28 Luglio 2009
Svalut.ne
Partecip., €
671,657.00
Utile esercizio,
€ 1,207,738.00
Amm.ti e
Acc.ti, €
997,658.00
Utile
d'esercizio
€ 1.207.738,00
Ammortamenti ed
Accantonamenti
€
997.658,00
Svalutazioni
Partecipazioni
€
671.657,00
Oltre agli Ammortamenti ed agli Accantonamenti
€
€
€
€
143.653,00
161.631,00
472.374,00
220.000,00
Ammortamenti
Fondo Svalutazione Crediti
Accantonamenti Rischi perdite Partecipate
Accantonamento Rischi per Garanzie Concesse
Perdite intervenute nel 2008
 Modificati i criteri di contabilizzazione di alcune
partecipazioni;
 Art. 2359 SOCIETA’ COLLEGATE - terzo comma:
Sono considerate collegate, le società sulle quali un’altra
società esercita una influenza notevole…
 La società applica un unico criterio di valutazione e
di contabilizzazione per tutte le partecipazioni di
controllo e di collegamento;
 Per la prima volta è stato realizzato il
consolidamento integrale di tutte le partecipate
anche in via indiretta.
CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO
Ricavi delle vendite
Produzione interna
VALORE DELLA PRODUZIONE OPERATIVA
Costi esterni operativi
Valore aggiunto
Costi del personale
MARGINE OPERATIVO LORDO
Ammortamenti e accantonamenti
RISULTATO OPERATIVO
Risultato dell'area accessoria
Risultato dell'area finanziaria (al netto degli oneri finanziari)
EBIT NORMALIZZATO
Risultato dell'area straordinaria
EBIT INTEGRALE
Oneri finanziari
RISULTATO LORDO
Imposte sul reddito
RISULTATO NETTO
Importo in unità di €
€ 452.099
€0
€ 452.099
€ 616.033
-€ 163.934
€ 544.525
-€ 708.459
€ 997.658
-€ 1.706.117
€ 244.963
€ 3.612.254
€ 2.151.100
-€ 1.905
€ 2.149.195
€ 1.305.665
€ 843.530
-€ 364.208
€ 1.207.738
Euro 3.612.254 secondo la seguente ripartizione:
a) Proventi da partecipazioni
b) Proventi da interessi finanziari
c) Rivalutazioni di partecipazioni al netto delle svalutazioni
€ 1.256.620;
€ 541.320;
€ 1.814.314
Stato Patrimoniale Riclassificato - Finanziario
STATO PATRIMONIALE FINANZIARIO
Attivo
ATTIVO FISSO
Immobilizzazioni immateriali
Immobilizzazioni materiali
Immobilizzazioni finanziarie
ATTIVO CIRCOLANTE (AC)
Magazzino
Liquidità differite
Liquidità immediate
Importo in unità di €
Passivo
€ 77.962.943 MEZZI PROPRI
€ 21.262 Capitale sociale
€ 1.261.361 Riserve
€ 76.680.320
PASSIVITA’ CONSOLIDATE
€ 12.000.342
€ 206.250
€ 9.519.956 PASSIVITA’ CORRENTI
€ 2.274.136
CAPITALE INVESTITO (CI)
Capitale investito
Capitale di finanziamento
UTILE DI ESERCIZIO
€ 89.963.285 CAPITALE DI FINANZIAMENTO
89.963.285
88.755.547
1.207.738
Importo in unità di €
€ 56.050.515
€ 31.507.614
€ 24.542.901
€ 22.095.365
€ 10.609.667
€ 88.755.547
ALCUNE VALUTAZIONI DI NATURA STRATEGICA
DELLA GESTIONE 2008
• La cessione dei rami di azienda Piscine–Parcheggi–Terme;
• Il criterio di rivalutazione adottato per le partecipazioni;
• Il criterio adottato per la allocazione delle partecipazioni in
Acque SpA, Publiacqua SpA e Toscana Energia SpA tra le
partecipazioni in società collegate.
• Formazione del fondo dei rischi su garanzie concesse alle
partecipate.
Publiambiente
S.p.A.
100%
Toscana Energia
S.p.A.
10,659%
19,26%
Acque
S.p.A.
0,43%
Publiacqua
S.p.A.
PUBLISERVIZI
S.p.A.
100%
100%
100%
100%
30%
IM.ID
S.r.l.
Publicom
S.p.A.
Step
S.p.A.
Publicogen
S.r.l.
Billing Solutions
S.r.l.
Le partecipate sono state classificate quali collegate, poi è stato adottato il
metodo indicato come “Preferito”
Le partecipazioni, da sempre iscritte tra le immobilizzazioni finanziarie, sono
state inquadrate, in base all’art. 2359 terzo comma, come di controllo o di
collegamento.
Sa l do a l
01.01.2008
Acca ntona menti
Sa l do a l
31.12.2008
Uti l i zzi
Fondo ri s chi recupero i mpos te ex mora tori a L. 62
28.04.2005
Fondo ri s chi ed eventi i mprevi s ti da tra s f.
2.652.000
-
-
2.652.000
462.000
-
409.000
53.000
Fondo ri s chi ed eventi i mprevi s ti
2.495.000
-
-
2.495.000
701.000
472.000
701.000
472.000
-
2.271.000
-
2.271.000
6.310.000
2.743.000
1.110.000
7.943.000
F.do ri s chi perdi te pa rteci pa te
F.do ri s chi s u ga ra nzi e conces s e
Totale
Fondo Rischi
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
incr. 2008
fondo esistene
DATA
01/01/2008
31/12/2008
IMPORTO
6.310.000
7.943.000
Evoluzione Patrimonio Netto dal 2001 al 2008
Crescita del valore della
partecipazione del
100%
80%
60%
96%
Anno 2008
Anno 2001
40%
20%
0%
70,000,000.00
60,000,000.00
50,000,000.00
Holding Publiservizi:
I Comuni Soci possono vantare
un consistente aumento del
valore della loro partecipazione
40,000,000.00
30,000,000.00
20,000,000.00
10,000,000.00
0.00
Anno
2001
Anno
2002
Anno
2003
Anno
2004
Anno
2005
Anno
2006
Anno
2007
Anno
2008
Indici Patrimoniali e dell’indebitamento
Anno 2008
indice globale di copertura
delle im m obilizzazioni
=
Im m obilizzazioni nette
54.952.886
________________
___________
___________
= 0,77
Capitale perm anente
(Debiti a Lungo + Capitale P ro prio )
indice di autocopertura
delle im m obilizzazioni
=
indice di copertura delle
im m obilizzazioni con le
passività consolidate
=
indice di indebitam ento
(leverage)
Anno 2007
52.935.796
=
indice del ricorso al
capitale di terzi
=
71.332.298
Im m obilizzazioni Nette
54.952.886
_________________
Capitale Proprio
_____________
0,71
73.817.697
52.935.796
= 0,96
57.258.253
_____________
0,92
57.177.609
Im m obilizzazioni Nette
54.952.886
________________
_______________
52.935.796
Passività Consolidate
14.074.045
16.640.088
Totale Im pieghi
(Immobilizzazioni + Attivo Circolante)
89.963.285
91.420.589
______________
_______________
_______________
Capitale Proprio
57.258.253
57.177.609
Capitale di terzi
(Debiti a lungo + Debiti a breve)
32.705.033
34.242.980
_________________
______________
Capitale Netto
57.258.253
= 3,90
_______________
= 1,57
0,57
3,18
1,6
______________
57.177.609
0,6
Il Consiglio di Amministrazione propone:
• la destinazione dell’utile d’esercizio, pari ad €
1.207.738, a riserva legale per la percentuale di legge
e tutto il resto alla riserva ex. Art. 2426;
• contestualmente propone di coprire con la medesima
le perdite maturate negli anni precedenti e riportate a
nuovo;
• propone infine di destinare a riserva legale, fino a
concorrenza di questa alla misura di un quinto del
capitale sociale, la riserva sovrapprezzo azioni la
quale, per la parte rimanente diventa una riserva
disponibile a tutti gli effetti.
Aziende del gruppo Publiservizi – Perimetro di consolidamento
GRUPPO PUBLISERVIZI S.p.A.
Perimetro di Consolidamento
Azienda
% del Gruppo
Azienda
% del Gruppo
Publiambiente Spa
99,46%
42,77%
Valcofert Srl
100%
48,74%
IM.ID. Società Consortile a r.l.
A.CO.M Srl
100%
14,84%
Publicogen srl
Revet Spa
100%
35,75%
Publicom spa
C.C.S. Customer Care Solutions Scarl
100%
54,58%
Step srl
ITC solution srl
19,26%
28,40%
Acque spa (consolidato)
Tirreno Acque
0,43%
19,26%
Publiacqua spa (consolidato)
Acque Industriali srl
10,66%
18,30%
Toscana energia spa (consolidato)
Acque Ingegneria srl
100%
19,26%
Acquatempra Società Sportiva dilettantistica a r.l.
Acque servizi srl
99,46%
3,20%
Ambiente Srl
Valdarno srl
67,54%
2,22%
BS Billing Solution Srl
Toscana Energia clienti S.p.A.
50,72%
4,26%
I.R.M.E.L. Srl
Gesam S.p.A.
74,60%
4,22%
Progetto: Ingegneria e Ambiente Srl
SEA S.p.A.
99,46%
0,43%
Publi.Sec. Srl
Publiacqua Ingegneria srl
42,77%
0,43%
Helios S.c.P.A.
Publiutenti srl
Toscana Partecipazioni SpA
10,66%
Agescom SpA
42,64%
Publiambiente
IM.ID
Publicogen
STEP
Acque
Publiacqua
Toscana Energia
Aquatempra
Publicom
Ambiente
Publiutenti
BS Billing
Soluctions
Publiacqua
Ingegneria
I.R.M.E.L.
Aziende
Consolidate
SEA
P.I.A.
GESAM
Publi.sec
Tpscana
EnergiaClienti
Helios
Valdarno
Valcofert
Acque Servizi
Acque Ingegneria
Acque Industriali
Tirreno Acque
ITC Solution
C.C.S.
Revet
A.CO.M
Conto economico consolidato Publiservizi Spa
31/12/2007 - 31/12/2008 (sintesi)
Ricavi netti (prodotto d'esercizio)
Acqui s ti (cons umi )
Pres ta zi one di s ervi zi
Godi mento dei beni di terzi
Oneri di vers i di ges ti one
La voro e oneri rel a ti vi
MARGINE OPERATIVO LORDO
Ammorta menti ed a cca ntona menti
RISULTATO OPERATIVO
Proventi (oneri ) fi na nzi a ri
Proventi (oneri ) s tra ordi na ri
RISULTATO ANTE IMPOSTE
Impos te
UTILE (PERDITA) DELL'ESERCIZIO
RISULTATO D'ESERCIZIO DI COMPETENZA DI TERZI
RISULTATO D'ESERCIZIO
31/12/2007 31/12/2008 Scostamenti
72.567.583 532.351.990 459.784.407
4.801.886 38.643.011
30.542.453 157.152.158
2.919.435 51.487.228
2.169.256 14.615.620
15.381.574 107.766.558
16.752.979 162.687.414
33.841.125
126.609.705
48.567.793
12.446.364
92.384.984
145.934.435
11.447.151 89.467.231
5.305.828 73.220.184
78.020.080
67.914.356
-5.195.600 -20.421.847
1.225.504
3.654.638
1.335.732 56.452.975
-15.226.247
2.429.134
55.117.243
-1.995.099 -24.826.075
-659.367 31.626.900
-22.830.976
32.286.267
-55.031
28.419.542
28.474.574
-714.398
3.207.358
3.921.756
Per effetto dell’importante
ampliamento dell’area di
consolidamento, i dati di
confronto con il 2007
appaiono
coerentemente
molto amplificati per effetto
della sostituzione del dato
sintetico riferito al valore
delle partecipazioni della
partecipata di primo livello
con la corrispondente quota
parte dei valori patrimoniali
di ciascuna partecipata di
livello successivo al primo.
Dunque, stante la diversa
massa di riferimento, il
confronto stesso assume
rilievo non in termini
assoluti mentre ciò può
essere fatto in termini
relativi.
Stato Patrimoniale consolidato Publiservizi Spa
31/12/2007 - 31/12/2008 (sintesi)
31/12/2007 31/12/2008
Immobilizzazioni immateriali e materiali nette
Immobilizzazioni finanziarie
Rimanenze
Crediti della gestione caratteristica
Altri crediti
Liquidità immediate
CAPITALE INVESTITO
Patrimonio netto
TFR e Fondo rischi
Debiti consolidati a medio - lungo termine
Indebitamento finanziario a L termine
Debiti finanziari a breve termine
Debiti della gestione caratteristica
Altri debiti
CAPITALE DI FINANZIAMENTO
Scostamenti
43.762.697 1.064.774.215 1.021.011.518
44.946.061
51.729.348
6.783.287
3.718.391
14.369.570
10.651.179
59.095.149 358.877.413 299.782.264
27.881.123
60.356.839
32.475.716
3.892.029
27.204.330
23.312.302
183.295.449 1.577.311.715 1.394.016.266
58.963.870
541.049.931
482.086.061
11.553.693 111.973.333
14.127.715
21.815.363
18.992.869 348.677.555
42.464.669 111.053.895
26.131.174 364.713.484
11.061.459
78.028.154
124.331.579 1.036.261.784
100.419.640
7.687.648
329.684.686
68.589.226
338.582.310
66.966.695
911.930.205
Per effetto dell’importante
ampliamento dell’area di
consolidamento, i dati di
confronto con il 2007
appaiono
coerentemente
molto amplificati per effetto
della sostituzione del dato
sintetico riferito al valore
delle partecipazioni della
partecipata di primo livello
con la corrispondente quota
parte dei valori patrimoniali
di ciascuna partecipata di
livello successivo al primo.
Dunque, stante la diversa
massa di riferimento, il
confronto stesso assume
rilievo non in termini
assoluti mentre ciò può
essere fatto in termini
relativi.
Posizione finanziaria netta consolidata Publiservizi Spa 31/12/2007 - Per effetto dell’importante
ampliamento dell’area di
31/12/2008 (sintesi)
Indebitamento finanziario netto a L termine
- Debiti finanziari a breve termine
- Liquidità immediata
Indebitamento finanziario netto a breve termine
INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO
Capitale immobilizzato
Rimanenze
Crediti commerciali
Altri crediti
Debiti commerciali
Altri debiti
Debiti consolidati a medio - lungo termine
TFR e Fondo rischi
Capitale di esercizio netto
Capitale investito netto (coperture)
Patrimonio netto
31/12/2007
31/12/2008 Scostamenti
18.992.869 348.677.555 329.684.686
42.464.669 111.053.895
68.589.226
3.892.029
27.204.330
23.312.302
-38.572.640 -83.849.565 -45.276.925
-57.565.509 -432.527.120 -374.961.611
88.708.758 1.116.503.563 1.027.794.805
3.718.391
14.369.570
10.651.179
59.095.149
358.877.413
299.782.264
27.881.123
60.356.839
32.475.716
26.131.174 364.713.484 338.582.310
11.061.459
78.028.154
66.966.695
14.127.715
21.815.363
7.687.648
11.553.693 111.973.333 100.419.640
27.820.622 -142.926.512 -170.747.133
116.529.380 973.577.051 857.047.672
58.963.870
541.049.931
482.086.061
consolidamento, i dati di
confronto con il 2007
appaiono
coerentemente
molto amplificati per effetto
della sostituzione del dato
sintetico riferito al valore
delle partecipazioni della
partecipata di primo livello
con la corrispondente quota
parte dei valori patrimoniali
di ciascuna partecipata di
livello successivo al primo.
Dunque, stante la diversa
massa di riferimento, il
confronto stesso assume
rilievo non in termini
assoluti mentre ciò può
essere fatto in termini
relativi.