Deutsche Asset & Wealth Management db x-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF (EUR) db X-tracker ETFs - DeAWM Exchange Traded Funds Gli Exchange Traded Funds (ETF) sono comparti della SICAV db x-trackers II il cui obiettivo d’investimento è quello di replicare la performance di un indice di riferimento. Sono negoziati in tempo reale come le semplici azioni e in ciò si contraddistingono dai fondi comuni d'investimento tradizionali per i quali è possibile sottoscrivere e/o rimborsare le quote al Net Asset Value (NAV) disponibile una volta al giorno. Gli ETF Deutsche Bank sono scambiati di continuo presso il comparto ETFplus di Borsa Italiana S.p.A. e presso altri mercati europei. Gli ETF possono essere comprati o venduti tramite qualsiasi banca o intermediario autorizzato. La SICAV db x-trakers II e i suoi comparti sono conformi alle norme che disciplinano la sottoscrizione di forme d’investimento collettivo in titoli trasferibili (UCITS IV). Caratteristiche degli Exchange Traded Funds Informazioni relative al Fondo Nome del Fondo db x-trackers II iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF (EUR) Codice ISIN LU0290357929 UCITS IV Conforme ai requisiti Valuta del Fondo EUR Metodologia d'investimento Replica Indiretta Struttura Del Portafoglio Portafoglio + Swap (unfunded) Data di Offerta del Comparto 08 giugno 2007 Commissione annuale massima applicabile* 0,25% p.a. Chiusura anno fiscale 31 dicembre Utilizzo dei proventi Reinvestimento NAV EUR 211,06 (31 dicembre 2014) Attivi amministrati (AUM) EUR 518.525.782 (31 dicembre 2014) * Ulteriori informazioni sulla Commissione Onnicomprensiva possono essere trovate a pagina 2 di questo documento —Gli ETF db X-trackers non sono prodotti a capitale protetto o garantito pertanto gli investitori dovrebbero essere disposti ad assumersi il rischio di sostenere delle perdite che possono intaccare anche integralmente il capitale investito. —Gli investitori devono tener presente che gli Affiliati DB potrebbero, di tanto in tanto, detenere partecipazioni in un Comparto che rappresentano un importo o una proporzione ingente delle partecipazioni complessive degli investitori nel Comparto in questione. Un decremento delle partecipazioni degli Affiliati DB potrebbe comportare: (a) una possibile riduzione del Valore Patrimoniale Netto del Comparto in questione al di sotto del Valore Patrimoniale Netto Minimo, con conseguente decisione di chiudere il Comparto o (b) un possibile aumento della quota di partecipazione degli altri Azionisti del Comparto al di là di quella consentita dalla legge o dalle linee guida interne applicabili a tali Azionisti. Generalmente le azioni acquistate sul mercato secondario non possono essere rivendute direttamente all’ETF. Gli investitori devono acquistare e vendere le Azioni sul mercato secondario tramite gli intermediari autorizzati (es. broker) e potrebbero quindi essere soggetti al pagamento di commissioni di negoziazione. Inoltre, gli investitori potrebbero pagare più del net asset value corrente nel comprare le azioni e potrebbero ricevere meno del net asset value corrente nel rivenderle. —Il presente factseet e le informazioni in esso contenute hanno finalità di carattere meramente pubblicitario e riassumono solo taluni aspetti del prodotto. Qualsiasi decisione di investimento dovrebbe essere presa sulla base di una profonda comprensione del contenuto del Prospetto e del Key Investor Information Document (“KIID”), entrambi disponibili sul nostro sito internet congiuntamente all’informativa relativa a NAV, composizione del portafoglio e costituenti dell’indice. Performance storica dell'Indice iBoxx® Global Inflation-Linked TR Index Performance storica al 31 dicembre 2014 12/09 12/10 12/10 12/11 12/11 12/12 12/12 12/13 12/13 12/14 Dalla data di lancio dell'ETF 5,00% 11,91% 6,70% -4,97% 9,37% 52,63% 225 iBoxx Global Inflation4,74% linked UCITS ETF (EUR) 11,64% 6,44% -5,22% 9,34% 50,13% 195 iBoxx® Global InflationLinked TR Index Punti 165 135 db X-tracker ETFs — Indici a portata di mano Performance rolling riferite a 31 dicembre 2014 1 Mese 3 Mesi 6 Mesi 1 Anno Volatilità iBoxx® Global Inflation-Linked TR Index -0,40% 1,70% 3,53% 9,37% 4,92 iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF (EUR) -0,11% 1,86% 3,63% 9,34% 5,06 Fonte: Deutsche Bank, 31 dicembre 2014 La performance dell'ETF è calcolata mediante il reivestimento dei dividendi. Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro. 105 Data dic07 dic08 dic09 dic10 dic11 dic12 dic13 dic14 Fonte: Bloomberg, 31 dicembre 2014 Le performance passate non sono indicative di quelle future e, conseguentemente, non esiste alcuna garanzia che le stesse performance possano essere ottenute in futuro. Informazioni sulla Quotazione e la Negoziazione Borsa NSIN Codice di negoziazione Valuta di negoziazione Orario di Negoziazione (ora locale) Regolamento Bloomberg Code Reuters RIC iNAV RIC Reuters XETRA DBX0AL DBXH EUR 09:00 - 17:30 t+2 XGIN GY XGIN.DE XGINNAV=DBFT Borsa Italiana - XGIN EUR 09:00 - 17:30 t+2 XGIN IM XGIN.MI XGINNAV=DBFT SIX Swiss Exchange 3220303 XGIN EUR 09:00 - 16:30 t+2 XGIN SW XGIN.S XGINNAV=DBFT Autorizzato alla distribuzione al pubblico in Austria Giappone Danimarca Gran Bretagna Finlandia Irlanda Francia Italia Germania Lussemburgo Norvegia Paesi Bassi Spagna Svezia Svizzera Informazioni sui db X-trackers Deutsche Asset & Wealth Management Via Filippo Turati 27 20121 Milano Numero verde: 800 90 22 55 Dfax: +39 02 86 379 821 Info: etf.deutscheawm.com E-Mail: [email protected] Bloomberg: DBETF <GO> Reuters: DBETF Deutsche Asset & Wealth Management iBoxx® Global Inflation-Linked TR Index L’indice IBOXX GLOBAL INFLATION-LINKED TOTAL RETURN INDEX HEDGED® rappresenta i più importanti mercati di obbligazioni indicizzate all’inflazione relativa a stati sovrani o ad entità dotate di sovranità limitata (quasi sovereign). L’indice è calcolato e diffuso da Deutsche Börse ed è sponsorizzato da International Index Company Limited (“IIC”). Come detto solo le obbligazioni emesse da stati sovrani o da entità sub-sovereign sono idonee ad entrare a far parte dell’indice. Il debito pubblico degli stati emittenti deve essere stato valutato con rating pari almeno ad investment grade. Gli enti dotati di sovranità limitata (sub-sovereign) devono avere un rating pari ad investment grade assegnato da Fitch, Moody’s o Standard & Poors. Tutti i titoli, per essere inclusi nell’indice, devono avere una vita residua minima di almeno un anno alla data di ribilanciamento annuale e un ammonatre minimo in circolazione pari ad almeno 3 miliardi di CAD, 2 miliardi di EUR, 1 miliardo di GBP, 200 miliardi di JPY, 5 miliardi di SEK e 2 miliardi di USD. L’ammontare nominale in circolazione dei costituenti determina il peso degli stessi all’interno dell’Indice. L’indice è quindi basato sulla capitalizzione dei titoli che lo compongono. L’indice è del tipo total return, ciò vuol dire che le cedole pagate da ciascuna obbligazione sono di volta in volta reinvestite all’interno dell’Indice. I pagamenti cedolari, i rimborsi parziali previsti, nonchè i rimborsi totali non previsti saranno trattenuti sottoforma di liquidità sino alla successiva data di ribilanciamento; in tale giorno la liquidità detenuta sarà reinvestita all’interno dell’indice. Ulteriori informazioni sull’Indice e la metodologia generale di calcolo degli Indici iBoxx sono disponibili sul sito http://www.iboxx. com/. Bloomberg Ticker: GBB0SDLH<INDEX> GO iBoxx Global Inflation-linked UCITS ETF (EUR) Componenti dell'Indice per allocazione geografica 42,67% 30,59% 10,57% 6,84% 3,56% 2,22% 1,33% 1,25% 0,63% 0,33% Stati Uniti d'America Gran Bretagna Francia Italia Germania Canada Giappone Svezia Spagna Corea del Sud 14,32% 10,78% 11,38% 19,87% 14,44% 10,01% 19,20% 1 - 3 years 3 - 5 years 5 - 7 years 7 - 10 years 10 - 15 years 15 - 25 years 25+ years Componenti dell'Indice per scadenza Composizione dell'iBoxx per rating Informazioni sull'Indice Caratteristiche dell'indice Total Return Lordo Numero di obbligazioni nell'Indice 122 Paesi rappresentati nell'Indice 10 Cedola - Yield to Maturity (nominal) 1,69% Yield to Maturity (real) - Duration (nominal) 11,51 Duration (real) 12,04 Convexity 249,23 Bloomberg GBB0SDLH 49,71% AAA 42,82% AA 7,47% BBB Fonte: Deutsche Bank db X-tracker ETFs — Indici a portata di mano Fonte: Deutsche Bank, 31 dicembre 2014 Ulteriori informazioni sulla Commissione Onnicomprensiva Si richiama l’attenzione degli investitori sul fatto che la Commissione Onnicomprensiva (All-In Fee) non copre eventuali Costi relativi all’Operazione Swap OTC, inclusi nell’Operazione Swap OTC dell’ETF. I Costi relativi all’Operazione Swap OTC sono costi di replica dell’indice sostenuti dalla Controparte dello Swap e possono incidere negativamente sulla performance dell’ETF rispetto all'indice sottostante. I costi di replica dell’indice possono essere suddivisi in diverse categorie a seconda della natura dell’indice sottostante (lungo, corto o a leva). Un’illustrazione dettagliata di ciascuna ipotesi è disponibile nel Prospetto alla sezione intitolata “Obiettivi e Politiche di Investimento - Comparti con una Politica di Investimento Indiretto". Per informazioni sull’ipotesi applicabile e un'indicazione sui più recenti Costi relativi all’Operazione Swap OTC gli investitori possono consultare il sito Internet www.etf.db.com. Avvertenze relative al comparto © Deutsche Bank 2014. Tutte le informazioni a partire da 31 dicembre 2014. Informazioni importanti. Il presente opuscolo contiene una breve descrizione sintetica del comparto db x-trackers II IBOXX GLOBAL INFLATION-LINKED TOTAL RETURN INDEX HEDGED ETF. Per una descrizione completa delle caratteristiche del db x-trackers II IBOXX GLOBAL INFLATION-LINKED TOTAL RETURN INDEX HEDGED ETF nonché dei termini e delle condizioni dell'investimento, si prega di fare riferimento al prospetto completo, al KIID ed al documento di quotazione che potranno essere ottenuti gratuitamente presso l'Investment & Finance Center di Deutsche Bank o presso Deutsche Bank AG, db x-trackers, Via Filippo Turati 27, 20121 Milano e scaricati dal sito www.etf.db.com. La pubblicazione del presente documento non costituisce una modalità di offerta al pubblico da parte di Deutsche Bank AG e non contiene alcun giudizio, da parte della stessa, sull'opportunità dell'eventuale investimento descritto. Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate esclusivamente agli investitori italiani. Ai sensi delle leggi statunitensi che regolano la compravendita di titoli, le Azioni del presente comparto non vengono proposte o offerte negli Stati Uniti né in Canada, né possono essere vendute a, o per conto di, cittadini statunitensi o canadesi. Si consiglia di procedere all'investimento solo a seguito di un‘attenta valutazione delle caratteristiche dell'operazione, avvalendosi altresì della collaborazione dei propri consulenti legali, fiscali, finanziari e di altro genere. Deutsche Bank potrebbe avere rapporti d'affari in potenziale conflitto di interesse, inclusi, a titolo esemplificativo e non esaustivo, operazioni di finanziamento o bancarie con db x-trackers o investimenti e negoziazioni aventi ad oggetto le Azioni, altri titoli o beni (compresi gli acquisti da, e le vendite a, la Società) dello stesso tipo di quelli presenti nel patrimonio del Comparto o nel Sottostante. Deutsche Bank e le sue attuali e future controllate, controllanti, collegate, nonché dei suoi amministratori, collaboratori e/o dipendenti non assumono alcuna responsabilità in relazione al presente documento né relativamente alle informazioni in esso contenute e non accettano alcuna responsabilità per eventuali errori od omissioni né potranno considerarsi responsabili per gli eventuali danni di qualsivoglia natura che dovessero derivare dal fatto che alcuno abbia fatto affidamento su tale documento, fatto salvo quanto prescritto dalle leggi e dai regolamenti applicabili.