Risultati 3trim15 Gruppo UniCredit
Milano, 11 Novembre 2015
Disclaimer
This Presentation may contain written and oral “forward-looking statements”, which includes all statements that do not relate solely to
historical or current facts and which are therefore inherently uncertain. All forward-looking statements rely on a number of assumptions,
expectations, projections and provisional data concerning future events and are subject to a number of uncertainties and other factors,
many of which are outside the control of UniCredit S.p.A. (the “Company”). There are a variety of factors that may cause actual results
and performance to be materially different from the explicit or implicit contents of any forward-looking statements and thus, such forwardlooking statements are not a reliable indicator of future performance. The Company undertakes no obligation to publicly update or revise
any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by
applicable law. The information and opinions contained in this Presentation are provided as at the date hereof and are subject to change
without notice. Neither this Presentation nor any part of it nor the fact of its distribution may form the basis of, or be relied on or in
connection with, any contract or investment decision.
The information, statements and opinions contained in this Presentation are for information purposes only and do not constitute a public
offer under any applicable legislation or an offer to sell or solicitation of an offer to purchase or subscribe for securities or financial
instruments or any advice or recommendation with respect to such securities or other financial instruments. None of the securities
referred to herein have been, or will be, registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, or the securities laws of any state
or other jurisdiction of the United States or in Australia, Canada or Japan or any other jurisdiction where such an offer or solicitation
would be unlawful (the “Other Countries”), and there will be no public offer of any such securities in the United States. This Presentation
does not constitute or form a part of any offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the United States or the Other
Countries.
Pursuant the consolidated law on financial intermediation of 24 February 1998 (article 154-bis, paragraph 2) Marina Natale, in her
capacity as manager responsible for the preparation of the Company’s financial reports declares that the accounting information
contained in this Presentation reflects the UniCredit Group’s documented results, financial accounts and accounting records.
Neither the Company nor any member of the UniCredit Group nor any of its or their respective representatives, directors or employees
accept any liability whatsoever in connection with this Presentation or any of its contents or in relation to any loss arising from its use or
from any reliance placed upon it.
2
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Executive summary
Generazione di
utii
Rafforzamento
patrimoniale
Miglioramento
della qualità
dell'attivo
 Utile netto di Gruppo a 507mln nel 3 trim 2015 con un RoTE del 4,8%, e oltre 1,5 mld nei primi 9
mesi del 2015 con un RoTE del 5%. Considerando gli elementi non riscorrenti, l'utile netto nei
primi 9 mesi del 2015 ammonta a 1,9mld con un RoTE del 6,2%
 CET1 ratio fully loaded in aumento al 10,53% grazie alla generazione di utili e alla dinamica degl
RWA. Includendo la joint venture con Pioneer, il CET1 ratio fully loaded è pari al 10,78%
 CET1 ratio transitional in tenuta al 10,53%. Includendo la joint venture con Pioneer, il CET1 ratio
transitional è pari al 10,93%
 Costo del rischio a 85 pb a livello di Gruppo nel 3T15 con un solido tasso di copertura dei crediti
deteriorati lordi del 51%
 Qualità dell'attivo in ulteriore miglioramento con riduzione dello stock dei crediti deteriorati grazie
a cessioni di sofferenze e a un aumento dei recuperi di cassa
 Utile netto della Core Bank a circa 3 mld nei primi 9 mesi del 2015 escludendo gli elementi non
ricorrenti, e un RoAC al 10,8%, con CBK Italia, CIB e CEE & Polonia come migliori contributori
Buona tenuta
del business
 Ricavi in tenuta nella Core Bank in 9M15, con il contributo positivo della CBK Italia & Germania,
CIB, AM e AG mentre la CEE è impattata negativamente dall'effetto cambio (+3,1% 9M15/9M14 a
cambi costanti)
 La riduzione del rischio continua nella Non Core con un calo dei crediti lordi di 4,1 mld trim/trim e
degli RWA per 2,4 mld trim/trim
3
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
Tavole finanziarie
4
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo - Risultati
Utile netto di oltre 1,5mld nei primi 9 mesi e RoTE del 5%; 1,9mld con 6,2% di RoTE considerando il
SRF/DGS, le rettifiche su crediti per l'Ucraina e la conversione dei crediti in CHF in Croazia
Totale attivo, mld
Patrimonio netto tangibile, mld
Utile netto, mln
-2,8%
9M15 a 1,9mld
escludendo gli
elementi non
ricorrenti(1)
3T15 a c.a.
640mln
escludendo la
conversione
CHF in Croazia
+2,1%
+0,2%
-0,2%
-16,1%
856
844
Set-14
Dic-14
901
875
874
45,9
43,8
45,6
44,6
44,6
Giu-15
Set-15
Set-14
Dic-14
Mar-15
Giu-15
Set-15
1.837
1.541
Mar-15
-3,0%
722
Funding gap(2), mld
RWA / Totale attivo, %
522
507
Escl. controparti di mkt & istituzionali
-1,0p.p.
-0,5p.p.
3T14 2T15
3T15
9M14 9M15
46,9
48,5
46,7
46,4
Funding GAP
-10mld
45,8
40,9
RoTE(2) 6.8% 4.9% 4.8%
6.0%
5.0%
6,2% escludendo
elementi non
ricorrenti(1)
5
23,3
Set-14
Dic-14
Mar-15
Giu-15
-21mld
Set-15
Set-14
33,2
32,6
15,6
15,4
Dic-14
Mar-15
29,9
-1,5
Giu-15
20,0
-11,9
Set-15
(1) Single Resolution Funds in Italia, Germania, Austria e la CEE (c.a. 160mln netti per il Gruppo, c.a. 143 per la Core Bank),
svalutazione relativa a Ukrsotsbank (100mln netti) e le rettifiche su crediti per la conversione di CHF in Croazia (c.a. 140mln netti).
(2) RoTE: utile netto/patrimonio netto tangibile medio (escluso AT1).
(3) Funding gap: crediti verso clientela – (depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione)
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Capitale regolamentare (1/3)
CET1 ratio fully loaded in aumento al 10,53% a settembre 2015 grazie alla generazione
di ricavi e alla dinamica degli RWA, 10,78% proforma per la joint venture con Pioneer
10,78% incl. la
joint venture con
Pioneer (+25pb)
+16pb
+8pb
+13pb
10,53%
-5pb
10,37%
Giu -15
fully loaded(1)
Ricavi 3T15
Utile netto a 507
mln nel 3T15
6
Dividendi
maturati &
Cashes
RWA, Riserve
& altro
Sett -15
fully loaded(1)
(1) Pro-forma assumendo il pieno assorbimento delle imposte differite attive (DTA) relative all’affrancamento fiscale dell’avviamento e alle perdite
fiscali pregresse e l’eccesso di capitale del patrimonio netto di terzi di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12%
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Capitale regolamentare (2/3)
CET 1 ratio transitional a 10,53% a settembre 2015 grazie alla generazione di ricavi e
alla riduzione degli RWA che compensa l'andamento della riserva oscillazione cambi
+12pb
10,93% inclusa
la JV con
Pioneer
-5pb
-6pb
10,53%
10,52%
Utili 3T15(1)
Giu-15
Transitional
Dividendo e
cedole cashes
Tier 1 ratio
-4pb
14,24%
14,20%
14,60% incl. la
JV con Pioneer
Transitional
4,78% incl.
la JV con
Pioneer
Fully loaded
4,62%
4,60%
7
11,40%
11,43%
Giu-15
Set-15
Set-15
Transitional
Basel 3 leverage ratio(1)
Tier 1 e total capital ratios transitional
Tot. cap. ratio
RWA,
riserve e altro
11,83% % incl. la
JV con Pioneer
4,31%
Giu-15
4,47% incl. la
JV con Pioneer
4,38%
Set-15
(1) CET1, T1 e TC ratios transitional pro-forma assumono gli utili 3T15 non revisionati al netto dei dividendi maturati; CET1, Tier 1 e Total Capital ratios per
intenti regolamentari al 10,44%, 11,35% e 14,11%, rispettivamente. Leverage ratio basati sulla definizione di Capital Requirement Regulation (CRR)
prima delle modifiche introdotte dall'Atto delegato della Commissione Europea e proforma per gli utili 3T15 non revisionati al netto dei dividendi maturati
e cashes (leverage ratio trans. a 4,59% per intenti regolamentari).
I leverage ratio pro-forma fully loaded assumono il pieno assorbimento dei crediti per imposte differite (DTA) relative all'affrancamento fiscale
dell'avviamento e alle perdite fiscali pregresse e assumendo una soglia del 12% sul capitale in eccesso di Pekao.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Capitale regolamentare (3/3)
RWA in diminuzione di 5,4 mld trim/trim grazie alle dinamiche dei tassi di cambio e alla
prociclicità che compensano ampiamente l'evoluzione del business
RWA fine periodo, mld
RWA principali fattori(1), mld
0,8mld
Mercato
+0,5
-5,4mld
405,9
406
401
Operational
43
44
+1,1
-0,2
Credito
-1,0
-3,7
-0,2
-0,6
Altro(2)
400
-3,5
43
-1,0
400,5
344
Credito
338
340
Mercato
19
19
17
Set-14
Giu-15
Set-15
Giu-15
Evoluzione Azioni di
del business business
Prociclicità
Effetto
cambi
Altro
Set-15
 RWA di credito in diminuzione grazie alle dinamiche di tassi di cambio che compensano ampiamente l'evoluzione
del business
 L'ammortamento delle coperture di cambio(3) nella CEE riduce gli RWA di mercato 1,2 mld nel 3T15
8
(1) Evoluzione di business: cambi relativi allo sviluppo del business; azioni di business: azioni per ridurre proattivamente le RWA
(soprattutto cartolarizzazioni); prociclicità: cambiamenti nel contesto macro economico o nel merito creditizio specifico del cliente;
effetto cambi: impatto sulle RWA dalla conversione di esposizioni da esposizioni non denominate in euro.
(2) RWA di mercato, credito e operativo.
(3) Run-off delle coperture di cambio strategiche per coprire gli utili netti nei Paesi della CEE.
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Funding Plan medio-lungo termine
Funding Plan di Gruppo 2015 completato includendo i fondi TLTRO
Mix di finanziamento, dati gestionali
10,1mld fondi TLTRO
non inclusi
26,6mld
7,9mld fondi TLTRO
non inclusi
24,6mld
16,9mld
23%
12%
13%
8%
14%
25%
18%
% di run off M/L termine per regione (1)
32,3mld
29,6mld
28,2mld
Germania
27,4%
19%
Italia
52%
Germania
28%
59%
68%
7%
19%
Italia 48,3%
24,3%
33%
0,0%
9%
2014 (realizzato) 2015 (pianificato) 2015 (realizzato)
Austria
Polonia
Distribuzione geografica
Public market and wholesale MLT
Funding internazionale
Bank cap. bonds
Settore pubblico e mutui CB's
Priv. plac. & schuldschein
Retail Network di Gruppo
23%
17%
Austria
20%
18%
15%
2015
2016
2017
39%
40%
32%
% M/L Term Network bonds run offs(2)
 Funding Plan 2015 di Gruppo ricalibrato per tener conto della liquidità derivante dal TLTRO pari 7,9mld(3) nel
2015
 Funding Plan di Gruppo realizzato grazie anche alla diversificazione delle fonti e delle geografie
9
(1) Finanziamento infra Gruppo non incluso.
(2) I Network Bonds includono titoli non garantiti collocati dalla rete commerciale UCG
(3) 7,9mld a livello di Gruppo, di cui 7,4mld in Italia e 0,5mld in Austria.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Asset quality
Continua riduzione dei crediti deteriorati lordi grazie alle cessioni di sofferenze e ai recuperi. Il
rapporto di copertura si conferma solido al 51% con costo del rischio in discesa al netto della
conversione dei crediti in CHF in Croazia
Sofferenze (1), mld
Crediti deteriorati lordi(1), mld
-0,2%
Det.
Netti
Rapp.
Cop
-4,3%
-2,9%
+3,1%
83,6
83,5
84,4
81,7
80,7
39,7
40,9
41,1
40,0
39,6
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
52.5%
51.0%
51.3%
51.0%
51.0%
Costo del rischio(2), pb
Soff.
nette
Rapp.
Cop
49,1
50,6
52,1
51,3
50,6
18,1
19,3
19,7
19,7
19.5
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
63.1%
61.8%
62.2%
4,9%
0,9%
0,0%
109
61.4%
Crediti deteriorati lordi – Variazione annuale
Elementi non
ricorrenti(2)
174
61.7%
0,9%
144
76
-0,8%
68
-3,3%
4T13
3T14
4T14
2T15
3T15
4T13
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate mostrate nella presente slide secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca d'Italia è uguale al perimetro delle
esposizioni non performing (NPE) di EBA.
10 (2) Normalizzato per -7,2mld per rafforzamento della copertura effettuato nel 4T13 (con un CoR at 753pb), rilascio di +0,5mld rettifiche
su crediti nel 3T14 (con un CoR a 64pb) e -0,2mld di rettifiche su crediti nel 3T15 relativi alla conversione dei crediti in Franchi
svizzeri in Croazia (con un CoR a 85pb).
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Qualità dell'attivo in Italia
Il trend della qualità dell'attivo si conferma migliore del sistema bancario
UCI Spa(1)
Campione ABI(2)
Crediti Deteriorati Lordi
Sofferenze
Base 100 a Dic-12
137
139
Altri crediti deteriorati lordi
Base 100 a Dic-12
141
Base 100 a Dic-12
144
146
133
140
134
150
155
159
127
123
143
138
116
117
117
115
122
117
116
110
126
127
113
138
129
118
127
100
103
101
98
94
89
100
Dic-12
85
100
Dic-13
Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
Dec-12 Dec-13 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15
Dic-12 Dic-13 Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
 Trend dei crediti deteriorati lordi decisamente migliore rispetto al sistema bancario italiano
 Le sofferenze continuano ad andare meglio rispetto al sistema bancario nel 3T15
 Altri crediti deteriorati lordi confermano un trend decrescente per UCG, in calo di 16pp a/a
(1) Dati di UCI Spa basati su flussi di vigilanza.
(2) Associazione Bancaria Italiana – campione composto da circa l'80% del sistema bancario italiano; comprende esposizioni verso
11
famiglie e società non finanziarie.
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
Tavole finanziarie
12
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Utile netto
Utile netto a 900mln nel 3T15 con 10% di RoAC. Utile netto 2,6mld nei 9M15, in aumento rispetto ai
9M14 considerando SRF/DGS, Ucraina nel 2T15 e le rettifiche su crediti per la conversione di CHF
in Croazia
Composizione per divisione – 3T15 Utile Netto, mln
Utile Netto, mln
9M15 a c.a 3mld
escludendo
elementi non
ricorrenti(1)
-9,3%
RoAC(2)
CB Italia
515
CB Germania
106
25.1%
12.6%
2.865
2.597
CB Austria
Polonia
+9,9%
1.099
818
-18
n.m.
72
900
CEE
3T14
RoAC(2) 13.6%
22.0%
2T15
3T15
8.9%
9.9%
9M14
11%
9M15
CIB
9.4%
AG (Fineco)
10,8% escludendo
elementi non
ricorrenti(1)
AM
(3)
158
14.0%
294
36
57
18.0%
83.8%
90.5%
(1) Single Resolution Funds in Italia, Germania, Austria e la CEE (ca.140mln netti), svalutazione relativa a Ukrsotsbank (100mln netti) e
rettifiche su crediti per la conversione di CHF in Croazia (ca 140mln netti).
(2)
Il
RoAC è calcolato come utile netto sul capitale allocato. Il capitale allocato è pari al 9,25% degli RWA, incluse le deduzioni
13
per shortfall e cartolarizzazioni.
(3) Escludendo l'impatto di ca.200mln (c.a. 140mln al netto delle tasse) rettifiche su crediti per la conversione di CHF in Croazia nel 3T15.
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Risultato netto di gestione
Risultato netto di gestione stabile nel 3T15 al netto di rettifiche su crediti per la
conversione di CHF in Croazia
Ricavi, mln
+0,3%
-6,7%
Risultato Netto di Gestione (NOP), mln
5.476
5.693
5.311
3T14
2T15
3T15
16.643
16.688
9M14
9M15
-8,8%
Costi, mln
5.666
5.166
+2,0%
3T15 a c.a. 1,7bn
escludendo la
conversione dei
crediti in CHF in
Croatia
-1,9%
3.181
3.301
3.239
3T14
2T15
3T15
9.599
9.789
9M14
9M15
-14,2%
2.040
1.776
1.523
Accantonamenti su crediti (LLP), mln
NOP
3T14
2T15
3T15
9M14
9M15
-10,9%
3T15 inclusi ca.200
mln per la conv.
CHF in Croazia
+25,7%
1.378
256
3T14
615
548
2T15
3T15
9M14
1.372
9M15
14
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Ricavi totali
Ricavi in tenuta nei 9M15 con interessi netti compensati da commissioni più alte,
trading e dividendi. Il trading del 3T15 impattato dalle condizioni di mercato
Margine di interesse(1), mln
Commissioni nette, mln
+4,6%
-3,8%
9.210
8.856
5.545
5.801
9M14
9M15
-5,0%
-2,1%
3.068
2.990
2.928
3T14
2T15
3T15
9M14
9M15
Ricavi da negoziazione, mln
1.808
1.966
1.868
3T14
2T15
3T15
Dividendi e altri proventi(2), mln
Altri proventi
+11,0%
1,199
Turchia
+1,6%
1,330
-3,4%
-46,2%
387
3T14
15
462
213
120
93
248
2T15
3T15
9M14
9M15
3T14
275
266
188
203
87
63
2T15
3T15
690
701
461
481
229
220
9M14
9M15
(1) Contributo da copertura a livello macro su depositi a vista non automaticamente coperti da poste attive pari a 365mln nel
3T15 (368mln nel 3T14).
(2) I dati includono dividendi, proventi da partecipazioni e saldo altri proventi/oneri. Contributo della Turchia su base divisionale.
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Margine di interesse
Interessi netti in calo nel 3trim15; la riduzione dei tassi alla clientela è mitigato
dall'effetto volumi e da un miglioramento dell'attività di raccolta
Raccordo margine di interesse trim/trim (mln)
-2,0%
2.990
2.987
-3
Euribor 3M
-21
+25
-120
2.928
-26
+67
+16
-0,03%
nel 3T15
Dinamiche commerciali: -33m
2T15
Effetto
cambi
e giorni
Valore base
Volumi
prestiti
Volumi
depositi
Tassi
depositi
Depositi
a termine
Attività
di
Mercato&altro
3T15
Depositi alla clientela e tassi, dati manageriali
Crediti alla clientela e tassi, dati manageriali
Tassi clientela
Tassi
prestiti
3,35%
Tassi clientela
3,20%
Cambi
costanti
0,0%
378.343
0,50%
378.191
Media
volumi, mln
0,45%
Cambi
costanti
+3,5%
+0.8%
363.928
376.536
2T15
3T15
+4.6%
Media
volumi, mln
2T15
3T15
16
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank –Margine di interesse
Interessi netti in calo su base annuale dovuti principalmente ad una riduzione dei tassi
di interesse alla clientela
Raccordo margine di interesse trim/trim (mln)
-2,4%
3.068
3.001
-67
-49
+154
-425
-51
+196
2.928
-0.03%
+102
Commercial dynamics: -22m
3T14
Effetto
cambi
Valore base
Volumi
prestiti
Volumi
depositi
3,71%
3,20%
+3,0%
367.206
378.191
Tassi
depositi
nel 3T15
(-19pb a/a)
Depositi
a termine
Attività
di
Mercato&altro
Tassi clientela
0,64%
0,45%
+6,9%
Cambi
costanti
352.152
376.536
+4.5%
Media
volumi, mln
3T15
Depositi alla clientela e tassi, dati manageriali
Crediti alla clientela e tassi, dati manageriali
Tassi clientela
Tassi
impieghi
Euribor 3M
Cambi
costanti
+8.7%
Media
volumi, mln
3T14
3T15
3T14
3T15
17
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Crediti verso clientela
Volumi dei crediti commerciali ampiamente stabili nel 3trim15.
Andamento positivo su base annua sostenuto da tutte le divisioni
Composiz. per divisione – Crediti vs clientela, mld
Crediti verso la clientela, mld
A cambi costanti
CB Italia(1)
133,4
CB Germania (1)
77,9
trim/trim
a/a
-0.3%
+2.4%
+1.5%
+1.5%
-0.5%
+2.8%
+3,6%
+0,8%
421,0
423,2
440,0
432,6
CB Austria (1)
436,1
-0.6bn
q/q
44,9
+2.4%
Polonia (1)
29,2
+1.1%
+1.9%
CEE
57,9
CIB
3T14
4T14
1T15
2T15
+10.7%
+8.2%
-1.7%
-1.0%
-0.8%
+8.9%
+5.5%
+21.7%
+11.4%
+8.3%
3T15
Altro
Controparti Istituzionali e
di Mercato
18
51,5
+12.4%
0,9
40,3
(1) Escludendo il Corporate Center locale.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Raccolta diretta
Raccolta diretta da clientela in crescita di 6,2 mld trim/trim. CIB, CEE & Polonia come
maggiori contributori
Composizione per divisione – Raccolta diretta, mld
Raccolta diretta da clientela(1), mld
trim/trim
A cambi costanti
CB Italia(2)
142,3
CB Germania(2)
+2,3%
+8,9%
73,1
CB Austria(2)
484,4
-1.2%
-0.1%
-0.2%
+2.1%
+0.8%
+3.2%
+2.8%
+6.2bn
q/q
473,6
52,4
Polonia(2)
465,0
30,6
+1.5%
CEE
444,7
CIB
3T14
4T14
1T15
2T15
3T15
AG (Fineco)
Controparti Istituzionali e
di Mercato
19
57,8
40,6
15,3
72,2
+7.0%
+5.3%
+7.6%
452,6
a/a
+26.3%
+3.0%
+13.8%
+16.8%
+30.6%
-1.6%
+8.6%
+6.7%
+31.7%
(1) Per raccolta diretta si intende la somma dei depositi della clientela e dei titoli emessi.
(2) Escludendo il Corporate Center locale.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Nuova erogazione nelle banche commerciali
Flussi di credito a MLT1 in forte aumento del 38% nei 9M15 a 23,3 mld, spinti da tutti i
principali segmenti di clientela tra le banche commerciali
Nuovi flussi
di cui mutui alle famiglie
+42,7%
8.650
9M14
9M15
2.527
2.810
9M14
9M15
+27,7%
CB Germania, mln
2.853
1.681
9M14
9M15
5.232
9M14
9M14
9M15
+15,5%
+56,3%
7.708
6.034
+83,3%
+11,2%
12.343
CB Italia, mln
di cui Mid Corporate
2.627
3.192
9M15
9M14
3.686
9M15
+47,6%
CB Austria, mln
+44,3%
3.255
+82,5%
2.205
349
9M14
20
9M15
9M14
637
1.058
9M15
9M14
1.527
9M15
(1) Medio Lungo Termine
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Commissioni
Commissioni a 5,8 mld nei 9M15, +4,6% rispetto ai 9M14 grazie alle commissioni di investimento.
I nuovi flussi e quelli da raccolta amministrata sostengono la crescita a/a degli AuM
Commissioni di investimento, mln
Commissioni nette (mln)
+4,6%
5.545
1.966
+11,2%
-7,8%
5.801
798
943
869
3T14
2T15
3T15
1.868
2T15
2.766
9M14
9M15
-0,7%
+0,2%
3T14
2.847
Commissioni da servizi di finanziamento, mln
-5,0%
1.808
commissioni ricorrenti
(c.a.60% nei 9M15)(1)
3T15
9M14
446
457
458
3T14
2T15
3T15
1.393
1.383
9M14
9M15
9M15
Commissioni da servizi bancari e transazioni, mln
AuM,mld 265.0
AuC,mld 239.2
295.4
-0,8%
289.0
-4,4%
240.8
564
566
541
3T14
2T15
3T15
1.665
1.652
9M14
9M15
232.2
(1) Commissioni non ricorrenti dalle vendite: upfront risparmio gestito + upfront raccolta amministrata + Negoziazione. Commissioni
ricorrenti di gestione (escludendo le commissioni di performance) + commissioni da raccolta amministrata.
21
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Costi totali
Costi in calo di circa il 2% nel 3T15 grazie a minori costi del personale
Spese per il personale, mln
Costi, mln
+2,9%
-2,8%
+2,0%
9.599
1.993
2.093
2.034
3T14
2T15
3T15
6.007
6.183
9M14
9M15
9.789
Altre spese amministrative1, mln
-0,4%
-1,9%
3.181
3T14
3.301
2T15
3T15
Cost
income
58%
FTE, migliaia
128.0
125.8
125.2
7,665
7,121
7,055
Filiali,
migliaia
58%
-0,3%
3.239
61%
9M14
9M15
58%
59%
968
982
979
3T14
2T15
3T15
2.939
2.928
9M14
9M15
Ammortamenti & svalutazioni, mln
+3,7%
+0,4%
219
226
227
3T14
2T15
3T15
653
678
9M14
9M15
(1) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa e costi indiretti.
22
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Rettifiche su crediti
Rettifiche su crediti in calo di c.a l'11% nel 3T15, includendo l'impatto negativo della conversione del
Franco Svizzero in Croazia e l'effetto positivo delle riprese nella Commercial Bank Germania e in CIB
Rettifiche su crediti, mln
Composiz. per divisione – Costo del rischio 3T15, pb
trim/trim
a/a
Conversione kuna in Croazia
+25,7%
1.732
1.378
CB Germania
-11
548
CEE a 106pb
integrando
c.a. 200mln
per la
conversione
della kuna in
Croazia
7
CB Austria
-10,9%
615
73
CB Italia
41
Polonia
-4bp
+33bp
-32bp
-2bp
+32bp
-8bp
-3bp
-8bp
+97bp
+139bp
-72bp
-0bp
+12bp
+28bp
n.m.
n.m.
205
256
246
CEE
3T14
2T15
3T15
9M14
9M15
CIB
Costo
del
rischio
24bp
56bp
50bp
32pb al netto della
conversione della kuna
in Croazia
43bp
53bp
-32
67
AG (Fineco)
AM
n.m.
23
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
Tavole Finanziarie
24
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Non Core –Trend principali
Crediti lordi in ulteriore calo di più di 4 mld trim/trim per via del ritorno al Core, delle cessioni di
sofferenze e del proattivo deleveraging, permettendo una diminuzione di RWA di 2,4 mld trim/trim
€, m
Crediti lordi verso clientela, mld
+6.8%
-3.0%
476
446
-6.2%
457
+53.6%
-8.2%
1,217
1,166
-4.2%
296
393
+32.7%
+4.3%
1,027
1,056
+2.8%
49,382
41,356
37,987
-8.1%
-23.1% 49,382 37,987
-23.1%
RWA
33,351
35,119
32,739
-6.8%
-1.8% 33,351 32,739
-1.8%
FTE
1,923
1,707
1,672
-2.1%
21
Costs
148
134
143
LLP
498
298
Leasing
9,8
Former
UCCMB
9,7
69,9
0,7
Net Loss
377
65,8
Net loans
8,2
8,8
6,5
-49.0%
Y/Y 9M14 9M15 9M/9M
128
42
-4,1mld
Q/Q
304
85
-13,7mld
SPV
2Q15 3Q15
-74.8%
Revenues
79,5
0,7
3Q14
-13.1%
1,923
1,672
-58.0%
-13.1%
6,5
 Crediti lordi a 65,8 mld, in ulteriore calo di 4,1 mld trim/trim,
sostenuti dal ritorno al Core, dalle cessioni delle sofferenze e
dal proattivo deleveraging
Special
Network
59,3
 Dopo un attenta valutazione del profilo di rischio, 2,3 mld di
crediti in bonis sono ritornati nella Core Bank
53,8
51,1
Set-14
Giu-15
Set-15
 RWA in calo di 2,4 mld (-6,8%) trim/trim come risultato del
proattivo deleveraging
 Perdita netta nei 9M15 a 1,1 mld, in linea con i 9M14 con
costi più bassi e rettifiche su crediti che compensano ricavi
più bassi
25
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Non Core – Qualità dell'attivo
Crediti deteriorati confermati in calo grazie alla continua riduzione degli altri crediti
deteriorati al ribasso per i crediti deteriorati grazie alla riduzione degli altri
crediti deterioratiad loans stabilizing with
NPL (1)sales
Sofferenze
, mld balancing internal
migrations
-2,7%
+3,2%
Crediti deteriorati lordi(1), mld
-2,4%
57,9
-7,4%
56,5
56,9
53,7
52,7
Sofferenze
nette
Rapp. di
copertura
Deteriorati
netti
26,7
27,1
26,8
26,0
35,3
36,4
37,6
36,4
36,6
12,6
13,9
14,0
14,4
14,7
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
64.4%
62.0%
62.7%
60.5%
59.9%
60,5%
25,5
Altri crediti deteriorati lordi(1), mld
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
-11,0%
Rapp. di
copertura
53.8%
52.0%
52.9%
51.6%
22,6
51.6%
Altri crediti
deteriorati
netti
Rapp. di
copertura
-16,6%
20,1
19,3
17,3
16,1
14,1
13,3
12,7
11,6
10,8
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
37.3%
33.9%
34.0%
32.8%
32.7%
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate mostrate nella presente slide secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca d'Italia è
uguale al perimetro delle esposizioni non performing (NPE) di EBA.
26
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Considerazioni conclusive
 Utile netto di Gruppo oltre 1,5 mld nei primi 9 mesi del 2015 con un RoTE al 5%.
Considerando gli elementi non ricorrenti (Croazia e Ucraina) e gli oneri per il rischio sistemico,
l'utile netto nei primi 9 mesi del 2015 è pari a 1,9 mld con un RoTE al 6,2%
 Risultato netto di gestione per la Core Bank stabile nel 3trim15 al netto delle rettifiche su crediti
relative alla conversione in Euro dei prestiti in CHF in Croazia, costi più bassi e rettifiche su
crediti più basse che compensano ricavi colpiti dalla stagionalità
 CET1 ratio fully loaded in ulteriore aumento al 10,53% e pari al 10,78% includendo la joint
venture per l'integrazione di Pioneer. CET1 ratio transitional a 10,93% includendo la joint
venture per l'integrazione di Pioneer
 Costo del rischio a 81pb nei primi 9 mesi del 2015 e tasso di copertura dei crediti deteriorati
lordi a un solido 51%
 Qualità dell'attivo in continuo miglioramento con riduzione dello stock dei crediti deteriorati
grazie a cessioni di sofferenze e a maggiori recuperi
 Procede bene la riduzione del rischio nel Non Core con calo dei crediti lordi per più di 4 mld
trim/trim e degli RWA per 2,4 mld trim/trim
27
UC group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati




Elementi non operativi
Perimetro Italiano
Russia
Asset Quality Gruppo & Italia
Tavole finanziarie
28
UC group - INTERNAL USE ONLY -
 Elementi Non Operativi
Gruppo – Elementi non operativi
85 mln oneri sistemici, di cui 50 mln relativi a fondi locali garantiti e 35 mln di bank
levies
Raccordo elementi non-operativi, mln
-85
-69
-8
+20
-197
- di cui c.a.50 mln di
fondi locali garantiti
- di cui c.a.35 mln di
bank levies
+27
-78
-48
Tax rate a
24,6%
944
507
Risultato
di gestione
Oneri
sistemici
Altri R&C
Costi di
ristrutt.
Profitti da
investimenti
Tasse
Operazioni
in
dismissione
Minori
PPA
Utile netto
29
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -

Gruppo – Qualità dell'attivo
AQ Italia & Gruppo
Tutte le regioni confermano una solida qualità dell'attivo
Italia Non Core
Italia Core
Crediti
deteriorati
lordi (mld)
Copertura
Rapporto
netto
7,8
8,2
8,7
9,0
9,4
56,5
56,9
Copertura
Rapporto
netto
53,7
52,7
6,0
6,3
6,2
5,7
5,5
Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
42.2% 40.9% 41.3% 43.2% 43.7%
52.0% 52.9% 51.8% 51.6% 51.6%
42.7% 38.6% 41.5% 43.8% 42.1%
2.6%
2.8%
2.8%
2.9%
3.0%
54.9% 56.5% 62.0% 62.9% 67.1%
Austria
Crediti
deteriorati
lordi (mld)
54,9
Germania
4,4
4,6
4,8
3.2%
3.5%
4,6
1,9
1,9
2,1
2.9%
2.9%
6,5
6,5
CEE
Polonia
4,6
3.2%
2,0
2,0
6,9
6,5
6,6
Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
Set-15 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
Set-14 Dic-14 Mar-15 Giu-15 Set-15
62.4% 61.7% 60.4% 60.9% 61.0%
62.9% 64.2% 63.7% 64.5% 65.7%
49.5% 51.0% 50.5% 52.2% 52.1%
2.6%
2.7%
2.9%
2.8%
2.7%
2.7%
2.6%
2.6%
2.5%
2.4%
6.6%
6.2%
6.0%
5.8%
5.9%
30
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Italia – Qualità dell'attivo

AQ Italia & Gruppo
Costante riduzione del credito deteriorato lordo dovuta alle vendite di sofferenze.
Rapporto di copertura superiore al 50% nonostante le vendite di sofferenze nel trimestre.
Crediti deteriorati lordi(1), mld
Sofferenze lorde, mld
-0,3%
64,5
Deteriorati
netti
-2,3%
65,1
64,3
62,8
39,0
39,7
Sofferenze
nette
31,1
30,8
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
13,0
14,4
14,6
15,2
15,7
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
64.5%
62.2%
63.0%
60.9%
60.4%
51.4%
50.4%
50.4%
Rapporto
crediti
deteriorati
netti
12.7%
14.1%
14.3%
14.3%
14.2%
Crediti deteriorati lordi – Variazione annuale(2)
Rapp. di
Copertura
Altri crediti deteriorati lordi, mld
-6,6
12,2% 10,8%
9,5%
5,5%
2,5%
2,6%
1,0%
0,2%
-0,1%
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
2T15
-3,3%
Altri crediti
deteriorati
netti
3T15
Rapp. di
Copertura
31
39,5
31,6
50.8%
2T13
38,2
31,6
52.7%
1T13
36,5
30,5
Rapp. di
Copertura
14,4%
+0,4%
+4,5%
62,1
-12,3%
27,9
26,1
25,6
23,8
22,4
17,5
17,2
17,0
15,9
15,1
Dic-13
Set-14
Dic-14
Giu-15
Set-15
37.3%
34.1%
33.6%
33.1%
32.8%
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate sono mostrate nella presente slide secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca
d'Italia ed è uguale al perimetro delle esposizioni non performing (NPE) di EBA.
(2) Variazioni annuali per il 1T13, 2T13 e 3T13 si basano su dati storici.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
Dati finanziari
32
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Conto Economico e Volumi
Utile netto sopra 1,5 mld nei 9M15 con 5,0% RoTE. Solida performance commerciale offuscata
parzialmente dalle rettifiche su crediti per la conversione del CHF in Croazia
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
5,588
5,798
5,561
5,604
5,749
5,735
5,332
-7.0%
▼
-4.1%
▼
16,948
16,816
-0.8%
▼
Operating Costs
-3,410
-3,336
-3,328
-3,432
-3,418
-3,435
-3,383
-1.5%
▼
+1.6%
▲
-10,075
-10,236
+1.6%
▲
Gross Operating Profit
2,178
2,462
2,233
2,172
2,331
2,299
1,949
-15.2%
▼
-12.7%
▼
6,873
6,580
-4.3%
▼
LLP
-838
-1,003
-754
-1,697
-980
-913
-1,005
+10.1%
▲
+33.4%
▲
-2,595
-2,898
+11.7%
▲
Profit Before Taxes
1,275
1,171
1,285
360
1,080
1,043
802
-23.0%
▼
-37.6%
▼
3,731
2,925
-21.6%
▼
Net Profit
712
403
722
170
512
522
507
-3.0%
▼
-29.8%
▼
1,838
1,541
-16.1%
▼
Cost / Income Ratio, %
61%
58%
60%
61%
59%
60%
63%
+3.5pp
▲
+4pp
▲
59%
61%
+1.4pp
▲
69
84
64
144
82
76
+8bp
▲
+21bp
▲
72bp
81bp
+9bp
▲
7.1%
4.0%
6.9%
1.6%
4.8%
4.9%
4.8%
-0.1pp
▼
-2.0pp
▼
6.3%
5.0%
-1.3pp
▼
Customer Loans
483,782
474,798
470,356
470,569
482,658
473,930
474,123
+0.0%
+0.8%
470,356
474,123
+0.8%
Direct Funding
560,163
561,005
554,908
560,688
573,787
580,859
587,695
+1.2%
+5.9%
554,908
587,695
+5.9%
Total RWA
418,871
398,702
401,238
409,223
420,637
405,897
400,480
-1.3%
-0.2%
401,238
400,480
-0.2%
FTE (#)
131,333
130,577
129,958
129,021
128,263
127,475
126,849
-0.5%
-2.4%
129,958
126,849
-2.4%
Cost of Risk, bp
RoTE
33
(1)
85 (1)
∆ % vs.
3Q14
(1) Costo del rischio nel 3Trim14 ricalcolato per +0,5mld dei proventi non ricorrenti a 109 pb; Costo del rischio nel 3Trim15 ricalcolato
per I proventi non ricorrenti a 68 nel 3T15.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Conto Economico e Volumi
Evoluzione positiva del risultato netto a livello trimestrale con riduzione di costi e minori
accantonamenti che mitiga l'impatto della stagionalità dei ricavi
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
5,481
5,686
5,476
5,531
5,685
5,693
5,311
-6.7%
▼
-3.0%
▼
16,643
16,688
+0.3%
▲
Operating Costs
-3,233
-3,185
-3,181
-3,309
-3,249
-3,301
-3,239
-1.9%
▼
+1.8%
▲
-9,599
-9,789
+2.0%
▲
Gross Operating Profit
2,248
2,501
2,295
2,222
2,436
2,391
2,071
-13.4%
▼
-9.8%
▼
7,044
6,899
-2.1%
▼
LLP
-523
-599
-256
-759
-569
-615
-548
-10.9%
▼
+114.3%
▲
-1,378
-1,732
+25.7%
▲
Profit Before Taxes
1,680
1,683
1,850
1,388
1,610
1,480
1,383
-6.6%
▼
-25.2%
▼
5,213
4,472
-14.2%
▼
Net Profit
1,008
759
1,099
856
879
818
900
+9.9%
▲
-18.1%
▼
2,865
2,597
-9.3%
▼
Cost / Income Ratio, %
59%
56%
58%
60%
57%
58%
61%
+3.0pp
▲
+2.9pp
▲
58%
59%
+1.0pp
▲
49
56
24
72
53
56
50
-6bp
▼
+26bp
▲
43bp
53bp
+10bp
▲
11.9%
8.1%
13.6%
9.7%
9.4%
8.9%
9.9%
+1.0pp
▲
-3.7pp
▼
11.0%
9.4%
-1.6pp
▼
Customer Loans
431,745
424,185
420,974
423,167
440,008
432,574
436,136
+0.8%
+3.6%
420,974
436,136
+3.6%
Direct Funding
557,852
558,655
552,571
558,343
571,557
579,024
586,035
+1.2%
+6.1%
552,571
586,035
+6.1%
Total RWA
382,855
365,085
367,887
369,629
384,188
370,778
367,741
-0.8%
-0.0%
367,887
367,741
-0.0%
FTE (#)
129,352
128,632
128,035
127,172
126,500
125,768
125,177
-0.5%
-2.2%
128,035
125,177
-2.2%
Cost of Risk, bp
RoAC
∆ % vs.
3Q14
34
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Conto Economico e Volumi
Progressione positiva nei 9M15 con generazione di ricavi che compensa l'incremento
dei costi
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
2,131
2,164
2,046
2,060
2,198
2,218
2,085
-6.0%
▼
+1.9%
▲
6,341
6,501
+2.5%
▲
Operating Costs
-1,053
-1,005
-988
-1,053
-1,056
-1,062
-1,042
-1.8%
▼
+5.5%
▲
-3,046
-3,160
+3.7%
▲
Gross Operating Profit
1,078
1,158
1,058
1,007
1,142
1,156
1,043
-9.8%
▼
-1.4%
▼
3,294
3,341
+1.4%
▲
LLP
-280
-294
-132
-329
-280
-260
-245
-5.8%
▼
+86.5%
▲
-706
-785
+11.3%
▲
Profit Before Taxes
782
814
889
659
845
839
775
-7.7%
▼
-12.8%
▼
2,485
2,459
-1.0%
▼
Net Profit
495
537
572
417
563
565
515
-8.8%
▼
-9.9%
▼
1,604
1,643
+2.5%
▲
Cost / Income Ratio, %
49%
46%
48%
51%
48%
48%
50%
+2.1pp
▲
+1.7pp
▲
48%
49%
+0.6pp
▲
85
89
40
101
85
78
73
-4bp
▼
+33bp
▲
72bp
78bp
+7bp
▲
26.7%
29.6%
29.4%
21.6%
27.0%
27.7%
25.1%
-2.6pp
▼
-4.4pp
▼
28.6%
26.6%
-2.0pp
▼
Customer Loans
132,303
131,471
130,571
130,190
134,106
134,063
133,643
-0.3%
+2.4%
130,571
133,643
+2.4%
Direct Funding
147,921
144,132
142,516
145,347
144,209
144,222
142,403
-1.3%
-0.1%
142,516
142,403
-0.1%
Total RWA
79,125
78,340
80,126
80,603
83,206
80,464
80,097
-0.5%
-0.0%
80,126
80,097
-0.0%
FTE (#)
37,484
37,527
37,209
37,212
37,081
37,197
36,985
-0.6%
-0.6%
37,209
36,985
-0.6%
Cost of Risk, bp
RoAC
∆ % vs.
3Q14
35
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Commercial Bank Germany – Conto economico e volumi
Performance operativa in aumento nei 9M15 dovuto a ricavi più alti e costi più bassi. Costo del
rischio molto basso nei 9M15 con rettifiche su crediti che beneficiano dei write-backs nel 3T15
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
691
677
638
636
646
707
679
-4.1%
▼
+6.4%
▲
2,006
2,032
+1.3%
▲
Operating Costs
-512
-498
-522
-527
-519
-507
-501
-1.1%
▼
-4.1%
▼
-1,532
-1,527
-0.4%
▼
Gross Operating Profit
179
179
116
109
127
201
177
-11.6%
▼
+53.5%
▲
474
505
+6.6%
▲
LLP
-15
-5
18
-25
-24
-41
22
n.m.
▼
+26.1%
▼
-2
-43
n.m.
▲
Profit Before Taxes
156
169
108
235
66
128
159
+24.3%
▲
+47.6%
▲
432
352
-18.5%
▼
Net Profit
104
113
73
214
43
86
106
+22.7%
▲
+44.3%
▲
289
234
-19.0%
▼
Cost / Income Ratio, %
74%
74%
82%
83%
80%
72%
74%
+2.2pp
▲
-8.0pp
▼
76%
75%
-1.2pp
▼
8
2
-9
13
12
21
-11
-32bp
▼
-2bp
▼
0bp
7bp
+7bp
▲
9.7%
11.1%
5.9%
25.5%
2.9%
9.5%
12.6%
+3.1pp
▲
+6.6pp
▲
8.9%
8.2%
-0.7pp
▼
Customer Loans
78,537
78,783
78,765
78,416
79,256
79,563
80,143
+0.7%
+1.7%
78,765
80,143
+1.7%
Direct Funding
105,562
104,709
102,044
102,236
101,088
101,978
101,504
-0.5%
-0.5%
102,044
101,504
-0.5%
Total RWA
35,388
32,879
33,780
33,608
33,334
31,121
31,782
+2.1%
-5.9%
33,780
31,782
-5.9%
FTE (#)
13,586
13,505
13,580
13,422
13,051
12,326
12,164
-1.3%
-10.4%
13,580
12,164
-10.4%
Cost of Risk, bp
RoAC
∆ % vs.
3Q14
36
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Commercial Bank Austria – Conto economico e volumi
Redditività solida nel 3T15 con costi più bassi e rettifiche su crediti che compensano
ricavi più bassi. Il costo del rischio conferma l'alta qualità del credito erogato
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
410
471
403
426
370
406
377
-7.2%
▼
-6.3%
▼
1,284
1,154
-10.2%
▼
Operating Costs
-345
-343
-328
-356
-339
-338
-329
-2.8%
▼
+0.1%
▲
-1,017
-1,006
-1.0%
▼
Gross Operating Profit
65
128
74
70
31
68
48
-28.8%
▼
-34.7%
▼
268
147
-45.0%
▼
LLP
-48
-4
-17
-41
-27
31
-8
n.m.
▲
-52.2%
▼
-69
-5
-93.3%
▼
Profit Before Taxes
36
80
39
-21
-37
64
-29
n.m.
▼
n.m.
▼
155
-2
n.m.
▼
Net Profit
34
84
79
-45
-20
83
-18
n.m.
▼
n.m.
▼
197
44
-77.7%
▼
84%
73%
82%
84%
92%
83%
87%
+3.9pp
▲
+5.6pp
▲
79%
87%
+8.1pp
▲
40
4
14
35
23
-25
7
+32bp
▲
-8bp
▼
19bp
1bp
-18bp
▼
5.8%
14.4%
13.0%
n.m.
n.m.
14.4%
n.m.
n.m.
▲
n.m.
▲
11.1%
2.7%
-8.5pp
▼
Customer Loans
47,877
48,083
47,442
47,379
48,744
48,785
48,677
-0.2%
+2.6%
47,442
48,677
+2.6%
Direct Funding
60,225
59,920
62,877
63,442
65,119
63,847
64,494
+1.0%
+2.6%
62,877
64,494
+2.6%
Total RWA
27,169
23,838
24,080
24,047
28,273
24,582
22,301
-9.3%
-7.4%
24,080
22,301
-7.4%
FTE (#)
6,803
6,634
6,751
6,701
6,614
6,565
6,530
-0.5%
-3.3%
6,751
6,530
-3.3%
Cost / Income Ratio, %
Cost of Risk, bp
RoAC
37
∆ % vs.
3Q14
A partire dal 2trim15 alcune attività di Bank Austria svolte in qualità di sub holding per i Paesi CEE, sono state trasferite da
Commercial Bank Austria alla Divisione CEE. Queste attività si riferiscono principalmente al Corporate Center. I trimestri precedenti
sono stati proformati conseguentemente
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Polonia – Conto economico e volumi
Costi più bassi nel 3T15 compensano ricavi più smorzati e confermano un solido
RoAC. Confermato il trend a ribasso del costo del rischio
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
431
448
450
440
433
435
405
-4.6%
▼
-9.6%
▼
1,329
1,273
-4.6%
▼
Operating Costs
-200
-203
-202
-194
-190
-201
-194
-1.3%
▼
-3.5%
▼
-606
-586
-3.7%
▼
Gross Operating Profit
230
245
248
246
242
234
211
-7.3%
▼
-14.6%
▼
723
687
-5.4%
▼
LLP
-35
-34
-32
-32
-33
-32
-30
-3.8%
▼
-7.5%
▼
-102
-94
-7.8%
▼
Profit Before Taxes
186
202
208
207
185
187
179
-1.8%
▼
-13.5%
▼
596
551
-8.0%
▼
Net Profit
76
83
84
84
75
76
72
-2.8%
▼
-13.9%
▼
243
223
-8.5%
▼
47%
45%
45%
44%
44%
46%
48%
-0.0pp
▼
+0.0pp
▲
46%
46%
+0.0pp
▲
56
53
49
48
47
44
41
-15bp
▼
-64bp
▼
52bp
44bp
-8bp
▼
RoAC
23.6%
26.3%
27.1%
26.6%
22.4%
22.9%
22.0%
-0.0pp
▼
-0.3pp
▼
25.7%
22.4%
-0.0pp
▼
Customer Loans
25,540
26,384
26,449
26,896
28,798
28,815
29,128
+2.4%
+11.9%
26,449
29,128
+11.9%
Direct Funding
27,439
28,362
29,685
30,178
30,670
30,784
31,096
+2.3%
+6.4%
29,685
31,096
+6.4%
Total RWA
25,311
24,760
25,234
25,894
26,862
25,618
25,848
+2.2%
+4.1%
25,234
25,848
+4.1%
FTE (#)
18,194
18,134
17,983
18,160
18,043
17,916
17,806
-0.6%
-1.0%
17,983
17,806
-1.0%
Cost / Income Ratio, %
Cost of Risk, bp
∆ % vs.
3Q14
N.B. Variazioni a tassi costanti.
38
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
CEE – Conto economico e volumi
Utile netto più alto trim/trim con costi più bassi che compensano la stagionalità dei ricavi e
più alte rettifiche su crediti (soprattutto dovuti alla conversione del CHF in Croazia)
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
∆ % vs.
3Q14
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
888
974
1,064
908
909
982
918
-3.5%
▼
-6.3%
▼
2,927
2,809
+3.1%
▲
Operating Costs
-369
-369
-379
-393
-350
-372
-359
-0.8%
▼
+0.9%
▲
-1,117
-1,081
+2.5%
▲
Gross Operating Profit
519
605
686
515
558
610
559
-5.0%
▼
-10.3%
▼
1,810
1,727
+3.5%
▲
LLP
-148
-168
-156
-204
-174
-220
-359
+57.2%
▲
n.m.
▲
-472
-753
+73.0%
▲
Profit Before Taxes
311
375
414
277
323
357
172
-44.6%
▼
-50.1%
▼
1,100
853
-14.9%
▼
Net Profit
247
283
294
112
178
152
158
+45.7%
▲
-38.5%
▼
824
488
-48.1%
▼
Cost / Income Ratio, %
42%
38%
36%
43%
39%
38%
39%
+0.0pp
▼
+3.5pp
▲
38%
38%
-0.2pp
▼
Cost of Risk, bp
105
118
107
142
120
149
246
+bp
▼
+139bp
▲
110bp
172bp
+62bp
▲
RoAC
13.5%
15.4%
16.7%
5.5%
8.5%
7.2%
7.5%
+0.7pp
▲
-9.2pp
▼
15.2%
7.7%
-7.5pp
▼
Customer Loans
55,886
57,846
58,449
57,073
59,142
58,870
57,851
+1.9%
-1.0%
58,449
57,851
+8.2%
Direct Funding
48,011
49,071
50,768
52,213
54,533
56,073
57,770
+7.6%
+13.8%
50,768
57,770
+26.3%
Total RWA
83,492
81,786
84,635
89,278
93,340
93,461
92,651
+5.6%
+9.5%
84,635
92,651
+24.2%
FTE (#)
30,623
30,097
29,576
29,040
28,918
28,834
28,668
-0.6%
-3.1%
29,576
28,668
-3.1%
N.B. Variazioni a tassi costanti.
39
A partire dal 2trim15 alcune attività di Bank Austria svolte in qualità di sub holding per i Paesi CEE, sono state trasferite da
Commercial Bank Austria alla Divisione CEE. Queste attività si riferiscono principalmente al Corporate Center. I trimestri precedenti
sono stati proformati conseguentemente
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
CIB – Conto economico e volumi
Utile netto a 910mln nei 9M15 in aumento del 6,7% a/a con una crescita dei ricavi che compensa
costi e rettifiche su crediti più alti e consente una progressione positiva dell'utile netto
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
994
902
814
1,040
1,065
1,000
812
-18.8%
▼
-0.3%
▼
2,711
2,877
+6.1%
▲
Operating Costs
-435
-410
-414
-391
-443
-457
-434
-5.0%
▼
+5.0%
▲
-1,259
-1,335
+6.0%
▲
Gross Operating Profit
559
493
400
649
622
542
378
-30.4%
▼
-5.7%
▼
1,452
1,542
+6.2%
▲
0
-97
68
-100
-28
-92
73
n.m.
▼
+6.1%
▼
-29
-47
+62.8%
▲
Profit Before Taxes
572
301
460
479
523
387
441
+13.7%
▲
-4.2%
▼
1,333
1,351
+1.4%
▲
Net Profit
389
199
265
399
360
256
294
+15.1%
▲
+11.1%
▲
853
910
+6.7%
▲
Cost / Income Ratio, %
44%
45%
51%
38%
42%
46%
54%
+7.8pp
▲
+2.7pp
▲
46%
46%
-0.0pp
▼
0
42
-32
46
12
40
-32
-72bp
▼
-bp
▼
4bp
7bp
+3bp
▲
RoAC
22.4%
11.1%
16.8%
20.9%
20.8%
15.7%
18.0%
+2.4pp
▲
+1.2pp
▲
16.7%
18.2%
+1.5pp
▲
Commercial Loans
49,800
49,226
47,307
50,109
49,905
51,934
51,503
-0.8%
+8.9%
47,307
51,503
+8.9%
Comm. direct funding
29,238
29,987
31,074
31,889
33,973
34,738
40,580
+16.8%
+30.6%
31,074
40,580
+30.6%
Total RWA
77,419
71,185
70,871
68,161
72,004
67,494
68,594
+1.6%
-3.2%
70,871
68,594
-3.2%
FTE (#)
4,050
3,958
3,950
3,955
3,963
3,986
3,981
-0.1%
+0.8%
3,950
3,981
+0.8%
LLP
Cost of Risk, bp
∆ % vs.
3Q14
I crediti verso clientela e I depositi della clientela escludono i pronti contro termine e le controparti istituzionali e di mercato.
40
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Asset Gathering (Fineco) - Conto economico e volumi
Crescita a due cifre dei ricavi ben distribuita tra tutte le aree di prodotto. Vendite nette
in continuo aumento che hanno portato il totale degli asset finanziari a 52,5 mld
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
113
113
107
118
137
131
140
+6.6%
▲
+30.0%
▲
333
407
+22.2%
▲
Operating Costs
-52
-55
-51
-54
-60
-60
-54
-9.5%
▼
+5.0%
▲
-158
-174
+9.7%
▲
Gross Operating Profit
61
58
56
64
77
71
86
+20.1%
▲
+53.1%
▲
175
234
+33.5%
▲
LLP
0
-1
-1
-1
-2
-1
-1
+29.5%
▲
+109.8%
▲
-2
-4
+109.0%
▲
Profit Before Taxes
58
57
55
60
72
69
83
+19.5%
▲
+51.9%
▲
169
224
+32.4%
▲
Net Profit
37
37
23
27
31
30
36
+20.1%
▲
+54.8%
▲
97
97
+0.2%
▲
46%
49%
48%
46%
44%
46%
39%
-6.9pp
▼
-9.2pp
▼
47%
43%
-4.9pp
▼
28
48
39
69
85
54
67
+12bp
▲
+28bp
▲
39bp
68bp
+29bp
▲
RoAC
85.8%
93.1%
89.8%
107.2%
118.7%
87.8%
83.8%
-4.0pp
▼
-6.1pp
▼
82.2%
94.0%
+11.8pp
▲
TFA
45,607
47,196
48,181
49,341
53,711
53,798
52,521
-2.4%
+9.0%
48,181
52,521
o.w. AuM
20,281
21,563
22,563
23,636
26,121
26,169
24,825
-5.1%
+10.0%
22,563
669
696
700
696
797
836
885
+5.8%
+26.3%
700
885
+26.3%
Direct Funding
13,969
14,344
14,097
14,254
14,922
15,554
15,311
-1.6%
+8.6%
14,097
15,311
+8.6%
Total RWA
1,905
1,635
1,624
1,742
1,735
1,722
1,711
-0.6%
+5.3%
1,624
1,711
+5.3%
935
944
953
974
990
992
1,013
+2.1%
+6.2%
953
1,013
+6.2%
Cost / Income Ratio, %
Cost of Risk, bp
Customer Loans
FTE (#)
41
∆ % vs.
3Q14
24,825
Secondo la quotazione di Fineco a luglio 2014, a partire dal 3T14 l'utile netto consolidato riflette la proprietà del 65,5% da
parte di UniCredit
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Asset Management – Conto economico e volumi
Utile netto nei 9M15 a 174 mln, in aumento di oltre il 23% su base annuale grazie a una
solida generazione di commissioni che compensa ampiamente l'incremento dei costi
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
Total Revenues
185
191
199
217
227
228
223
-2.0%
▼
+12.4%
Operating Costs
-120
-123
-125
-129
-138
-150
-137
-8.7%
▼
Gross Operating Profit
66
68
74
87
89
78
86
+11.0%
▲
LLP
0
0
0
0
0
0
0
n.m.
Profit Before Taxes
67
66
72
81
88
70
84
+18.9%
▲
+15.9%
Net Profit
47
47
48
36
62
55
57
+4.9%
▲
Cost / Income Ratio, %
65%
64%
63%
60%
61%
66%
61%
-4.5pp
▼
Cost of Risk, bp
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
70.3%
70.3%
71.7%
54.3%
93.8%
83.8%
90.5%
+6.7pp
TFA
187,020
193,230
203,546
208,694
231,810
227,483
223,615
-1.7%
+9.9%
203,546 223,615
+9.9%
o.w. AuM
179,463
185,522
195,713
201,030
224,960
220,875
217,277
-1.6%
+11.0%
195,713 217,277
+11.0%
Total RWA
2,097
1,619
1,520
1,693
1,749
1,875
1,869
-0.3%
+23.0%
1,520
+23.0%
FTE (#)
2,007
2,021
2,044
2,021
2,035
2,037
2,029
-0.4%
-0.7%
RoAC
∆ % vs.
3Q14
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
▲
575
678
+18.0%
▲
+9.7%
▲
-367
-424
+15.6%
▲
+16.9%
▲
207
254
+22.2%
▲
0
0
n.m.
▲
205
242
+18.1%
▲
+20.0%
▲
141
174
+23.3%
▲
-1.5pp
▼
64%
63%
-1.3pp
▼
n.m.
n.m.
n.m.
70.8%
89.4%
+18.6pp
n.m.
n.m.
▲
+18.8pp
▲
1,869
▲
42
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Non Core – Conto economico e volumi
Perdita nei 9M15 di 1,1 mld, ampiamente in linea con i 9M14 con minori costi e minori
rettifiche su crediti che compensano ricavi più bassi
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
2Q15
3Q15
∆ % vs.
2Q15
9M14
9M15
∆ % vs.
9M14
Total Revenues
107
112
85
73
64
42
21
-49.0%
▼
-74.8%
▼
304
128
-58.0%
▼
Operating Costs
-177
-151
-148
-123
-169
-134
-143
+6.8%
▲
-3.0%
▼
-476
-446
-6.2%
▼
Gross Operating Profit
-70
-39
-63
-50
-105
-92
-122
+32.4%
▼
+94.5%
▼
-171
-319
+85.8%
▼
LLP
-315
-404
-498
-938
-411
-298
-457
+53.6%
▲
-8.2%
▼
-1,217
-1,166
-4.2%
▼
Profit Before Taxes
-405
-513
-564
-1,028
-529
-438
-580
+32.6%
▼
+2.8%
▼
-1,482
-1,547
+4.4%
▼
Net Profit
-295
-355
-377
-686
-367
-296
-393
+32.7%
▼
+4.3%
▼
-1,027
-1,056
+2.8%
▼
165%
135%
174%
168%
263%
319%
668%
+350pp
▲
+495pp
▲
156%
349%
+193pp
▲
Cost of Risk, bp
239
315
398
775
365
284
461
+177bp
▲
+63bp
▲
316bp
368bp
+52bp
▲
RoAC
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
Customer Loans
52,037
50,613
49,382
47,402
42,650
41,356
37,987
-8.1%
-23.1%
49,382
37,987
-23.1%
Direct Funding
2,311
2,350
2,337
2,344
2,230
1,835
1,660
-9.5%
-29.0%
2,337
1,660
-29.0%
Total RWA
36,016
33,617
33,351
39,594
36,448
35,119
32,739
-6.8%
-1.8%
33,351
32,739
-1.8%
FTE (#)
1,981
1,945
1,923
1,849
1,763
1,707
1,672
-2.1%
-13.1%
1,923
1,672
-13.1%
Cost / Income Ratio, %
∆ % vs.
3Q14
43
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -