Eurizon GP Unica Imprese
Eurizon GP Unica Imprese è il Servizio di Gestione di Portafogli di Eurizon Capital
SGR con il quale l’azienda può scegliere la combinazione di Componenti
differenziate per stile di gestione, mercati e livello di volatilità, per costruire un
portafoglio a misura delle proprie esigenze e dei propri obiettivi.
i nfo
Prodotto
La composizione di Eurizon GP Unica Imprese e il peso delle Componenti
possono essere modificate, in qualsiasi momento, nel rispetto del peso
percentuale previsto. È inoltre possibile conferire in un momento successivo
alla sottoscrizione del Contratto i propri titoli nella “Componente Titoli
Personalizzata”, fino ad un massimo del 30% della somma delle altre
Componenti.
A chi si rivolge
• Alle imprese che desiderano accedere ad una gestione dinamica della propria riserva, attraverso un servizio di gestione personalizzato.
• Alle imprese che desiderano riservarsi un ruolo attivo nella
composizione del proprio portafoglio.
Livello di rischio delle Linee
Linea GP Unica Imprese - Riserva
1
Un servizio di gestione che consente di costruire
un prodotto personalizzato
Eurizon GP Unica Imprese permette di definire la composizione del portafoglio
in gestione, scegliendo la combinazione di due Componenti, di cui una
obbligatoria e una opzionale.
rischio più basso
3
4
5
6
rischio più basso
2
rischio più elevato
3
4
5
6
Componente Principale
Componente Opzionale
GP Unica Imprese - Elite 10
In aggiunta alle Componenti sopra indicate, è possibile altresì conferire,
in un momento successivo alla sottoscrizione del Contratto,
titoli che saranno immessi nella “Componente Titoli Personalizzata”.
In tale Componente potrà essere investito fino ad un massimo del 30% della
somma delle altre Componenti.
7
La categoria di rischio sopra indicata
potrebbe variare in relazione all’andamento
futuro dei mercati finanziari.
La seconda Componente è Opzionale; l’impresa può optare per la Linea GP
Unica Imprese - Elite 10, che segue un approccio Multimanager
e si prefigge l’obiettivo di ottimizzare il rendimento nel breve periodo,
nel rispetto di un budget di rischio identificato con un livello massimo di
volatilità annua pari al 4%.
GP Unica Imprese - Riserva
7
Linea GP Unica Imprese - Elite 10
1
La prima Componente, la “Principale” è obbligatoria. Si tratta della Linea GP
Unica Imprese - Riserva che mira alla conservazione del capitale investito
su un orizzonte temporale di 2 anni ed alla crescita contenuta del capitale
nel breve-medio periodo, nel rispetto di un livello massimo di volatilità annua
pari al 3,5%. La Linea adotta una strategia di gestione flessibile in strumenti
finanziari di natura monetaria e obbligazionaria.
2
rischio più elevato
Messaggio pubblicitario con finalità
promozionali. Prima dell’investimento
si raccomanda di leggere attentamente
il Contratto disponibile presso le filiali del
Collocatore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere
in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i
costi della gestione e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
Maggiori informazioni possono essere
richieste alla filiale che provvederà
a verificare l’adeguatezza della linea
di gestione prescelta rispetto alla
conoscenza ed esperienza in materia di
investimenti in strumenti finanziari, alla
situazione finanziaria e agli obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Imprese
Perché acquistare la GP
• Per gestire con un’unica soluzione di investimento la propria riserva,
partecipando attivamente alla definizione della composizione della
Gestione Patrimoniale, pur lasciando al Gestore la delega sulle
principali scelte di investimento.
• Per beneficiare di una rendicontazione puntuale ed esaustiva: ogni trimestre viene inviata all’azienda una rendicontazione completa
per fornire un costante aggiornamento sull’andamento
dell’investimento.
Glossario
Volatilità
Misura la variazione del prezzo di uno
strumento finanziario in un determinato
lasso di tempo. È, pertanto,
un indicatore della rischiosità di un dato
investimento. Quanto più alta è la volatilità
di un dato strumento finanziario, tanto
maggiore è non solo l’aspettativa di
guadagni elevati, ma anche la probabilità
di subire delle perdite.
Fattori di rischio
I fattori di rischio sono in generale riconducibili alle oscillazioni di prezzo degli
strumenti finanziari in cui la gestione investe. Il Gestore si muove all’interno di
un ampio universo di investimenti in cui le variazioni di prezzo possono essere
più o meno accentuate a seconda della natura dello strumento e dipendono
dalle caratteristiche dell’emittente e dall’andamento dei mercati/settori di
riferimento. D’altra parte, proprio l’ampia differenziazione e diversificazione di
strumenti di cui il Gestore si avvale è finalizzata a ridurre l’impatto che singoli
eventi negativi possono avere sul portafoglio complessivo.
Informazioni generali
Soglia di accesso
Eurizon GP Unica Imprese: 50.000 euro
Soglia di accesso
delle Componenti:
Componente Principale: 50.000 euro
qualora l’investitore scelga di investire solo
nella Componente Principale;
40.000 euro
qualora l’investitore scelga di investire anche
nella Componente Opzionale
Componente Opzionale: 10.000 euro
Commissione
non prevista
di conferimento:
Commissione di gestione 0,40%
annua:
Per la parte di patrimonio in gestione
eventualmente investita nella Componente Titoli
Personalizzata è applicata una commissione
di gestione dello 0,20%
Variazione con altre
possibili verso tutte le Linee
Linee di Gestione:
di gestione offerte dalla SGR
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si raccomanda di leggere attentamente
il Contratto disponibile presso le filiali del
Collocatore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere
in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i
costi della gestione e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
Maggiori informazioni possono essere
richieste alla filiale che provvederà
a verificare l’adeguatezza della linea
di gestione prescelta rispetto alla
conoscenza ed esperienza in materia di
investimenti in strumenti finanziari, alla
situazione finanziaria e agli obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Imprese
Approfondimenti
Componente Principale (obbligatoria)
GP Unica Imprese - Riserva
Paolo Bernardelli, Gestore della Linea Riserva
D. Qual è la filosofia che guida la gestione?
R. Adottiamo un approccio flessibile, che mira a conseguire su un orizzonte
temporale di 2 anni la conservazione del capitale investito e, nel breve-medio
periodo, una crescita contenuta dello stesso, rispettando il limite
di rischio rappresentato dalla volatilità annua massima pari a 3,5%.
Non esiste un benchmark che “guida” la costruzione del portafoglio,
ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le opportunità ritenute più interessanti
sui mercati obbligazionari nel rispetto di quanto previsto nel contratto.
La Linea investe principalmente in quote di OICR (fondi comuni e Sicav)
gestiti da Eurizon Capital SGR e da altre società del Gruppo (“OICR collegati”).
Il peso minimo della Componente Principale è pari al 50% della somma di
questa Componente e di quella Opzionale.
D. In che modo avviene la costruzione del portafoglio?
R. Tenendo conto del budget di rischio e dell’orizzonte temporale
dell’investimento, il team di gestione utilizzerà uno stile di gestione flessibile
che combinerà la gestione di un “Portafoglio Strategico” con un
“Portafoglio di Scelte tattiche”, entrambi obbligazionari:
• un “Portafoglio Strategico”, che costituisce la parte “strutturale”
del portafoglio e viene monitorata costantemente. L’investimento sarà
principalmente rivolto verso OICR collegati che investono sui diversi mercati
obbligazionari e sono specializzati sulle scadenze della curva dei rendimenti
area Euro, per tipologia di emittenti e per strategia di gestione (attivi, total
return).
• il “Portafoglio di Scelte tattiche” ha invece un duplice scopo: generare
extra-rendimento rispetto al “Portafoglio Strategico” e, in alcuni momenti,
ridurre i rischi. Tale portafoglio si costruisce attraverso l’implementazione
di scelte gestionali attive finalizzate a cogliere le opportunità che si
presentano sui mercati obbligazionari (strategie su curve, spread e valute).
Componente Opzionale
GP Unica Imprese - Elite 10
Filippo Stefanini, Gestore della Linea Elite 10
D. Qual è l’obiettivo di gestione della Linea Elite 10?
R. La Componente Opzionale è costituita da una Linea di Gestione flessibile che
attraverso un approccio Multimanager persegue l’obiettivo di ottimizzare
il rendimento, nel rispetto di un budget di rischio identificato con un livello
massimo di volatilità annua pari a 4% su un orizzonte temporale di breve
periodo (2 anni). L’azienda può selezionare la Linea GP Unica Imprese - Elite 10
per un peso non superiore al 50% della somma di questa Componente e di
quella Principale.
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Collocatore nel quale sono riportate tutte
le informazioni necessarie per conoscere
in dettaglio le caratteristiche, i rischi ed i
costi della gestione e per poter assumere
una decisione d’investimento consapevole.
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richieste alla filiale che provvederà
a verificare l’adeguatezza della linea
di gestione prescelta rispetto alla
conoscenza ed esperienza in materia di
investimenti in strumenti finanziari, alla
situazione finanziaria e agli obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Imprese
D. Qual è l’approccio di gestione?
R. La Linea investe in maniera flessibile su tutte le classi di attività finanziarie
(asset class), strategie e stili di gestione, attraverso l’investimento in fondi
di primarie Società di Gestione, ottenendo così un maggior grado
di diversificazione. Non esiste un benchmark che “guida” la costruzione del
portafoglio, ma il Gestore ha piena libertà di cogliere le opportunità ritenute
più interessanti sui mercati finanziari internazionali. L’investimento è rivolto
verso gli OICR di Società di Gestione terze e collegati che meglio rispondono
agli obiettivi della Linea.
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Eurizon Capital SGR S.p.A. è autorizzata a
svolgere il servizio di gestione collettiva del
risparmio e quello di gestione di portafogli
nonché ad istituire e gestire fondi pensioni
aperti ed è specializzata nella gestione del
risparmio sia per la clientela retail (alla quale
rivolge un’offerta di fondi comuni di
investimento e gestioni di portafogli) sia per
la clientela istituzionale (alla quale offre una
gamma di specifici prodotti e servizi
d’investimento).
D. Come vengono selezionati i fondi?
R. L’attività di selezione dei fondi di primarie Società di Gestione è volta alla
ricerca dei migliori “talenti”. In quest’ambito il Gestore adotta un processo
di selezione che si compone di metodologie, quantitative e qualitative,
dalla cui combinazione emerge un’analisi accurata dei fondi e delle Società.
Accanto all’attività di selezione, assume fondamentale importanza un processo
di monitoraggio continuo sugli OICR selezionati. Per rilevare eventuali
cambiamenti nelle caratteristiche dei fondi, dei team di gestione o delle Società.
Componente Titoli Personalizzata
In aggiunta alla Componente Principale e alla Componente Opzionale,
è possibile altresì conferire all’interno della Gestione Patrimoniale i titoli
presenti nel Deposito Amministrato in una Componente Titoli Personalizzata,
che non può superare il 30% della somma delle Componenti Principale
e Opzionale.
I titoli qui conferiti saranno movimentati nel rispetto di quanto previsto nel
contratto di gestione.
Alcune caratteristiche della Componente:
• È previsto il reinvestimento automatico, in misura proporzionale nelle
Linee di Gestione (Riserva e Elite 10) scelte tempo per tempo dall’investitore,
delle somme di denaro derivanti dai rimborsi e/o dalla scadenza dei titoli,
dai dividendi e dalle cedole maturate. In questo modo i flussi di cassa
saranno reinvestiti automaticamente nelle altre componenti.
• Controllo della volatilità: qualora il peso della Componente Titoli
Personalizzata superi il 15% della somma delle altre Componenti della
Gestione Patrimoniale, si attiverà il controllo della volatilità anche su questa
Componente. Per tenere sotto controllo la rischiosità del portafoglio, la
volatilità non deve oltrepassare il 30%.
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situazione finanziaria e agli obiettivi
di investimento.
Eurizon GP Unica Imprese
Vincoli contrattuali
Componente Principale: nel caso in cui il peso dovesse scendere sotto
il 45% della somma della Componente Principale e Opzionale, il Gestore
effettuerà un ribilanciamento con la Componente Opzionale, riportando
quella Principale al 50%.
La Componente Titoli Personalizzata presenta due limiti contrattuali:
• un limite massimo di peso pari al 30% della somma delle Componenti
Principale e Opzionale.
Se il peso della Componente Titoli Personalizzata dovesse superare il 35%
della somma delle altre Componenti, la SGR provvederà al ribilanciamento
di tale Componente riportandola al limite del 30%;
• un limite massimo di volatilità annua pari al 30% che viene controllato dal
Gestore quando il peso della Componente Titoli Personalizzata supera il 15%
della somma della Componente Principale e Opzionale.
In caso di superamento del limite di volatilità del 30%, il Gestore procederà al
disinvestimento pro-quota di una parte della Componente Principale e
Opzionale (se presente) per acquistare una componente di liquidità (OICR di
mercato monetario) che verrà inserita nella Componente Titoli Personalizzata
al fine di ridurre la volatilità della stessa.
Successivamente, in caso di riduzione della volatilità sotto il limite del 30%,
il Gestore provvederà al disinvestimento della liquidità presente nella
Componente Titoli Personalizzata a favore della Componente Principale
e Opzionale.
Rendicontazione
I clienti di Eurizon GP Unica Imprese riceveranno trimestralmente una
rendicontazione dettagliata e puntuale dell’intera gestione di portafoglio
e delle singole Componenti.
Area Riservata
Il dettaglio di ciascuna operazione eseguita nell’ambito di Eurizon GP Imprese
è consultabile nella sezione “Imprese” dell’area riservata del sito internet
www.eurizoncapital.it
Eurizon Capital SGR S.p.A.
Sede Legale: Piazzetta Giordano Dell’Amore, 3 - 20121 Milano - Italia
Tel. +39 02 8810.1 - Fax +39 02 8810 65 00
Capitale sociale € 99.000.000,00 i.v. - Codice Fiscale e n. Iscrizione Registro Imprese di Milano
04550250015 - Partita IVA n. 12914730150 - Iscritta all’Albo delle SGR, al n. 3 nella Sezione Gestori
di OICVM e al n. 2 nella Sezione Gestori di FIA - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Intesa Sanpaolo S.p.A. ed appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo,
iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari.
Socio Unico: Intesa Sanpaolo S.p.A. - Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
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di investimento.
Edizione novembre 2015