azione di segmento ed innovazione offerta
• Marketing centralizzato
• Banca Multicanale Integrata
TARGET 2001 - 2002 DI SEGMENTO
9
Segmentazione clientela
Top
1%
> 25
5.000
Grandi
5%
CORPORAT E
> 2,5
Medie
7%
85%
14,5%
>1
0,5%
Piccole Imprese
23%
> 0,25
Micro Imprese
64%
Patrimonio € 75.000
500.000
Retail
Affluent
Totale Privati 737.450
Totale Imprese 87.350
Private
Gruppo CR Firenze - Dati al 31/12/2000
10
Il modello distributivo
Retail - Affluent - Private - Small Business - Corporate
Coerenza dell’assetto distributivo con la nuova segmentazione
Gestori di relazione
Gestore Retail
Gestore
Affluent
Gestore
Private (1)
Gestore
Small Business
Gestore
Corporate
(1) Per High-net worth individuals in filiali specializzate
11
Le azioni sui segmenti - Privati
Retail
Acquisizione
Sviluppo
Mantenimento
Ciclo di vita del cliente
Costi
Ricavi
Affluent /
Private
•
Innovazione e semplificazione
prodotti
•
Marketing centralizzato
•
Sviluppo canali di acquisizione
•
Innovazione
•
One 2 One marketing
•
Canali dedicati :
• Promotori Finanziari
• Private Points
12
Il Marketing Centralizzato
Gestione Integrata Clientela Privata
SCORE DI
ACCETTAZIONE
SCORE DI
ATTRITION
SCORE DI
POTENZIALITA’
SCORE DI
PROPENSIONE
INTERO
Clientela
Clientela
Sviluppo
SEGMENTO
a RISCHIO di PERDITA
CONDIVISA
CROSS-SELLING
13
Innovazione dell’offerta : il risparmio gestito
CR FIRENZE GESTION INTERNATIONALE
S.A.
80% CR Firenze
20% Sanpaolo IMI
GIOTTO LUX FUND
Fondo di diritto lussemburghese armonizzato UE costituito da 35 comparti
Bilanciati
5 Fondi
Flessibile
1 Fondo
Liquidità
1 Fondo
Obbligaz.
9 Fondi
Azionari
19 Fondi
14
Innovazione dell’offerta : il risparmio gestito/2
Eptafund
Retail
Affluent
Società Gestione
Risparmio p.a.
Advisor
Internazionale
Private
Corporate
Eptafund
Società Gestione
Risparmio p.a.
15
Il risparmio gestito - Strumenti
Powered by
CONSULENZA FINANZIARIA PERSONALE
Finanziaria
Previdenziale
Ottimizzazione portafoglio per
Assicurativa
Successoria
Promotori
 Profilo di rischio
 Rendimento atteso
16
Le azioni sui segmenti - Imprese
Small Business
•
Innovazione e Pacchettizzazione offerta
•
Marketing centralizzato
•
Multicanalità
• Centro Servizi Multicanale
• Info2B
Corporate
•
•
•
Offerta
• Finanza d’impresa
One 2 One marketing
• Consulenza
Multicanalità
• Centro Servizi Multicanale
• Info2B
Attrition - Potenzialità - Propensione
BEHAVIOURAL SCORING
17
Banca Multicanale Integrata - Privati
Internet Banking
GSM / WAP
42.000 clienti
-
Call Center
Promotori
Promotori
7 % Privati
Banca CR Firenze - Dati al 31/12/2000
18
Banca Multicanale Integrata - Imprese
CORPORATE
Internet Banking
Call Center
Iniziativa B2B
7.500 clienti
11 % Imprese
Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000
19
Il margine d’intermediazione - Clientela ord. 2000
905 mld.
139
205
234
267
60
Altri
Retail
Affluent /
Private
Small
Business
Corporate
Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000
20
Il margine d’intermediazione - Clientela ord. 2001
1.010 mld.
+ 21,60%
167
+ 18,50%
243
+ 10,30%
258
+ 10,50%
295
47
Altri
Retail
Affluent /
Private
Small
Business
Corporate
Banca CRFirenze - Dati al 31/12/2000
21
Altri targets per segmento
2001
2002
Retail
+3,3%
2,7
+3,5%
3
Affluent
Private
+3,3%
4,7
+3,5%
5
Small
Business
+7 %
+7 %
Corporate
+9 %
+4 %
Incremento netto
clienti
Cross-selling
22
• LE RISORSE
• LE PARTECIPAZIONI
• GLI INCENTIVI
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
23
La distribuzione delle risorse
La nuova distribuzione delle risorse ha come punto di partenza un preciso piano di riduzione del
personale che, nel rispetto della normativa vigente, ha permesso di raggiungere risultati migliori
degli obiettivi fissati
Dipendenti
3591
3591
3568
3553
3513
3530
3505
3495
Piano Industriale
Consuntivo/Tendenza
3400
1999
2000
2001
2002
I dati si riferiscono alla sola CR Firenze - Fusione CFT esclusa
24
La distribuzione delle risorse / 2
Il processo riorganizzativo ha modificato radicalmente la distribuzione delle risorse aumentandone
la loro vocazione commerciale
% Dipendenti
70,0%
30,0%
71,6%
72,3%
73,6%
Canali
28,4%
27,7%
26,4%
% Dipendenti nelle filiali
100,0%
56,4%
58,3%
59,8%
Ruoli
Commerciali
50,5%
49,5%
43,6%
41,7%
40,2%
Servizi
Centro
20,0%
0,0%
1999
2000
2001
2002
1999
2000
2001
2002
I dati si riferiscono alla sola CR Firenze - Fusione CFT esclusa
25
Le partecipazioni
Arval Service Lease Italia
Centrovita Assicurazioni
Findomestic Banca*
Centro Factoring
Centro Leasing
Eptaconsors
110.000
24,30%
25%
ITL 365 mild. - 23% del PN**
Utile ITL/ 1000
13,60%
89.000
8,30%
36.500
21.500
0
0%
1998
1999
2000
* Comprende Findomestic Sviluppo
** Gruppo - Dati al 31/12/2000
26
Il sistema degli incentivi
Stock Option Plan
Stock Granting
Dirigenti Gruppo
Dipendenti CRF
OBIETTIVI PREFISSATI
ITL 14.500.000.000 entro il 2005
1° tranche
1° e 2° tranche
ITL 4.000.000.000
ITL 3.500.000.000
27
TARGETS
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
28
Principali Targets
2001
INDICE CROSS-SELLING
RISP. GESTITO
3
+ 22 %
(16.500)
2002
3,2
+ 13,5%
(18.500/19.000)
ROE
12 %
14 %
COST / INCOME
66 %
62%
stabile (2,2)
stabile (2,2)
Soff.nette/impieghi netti
(in mild. lire)
29
ROE - Andamento storico
16,0%
14,0%
11,2%
12,0%
7,7%
0,0%
1999
2000
2001
2002
30
Investment highlights
• Unicità di presidio commerciale nell’area geografica di riferimento
(Toscana, Emilia Romagna, Umbria, Alto Lazio)
• Forte ristrutturazione commerciale in atto
• Ottimizzazione ed efficentamento della rete distributiva (gestori di
segmento, promotori finanziari,canali virtuali)
• Ambiziosi obiettivi di crescita operativi e reddituali
Risparmio gestito 17,85% (CAGR 2002)
ROE 2002 14% (+11,80% CAGR)
• Concrete opportunità di realizzare sinergie positive con società
partecipate
31
BACK- UP SLIDES
Risultati Consolidati 2000 - Milano / Londra 4-5 Aprile 2001
32
Compagine azionaria
Ente CR
Firenze
Mercato
43.18%
25%
25.00%
5.74%
6.99%
19.09%
Altri
BNP
Paribas
Sanpaolo
5.74%
IMI
33
Distribuzione territoriale
6
15
2
10
20
47 14
133
34
13
17
CASSA di RISPARMIO di FIRENZE
CASSA di RISPARMIO di PISTOIA
266
32
CASSA di RISPARMIO di
CIVITAVECCHIA
25
CASSA di RISPARMIO di MIRANDOLA
16
23
60
CASSA di RISPARMIO di ORVIETO
13
7
11
21
Filiali : 405
22
Gruppo CR Firenze - Dati al 31/12/2000
34
Struttura del Gruppo
Banca CR Firenze
CR Pistoia e Pescia
CR Orvieto
CR Civitavecchia
CR Mirandola
Credito Fondiario
Toscano*
Distribuzione
Findomestic
Infogroup
Centrovita
Data Centro
Centro Factoring
Arval Service Lease
Italia
Centro Leasing
Eptaconsors
CR Firenze Gestion
Internationale
Produzione
Citylife
Centro di Telemarketing
CFT Finanziaria
Perseo Finance
Pro.Du.Ser.
Servizi
* Verrà incorporato entro il 2001
35
Il Gruppo e le principali partecipazioni
SOCIETA' DEL GRUPPO
BANCARIO*
Partecipaz.
Diretta
C.R. Pistoia e
Pescia Spa
C.R.
Civitavecchia
Spa
C.R. Orvieto
Spa
C.R. Mirandola
Spa
Infogroup Spa
Totale
Cassa di Risparmio di Civitavecchia Spa
51,000%
51,000%
CR Firenze Gestion Internationale S.A.**
80,000%
80,000%
Cassa di Risparmio di Orvieto Spa
51,570%
51,570%
Cassa di Risparmio di Pistoia Spa
51,000%
Credito Fondiario Toscano Spa
57,400%
10,145%
67,545%
C.F.T. Finanziaria Spa
57,692%
9,853%
67,545%
Perseo Finance Srl
60,000%
Data Centro Spa
82,474%
Infogroup Spa
94,000%
Sogetes Spa
51,000%
60,000%
15,710%
1,816%
4,000%
1,000%
100,000%
1,000%
100,000%
100,000%
100,000%
Altre società controllate
Cassa di Risparmio di Mirandola Spa***
20,000%
Centrovita Assicurazioni SpA
43,000%
8,000%
20,000%
51,000%
33,333%
2,000%
35,333%
33,333%
2,000%
35,333%
Società bancarie e finanziarie
partecipate oltre il 20%
Findomestic
Banca Spa
Findomestic Sviluppo Spa
Sviluppo Industriale Spa
30,099%
Centro Factoring Spa
40,863%
5,052%
Centro Leasing Spa
20,922%
6,695%
Eptaconsors Spa
20,240%
30,099%
0,033%
0,561%
0,0007%
45,949%
0,0011%
28,179%
20,240%
Altre società partecipate oltre il 20%
Professional Ducato Servizi Spa
41,036%
Arval Service Lease Italia Spa
22,500%
Centro di Telemarketing Spa
50,000%
6,793%
47,829%
22,500%
50,000%
Informatica Nuova Srl
20,000%
20,000%
Ce.Spe.Vi. Srl
20,000%
20,000%
Citylife Spa
Info2b Srl
37,500%
10,000%
37,500%
90,000%
100,000%
* E' esclusa Informatica Casse Toscane in liquidazione
** In attesa che Banca d'Italia provveda all'iscrizione nel Gruppo bancario
*** E' sottoposta a controllo congiunto con l'Ente Cassa di Risparmio di Mirandola
Dati al 31/12/2000
36
Gruppo CRF - Conto economico normalizzato
GRUPPO CR FIRENZE
valori in mld di lire
1998
1999 PF
(incl. CRO
e CRC)
1999
var. % 00
PF/99
2000
A) Gestione Ordinaria
R
i
c
a
v
i
C
o
s
t
i
Interessi netti
739
631
696
752
8%
Dividendi (*)
Margine di interesse normalizzato
11
750
27
658
36
732
18
769
-50%
5%
Commissioni e altri proventi netti
474
540
565
593
5%
Profitti da operazioni finanziarie (**)
138
29
29
36
23%
Margine di intermediazione
Utile soc. a PN
1362
22
1227
37
1326
35
1398
89
5%
154%
Margine di contribuzione
1384
1264
1361
1487
9%
-881
-873
-941
-900
-4%
-72
-84
-93
-99
7%
Spese amministrative
Amm. su immob. materiali e imm.
Rettifiche e accantonamenti su crediti
-200
-119
-128
-108
-15%
-8
-13
-17
-18
8%
-1161
-1089
-1179
-1126
-4%
223
175
182
361
98%
B) Gestione straordinaria
Amm. diff. pos. di consol. (avviamento)
-15
Dividendi e capital gains
58
Riprese/rettifiche nette su immob. finanz.
0
Proventi straordinari netti
20
Securitization
0
-16
79
-2
108
-87
-23
79
-2
116
-87
-26
0
-4
18
0
14%
-100%
108%
-85%
-100%
63
82
83
-13
-115%
Altri accantonamenti
Totale costi
Differenza ricavi/costi ordinari
Differenza ricavi/costi straordinari
Utile prima delle imposte
286
257
265
348
31%
Variazione del FRBG
Imposte
Utile di terzi (minorities)
-4
-145
-16
-3
-98
-23
-6
-111
-22
-6
-143
-16
-6%
29%
-26%
Utile netto
121
133
126
183
45%
Valori in miliardi di lire
(*)
per il 1998 al netto div. straord. IMI per 8 mld e del credito d'im
per il 1999 al netto div. straord. ICCRI per 79 mld
(**)
per il 1998 al netto capital gain azioni BT per 50 mld;
per il 1999 al lordo minus su titoli immob. per 23 mld
37
Findomestic Banca Spa
Ranking*
Findomestic
Banca
Gruppo
BNP
Paribas
Gruppo
CR Firenze
43%
6.119
Banca Commerciale
3.737
Italiana
35%
22%
B.
Sardegna
Fiditalia
3.470
Deutsche Bank
3.145
Agos Itafinco
2.735
Credito erogato / Mild lire
*Italia, aziende non captive - Fonte Findomestic Banca
38
Findomestic Banca Spa - Indicatori
6.119
6.000
75
61
4.732
Miliardi Lire
Miliardi Lire
53
41
3.642
Importi Finanziati
Utile
0
0
1998
1999
1998
2000
9.000
1,22%
2.300
1999
1,15%
2000
1,30%
1,10%
Miliardi lire
carte/1000
1.950
1.653
1.517
7.085
5.290
Rischio
3.915
Carte gestite
1.000
Credito
2.000
1998
1999
2000
0,00%
1998
1999
2000
39