Analisi di bilancio
Programmazione e controllo
A.A. 2014/2015
a cura del Prof. Giovanni Melis
Analisi della struttura finanziaria

Struttura finanziaria equilibrata: rapporti fra aree
Passivo a breve
Attivo corrente
Liquidità immediate
Liquidità differite
Disponibilità
Immobilizzazioni
Materiali
Immateriali
Finanziarie
Ac
l
L
D
p
Finanziamenti a breve
Debiti di regolamento
Altri debiti a breve
Passivo consolidato
P
Capitale proprio
N
F
Stato patrimoniale riclassificato per
destinazione funzionale gli investimenti e origine delle fonti
Investimenti
Attivo caratteristico
Immobilizz. materiali
Immobilizz. immateriali
Partecipazioni
Disponibilità
Liquidità differite
Attivo extra-caratteristico
Immobilizz.ni non strumentali
Partecipazioni finanziarie
Altre attività finanziarie
Liquidità immediate
Capitale investito (K)
Fonti
Capitale proprio
C.S., Riserve, -/+Risultato es
Fonti di funzionamento
Fondi rischi ed oneri
Fondi T.F.R.
Debiti di regolamento
Fonti di finanziamento
Prestiti a m.l.t.
Prestiti a breve termine
Prestiti dei soci
Totale fonti (K)
Schema riclassificazione Conto Economico
•Ricavi
dell’area caratteristica
•Costi
Risultato caratteristico Roc
•Proventi
Atipici e su attività finanziarie
•Oneri
Risultato operativo Ro
Oneri finanziari
Risultato ordinario
•Proventi
straordinari
•Oneri
Risultato prima delle imposte sul reddito
Imposte sul reddito
UTILE/PERDITA D’ESERCIZIO Rn
C. E. impresa industriale: Costi e ricavi produzione ottenuta
Ricavi netti di vendita della produzione
+/-Variazi. rimanenze prodotti, semil. e in corso lavorazione
+/-Variaz. rimanenze lavori in corso su ordinazione
+ Incrementi immobilizzazioni per lavori interni
+ Altri ricavi accessori
Valore della produzione (V)
- Consumi di materie
- Costi per servizi
- Costi per godimento beni di terzi
- Oneri diversi gestione
 Valore aggiunto (Va)
- Costi per il personale
Stipendi e contributi
Accantonamento fondo t.f.r.
- Altri oneri
Margine operativo lordo (MOL) EBITDA
- Ammortamento immobilizzazioni materiali
- Ammortamento immobilizzazioni immateriali
- Accantonamenti ai fondi rischi e spese future
 Risultato operativo caratteristico (Roc)

%
100
%
%
%
Risultato operativo caratteristico (Roc)
%
- Oneri atipici e patrimoniali
+ Proventi atipici e patrimoniali

Risultato operativo globale (Ro)
- Oneri finanziari

Risultato ordinario
- Oneri straordinari
+ Proventi straordinari
 Risultato prima delle imposte
- Imposte sul reddito

Risultato d’esercizio (Rn)
%
%
%
%
Campari spa C/economico
Vendite nette
Costo del venduto:
Costomaterie, prodotti di terzi
Costi del personale
Lavorazioni esterne
Ammortamenti
Costi per servizi
Costi di trasporto variabili
Altri oneri e proventi diversi
Margine lordo
Pubblicità e promozioni
Margine di contribuzione
Costi di struttura:
Costi di vendita
Costi generali ed amministrativi
Altri proventi e costi operativi
Risultato operativo
2013
542.334
255.700
186.858
21.285
11.024
8.248
8.914
16.642
2.729
286.633
51.881
234.752
73.721
22.146
50.574
1.001
161.031
%
100
47,1
52,9
43,3
13,6
29,7
2012
542.070
252.984
188.138
20.976
9.836
9.344
8.686
14.550
1.454
289.086
60.570
228.516
76.922
23.305
48.579
5.038
151.594
%
100
46,7
53,3
42,2
14,2
28,0
C. E. impresa mercantile: Costi e ricavi produzione venduta
Ricavi netti di vendita (V)
- Costo delle merci vendute
 = Margine lordo commerciale
- Costi per servizi**
- Costi per godimento beni di terzi
- Oneri diversi gestione
 Valore aggiunto (Va)
- Costi per il personale
Stipendi e contributi
Accantonamento fondo t.f.r.
- Altri oneri
 Margine operativo lordo (MOL)
- Ammortamento immobilizzazioni materiali
- Ammortamento immobilizzazioni immateriali
- Svalutazione crediti commerciali
- Accantonamenti ai fondi rischi e spese future
 Risultato operativo caratteristico (Roc)

100
%
%
%
%
Risultato operativo caratteristico (Roc)
%
- Oneri atipici e patrimoniali
+ Proventi atipici e patrimoniali

Risultato operativo globale (Ro)
- Oneri finanziari

Risultato ordinario
- Oneri straordinari
+ Proventi straordinari
 Risultato prima delle imposte
- Imposte sul reddito

Risultato d’esercizio (Rn)
%
%
%
%
Impresa industriale: C.E. costi e ricavi produzione venduta Aree funzionali
Consuntivo Preconsuntivo
Al.….
Al….
Ricavi operativi netti
100
100
Costi industriali
Consumi materie prime e sussidiarie
Costi per il personale industriale
Costi per servizi industriali
Ammortamenti immobilizz. tecniche industri.
Altri costi industriali
+/- Variazione prodotti in corso lavorazione
- Incrementi immobilizzaz. per lavori interni
%
%
Costo industriale produzione allestita
%
%
%
%
%
%
+/- Variazione prodotti finiti
Costo industriale produzione venduta
Risultato lordo industriale
Consuntivo
Al….
Preconsuntivo
Al….
Costi commerciali
Costo del personale commerciale
Costi per servizi commerciali
Ammortamenti commerciali
Altri costi commerciali
%
%
Costi ricerca e sviluppo
Costo del personale ricerca
Costi per servizi ricerca
Ammortamenti costi ricerca
Altri costi ricerca
%
%
Costi dell’amministrazione
Costo del personale amministrazione
Costi per servizi amministrazione
Ammortamenti amministrazione
Altri costi amministrazione
%
%
Risultato operativo caratteristico (Roc)
%
%
Conto economico: impresa industriale per aree funzionali

Struttura a costi e ricavi della produzione ottenuta
Consuntivo Preconsuntivo
Al….
Al….
Ricavi netti vendita produzione
%
%
+/-Variaz. riman.ze prodotti, semilav. e p.c.l.
+/-Variaz. riman. lavori in corso su ordinazione
+ Incrementi immobilizz.ni per lavori interni

Valore della produzione (V)
100
100
%
%
%
%
Consumi di materie prime e sussidiarie
Costi per servizi industriali
Oneri diversi industriali
Valore aggiunto industriale (Va)
Costi per il personale industriale
Ammortamento immobilizz. tecniche industr.
Accanton. fondi rischi e spese future industr.
Risultato lordo industriale
Consuntivo
Al….
Preconsuntivo
Al….
Costi commerciali
Costo del personale commerciale
Costi per servizi commerciali
Ammortamenti commerciali
Altri costi commerciali
%
%
Costi ricerca e sviluppo
Costo del personale ricerca
Costi per servizi ricerca
Ammortamenti costi ricerca
Altri costi ricerca
%
%
Costi dell’amministrazione
Costo del personale amministrazione
Costi per servizi amministrazione
Ammortamenti amministrazione
Altri costi amministrazione
%
%
Risultato operativo caratteristico (Roc)
%
%
Impresa mercantile: C.E. costi e ricavi produzione venduta Aree funzionali
Consuntivo Preconsuntivo
Al.….
Al….
Ricavi operativi netti
100
100
Costo delle merci vendute
Acquisto merci
+/- Variazione rimanenze merci
%
%
Margine lordo commerciale
Costi per godimento di beni di terzi
Costi per agenti e distributori
Costo del personale di vendita
Ammortamenti commerciali
Altri costi commerciali
%
%
Costi area marketing
Costi promozionali e pubblicitari
Costo del personale marketing
Costi per servizi marketing
Ammortamenti marketing
Altri costi marketing
%
%
C. E. impresa mercantile: Costi e ricavi produzione venduta
Costi gestione magazzino
Costo del personale magazzino
Costi per godimento di beni di terzi
Costi per servizi magazzino
Ammortamenti magazzino
Altri costi magazzino
Risultato commerciale
Costi dell’amministrazione
Costo del personale amministrazione
Costi per servizi amministrazione
Ammortamenti amministrazione
Altri costi amministrazione
Risultato operativo caratteristico (Roc)
Consuntivo
Al.….
Preconsuntivo
Al….
%
%
%
%
%
%
%
%
Conto economico punto vendita….
Ricavi netti vendita settore …
Costo merci vendute settore…
Margine commerciale settore…
Ricavi netti di vendita settore …..
Costo merci vendute settore ….
Margine commerciale settore…
Margine commerciale punto vendita…
Costi del personale:
Stipendi e contributi
Indennità t.f.r.
Altri oneri del personale
Costo locali:
Fitto locali
Energia elettrica
Altri costi
Costo attrezzature:
Ammortamenti
Manutenzioni
Altri costi
Altri costi diversi
Risultato lordo del punto vendita
Consuntivo
Al…..
Preventivo
Al…
Preconsuntivo
Al… ..
%
%
%
%
%
%
100
%
100
100
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
C.E. azienda servizi: turistico-alberghiera per aree funzionali
Struttura a costi e ricavi della produzione venduta
Consuntivo
Preconsuntivo
Al .….
Al….
Ricavi da servizi:
100
100
Alberghieri
Ristorazione
Attività ricreative
Costi operativi :
Costi gestione camere
Costo del personale
Prestazioni di servizi
Ammortamenti
Altri oneri
Costi servizio di ristorazione
Consumo materie
Costo del personale
Prestazioni di servizi
Ammortamenti
Altri oneri
%
%
%
%
Costi attività ricreative
Costo del personale
Prestazioni di servizi
Ammortamenti
Altri oneri
%
%
Costi ricevimento
Costo del personale
Prestazioni di servizi
Ammortamenti
Altri oneri
%
%
Risultato dell’attività alberghiera
%
%
Costi dell’amministrazione
Costo del personale
Prestazioni di servizi
Ammortamenti
Altri oneri
%
%
Risultato operativo caratteristico (Roc)
%
%
C. E. imprese edili: articolazione per cantieri
Consuntivo Preconsuntivo
Al…
Al…
Costruzioni in proprio
%
%
Ricavi vendite (cantieri …)
+/- Variazioni rimanenze (cantieri ..)
Lavori in appalto
%
%
Ricavi lavori (cantieri..)
+/-Variazione rimanenze (cantieri ..)
Valore della produzione
100
100

Costi costruzioni in proprio
Costo area
Consumo materiali
Costo del personale
Prestazioni servizi di terzi
Costo attrezzature
Altri oneri cantiere
Spese promozionali e commerciali
%
%

Costo lavori in appalto
Consumo materiale
Costo personale
Prestazioni servizi di terzi
Costo attrezzature
Altri oneri cantiere
Costo direzione tecnica
Costo personale
Costo attrezzature
Prestazione di servizi
Altri costi
Risultato attività edile
Costi dell’amministrazione
Costo del personale
Prestazioni di servizi
Ammortamenti
Altri oneri
Risult. operativo caratteristico (Roc)
Consuntivo Preconsuntivo
Al…
Al…
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Brembo spa C/Economico (euro/000)
2012
%
2011
%
Ricavi delle vendite
626.202
100
719.166
100
Costi per materie prime
141.923
22,7
161.203
22,4
Costi per servizi
357.340
57,1
392.226
54,5
Costo del personale
122.768
19,6
113.060
15,7
226
0,0
4.149
0,6
Margine operativo lordo EBITDA
3.945
0,6
48.528
6,7
Ammortamenti attività materiali
3.506
0,6
3.509
0,5
Ammortamenti attività immateriali.
2.050
0,3
1.238
0,2
Risultato operativo EBIT
-1.611
-0,3
43.781
6,1
Proventi (oneri) finanziari
-11.643
-1,9
-7.473
-1,0
Proventi (oneri) da partecipazioni
-30.752
-4,9
35.447
4,9
Risultato prima delle imposte
-44.006
-7,0
71.755
10,0
-4.432
-0,7
16.413
2,3
-39.574
-6,3
55.342
7,7
Oneri (proventi) diversi
Imposte sul reddito
Risultato netto