PLAN
Informazione per il suo futuro
Casa Ed i t r i c e
Il Gruppo MORGAN & MORGAN, che
quest’anno compie ormai 89 anni
d’esistenza, è riuscito a mantenere un
costante dinamismo durante la sua
lunga storia piena di successi. Con la
sua presenza in nuove giurisdizioni
come Israele e Cipro, insieme ad altre
dove recentemente abbiamo iniziato
operazioni, come Singapore e
Colombia, il gruppo va espandendo la
sua offerta per una clientela con nuove
e più sofisticate necessità.
Il “trust” israeliano, così come i vantaggi
che forniscono le società di detto
paese, ci offrono interessanti benefici
per la gestione patrimoniale, essendo
questa giurisdizione riconosciuta per i
suoi alti standard e per avere
un’economia globalizzata e di grande
stabilità. La preponderanza che Israele
sta ottenendo nel mondo fiduciario e
di gestione patrimoniale per clienti
stranieri è ogni volta maggiore.
Nell’articolo della prima pagina si
potranno apprezzare alcuni vantaggi
che ci può offrire una struttura
israeliana. Il nostro ufficio in Tel Aviv ha
una vasta esperienza e lo dirige uno dei
più riconosciuti esperti in “trust” a livello
mondiale, il sig. Alon Kaplan.
Il nostro collega, Alexis Medina, ci
presenta un resoconto di quanto
avvenuto nella conferenza “STEP ASIA
2011”, tenuta in Singapore. La riunione
è stata testimone di eccellenti relazioni
di rinomati espositori che trattarono
temi di grande interesse nell’attualità. Il
mondo
professionale,
coinvolto
nell’amministrazione
fiduciaria,
bancaria e nella gestione patrimoniale
in generale, è testimone di grandi
cambi che obbligano tutti quelli che
siamo relazionati con quei settori a
mantenere un costante dibattito per
ideare nuove e migliori forme di
consigliare, strutturare e amministrare
tutto ciò che i nostri clienti ci affidino.
STEP è stata un eccellente referente e
rigorosa nel mantenere una costante
discussione su tutti i temi che sono
dibattuti a tutte le latitudini.
David Luntz, esperto nella creazione e
maneggio di compagnie tipo “LLCs”
degli Stati Uniti, ci fa un riassunto dei
grandi vantaggi che ci offrono queste
società limitate e dei cambi nella
legislazione statunitense in relazione
all’applicazione del “FBAR” per questo
tipo di società. Crediamo che i nostri
lettori apprezzeranno molto questo
articolo dato che risponde a molte
delle incognite che comunemente
abbiamo risolto per la nostra clientela.
Speriamo che questa edizione di PLAN
sia di vostro completo gradimento!
Rimaniamo a vostra disposizione per
ricevere
qualsiasi
dubbio
o
commentario che possiate avere.
SECONDA EDIZIONE 2012
Israele – Vantaggi di Società Sottostante (Underlying) Israeliane
Alon Kaplan, Avvocato; Orna Ronkin-Noor, Avvocatessa; Lyat Eyal, Avocatessa; MMG Kaplex Trust, Israele
appartenessero
fedecommissario.
Il sistema fiscale Israeliano è stato oggetto di
un’importante riforma dall’anno 2003. Il
Decreto di Imposta sul Reddito è stato
revisionato nel 2003 secondo il quale un
residente israeliano è gravato con imposte sui
redditi a livello mondiale invece del sistema
fiscale territoriale precedente. La Legge di
Imposte di Fedecommesso (la “Legge”),
effettiva dal 1 gennaio 2006, al tempo stesso
che impone imposte ai residenti israeliani
rispetto a fedecommessi è vantaggiosa per i
residenti stranieri. Israele è un importante
centro internazionale di affari e finanziario per
non-residenti.
reddito del fedecommesso è considerato come
il reddito di un residente straniero. I profitti di
un fedecommesso che non provengono da
fonti in Israele non sono tassabili in Israele.
Inoltre, non ci sono obblighi di dichiararli in
Israele.
Esistono quantità di categorie di fedecommessi
sotto la Legge. Questo articolo enfatizza la
categoria concernente i residenti stranieri, il
fedecommesso di fedecommittente straniero.
Questo fedecommesso è disegnato sia per
membri non-residenti della famiglia che
desiderino soddisfare le necessità della loro
famiglia in Israele che per residenti stranieri che
desiderino designare un fedecommissario
israeliano che maneggi i beni e il patrimonio
della famiglia.
Le
condizioni
richieste
perché
un
fedecommesso
sia
classificato
come
fedecommesso di fedecommittente straniero
sono: (I) il fedecommittente è un non-residente
in Israele al momento della conformazione del
fedecommesso e durante l’anno fiscale; o (II) il
fedecommittente ed i beneficiari sono
non-residenti in Israele durante l’anno fiscale.
La Società Sottostante (Underlying)
Questa esenzione da imposte e da
dichiarazione si relaziona con reddito derivato
da fonti come affitti, interessi, dividendi, utili da
capitale e guadagni di attività commerciali fuori
d’Israele. Il fedecommesso di fedecommittente
straniero, in certi casi, può inoltre essere esente
da imposte su certi introiti provenienti da
Israele d’interessi o utili da capitale dato che tali
Il Fedecommesso di Fedecommittente redditi possono essere visti come introiti di un
residente straniero.
Straniero e le Imposte sul Medesimo
al
Dato che il fedecommissario di un
fedecommesso di fedecommittente straniero
non è soggetto a imposte né a requisiti di
rendiconto, detto fedecommissario può
utilizzare la società sottostante (underlying),
sia in Israele sia all’estero, per ottenere i beni
del fedecommesso. Né il fedecommissario né
la società sottostante (underlying) sono
soggetti a imposte o ad obblighi di informare
sul reddito che provenga da fonti fuori
d’Israele. Quando la società sottostante
(underlying) ottenga reddito da fonti in
Israele, questi introiti sono considerati come
guadagnati da un residente straniero. Dato
che il reddito di depositi in moneta straniera
in banche israeliane è esente da imposte se
appartengono a un residente straniero, la
società sottostante (underlying) (anche se è
stabilita e amministrata in Israele) può
ricevere la stessa esenzione. L’esenzione può
anche essere concessa se il reddito proviene
da fonti tali come utili da capitale della
vendita di valori nella borsa di valori che sono
esenti da imposte se appartengono a un
residente straniero.
La Legge ha introdotto la società sottostante
(underlying) in Israele. Questa Legge stipula la
fondazione di una società sottostante
(underlying) di un fedecommesso in Israele o
all’estero con il proposito di separare
legalmente
i
beni
personali
del
fedecommissario dai beni del fedecommesso.
La società non si fonda allo scopo di
maneggiare un’attività commerciale attiva, ma
allo scopo di possedere beni a nome del
fedecommissario.
Il concetto di una società sottostante
(underlying) è semplice e vantaggioso al
costruire l’accordo di fedecommesso più
efficiente possibile. Fino ad ora i
fedecommittenti e avvocati preferivano
nominare fedecommissari stranieri per la
preoccupazione
che
tenere
un
fedecommesso israeliano potrebbe creare
obblighi fiscali in Israele. Dopo la Legge, il
luogo di residenza dei fedecommissari non
inciderà sulle imposte del fedecommesso. Ciò
che determina l’obbligo fiscale israeliano è lo
status di imposte del beneficiario e del
fedecommittente.
Una società sottostante (underlying) è un ente
legale separato, proprietaria dei beni di un
fedecommesso per il fedecommissario,
direttamente o indirettamente. Ogni ente che
possegga beni che non sono propri, ma che
appartengano al fedecommissario in virtù del
Un fedecommesso di un fedecommittente dovere di un fedecommissario, compie con la
straniero è visto come una persona straniera definizione di una società sottostante
residente, con il paese nel quale il (underlying).
fedecommittente risiede come il suo luogo di
residenza, senza importare se il fedecommesso La Legge stipula che questa società sottostante
è classificato come revocabile o irrevocabile. I (underlying) sia considerata come un “ente di
beni che possiede il fedecommissario sono visti flusso diretto”. L’Autorità Fiscale israeliana deve
come se detti beni appartenessero a una “guardare attraverso la società e trattare i beni e
persona straniera residente. Come risultato, il il reddito derivato da questi stessi come se
Questo è un importante sviluppo in Israele.
Proporziona opportunità sia per società di
fedecommessi israeliani come di oltremare
(“overseas”) e avvocati di fedecommessi e
patrimoni.
La
designazione
di
fedecommissari israeliani è incoraggiata
dall’Autorità Fiscale. Non solo farà prosperare
l’uso di servizi professionali locali, ma anche
permetterà all’Autorità Fiscale comunicarsi
direttamente
con
fedecommissari.
Fedecommissari stranieri che cerchino
assistenza e migliore comunicazione con le
autorità fiscali possono cooperare con
fedecommissari israeliani per compiere i
propri doveri in Israele.
Pechino • Belice • Bogotá • Isole Vergini Britanniche • Cipro • Ginevra • Guayaquil • Hong Kong
Londra • Lugano • Lussemburgo • Panama • Pireo • Quito • Shangai • Singapore • Le Bahamas • Tel Aviv • Zurigo.
Presenza Internazionale:
direttamente
www.mmgtrust.com
www.morimor.com
1
PLAN
SECONDA EDIZIONE 2012
Permesso di residente permanente tutelato dal Trattato di Amicizia,
Commercio e Navigazione tra la Repubbli ca di Panama e la Repubblica italiana
22 febbraio 2008:
• Tre (3) fotografie;
• Documento che attesti lo scopo di
richiedere la residenza permanente,
aseconda
della(e)
attività
economica(che) o professionale(i) da
svolgere;
• Prova della solvibilità economica del
richiedente (certificato bancario, estratto
conto bancario dell'ultimo mese che
riflette un saldo non inferiore a quattro
cifre medie oppure una certificazione del
reddito che soddisfi il Servizio Nazionale
d'Immigrazione a Panama);
Con la presente, abbiamo il piacere di
informarvi che il Ministero della Pubblica
Sicurezza a Panama ha emesso di recente
la "Risoluzione nr. 4803 del 30 marzo
2012", che stabilisce una procedura
agevolata per i cittadini italiani che
desiderano ottenere un "Permesso di
Residenza Permanente", secondo il
"Trattato di Amicizia, Commercio e
Navigazione"
sottoscritto
tra
le
Repubbliche di Panama e d'Italia.
In breve, la nuova legislazione è atta a
concedere un "Permesso di Residenza
Permanente" ai cittadini italiani che
intendono svolgere delle attività
economiche o professionali a Panama e
stabilire la loro residenza a Panama in
maniera indefinita. Al momento della
richiesta, saranno esenti dal pagamento
della garanzia di rimpatrio e dovranno
presentare i seguenti requisiti definiti
dall'Articolo 28 del Decreto Legge 3 del
• Copia del documento d'identità o di
residenza italiana;
• Lettera di responsabilità (se applicabile);
• Passaporto, certificato di cittadinanza
oppure libretto di navigazione emesso
dalla
Repubblica
Italiana
con
l'indicazione che il suo titolare sia un
cittadino italiano;
Isole Vergini Britanniche: Pioniere dell’industria fiduciaria
International Review, Edizione Speciale delle Isole Vergini Britanniche
L’interesse di Morgan & Morgan nelle
Isole Vergini Britanniche sorse verso la
metà degli anni 80 quando cercava di
offrire alla sua clientela europea
un’alternativa alla società panamense. In
quel momento Panama si trovava nel
mezzo di una crisi, sotto il peso di una
dittatura militare ogni volta più
belligerante, con importanti ripercussioni
economiche. Questo portò Morgan &
Morgan a esplorare nuove opportunità di
affari e crescita fuori di Panama.
Con un eccellente curriculum di servizi
continui durante più di 20 anni, MORGAN
& MORGAN è una delle prime, maggiori e
attive compagnie fiduciarie, e ditta di
servizi amministrativi nelle Isole Vergini
Britanniche. Possiede uffici e personale
proprio, ed è governata con rigoroso
adempimento della legge e regolamenti
delle Isole Vergini Britanniche. Offre
servizi
fiduciari
offshore
e
amministrazione di società, ed inoltre
servizi legali ai suoi clienti attraverso un
avvocato idoneo nelle Isole Vergini
Britanniche tutto sotto il marchio di
Morgan & Morgan.
2
Intravvedendo i possibili benefici che
offriva la legislazione corporativa delle
Isole Vergini Britanniche, un entusiasta
gruppo di avvocati aprì l’ufficio di
Morgan & Morgan nelle Isole Vergini
Britanniche. Con il totale appoggio delle
autorità dell’Isola, nel 1988 il Gruppo
Morgan & Morgan iniziò la promozione di
Compagnie di Affari Internazionali da
Zurigo, con una campagna di marketing
che includeva documentazione che
metteva in rilievo la legislazione
pertinente, tutto ciò si distribuì in massa
tra i clienti del gruppo. Questo sforzo di
marketing funzionò e presto iniziò il
boom delle Isole Vergini Britanniche.
Grandi banche e compagnie fiduciarie
incominciarono a invitare Morgan &
Morgan a dare conferenze sui mezzi
offerti in questa esotica giurisdizione.
Anche se il panorama di affari nelle Isole
Vergini Britanniche da allora ha cambiato
significativamente, i suoi mezzi legali
continuano tra i preferiti di molti clienti.
Questa giurisdizione ha potuto muoversi
verso
un
modello
di
affari
finanziario-fiduciario nel quale il
compimento fiscale è essenziale, e si
trova attualmente nella lista della OCDE
di giurisdizioni in compimento mentre
mantiene una forte competitività.
Con vari strumenti interessanti tali come
la Società Commerciale (che succede alla
IBC) e altri tipi di società (tra cui la Società
Fiduciaria Privata, Società Limitata, la
Legge di Valori e Investimenti 2010
(modificata 2010), la Legge Fiduciaria
(modificata 2003) e la Legge Speciale di
Fedecommesso delle Isole Vergini
Britanniche) le Isole Vergini Britanniche
intravvedono un futuro brillanta.
Il Gruppo Morgan & Morgan ha più di 89
anni di esperienza ed una estesa ed
efficiente rete di operazioni in più di 20
città d’America, Europa e Asia, offrendo ai
suoi clienti una gamma completa di
servizi legali, fiduciari e finanziari, dentro
delle migliori pratiche dell’industria
internazionale. Isole Vergini Britanniche:
Pioniere dell’industria fiduciaria.
• Lettera di responsabilità e certificazione
che provi eventuali parentele con
persone a carico (se applicabile).
I cittadini italiani che vogliono avvalersi
dei benefici stabiliti dal Trattato
sopramenzionato, dovranno soddisfare
le normative legali e regolamentari di
Panama in materia commerciale, di
lavoro o di qualsiasi altra natura, a
seconda delle attivita' economiche o
professionali da svolgere.
Le domande possono essere presentate
presso
il
Servizio
Nazionale
d'Immigrazione a Panama oppure
tramite il Consolato di Panama nel paese
di origine o residenza del richiedente.
Rimaniamo volentieri a disposizione per
ulteriori chiarimenti oppure nel caso in
cui desideriate ricevere una traduzione in
italiano, inglese o spagnolo della relativa
legislazione.
PLAN, Bollettino
editore:
Morgan & Morgan Lugano
Membro del Gruppo Morgan & Morgan
Lugano, Svizzera
[email protected]
Disegno:
Gruppo Morgan & Morgan,
Reparto Marketing
Immagini:
iStockphoto
Reparto Marketing
Disclaimer:
MMG Trust somministra il presente
documento unicamente a scopo
informativo e non dovrà essere
interpretato come una offerta per la
contrattazione dei nostri servizi o come
consulenza professionale in materia
legale, fiscale o d’altro tipo per quanto
riguarda i temi pubblicati nella
presente.
© Gruppo Morgan & Morgan 2012.
Tutti i diritti riservati.
MMG Trust, membro del Gruppo Morgan
& Morgan, è una rete di operazioni
internazionali nei principali centri di affari
di America, Europa e Asia.
Dispone di un eccellente gruppo di
avvocati, dirigenti di affari e contabili che
posseggono un’ampia esperienza in
materia corporativa e fiduciaria.