Malta, soluzioni
internazionali
Malta, soluzioni internazionali
……… una storia di servizi finanziari
1988
La creazione del Malta Financial Services
Centre (adesso Authority)
Possibilità di avere una Società OFFSHORE
1994
Cambiamenti Fondamentali da Offshore ad
un sistema di società ONSHORE
2004
Malta diventa Membro dell’Unione Europa
2010
Malta è rimossa dalla lista nera ‘Black List’
Italiana (27 luglio 2010)
2012
Popolazione a Malta 420,000
Società No 58,000 registrata con il MFSA
Principi Fondamentali
Società Maltese




Scopo: proprietaria di azioni e/o commerciale
Soggettata a tassazione pari al 35% (prima di rimborso)
Plusvalenza realizzata all'estero non tassata
La Convenzione contro la doppia imposizione sul reddito e/o
sul patrimonio - firmata il 8 maggio 1985
Italia


Società sono generalmente tassate al 27.5% (IRES)
Partecipazione Esenzione: Dividendi sono esenti da imposta
per il 95% del loro importo
Principi Fondamentali
• Sistema di tassazione non discriminatorio
• Applicabile in tutti i settori di attività
• Sistema di imputazione completo
• Flessibile (Trading & Holding)
• Basata sul principio di competitivà
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In pratica (Prima Parte)
Reddito Attivo (6/7 rimborso)
Società MT: €10,000 Profitti
Tassazione Maltese: €3,500
Profitti Post Tassa (net): €6,500
Dividendi Net (Beneficiario Italiano): €6,500
Partecipazione Esenzione: 95% di €6,500
Dividendo Tassabile: €325
Tassa (IRES) su dividendo: €89.38
(27.5% di €325)
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Principio di Rimborso (Seconda Parte)
Società MT: €10,000 Profitti
Tassazione Maltese: €3,500
Dividendi Net (Beneficiario Italiano): €6,500
Rimborso del 6/7 di €3,500 tasse = €3,000
5% Tassa effettiva a Malta: €500
Tassazione Italiana:
Tassa (IRES) su dividendo: €89.38
(27.5% di €325)
Tassa Totale Pagabile: €589.38
Malta, soluzioni internazionali
Sistema di 6/7 rimborso
€
Società Maltese
Profitti prima di tassazione
10,000
Tassazione a Malta (35%)
(3,500)
Profitto (net) e dividendo distribuito
6,500
Azionista
Dividendo (Gross)
10,000
Tassazione a Malta (35%)
(3,500)
Credito fiscale per via dell’imputazione a livello della Società
Rimborso tasse al livello dell’azionista (6/7)
Tassazione effettiva
3,500
3,000
500
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Rimborso:
• Interessi Passivi &
Royalties: 5/7 = 10%
tassazione effetiva
• Redditi Attivi: 6/7 = 5%
tassazione effetiva
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Partecipazione (Participation Holdings)
Dividendi e plusvalenza ricevuti da una società Maltese dovuti alla
partecipazione in un’altra società sono esenti da tassazione.
100 %
Individuo/Società/
Trust
100 %
Società Maltese
Proprietaria di azioni
esenzione totale
Società
sussidiaria/controllata
Non-Maltese
esenzione totale
Malta, soluzioni internazionali
Partecipazione Esenzione
€
Società Maltese
Dividendo
Tassazione a Malta (normalmente al 35%)
Dividendo distribuito (net)
10,000
n/d
10,000
Azionista
Dividendo (Gross)
10,000
Tassazione a Malta (normalmente al 35%)
n/d
Credito fiscale
n/d
Tassazione effettivo maltese
0%
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In pratica (alcuni esempi):
 Commercio Internazionale
 Società azionaria
 Beni immobili
 Società per Proprietà Intellettuale
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Commercio Internazionale
• Redditi Attivi: 6/7 rimborso = 5% tassazione effettivo
• È possibile che il rimborso sia trattato come dividendo
– ciò implica che potrebbe essere applicabile il 95%
esenzione sul totale
• Leggi per evitare società controllata estera (CFC)?
• Introduzione di un ‘Discretionary Trust’
• Imposta Differita
Discretionary Trust
• ‘Trust’ sono accettati in Italia
• L’elemento di discrezione da parte del fiduciario elimina la possibiltà che
la struttura sia soggettata alle leggi per evitare società controllata estera
(CFC)
• Principio di riservatezza (confidentiality)
• Differimento al rimpatrio dei fondi e possibilità di reinvestimento
internazionale
MT
Commerciale
(MT Holding)
Discretionary
Trust
NON è società
controllata
estera (CFC)
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Società azionaria
• Applicazione della Partecipazione
Esenzione
• Ideale per strutture multinazionali
• Utilizzo dei diversi trattati fiscali goduti da Malta
• A livello Maltese, plusvalenza derivata dalla vendita di azioni è
esenta da tasse
• A livelli Italiano, dividendi percepiti sono esenti da imposta per il
95% del loro importo
• Imposta Differita
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Beni immobili
• Gli utili provenienti dalla alienazione di beni immobili sono imponibili
nello Stato contraente dove detti beni sono situati (Convenzione).
• Malta: Società è proprietaria di beni immobili in Italia. Proprietario della
società vende le azioni nella società . Ne risulta che vende la proprietà.
• Italia: La vendita e trattata come una vendita di azioni della società
Maltese.
• Risultato: Tassazione di plusvalenza su azioni a livello Maltese.
• Imposta Differita
Società per Proprietà Intellettuale
2011: I redditi derivanti dalla concessione di licenze di proprietà intellettuale
sono esenti da imposta (brevetti e copyright).
Società Maltese
Redditi derivanti dalla concessione di licenze di proprietà intellettuale
Tassazione a Malta - ESENZIONE
Dividendo distribuito (net)
€
10,000
0
10,000
Azionista
Dividendo (Gross)
10,000
Tassazione a Malta (normalmente @ 35%)
n/d
Credito fiscale
n/d
Tassazione effettiva
0%
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