IL PIU’ GRANDE EVENTO PREVIDENZIALE DELL’ANNO
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3.OOO visitatori
80 stand interattivi
26 convegni
6 università collegate
Presenti i maggiori media
Organizzazione a cura di:
Anche nel 2012 torna
IL PIU’ GRANDE EVENTO PREVIDENZIALE DELL’ANNO
Pensione, salute: conoscere per progettare meglio il proprio futuro ®
Milano, 10-11-12 Maggio 2012
Organizzazione a cura di:
Anche nel 2012 torna
IL PIU’ GRANDE EVENTO PREVIDENZIALE DELL’ANNO
Oltre 80 espositori con postazioni informatiche per informazioni e estratti conti previdenziali
in "diretta"
Oltre 100 relatori per 25 momenti di Meeting
3 Eventi Istituzionali
5 Convegni Principali
18 Seminari e Workshop
“Verso una nuova formula di Welfare Mix: un ritorno a Adriano Olivetti”
Una Mostra culturale storico fotografica sulle buone pratiche di Welfare Integrativo di ieri e di oggi
"Mettiti in gioco: pensa sociale, progetta il futuro e COMUNICALO!"
Due gare per coinvolgere il mondo degli studenti di Scuole Secondarie e Università a pensare previdente.
GNP 2012, IL PIU’ GRANDE EVENTO PREVIDENZIALE
DELL’ANNO
IL COMITATO PROMOTORE DELL’EVENTO
ACRI; Adepp; Assofondipensione; Assoprevidenza;
Consorzio Patti Chiari; FEBAF, Federazione delle banche delle assicurazioni
e della finanza; Fondazione Marisa Belisario; Rete Imprese Italia
ALTO PATRONATO DELLA PRESIDENZA DELLA
REPUBBLICA ITALIANA
Milano, 10-11-12 Maggio 2012
GNP 2012, IL PIU’ GRANDE EVENTO PREVIDENZIALE
DELL’ANNO
I PARTECIPANTI ALL’EVENTO
Enti di Previdenza Pubblici;
Casse Professionali Privatizzate;
i maggiori Operatori di Mercato nel Settore Previdenziale
Università e Istituti di Istruzione Secondaria
di tutto il territorio nazionale
Milano, 10-11-12 Maggio 2012
GNP 2012, IL PIU’ GRANDE EVENTO PREVIDENZIALE
DELL’ANNO
Sono aperte le richieste per la partecipazione con stand
e ai convegni con spazi e visibilità maggiori
Per informazioni:
WWW.ITINERARIPREVIDENZIALI.IT
Milano, 10-11-12 Maggio 2012
AGENDA
 Se le strategie di investimento e la conoscenza dei mercati mondiali
sono fondamentali in periodi normali, nella odierna situazione di crisi
finanziaria, economica e di stabilità di interi stati nazionali, divengono
vitali
 Quali strategie adottare nel 2012 per difendere i patrimoni destinati a
prestazioni previdenziali e sociali?
 Vediamo la dimensione dei patrimoni e dei flussi
 Valuteremo poi i risultati offerti dai mercati rapportati ai
rendimenti obiettivo delle gestioni
DATI IN €/mld
FONDAZIONI
2007
2,52
dividendi
altri proventi finanziari
oneri fina nziari
TOTALE
-
CASSE PRIVATE
entrate contributive
oneri previde nziali
altri proventi
altri oneri
TOTALE
-
FP PRE ESISTENTI*
entrate contributive
oneri previde nziali
altri proventi
altri oneri
TOTALE
FP NEGOZIALI
TOTALE
FLUSSI TOTALI
-
0,48
0,37
2,63
2007
6,53
4,18
1,98
1,61
2,72
2007
2,18
1,88
0,96
0,07
1,19
-
-
-
2008
2,91
2009
0,75
2010
1,03
0,61
0,89
1,41
0,95
0,39
1,31
0,57
0,24
1,36
2008
6,93
4,36
2,15
3,17
1,54
2008
3,04
2,13
0,11
0,52
0,50
-
-
-
2009
7,16
4,57
2,48
1,71
3,37
2009
3,36
2,44
1,56
0,15
2,33
-
-
2010
7,53
4,78
2,20
1,02
3,94
2010
3,08
1,98
1,13
0,09
2,14
2007
2,35
2008
2,32
2009
4,44
2010
2,90
8,89
5,77
11,45
10,34
*: il campione include i bilanci di 42 fondi pensione pre-esistenti rappresentanti ca. il 70% degli asset del segmento
Fonte: Prometeia
-
I PATRIMONI DESTINATI A PRESTAZIONI SOCIALI
IL PATRIMONIO TOTALE DEI PRINCIPALI INVESTITORI ISTITUZIONALI DEL
PAESE
dati in €/mld
Fondazioni Bancarie
Casse Private
Fp Pre-Esistenti*
FP Negoziali
Totale
2007
57,5
38,2
24,5
11,4
2008
58,5
40,6
25,6
13,9
2009
58,7
44,8
28,1
18,7
2010
59,4
47,7
30,3
22,4
131,6 138,6 150,3 159,8
*: il campione include i bilanci di 42 fondi pensione pre-esistenti rappresentanti ca. il 70% degli asset del segmento
Rendimenti a 3, 5, 10, 15 anni (annualizzati)
INFLAZIONE
MEDIA
ULTIMI
3Y
1,83%
MEDIA
ULTIMI
5Y
1,84%
MEDIA
ULTIMI
10 Y
2,05%
MEDIA
ULTIMI
15 Y
2,14%
TFR
2,73%
2,89%
3,01%
3,00%
Tassi annui m5yPIL nom
2,86%
3,10%
3,68%
4,32%
Rend lordo RENDISTAT
3,78%
3,92%
3,91%
4,60%
Indice Comit
-9,88%
-9,84%
-4,42%
3,10%
MSCI Europa Eur
0,37%
-5,87%
-7,25%
2,73%
MSCI World Eur
1,04%
-2,31%
-3,25%
2,77%
MSCI Em Mkt Eur
4,63%
6,22%
7,59%
4,80%
50% MSCI World Eur; 50% JPM Emu **
3,09%
0,72%
0,70%
3,98%
30% MSCI World Eur; 70% JPM Emu **
3,91%
1,93%
2,28%
4,46%
20% MSCI World Eur; 80% JPM Emu **
4,32%
2,54%
3,07%
4,71%
ML EMU Direct Govt
5,14%
3,75%
4,65%
5,19%
Merrill Lynch EMU Corporate
6,26%
3,97%
4,77%
5,02%
JPM Emerg Mkt Bond (in Usd)
10,44%
9,50%
10,53%
11,05%
INDICI
(RENDIMENTI OBIETTIVO) al 30/12/10
RISULTATI DI MERCATO *
*) Rendimento annualizzato a 3, 5, 10, 15 anni al 30/6/2011
**) Rendimenti buy and hold
0%
-6%
-8%
-10%
-2%
-4%
10%
8%
JPM Emerg Mkt Bond (in Usd)
Merrill Lynch EMU Corporate
ML EMU Direct Govt
20% MSCI World Eur; 80% JPM Emu **
30% MSCI World Eur; 70% JPM Emu **
50% MSCI World Eur; 50% JPM Emu **
MSCI Em Mkt Eur
MSCI World Eur
MSCI Europa Eur
Rend lordo RENDISTAT
Tassi annui m5yPIL nom
6%
Indice Comit
2%
TFR
4%
INFLAZIONE
Media Ultimi 3 anni
12%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
MSCI World Eur
0%
MSCI Europa Eur
2%
TFR
10%
8%
JPM Emerg Mkt Bond (in Usd)
Merrill Lynch EMU Corporate
ML EMU Direct Govt
20% MSCI World Eur; 80% JPM Emu **
30% MSCI World Eur; 70% JPM Emu **
50% MSCI World Eur; 50% JPM Emu **
MSCI Em Mkt Eur
Rend lordo RENDISTAT
Tassi annui m5yPIL nom
6%
Indice Comit
4%
INFLAZIONE
Media Ultimi 5 anni
12%
-2%
-4%
-6%
MSCI World Eur
0%
MSCI Europa Eur
2%
TFR
8%
JPM Emerg Mkt Bond (in Usd)
Merrill Lynch EMU Corporate
ML EMU Direct Govt
20% MSCI World Eur; 80% JPM Emu
**
30% MSCI World Eur; 70% JPM Emu
**
50% MSCI World Eur; 50% JPM Emu
**
MSCI Em Mkt Eur
Rend lordo RENDISTAT
Tassi annui m5yPIL nom
6%
Indice Comit
4%
INFLAZIONE
Media Ultimi 10 anni
12%
10%
2%
0%
-2%
-4%
TFR
8%
JPM Emerg Mkt Bond (in Usd)
Merrill Lynch EMU Corporate
ML EMU Direct Govt
20% MSCI World Eur; 80% JPM Emu
**
30% MSCI World Eur; 70% JPM Emu
**
50% MSCI World Eur; 50% JPM Emu
**
MSCI Em Mkt Eur
MSCI Europa Eur
Indice Comit
Rend lordo RENDISTAT
Tassi annui m5yPIL nom
6%
MSCI World Eur
4%
INFLAZIONE
Media Ultimi 15 anni
14%
12%
10%
Rendimenti a 3, 5, 10, 15 anni (annualizzati)
INDICI (RENDIMENTI MEDIA ULTIMI MEDIA ULTIMI
OBIETTIVO)
3Y
5Y
INFLAZIONE
TFR (1)
Tassi annui m5yPIL
nom
Rend. lordo
RENDISTAT
MEDIA
ULTIMI 10 Y
DA 31/12/94 a
31/12/09 (15Y)
1,86%
2,91%
3,39%
1,86%
2,89%
3,54%
2,15%
3,07%
3,98%
2,18%
3,03%
4,52%
4,14%
3,88%
4,11%
5,14%
-13,96%
-11,49%
-7,65%
5,11%
-2,16%
-1,51%
-0,17%
-0,01%
15,51%
2,10%
-1,47%
-4,07%
-1,94%
9,78%
2,36%
7,02%
4,54%
4,33%
1,61%
2,89%
3,71%
5,13%
5,09%
4,01%
5,44%
6,62%
3,66%
3,09%
5,07%
6,68%
8,10%
10,52%
RISULTATI DI
MERCATO
indice Comit *
MSCI Europa
MSCI World
MSCI Em Mkt
50%msci w
50%JPM emu **
Indice 30% msci world,
70% Jpm Emu **
ML EMU direct
government
Lehman euro Aggreg
Corporate
JPM Emerg Mkt Bond
5,53%
12,32%
Nota : * = re ndi me nto a nnua l i zza to a 3, 5, 10 a nni . DATI AL 31/12/2009 RELATI VI AI 3, 5, 10, 15 ANNI PRECEDENTI ;
** = re ndi me nti ca l col a ti con l a formul a buy e nd hol d
AGENDA
 I titoli di Stato, veri beni rifugio in tempi di crisi, ora non sono più così
sicuri. Quali i mercati o le attività reali più promettenti e con minor
rischio?
Assisteremo ancora a una divaricazione tra mercati maturi e
emergenti; con quali modalità approcciare questi difficili mercati?
E il mercato interno? come investire per contribuire allo sviluppo del
Paese mantenendo però i tassi di rendimento obiettivo indispensabili
per gli equilibri di queste gestioni: infrastrutture, partecipazioni miste
pubblico - privato, private equity, energie rinnovabili, nuove "cambiali
finanziarie", titoli corporate, azioni?
AGENDA
 Ne parleremo con i nostri ospiti a iniziare dal premio Nobel
 Nella sessione del pomeriggio seguirà una anteprima sul possibile
nuovo schema del DM 703, nel commento del Ministero dell’Economia
e della Covip, completato da un dibattito tra le autority e i responsabili
delle Casse e Fondi vigilati.