IFRS 3 revised
Aggiornamento di AGGREGAZIONI
AZIENDALi
Contabilizzazione
• Timing per contabilizzazione
Data di acquisizione
Il momento di acquisizione del controllo
Periodo di valutazione
(max 12 mesi)
Si tiene conti di quanto emerge sempre che riferito al
periodo antecedente l’acquisizione
Periodo successivo
Le principali novità
• Costi di acquisizione
• Earn-out
• Avviamento
Completo vs parziale
a conto economico
a conto economico
si determina solo
all’acquisizione
è data opzione di applicazione del
metodo con conseguente valore delle
interessenze terze
• Contingent consideration
se valutabili, considerate
al momento dell’ operazione; successivamente a conto
economico
• Imposte differite
se successive vanno a
a conto economico
Alcuni esempi
•
I benefici fiscali derivanti da imposte anticipate, se: – riconosciuti
all’interno del periodo di misurazione sono da considerare a riduzione
dell’avviamento, solo se risultanti da nuove informazioni inerenti
circostanze esistenti alla data dell’aggregazione aziendale; se riconosciuti
dopo il periodo di misurazione, vanno iscritti nel conto economico.
• Le DTA se conosciute nel periodo di misurazione vanno a rettifica
dell’avviamento, se conosciute successivamente a conto economico
(precedentemente sempre contro avviamento)
Determinazione avviamento
• IFRS 3 Revised
Costo per l’acquisizione
+Interessenze minoranza
+Fair value investimenti
precedenti
- Patrimonio netto
= Avviamento
* incluso costi
IFRS 3 (2002)
Prezzo pagato*
- pro-quota PN
= Avviamento
PPA come procedere
•
al momento dell’acquisizione si evidenzia la differenza da
allocare in una voce dell’attivo (in questo caso presupponiamo
che il prezzo è superiore al PN).
• Nei 12 mesi successivi si acquisiscono (o si completa
l’acquisizione) i valori delle attività e passività oggetto
dell’operazione di BC.
Esempio
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Excess Purchase Price
Fair Value-rettifiche
attivo corrente
immobilizzazioni materiali
immobilizzazioni immateriali
totale FV-rettifiche
effetto fiscale da acquisizione
FV-rettifiche post effetto fiscale
AVVIAMENTO - valore residuale
600
(150)
50
(200)
(300)
90
(210 )
390
AVVIAMENTO NEGATIVO (badwill)
• Se il prezzo è inferiore al PN, si deve dapprima
verificare se esistono i presupposti per
attribuirlo a qualche voce, quanto non
attribuito va a conto economico.
Le decisioni di allocazione
• Nella realtà, le scelte di attribuzione del PPE
( purchase price excess) è sovente ispirata a
alla valutazione delle performance future.
(in qualche caso anche fiscale)