Case Gruppo M&G
Description
Of
The
Transaction

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
In
100%
M&G Finanziaria
Italia
Simest S.p.A.
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
PUBLIC
COMPANY
M&G Polímeros
Brasil S.A.
11,53%
{
Other Investors:
- Pension funds
- Mutual funds
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
In
Brasile

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
M&G Polímeros
Brasil S.A.
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
11,53%
{
Other Investors:
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
M&G Polímeros
Brasil S.A.

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
M&G Polímeros
Brasil S.A.
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%

$
M&G Polímeros
Brasil S.A.
11,53%
{
Other Investors:
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLISTER S.A.

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
€$ 83 MI
+
IP rights
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
M&G Polímeros
Brasil S.A.
11,53%
{
Other Investors:
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
M&G POLIMEROS S.A.
Sao Paulo
Pernambuco

Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIMEROS S.A.
M&G POLIESTER S.A.

Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G Motivation:
 M&G owned the technology
 M&G could transfer the technology to a 3rd part
 M&G Polimeros was in bad financial condition
 It would be difficult to get funding in Brazil
 There would be no competition
 Economic reports recommended the new Co.

Gruppo Mossi & Guisolfi
M&G POLIMEROS S.A.
M&G POLIESTER S.A.

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
11,53%
M&G POLIESTER S.A.
{
Other Investors:
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
100%
M&G POLIMEROS S.A.
€$ 83 MI + IP rights
M&G Polímeros
Brasil S.A.

Gruppo Mossi & Guisolfi
6 months later…

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
11,53%
{
Other Investors:
100%
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
M&G POLIMEROS S.A.
Evaluation:
M&G Polímeros
Brasil S.A.
€$ 264 MI
Independent
AAA Consultant

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
11,53%
{
Other Investors:
100%
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
M&G POLIMEROS S.A.
Evaluation:
M&G
Poliester S/A
M&G Polímeros
Proposed
"Incorporation of actions” of
Brasil S.A.
M&G Polimeros S/A
€$ 264 MI
Independent
AAA Consultant

Gruppo Mossi & Guisolfi
Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
88,47%
11,53%
{
Other Investors:
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
M&G Polímeros
Brasil S.A.
100%
M&G POLIMEROS S.A.
€$ 264 MI
Gruppo Mossi & Guisolfi

Mossi & Ghisolfi
S.p.A.
100%
M&G Finanziaria
Simest S.p.A.
100%
15,8%
84,2%
M&G Internacional
S.A.
MGlobal Participações
Ltda.
97,1%
Other Investors:
2,9%
{
- Individuals
M&G Poliéster S.A.
M&G POLIESTER S.A.
100%
M&G Polímeros M&G POLIMEROS S.A.
Brasil S.A.
N
O
M
I