Confcooperative Brescia
- Servizio Creditizio Finanziario
- Progetto Finanza di Sistema
La Gestione Finanziaria
nelle PMI
Le nuove modalità nell’accesso al credito
alla luce dell’accordo “Basilea 2”
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Mutato Contesto Economico e Finanziario
Dall’inizio degli anni ’90 le cooperative hanno visto
progressivamente modificare, anche radicalmente, il
contesto economico e legislativo in cui operano.
Due sono i fattori comuni a tutti i settori, conseguenza
diretta di tali cambiamenti:
• la
• il
progressiva riduzione dei margini di contribuzione
(diminuita redditività);
generale aumento delle complessità aziendali ed
organizzative.
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Mutato Contesto Economico e Finanziario
Occorre sottolineare che anche la gestione finanziaria
aziendale non è risultata estranea a tali dinamiche,
registrando ad esempio i seguenti cambiamenti:
• Progressiva
• Erosione
• Generale
riduzione delle misure di finanziamento
pubblico;
delle agevolazioni anche fiscali riservate
alle cooperative;
complicazione delle fasi di incasso (lunghi
tempi di dilazione pagamento, incagli e sofferenze).
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Mutato Contesto Economico e Finanziario
Negli stessi anni, il sistema bancario italiano è stato
interessato da una progressiva ed eccezionale spinta
alla concentrazione, dando vita a Gruppi e realtà di
dimensioni impensabili solo dieci anni or sono. Ciò ha
ridisegnato quasi completamente il panorama
finanziario italiano.
A livello locale si registra che inevitabilmente risultano
indeboliti i legami tra il territorio ed alcuni degli istituti
“bresciani”.
Inoltre il processo di concentrazione ha, in alcune
occasioni, tolto di fatto l’opportunità da parte delle
imprese di mettere in concorrenza i vari istituti.
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Quali sono le azioni a disposizione delle
PMI in risposta a tali cambiamenti:
• Aumentare l’apporto di Mezzi Propri: tuttavia le imprese italiane
(e certo anche le cooperative) sono ancora
caratterizzate da una generale sottocapitalizzazione;
spesso
• Investire
occorre
nelle Risorse Umane: in particolare
aumentare le capacità manageriali interne all’impresa;
• Maggiore attenzione all’Organizzazione: innovare prodotti e
processi anche in modalità di miglioramento continuo;
• Affinare i vari sistemi di Controllo di Gestione: occorre
monitorare l’impatto economico delle singole azioni aziendali.
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In sintesi :
Sottocapitalizzazione
Minore Redditività
Minori Agevolazioni
Difficoltà d’incasso
Impongono:
Maggiore Ricorso al Credito Bancario
Mutato sistema bancario
Accordo “Basilea 2”
Impongono:
Maggiore Attenzione Gestione Finanziaria
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Accordo “Basilea 2”
Il nuovo Accordo sulla Gestione del Capitale delle
Banche (Basilea 2) è finalizzato ad offrire maggiori
garanzie di solidità del sistema finanziario.
Tra le diverse misure, l’accordo impone agli istituti di
credito, l’adozione di un sistema di valutazione idoneo
ad attribuire, a ciascuna impresa affidata, un giudizio
circa il merito creditizio (Rating), ossia una
valutazione circa la capacità del debitore di far fronte
puntualmente al rimborso del proprio debito
finanziario.
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Accordo “Basilea 2”
Le banche dovranno dunque analizzare il profilo di
rischio di ogni cliente e, in base a questo, accantonare
una somma quale assicurazione per i creditori e per
l'intero sistema monetario.
Ne consegue che:
in funzione del giudizio espresso si registreranno riflessi,
anche importanti, nella concessione del credito: è attesa
una sempre più marcata differenza tra il prezzo del
denaro concesso alle imprese ritenute più sicure,
rispetto a quello accordato alle imprese considerate
meno affidabili.
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Le PMI e l’accordo “Basilea 2”
In generale si ritiene che, anche alla luce dell’accordo di
“Basilea 2”, le imprese debbano:
- affinare la gestione finanziaria aziendale (al fine di stimare
sistematicamente i flussi di cassa previsionali ed utilizzare
correttamente i diversi strumenti tecnici a disposizione, …);
- sfruttare appieno le (limitate, ma ancora presenti) occasioni
di finanziamento agevolato;
- coinvolgere, laddove possibile, i “confidi” nel sistema di
garanzie prestate agli istituti di credito;
- individuare tra gli istituti di credito, quelli ritenuti idonei a
costruire, anche attraverso opportune comunicazioni, un
rapporto fiduciario e privilegiato.
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Le PMI e l’accordo “Basilea 2”
Affinché un’impresa possa essere
correttamente valutata, deve saper fornire alla
banca periodiche informative chiare e mirate.
Risulta dunque fondamentale:
- disporre sistematicamente delle informazioni gestionali
ritenute utili a comunicare tempestivamente la propria
capacità futura di ripagare il debito;
- conoscere i sistemi di classificazione dei Rischi di
Credito applicati dai singoli istituti.
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Confcooperative Brescia e le B.C.C.
Confcooperative Brescia ha individuato nel sistema
delle Banche di Credito Cooperativo gli istituti ritenuti
idonei a sviluppare, nel medio periodo, un privilegiato
rapporto di partenariato.
Al riguardo, la prima attività avviata è consistita nel
sensibilizzare il sistema delle BCC verso le esigenze
delle cooperative nostre associate (anche formando
alcuni funzionari circa i riflessi in bilancio delle
peculiarità della cooperazione).
Dall’altro lato, abbiamo organizzato alcuni momenti
formativi finalizzati a trasferire alle cooperative, i
principali elementi del processo di analisi del merito
creditizio svolto internamente alle 11 BCC bresciane.
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Analisi del merito creditizio (Rating)
In estrema sintesi le modalità di assegnazione del
rating alla luce di “Basilea 2” nelle 11 BCC bresciane
saranno le seguenti:
Griglia di
Ponderazione
Analisi di Bilancio
Punteggio Validato
25%
Centrale Rischi
Punteggio Validato
25%
Andamentale
Punteggio Validato
25%
Prospettive Settore
Punteggio Validato
5%
Punteggio
Complessivo
Pregiudizievoli
Punteggio Validato
20%
Rating Cliente
Strategia - Gestione
Valutazione
Il sistema delle BCC, tra i vari modelli di valutazione degli aspetti
qualitativi, ne prevedrà uno specifico per le cooperative.
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“L’opportunità Basilea 2”
Basilea 2 impone agli istituti di credito di approfondire e
tenere in debita considerazione per ciascuna impresa
cliente, anche gli aspetti qualitativi e strategici oltre agli
indicatori di bilancio in precedenza già analizzati.
Tale aspetto, se debitamente gestito, può rappresentare
una opportunità per il movimento cooperativo che, al di là
delle informazioni contenute in bilancio, spesso esprime
delle positività anche intangibili che ora sarà possibile
tentare di valorizzare.
Si ribadisce, una volta ancora, che risulterà fondamentale
per le imprese cooperative predisporre, già dai prossimi
mesi, comunicazioni curate e mirate idonee a consentire
un’adeguata valutazione da parte degli istituti di credito.
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Confcooperative Brescia da tempo ha inteso
affiancare alle attività politico sindacali, una rete di
servizi utili a supportare le cooperative nelle principali
attività (siano queste legate alla quotidiana
operatività, siano inerenti operazioni straordinarie).
In tale prospettiva segnalo che, da pochi mesi,
Confcooperative Brescia ha ritenuto opportuno
avviare il Servizio Creditizio e Finanziario diretto a
supportare le cooperative nella corretta gestione
finanziaria aziendale e ad agevolarle nell’accesso al
credito (ordinario ed agevolato).
Confcooperative Brescia
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Grazie per l’attenzione
Stefano Gennari
Servizio Creditizio e Finanziario
Tel. 030.3742317
E-mail: [email protected]