Portafoglio Invesco a cedola
Profilo "dinamico"
Questo documento è riservato per i Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o Soggetti
Collocatori in Italia e non per i clienti finali. È vietata la distribuzione.
Fondi a stacco cedola
- Invesco Euro Corporate Bond
- Invesco Global Total Return EUR Bond
- Invesco Pan European
High Income
- Invesco US High Yield
- Invesco Asia Balanced
- Invesco European Bond
- Invesco Global Bond
- Invesco Emerging Local
Currencies Debt
- Invesco Emerging
Markets Corporate Bond
Fonte: Invesco, in base all’attuale posizionamemto a livello di strategia e considerato l’attuale contesto economico, i fondi sono collocati su un’ipotetica curva
rischio/rendimento (Marzo 2013). Il posizionamento è suscettibile di variazioni future.
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Portafoglio dinamico per il 2014
Denominazione Fondo
ISIN
Frequenza
Volatilità 1
anno
Cedola media
storica 1 anno
% sul
portafoglio
Invesco Euro Corporate Bond Fund
LU0248037169
Men.
2,5
3,00%
15,0%
Invesco Pan European High Income Fund
LU0243957312
Trim.
4,9
3,25%
20,0%
Invesco US High Yield Fund
LU0794788066
Men.
7,1
5,00%
15,0%
Invesco Asia Balanced Fund
LU0367026134
Trim.
10,4
3,70%
15,0%
Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund
LU0275062080
Men.
11,6
5,25%
12,5%
Invesco Global Total Return Bond Fund
LU0534240741
Trim.
3,7
2,00%
12,5%
Invesco Global Equity Income Fund
LU0607513156
Bi-Annual
10,8
1,00%
10,0%
Invesco Global Equity Income
Fund
Invesco Pan European High
Income Fund
10%
Invesco US High Yield Fund
15%
Invesco Euro Corporate Bond
Fund
20%
15%
Invesco Global Total Return
Fund
12,5%
15%
Invesco Emerging Local
Currencies Debt Fund

Tasso cedolare medio 1 A: 3,52%

Yield to Maturity: 4,30%

Volatilità 1 A: 5,33%
12,5%
Invesco Asia Balanced Fund
Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 Marzo 2014. Rolling 1 anno al 31-03-2014°; eccetto per info relativa allo Yield to Maturity che si riferisce al 28-02-2014.
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L’allocazione nel tempo…
Portafogli a cedola
30/09/2013
31/12/2013
31/03/2014
Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund
10,0%
7,5%
10,0%
12,5%
Invesco European Bond Fund
22,5%
0,0%
0,00%
0,00%
Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund
12,5%
0,0%
0,00%
0,00%
Invesco US High Yield Fund
15,0%
15,0%
20,0%
15,0%
Invesco Asia Balanced Fund
20,0%
20,0%
20,0%
15,0%
Invesco Pan European High Income Fund
20,0%
20,0%
20,0%
20,0%
Invesco Global Total Return Bond Fund
0,0%
17,5%
10,0%
12,5%
Invesco Euro Corporate Bond Fund
0,0%
20,0%
10,0%
15,0%
Invesco Global Equity Income Fund
0,0%
0,00%
10,0%
10,0%
Fonte: Invesco.
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Allocazione
Storica
Portafoglio Dinamico
Caratteristiche
Rendimenti in Euro
1 Anno
2 Anni
3 Anni
4 Anni
PORTAFOGLIO DINAMICO
-0,37%
13,44%
24,23%
31,91%
Invesco
BTP 7-10 anni
Rendimenti in Euro
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Invesco
Invesco
Invesco
Invesco
Invesco
Invesco
5%
Pan European High Income Fund
US High Yield Fund
Asia Balanced Fund
Emerging Local Currencies Debt Fund
Global Total Return Bond Fund
Global Equity Income Fund
1 Anno
2 Anni
3 Anni
4 Anni
5,80%
16,40%
23,04%
27,85%
14,46%
0,12%
-8,09%
-9,33%
4,96%
20,29%
32,03%
n.a.
8,39%
-2,65%
10,81%
39,65%
38,82%
n.a.
17,81%
-0,02%
20,48%
n.a.
50,33%
n.a.
29,79%
10,23%
n.a.
n.a.
40
%
Fonte: Invesco, dati aggiornati al 31 Marzo 2014. Grafico Morningstar Direct; Italian Government Bonds : iBoxx Italy 7-10 Total Return. Performance a 3,
anni calcolata con index JPM CEMBI invece del Invesco EM Corporate Bond. Performance a 2, 3, 4 anni calcolata con i fondi US equivalenti all’Invesco US High
Yield.
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I fondi in “due parole”…
Invesco European Bond Fund
Strategia unconstrained, non direzionale che all’interno del continente europeo può contare su molteplici fonti di alpha: spread, valute
europee, titoli corporate, Titoli di Stato, IG e HY.
Gestione attiva, universo investibile composto da oltre 4400 titoli.
Invesco Euro Corporate Bond Fund
Almeno il 70% del portafoglio è investito in obbligazioni investment grade e fino ad un max del 30% in obbligazioni high yield e titoli di
stato. Non replica l’andamento di alcun indice di riferimento, non ci sono limitazioni in termini di duration e nessuin rischio valuatrio.
Invesco Pan European High Income Fund
Bilanciato che investe una quota massima del 30% in azioni europee ad elevati dividendi; la restante quota di portafoglio investe su un
ampio range di titoli obbligazionari denominati in euro, principalmente high yield europei; rischio diversificato.
Invesco US High Yield Fund
Ampio range di titoli obbligazionari non investment grade (rating inferiore a BBB), portafoglio composto principalmente da titoli corporate
di aziende USA di medie dimensioni.
Il 25% degli asset può essere investito in valute diverse dal USD ed il 15% in paesi emergenti.
Invesco Asia Balanced Fund
Bilanciato a gestione attiva che investe in azioni ad alto dividendo e strumenti obbligazionari della regione Asia-Pacifico. Forte attenzione al
rischio per sfruttare la crescita della regione Asiatica, con un livello di volatilità non eccessivo.
Invesco Emerging Local Currencies Debt Fund
Duplice scommessa: Titoli di Stato dei Paesi Emergenti e valute locali.
Ampia diversificazione geografica e valutaria per cogliere le opportunità che si presentano nel mondo Emergente.
Invesco Emerging Markets Corporate Bond Fund
Strumenti obbligazionari emessi da società dei mercati emergenti, espressi in valuta forte (USD).
Attenta selezione di aziende latino-americane, europee ed asiatiche per cogliere al meglio la crescita dei Paesi Emergenti.
Invesco Global Equity Income Fund
Strategia unconstrained, senza vincoli di benchmark, sia da un punto di vista settoriale che geografico. Il fondo che ha un portafoglio
piuttosto concentrato (max 50-70 titoli), è caratterizzato da un focus particolare verso quei titoli azionari globali capaci di generare reddito
(dividendi) in maniera costante per i propri investitori
Invesco Global Total Return (EUR) Bond Fund
Aproccio di gestione non vincolato a benchmark che mira a massimizzare il rendimento complessivo investendo prevalentemente in un mix
flessibile di titoli di debito e liquidità. Fondo privo di vincoli, può investire in cash o similari fino al 100% e non ha nessuna restrizione in
termini di duration.
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www.invesco.it
Il nostro sito
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Considerazioni sui Rischi
 Sebbene sia intenzione del gestore mantenere il livello di rischio complessivo del fondo in linea con quello di un
portafoglio bilanciato di titoli azionari e di debito, non vi è la certezza che questo obiettivo venga raggiunto. Poiché il
fondo farà ampio ricorso a strumenti finanziari derivati a fini di investimento oltre il valore del portafoglio, si potrebbero
verificare ampie oscillazioni del valore del fondo.
 Il fondo utilizza strumenti derivati per ottenere una leva finanziaria fino a tre volte il valore dei suoi attivi netti.
 Il fondo sarà esposto alle materie prime per diversificare il rischio del portafoglio. Le materie prime sono generalmente
considerate investimenti ad alto rischio e possono generare ampie oscillazioni del valore del fondo.
 I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare
il capitale alla data del rimborso
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Informazioni importanti
Documento riservato ai Clienti Professionali /Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in Italia.
La presente pubblicazione è destinata esclusivamente ai Clienti Professionali/Investitori Qualificati e/o ai Soggetti Collocatori in
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offerte, inviti a offrire o messaggi promozionali, rivolti al pubblico o a clienti al dettaglio, finalizzati alla vendita o alla
sottoscrizione di prodotti finanziari. La decisione di investire in azioni di un fondo deve essere effettuata considerando la
documentazione d’offerta in vigore. Questi documenti (Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori specifico
per fondo e classe, prospetti e relazioni annuali/semestrali) sono disponibili sul sito www.invescoeurope.com. Le Spese Correnti
prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nel relativo Documento contenente le Informazioni
Chiave per gli Investitori (KIID) Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altri costi, compresi oneri fiscali, in
relazione alle operazioni connesse al comparto. È vietata la diffusione, in qualsiasi forma, della pubblicazione e/o dei suoi
contenuti. Invesco non potrà in nessun caso essere ritenuta responsabile per l’eventuale diffusione al pubblico e/o a clienti al
dettaglio della presente documentazione, né per eventuali scelte di investimento effettuate in relazione alle informazioni in essa
contenute.
Le classi a distribuzione corrisponderanno di norma i dividendi nei modi descritti nel vigente Prospetto Informativo e nel
Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID).
Qualsiasi riferimento a classificazioni, rating o riconoscimenti non da garanzia di rendimenti futuri e può variare nel tempo. Non vi
è garanzia di ottenere uguali rendimenti per il futuro. Qualora fosse fatta menzione di specifici titoli, ciò non implica la loro
presenza nel portafoglio del fondo e non rappresenta un’indicazione acquisto o vendita. Le opinioni espresse fano riferimento alle
attuali condizioni di mercato e sono soggette a modifica senza alcun preavviso. Il valore dell’investimento può fluttuare (anche in
relazione all’andamento delle quotazioni) e gli investitori potrebbero non vedere restituito l’intero capitale investito.
Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Asset Management SA, Sede Secondaria, Piazza del Duomo 22 – Galleria
Pattari 2, 20122 Milano.
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Grazie