Evoluzione e Trasformazione
della Moneta
Senza averne capito il
principio di funzionamento,
che razza di aereoplano pensi
si possa costruire con questo?
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Per costruire un'economia sana
bisogna prima capire cos’è la
moneta:



La Moneta è una invenzione dell’uomo;
La Moneta si è evoluta nel corso dei secoli.
Molta della miseria presente nel mondo
deriva da una generale incomprensione:



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della natura della moneta,
dell’attività bancaria,
del credito.
3
Visioni del sistema ..da chi lo subisce

“L’attuale creazione di denaro dal nulla operata dal sistema bancario,
è identica alla creazione di moneta da parte dei falsari. La sola
differenza è che sono diversi coloro che ne traggono profitto.”


“Assurdo che il nostro paese possa emettere 30 milioni di $ in titoli
di debito pubblico ma non 30 milioni $ in valuta. Entrambe sono
promesse di pagamento; ma mentre una ingrassa l’usuraio, l’altra,
invece, aiuta la collettività.”


Maurice Allais, nobel per l’economia 1988.
Thomas Edison, New York Times, 1921.
“È un bene che gli abitanti della nazione non capiscano abbastanza il
nostro sistema bancario e monetario, perché se lo facessero, credo
che ci sarebbe una rivoluzione prima di domattina.”

Henry Ford
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Visioni del sistema ..da chi lo sfrutta

“Pochi comprenderanno questo sistema e coloro che lo
comprenderanno saranno occupati nello sfruttarlo. Il
pubblico forse non capirà mai che il sistema è contrario ai
propri interessi”


“Il banco trae beneficio dall’interesse su tutta la moneta che
crea dal nulla”


Rothschild, alle ditte Kleimer, Morton e Vandergould di New York, 1863
William Paterson, fondatore Bank of England, 1694
“La nostra politica è quella di fomentare le guerre, ma
dirigendo Conferenze di Pace, in modo che nessuna delle parti
in conflitto possa ottenere guadagni territoriali. Le guerre
devono essere dirette in modo tale che le Nazioni, coinvolte in
entrambi gli schieramenti, sprofondino sempre di più nel loro
debito e, quindi, sempre di più sotto il nostro potere”

Amschel Mayer Rothschild, 1773
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Argomenti affrontati:




Forme assunte dalla moneta nel tempo, e loro
natura essenziale.
Conseguenze sociali della mancata distinzione
tra le varie forme della moneta.
Sovranità Monetaria / Emissione Monetaria.
Circuiti di Monete Locali/Complementari
 per la creazione di un sistema di scambio
socialmente equo e sostenibile.
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Modelli principali di
Interazione Economica



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Regalo – trasferimento di valore senza
aspettarsi qualcosa di particolare in
ritorno.
Trasferimento non-volontario – cioè
furti, rapine, estorsioni, tasse.
Scambio Reciproco – scambio di valori
eguali tra due partecipanti ad un accordo
volontario.
7
La Moneta gioca il suo
ruolo nel campo dello
Scambio Reciproco
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8
La specializzazione del lavoro
rende lo scambio economico
una necessità fondamentale

“Una volta che la suddivisione del lavoro si
sarà instaurata completamente, soltanto una
piccola parte delle esigenze umane saranno
soddisfatte dal prodotto del proprio lavoro...”
– Adam Smith, Wealth Of Nations, p. 29
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9
Fasi dell’evoluzione
socio-economica

Stadi di sviluppo dell’attività di
scambio reciproco:
1.
2.
3.
4.
5.
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Baratto
Moneta Merce
Moneta Simbolica
Moneta Credito
Compensazione (clearing)
10
Cosa è necessario per avere
scambi equi ed efficienti?
Libero Mercato,
 Un equo Mezzo di Scambio,
o Mezzo di Pagamento,
 Una Unità di Misura del
Valore, Stabile e Oggettiva.

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Il Baratto

Il Baratto è la forma di scambio reciproco
più primitiva.
Il Baratto coinvolge solo due persone.
Ognuna ha qualcosa voluta dall'altra.

Il Limite del Baratto:
Se Tizio vuole qualcosa da Caio, ma Tizio
non ha niente che Caio voglia, tra i due non ci
può essere scambio.
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La Prima Evoluzione:
Dal Baratto alla Moneta Merce

Trascendere i Limiti del Baratto
 Il
Baratto dipende dalla coincidenza di volontà e
necessità.
 La Moneta annulla la distanza, sia nello spazio
che nel tempo, ampliando il circuito di scambio.
 La Moneta agisce come “catalizzatore” che
permette la soddisfazione delle necessità ogni
volta che le merci richieste risultino disponibili.
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Moneta Merce
Il più primitivo tipo di Moneta è la
così detta Moneta-merce.
Una merce con un proprio valore
d’uso, generalmente richiesta, viene
usata come mezzo di scambio per
fungere sia da mezzo di pagamento,
sia come misura del valore.
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Esempi di Moneta Merce


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Diverse merci sono state storicamente
usate come moneta
 Bestiame, tabacco, zucchero, sale,
frumento, conchiglie, pelli, metalli,
ecc.
Ma, la transazione è essenzialmente
ancora il baratto di una merce o servizio
per un’altra merce o servizio.
15
Moneta Metallica

I Metalli divennero la merce di scambio
preferita perché duraturi, divisibili e
facilmente trasportabili.
“In tutti i paesi, infine, gli uomini
sembrano essere stati spinti da ragioni
irresistibili a preferire, per questo scopo,
i metalli piuttosto che qualsiasi altro tipo
di merce.”
– Adam Smith, Wealth of Nations, p. 30
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Moneta Simbolica


La più semplice forma di moneta simbolica è
la ricevuta di deposito, rilasciata per le merci
date in custodia.
Esempi:
Ricevute delle banche del Frumento.
 Vouchers per il riscatto di vari beni lasciati in
deposito.
 Valuta rimborsabile con oro o argento.

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Il Primo Tipo di Carta-Moneta
Moneta
Simbolica
Banca
Oro
La prima moneta simbolica fu costituita dalle banconote
(note-del-banco). Queste erano le ricevute emesse dal
banco a fronte dell’oro o argento che i proprietari
lasciavano loro in deposito.
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La Seconda Evoluzione:
Dalla moneta merce alla moneta credito

“Alcuni ingegnosi orafi concepirono
l’idea (che fece epoca) di rilasciare note
non solo a coloro che depositavano il
metallo (oro o argento), ma anche a
coloro che lo chiedevano in prestito, e
così fondarono il moderno sistema
bancario.”
- Hartley Withers, The Meaning of Money, p. 18
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Comparsa della Moneta Debito


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L’introduzione delle banconote fu il
primo passo nello sviluppo del sistema
necessario per la “fabbrica del credito.”
All’inizio
le
banconote
erano
rimborsabili, a richiesta del portatore, con
la moneta merce (oro) e quindi
costituivano moneta simbolica, in un
secondo tempo diventarono anche
moneta credito.
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Due Distinti Tipi di Carta-Moneta
Moneta
Simbolica
Oro
Banca
Registro delle
Ipoteche
Moneta
Credito
Ipoteca
Le Banche emisero due differenti tipi di carta moneta
ma non crearono distinzioni tra di esse, e così poche
persone se ne accorsero. La stessa identica banconota
veniva emessa per rappresentare tanto la moneta
simbolica quanto la moneta credito.
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21
Problemi con la prima
Moneta Credito

Le Banconote costituivano spesso un problema
perché ora in circolazione c’erano due differenti tipi
di carta-moneta:




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Uno “ricevuta” per l’oro effettivamente depositato;
L’altro in quanto “credito” emesso sulla promessa di
restituirlo e garantito dalla presenza di un qualche
patrimonio.
Ma, entrambe erano ancora “rimborsabili” in oro!
Non ci fu mai abbastanza oro per rimborsare
tutte le banconote, e così questo meccanismo
divenne conosciuto con il termine di Sistema
Bancario a “riserva frazionaria”.
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Abbandono della convertibilità




Infine, l’opzione della convertibilità in oro fu
abbandonata del tutto (Nixon, 15 agosto 1971) e la
moneta convertibile semplicemente sparì.
Oggi, virtualmente, tutta la moneta in circolazione è
moneta nominale. Le banche però al momento
dell'emissione la emettono addebitandola.
La maggior parte della moneta in circolazione esiste
come pura registrazione numerica su un conto
bancario, la c.d. moneta scritturale.
Solo una piccolissima quantità (<5%) è costituita da
carta-moneta o monete metalliche.
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La Terza Evoluzione:
Dalla Moneta Credito alla Compensazione
(clearing)



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La Moneta non è più materiale.
La Moneta è un semplice sistema di
registrazione.
La Moneta è quindi un modo per
“tenere i punti” nel “gioco” economico
del dare e dell’avere.
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Clearing - l’Ultima Evoluzione:



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Il processo chiamato clearing è il più
semplice e più efficiente meccanismo per la
mediazione degli scambi reciproci.
Il Clearing è semplicemente il processo di
contabilità che contro-bilancia i debiti rispetto
ai crediti, gli acquisti contro le vendite.
Quando vendi qualcosa, il tuo conto corrente
viene incrementato in proporzione al credito
ricevuto; se invece acquisti qualcosa, viene
diminuito in proporzione al debito assunto.
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La Moneta diventa informazione
Susseguirsi nel tempo delle differenze
tra registrazioni dei crediti e debiti
+
Crediti
(vendite)
0
Debiti
(acquisti)
Tempo
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Processo di pagamento convenzionale
attraverso moneta credito bancaria
•Il credito bancario
viene usato per pagare i
debiti tra la diverse
compagnie.
•Gli interessi devono
essere pagati sul prestito
ricevuto dalla banca.
Banca
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Banca
Compagnia
Compagnia
B
A
Compagnia
Compagnia
C
D
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Il Sistema della Moneta Debito




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Le Banche chiamano questa pratica “fare un
prestito”, anche se nulla viene effettivamente
prestato.
Le Banche applicano una quota di interessi su
questi “prestiti”.
Ciò trasforma “moneta credito” in “moneta
debito” caricata di interessi.
Questo produce un imperativo alla crescita
economica che destabilizza l’intera economia.
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Cosa altro fanno le banche?



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Le Banche autorizzano anche alcuni loro
clienti a spendere moneta mettendola in
circolazione.
Esse operano in questo modo dopo aver
valutato la solvibilità è le proprietà del cliente
e quindi gli garantiscono il “prestito”.
Questo processo è chiamato “monetizzazione”,
il quale converte i valori di beni immobili e
altro in una forma liquida e quindi spendibile.
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La Creazione di Moneta Debito
Bancaria come Depositi
Banca
Conto
Corrente
Ipoteca
(proprietà)
Moneta
Debito
Mutuo
Ipotecario
Le Banche ora emettono solo moneta debito, come
banconote quelle Centrali, nella forma di “depositi”
bancari le altre quando un “prestito” viene garantito.
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Dall’Evoluzione della moneta
Ad alcuni cenni di
Storia Monetaria
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Tre Secoli di Storia Monetaria



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1694 - W. Paterson fonda la banca d’Inghilterra;
1773 - Mayer Rotschild afferma: “La nostra politica è
quella di fomentare le guerre, ma dirigendo Conferenze
di Pace, in modo che nessuna delle parti in conflitto
possa ottenere guadagni territoriali. […]
1849 - Costituzione in Piemonte della Banca Nazionale
degli Stati Sardi (privata, Cavour) con potere di emettere
banconote, che poi divenne la BdI;
32
Tre Secoli di Storia Monetaria (2)

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1860 - Occupazione della Sicilia e rastrellamento
dell’oro e argento del Banco delle Due Sicilie (poi diviso in
Banco di Napoli e Banco di Sicilia) di fatto per impedire una
possibile emissione “locale” di banconote.
 L’oro rastrellato non fu ritrovato nella casse della BdI.
Evidentemente fu usato per finanziare le imprese del
nord attraverso le banche costituite per l’occasione:
Credito Mobiliare di Torino; Banco Sconto e Sete di
Torino; Cassa Generale di Genova; Cassa Sconto di
Torino.
33
Tre Secoli di Storia Monetaria (3)

10/08/2005
1885 - Karl Marx afferma: “Fin dalla nascita le grandi
banche agghindate di denominazioni nazionali non sono
state che società di speculatori privati che si affiancavano
ai governi e, grazie ai privilegi ottenuti, erano in grado di
anticipare loro denaro. Quindi l’accumularsi del debito
pubblico non ha misura più infallibile del progressivo
salire delle azioni di queste banche…
34
Tre Secoli di Storia Monetaria (4)



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1893 - La Banca d’Italia riceve il diritto di emissione
monetaria;
1935 - Viene definitivamente decretato che la lira non è più
ancorata all’oro;
22 luglio 1944 – Accordi di Bretton Woods (nuovo sistema
monetario internazionale) e istituzione del Fondo Monetario
Internazionale (per offrire sostegno ai paesi che non potevano
sostenere la parità determinata a Bretton Wood tra le monete).
35
Tre Secoli di Storia Monetaria (5)

Principali effetti degli accordi di Bretton Wood:



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Gli Stati Uniti cominciano a stampare più dollari che giornali;
Gli Stati nel mondo costituiscono riserve in dollari per la loro
emissione di banconote (nel 1970 l’80% delle riserve erano in dollari);
L’FMI cominciò a controllare le economie mondiali attraverso il
ricatto della leva monetaria;
36
Tre Secoli di Storia Monetaria (6)

Principali effetti degli accordi di Bretton Wood:

1970 – l’OPEC aumenta il prezzo del greggio e pretende il
pagamento in oro;


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Fort Knox disponeva di circa 200.000 Tonn. di oro mentre i dollari
stampati ne rappresentavano 75.000.000 !!! (nel 1995)
15 agosto 1971 – Nixon annuncia la sospensione della
convertibilità del dollaro in oro (Golden Window: 1 oncia = 35 $),
abrogando unilateralmente gli accordi di Bretton Wood;
37
Con l’annuncio di Nixon,
il Denaro viene
definitivamente svincolato
da ogni rapporto con l’oro
(nella sua qualità storica di
Moneta Merce universale).
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Dal 1971, le Banche Centrali private
emettono moneta creata dal nulla,
sostenendone il puro costo
tipografico, prestandola agli Stati
gravata da interessi (TUS),
in cambio di titoli di Stato.
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La Banca Centrale presta
denaro creato dal nulla
e si appropria del
“SIGNORAGGIO”


Nei testi di economia si definisce signoraggio la
rendita di chi ha il privilegio di coniare moneta;
Più quantitativamente è definibile come la
differenza fra il costo di coniazione della moneta
e il valore nominale su di essa stampato e al
quale è scambiata.
10/08/2005
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I Proventi del “SIGNORAGGIO”
vanno a chi emette la moneta.

Inevitabilmente chi produce la moneta, NELL'ISTANTE IN CUI
LA SPENDE PER COMPRARE BENI DI QUALUNQUE
GENERE FACENDOLA ENTRARE IN CIRCOLAZIONE,
INCASSA tale differenza che costituisce un enorme guadagno (si
tratta di circa 2 mld di Euro/giorno in Europa).
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Chi gode del
“SIGNORAGGIO”
detiene di fatto la
Sovranità Monetaria

“Lasciate che controlli la moneta di una nazione e
non m'importerà nulla di chi ne farà le leggi”

10/08/2005
Nathan Rotschild
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Passaggi principali relativi alla
“Grande Usura”
del “SIGNORAGGIO”



Uso della Moneta Merce Oro;
Emissione di Moneta Simbolica (rappresentante dell’oro);
Emissione di Moneta Credito superiore alle riserve;






Nella forma di cambiale convertibile.
Iscrizione della moneta nei bilanci come passivo;
Iscrizione dei titoli di stato come attivo;
Fine della convertibilità moneta-oro
Continuata registrazione dell’emissione come passivo;
Creazione fittizia del Debito Pubblico.
10/08/2005
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Esemplificazione di come viene
“riscosso” il Signoraggio
esempio di fabbisogno Statale x 1 mld € (interessi non calcolati)
Bilancio
BdI
Passivo:
1. 1 mld € x Stato
2. BOT
3. 1 mld € ai risp.ri
4. BOT allo Stato
Bilancio sempre
in pareggio...
10/08/2005
Attivo:
1. BOT
2. 1 mld € dai risparmiatori
3. BOT restituiti alla scadenza
4. 1 mld €
“Guadagno”
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Debito e deficit Pubblico
Avanzo primario e spesa per interessi
[fonte: “Il miracolo possibile” (Modigliani, Baldassarri, Castiglionesi) Ed. Laterza ]
10/08/2005
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Documento di Programmazione Economico-Finanziaria 2005-2008
(importi in milioni di euro)
Saldo primario 2003:
+ 37.459.000.000 €
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10/08/2005
47
Trattato di Maastricht
- Firmato il 7 febbraio 1992, da Andreotti, De Michelis, Carli


Art. 107 – [...] nè la BCE nè una BCN nè un membro dei
rispettivi organi decisionali possono sollecitare o accettare
istruzioni dalle istituzioni o dagli organi comunitari, dai
Governi degli Stati membri nè da qualsiasi altro organismo...
Art. 105A – 1) La BCE ha il diritto esclusivo di autorizzare
l’emissione di banconote all’interno della Comunità. La BCE e
le BCN possono emettere banconote. Le banconote emesse
dalla BCE e dalle BCN costituiscono le uniche banconote
aventi corso legale nella Comunità. 2) Gli Stati membri
possono coniare monete metalliche con l’approvazione della
BCE per quanto riguarda il volume di conio.
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