In rendiconto finanziario
Lezione 14
Lezione 14 – Il rendiconto finanziario
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Indice
Il rendiconto finanziario
• Finalità e definizioni
• Tipi di attività
• Metodo diretto e metodo indiretto
• Informativa sulle non cash transation
• Raffronto ITA GAAP vs IAS/IFRS
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Finalità e definizioni
Il Rendiconto Finanziario è un prospetto obbligatorio del
Bilancio (per gli IAS) e deve essere presentato per ogni periodo per il quale si
presenta il bilancio stesso.
Cash ->denaro in cassa e depositi a vista.
Cash equivalent ->investimenti a breve termine, facilmente convertibili in
ammontari noti di denaro e soggetti ad un rischio insignificante di variazione di
valore.
Cash e Cash equivalent rientrano nel concetto di
Disponibilità Liquide utilizzato negli ITA GAAP.
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Finalità e definizioni (continua)
Attività operative ->principali attività produttive di reddito dell’impresa e altre
attività diverse da quelle finanziarie e di investimento.
Attività di investimento ->acquisto e vendita di attività immobilizzate e di altri
investimenti non compresi nelle disponibilità.
Attività finanziarie ->attività che portano a una modifica del patrimonio netto
o dell’indebitamento dell’impresa.
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Tipi di attività
Attività operativa
I flussi di cassa derivanti dall’attività operativa (gestione reddituale) sono
connessi principalmente con l’attività di produzione del reddito. Essi derivano
principalmente da:
1. Incassi per vendite di beni e servizi;
2. Incassi di royalties, onorari, provvigioni e altri ricavi;
3. Pagamenti a fornitori di beni e servizi;
4. Pagamenti ai dipendenti o per loro conto (imposte trattenute e
contributi)
5. Incassi e pagamenti per premi assicurativi e sinistri, rendite e altre
prestazioni dovute ai beneficiari delle polizze;
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Tipi di attività (continua)
Attività operativa
6.
Pagamenti e rimborsi di imposte (non identificabili con attività
finanziaria e di investimento);
7.
Incassi e pagamenti connessi a contratti detenuti a fini di
negoziazione.
In particolare i flussi connessi a titoli detenuti a scopo di negoziazione sono
assimilabili all’attività operativa, poiché paragonabili alle giacenze acquistate
per essere rivendute, e, per le banche e le istituzioni finanziarie, i flussi connessi
a tale attività sono tipici dell’impresa.
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Tipi di attività (continua)
Attività di investimento
Le attività di investimento devono essere indicate separatamente poiché sono
indicative di spese effettuate con l’obiettivo di ottenere in futuro ricavi e flussi
di cassa positivi.
Le attività di investimento comprendono:
1. Pagamenti e incassi per l’acquisto e la vendita di immobili, impianti,
macchinari, attività immateriali altre attività immobilizzate;
2. Pagamenti o incassi per l’acquisto o la vendita di partecipazioni,
obbligazioni emesse da altre imprese o quote di joint venture;
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Tipi di attività (continua)
Attività di investimento
3. Pagamenti per anticipazioni e prestiti a terzi e incassi per la loro
restituzione, ad eccezione dell’attività di finanziamento rientrante
nell’attività tipica degli istituti di credito;
4. Incassi e pagamenti connessi a contratti future, forward, opzioni e
swap, ad eccezione di quelli detenuti a scopo di negoziazione.
Quando un contratto è contabilizzato come copertura di una posizione di
rischio identificata, i flussi connessi si classificano analogamente a quelli della
posizione oggetto di copertura.
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Tipi di attività (continua)
Attività finanziaria
I flussi derivanti da attività finanziaria comprendono:
1. Incassi per l’emissione di azioni o altri strumenti rappresentativi del
capitale;
2. Pagamenti per acquistare o annullare azioni proprie in circolazione;
3. Incassi per l’emissione di obbligazioni, cambiali finanziarie, certificati
di investimento, prestiti, mutui ipotecari e altri finanziamenti a breve o
lungo termine;
4. Rimborso prestiti ricevuti;
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Tipi di attività (continua)
Attività finanziaria
5.
Pagamento della quota di capitale compresa nelle rate di un leasing
finanziario.
I prestiti bancari rientrano, solitamente, nell’attività finanziaria, compresi gli
scoperti bancari che sono rimborsabili a vista;
lo IAS 7 specifica che essi devono essere inclusi come componenti di
disponibilità liquide o mezzi equivalenti.
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Metodo diretto e metodo indiretto
Flusso derivante dalla attività operativa: 2 metodi
Il Metodo Diretto consiste nella presentazione dei flussi lordi derivanti dalle
principali categorie di incassi e pagamenti dell’attività operativa.
Il Metodo Indiretto consiste nella presentazione dei flussi derivanti dall’attività
operativa partendo dal risultato dell’esercizio al lordo delle imposte e
rettificandolo degli effetti delle operazioni di natura non monetaria e da
qualsiasi altro elemento di costo o ricavo connesso ai flussi finanziari derivanti
da attività di investimento o finanziaria.
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Informativa sulle non-cash
transaction
Le operazioni di investimento e finanziarie che non richiedono l’impiego di
disponibilità liquide o mezzi equivalenti devono essere escluse dal Cash Flow
Statement. Tali operazioni devono essere indicate nelle note del bilancio in
modo da potere fornire tutte le informazioni significative su queste attività.
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Informativa sulle non-cash
transaction (continua)
Esempi:
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1.
la conversione di debito in capitale
2.
l’acquisizione di una impresa per mezzo dell’emissione di capitale
3.
l’acquisizione di attività contraendo debito o per mezzo di operazioni di
leasing finanziario
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Esempio tratto dalla appendice dello
IAS 7
Indirect method statement of cash flows
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Esempio tratto dalla appendice dello
IAS 7
Indirect method statement of cash flows
…segue
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Raffronto ITA GAAP vs IAS/IFRS
Il Codice civile non comprende il rendiconto finanziario tra i prospetti
costitutivi del bilancio, ma richiede solo di indicare nella nota integrativa le
variazione intervenute nella consistenza delle voci dell’attivo e del passivo e le
movimentazioni delle immobilizzazioni. L’OIC n.12 stabilisce che il rendiconto
finanziario sia incluso nella nota integrativa. La mancanza non viene
considerata come violazione del principio della rappresentazione veritiera e
corretta.
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Grazie per l’attenzione
PwC
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