Zurigo fondazione d’investimento
Zurich Invest SA
Quando il valore è notevole,
solo il meglio è abbastanza
Ottime prospettive per casse pensioni e
investitori istituzionali
Sicurezza e performance
al massimo livello
Ideale per il contesto attuale: l’ampia offerta
della Zurigo fondazione d’investimento
Desiderate investire il denaro delle casse pensioni e i
patrimoni dei clienti in comparti solidi e sicuri, nonché beneficiare del talento e delle comprovate competenze
specialistiche dei migliori asset manager? Allora presso
di noi troverete interessanti possibilità.
Nel contesto della previdenza professionale l’investimento patrimoniale
è un’operazione impegnativa, soprattutto perché entrano in gioco diversi
interessi. La Zurigo fondazione
d’investimento offre alle istituzioni
previdenziali del 2° pilastro comparti
variegati e al passo coi tempi, per
un investimento semplice ed efficace
dei loro averi previdenziali. La base
dell’offerta è costituita da gruppi d’investimento nel settore attivo, passivo
e alternativo.
Da molti anni, la Zurigo fondazione
d’investimento indipendente e
Zurich Invest SA sono considerate
partner affidabili da molti investitori istituzionali. I loro professionisti
in materia di investimenti riconosciuti sono sempre al centro dell’attenzione per risultati nei rendimenti
superiori ai benchmark. Ma c’è di
più: perché quando si affidano i
propri fondi gestiti su base fiduciaria
è necessario innanzitutto fidarsi
pienamente.
Con un patrimonio gestito di oltre
15 miliardi di franchi svizzeri, la Zurigo
fondazione d’investimento è per
dimensioni la terza fondazione d’investimento del Paese e pertanto
un importante operatore nel mercato
svizzero per investitori istituzionali.
Con «Zurigo fondazione d’investimento», «Zurich Invest Institutional
Funds (ZIF)» e «Zurich Invest Luxemburg (ZILUX)», le tre piattaforme d’investimento gestite da Zurich Invest
SA, Zurigo fondazione d’investimento
Gruppi di clientela
offre soluzioni d’investimento tradizionali e alternative per casse pensioni
e investitori istituzionali a condizioni vantaggiose. Per questo collabora
con portfolio manager esterni di
successo, selezionati mediante un processo di gestione degli investimenti chiaramente strutturato e indipendente. L’obiettivo è aggiudicarsi i
gestori di portafoglio e patrimoniali
più adeguati per ogni categoria
d’investimento.
Gli investimenti di capitale della
Fondazione collettiva Vita, della cassa
pensioni propria di Zurich in Svizzera e di molte altre casse pensioni
associate alla Zurigo fondazione
d’investimento vengono gestiti per
suo conto attraverso Zurich Invest SA.
La società affiliata al 100% della
Zurigo Compagnia di Assicurazioni SA
dispone di un’autorizzazione come
gestore di investimenti di capitale
collettivi ed è soggetta alla sorveglianza dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (FINMA).
Zurich Invest SA
Casse pensioni
• Casse pensioni autonome
• Fondazione collettiva Vita /
Vita Invest / Vita InvestPlus /
Vita Select
• Cassa pensioni del Gruppo
assicurativo Zurich
Zurigo fondazione
d’investimento
Clientela aziendale
Clientela privata
• Previdenza vincolata
• Prodotti d’investimento
• AV abbinata a fondi di
investimento
Investimento in fondi
istituzionali
(Zurich Invest Fonds)
Sfruttamento ottimale delle economie di scala
I nostri gruppi d’investimento
Azioni
Obbligazioni
Investimenti alternativi
Portafogli misti
Un investimento patrimoniale
ottimizzato
La Zurigo fondazione d’investimento non rappresenta solo gli interessi
degli investitori nei confronti dei
gestori patrimoniali incaricati dei singoli gruppi d’investimento, bensì
anche in tutte le questioni importanti.
Un argomento trattato con particolare attenzione è quello legato alle
questioni fiscali. In questo senso l’investimento in fondi istituzionali comporta vantaggi decisivi rispetto ai
mandati diretti: i fondi d’investimento
istituzionali sono esclusi dall’imposta sul valore aggiunto e non sono
tenuti a pagare alcuna tassa di negoziazione sulle transazioni in titoli.
Un’ampia offerta è sinonimo di
opportunità
Con la molteplicità di investimenti
della Zurigo fondazione d’investimento, le casse pensioni possono realizzare in modo efficiente e mirato le
loro strategie di investimento. Ciò
può avvenire con strategie adeguate
al profilo di rischio o attraverso una
selezione mirata dalla nostra offerta
di fondi. La gamma si estende dai
fondi strategici conformi all’OPP2 fino
a specialità come gli investimenti in
immobili, private equity, senior loans
o hedge fund. Un colloquio personale potrà fornirvi chiarimenti approfonditi e semplificarvi la scelta.
I nostri prodotti d’investimento a colpo d’occhio
Obbligazioni
Azioni
Mercato monetario
CHF
Obbligazioni
CHF estero
Azioni
Svizzera
Azioni
Svizzera indice
Obbligazioni
Svizzera
Obbligazioni
Svizzera SDC
Azioni
Europa
Azioni
Europa indice
Obbligazioni
US Corporate
Obbligazioni
Credit 100
Azioni
USA
Azioni
USA indice
Obbligazioni
USD
Obbligazioni
Euro
Azioni
Giappone
Azioni
Giappone indice
Obbligazioni
CHF 15+
Prestiti convertibili
globali
Azioni
Emerging Markets
Azioni Emerging
Markets indice
Investimenti alternativi
Azioni small
Cap Global
Immobili uso residenziale Svizzera
Immobili tradizionali Svizzera
Immobili uso commerciale Svizzera
Immobili
indiretti Svizzera
LPP
Rendimento
Profilo
difensivo
Immobili
Global Index
Immobili
Europa diretti
LPP
Rendimento Plus
Profilo
bilanciato
Infrastruttura
Private equity
LPP
Crescita
Profilo
progressivo
ILS–Insurance
Linked Strategies
Private equity II
ZIF
Strategia 25
Hedge fund
CHF
Senior
loans
Portafogli misti
Le nostre interessanti soluzioni globali:
patrimoni misti LPP e profilo di fondi strategici
Se le casse pensioni desiderano partecipare a tutti i principali mercati
d’investimento in modo semplice,
trasparente e a condizioni interessanti, le nostre soluzioni globali
rappresentano un’opzione semplice
e solida.
Patrimoni misti LPP.
Un fondo che si adegua al mercato.
Fondi strategici.
Minimizzare l’onere senza perdere opportunità.
I comparti d’investimento patrimoni misti LPP investono all’interno
delle direttive della legge federale sulla previdenza professionale
per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità (LPP/OPP2) in azioni e obbligazioni svizzere ed estere. L’asset allocation della soluzione globale
basata sul rischio viene adeguata in modo flessibile alle rispettive
condizioni di mercato. L’obiettivo d’investimento è un superamento
del benchmark nel lungo termine.
I profili dei fondi strategici investono in azioni e obbligazioni svizzere ed estere e in investimenti
alternativi (immobili inclusi) nel rispetto delle disposizioni della legge federale sulla previdenza
professionale per la vecchiaia, i superstiti e l’invalidità e delle sue ordinanze (LPP/OPP2) vigenti.
L‘obiettivo d’investimento è il rispetto della riserva per oscillazioni di valore definita.
Le varianti
L’investitore sceglie il profilo di rischio. Zurich Invest SA pensa a tutto il resto.
Riserva target per le
oscillazioni di valore
Politica d’investimento
LPP Rendimento
25% azioni
Obiettivo di investimento
75% obbligazioni
Profilo difensivo
Profilo equilibrato
Profilo progressivo
8%
10%
14%
Ottimizzare i ricavi con un impiego
limitato di azioni a fronte di ridotte oscillazioni di valore
Aumentare i ricavi con un impiego
equilibrato di azioni a fronte di
oscillazioni di valore
Rispetto della riserva per oscillazioni di valore
La riserva per oscillazioni di valore si basa sull’approccio Value at Risk: presumibilmente nel 95% di tutti i casi (livello
di sicurezza) la perdita massima di portafoglio in un anno ammonterà al 6% o all’8%, o al 12%, per raggiungere il
rendimento minimo del 2% (senza peggiorare il grado di copertura).
Alta
propensione
al rischio
LPP Rendimento Plus
35% azioni
Bassa
capacità
di rischio
Alta
propensione
al rischio
Alta
capacità
di rischio
Bassa
capacità
di rischio
Bassa
propensione
al rischio
65% obbligazioni
11,38%
LPP Crescita
45% azioni
Azioni
Obbligazioni e
mercato monetario
Immobili
Investimenti alternativi
Massimizzare i ricavi con un ampio
utilizzo di azioni a fronte di forti
oscillazioni di valore
Alta
propensione
al rischio
Alta
capacità
di rischio
Bassa
capacità
di rischio
Bassa
propensione
al rischio
18,88%
19,32%
11,73%
Bassa
propensione
al rischio
28,57%
19,88%
50,41%
Alta
capacità
di rischio
10,68%
34,46%
19,57%
39,81%
32,29%
55% obbligazioni
I vantaggi: reattivi, adattabili, diversificati
I vantaggi: diversificati, trasparenti, basati sul rischio
•Soluzione globale efficiente e basata sul rischio per
l’investimento di capitale.
•L’asset allocation viene adeguata alle condizioni del mercato.
•Orientamento alle esigenze delle casse pensioni.
•Condizioni interessanti.
•Grazie alla loro diversificazione i profili sono adeguati
per ogni contesto.
•La gestione degli investimenti avviene tramite bande
di oscillazione. È sempre possibile reagire alle situazioni
del mercato senza superare il budget di rischio.
•All’interno dell’organo decisionale le competenze
degli esperti e gli oneri necessari sono inferiori, perché
occorre determinare solo la capacità di rischio e la
propensione al rischio.
•Comparti autorizzati CAV, conformi all’OPP2.
•Sfruttamento delle economie di scala: per patrimoni di
previdenza inferiori viene raggiunta una diversificazione che nel caso di investimenti individuali non sarebbe
possibile.
•Verifica settimanale delle bande di oscillazione.
•Verifica trimestrale dell’asset allocation strategica
(attraverso il Comitato d’investimento) e della riserva
per oscillazioni di valore.
•Grazie all’impiego di investimenti alternativi e immobili, il tradizionale universo degli investimenti può essere
allargato, con un’ampia diversificazione dei rischi.
Il percorso per diventare i «migliori della classe»
è ripido, però ne vale la pena
Siamo lieti di svelarvi uno dei segreti
di Zurich Invest SA. Perché secondo voi riscuote a lungo un successo
superiore alla media? La risposta è
la cura con cui pianifichiamo e gestiamo il nostro processo di gestione
degli investimenti.
Prima di investire i vostri fondi, dedichiamo molto tempo alla selezione minuziosa dei prodotti d’investimento e degli asset manager. L’esperienza, la
competenza e i successi dimostrabili sono i criteri determinanti. Ma i candidati
devono anche possedere quel fiuto particolare per le operazioni estremamente complesse nei mercati finanziari. Spesso questo fa la differenza tra
«bravo» e «best in class».
Funzionamento del nostro processo di gestione
degli investimenti
Prima fase: analisi precisa delle necessità
Un’analisi precisa delle necessità e delle tendenze di mercato, al fine di valutare il potenziale a lungo termine di un prodotto. In tal modo, le nuove tendenze possono essere riconosciute e considerate nella giusta maniera.
La filosofia di Zurich Invest SA è
semplice, ma ragionata e affidabile.
Essa si basa fondamentalmente
sulla selezione dei migliori asset manager e sulla verifica costante degli
stessi grazie a controlli regolari. Una
premessa determinante per continuare a raggiungere il nostro ambizioso obiettivo: realizzare per voi
valori di performance superiori agli
indici di riferimento.
Seconda fase: selezione dei manager
Con un processo di selezione strutturato e adeguato alla rispettiva categoria
d’investimento viene cercato l’asset manager più adeguato. Grazie alla
propria indipendenza, Zurich Invest SA può cercare la soluzione migliore senza
conflitto di interessi.
In altri termini: per ogni classe d’investimento, Zurich Invest SA valuta i
prodotti più promettenti e i partner più adeguati. Lo fa seguendo un processo
di gestione degli investimenti chiaramente strutturato, indipendente e che
fornisce risultati impressionanti dimostrabili. Questo è il segreto. Qui una breve
panoramica di come il tutto si svolge nella pratica.
Nel caso di nuovi mandati o di mandati sostitutivi, il processo di selezione si
svolge attraverso le seguenti fasi:
bando di gara
pubblico
questionario
dettagliato e
analisi
presentazione dei tre
migliori candidati al
cospetto della commissione di selezione
verifica dei
candidati
selezionati in
loco
proposta al
Consiglio di
fondazione
Terza fase: implementazione
In questa fase, in collaborazione con i rispettivi partner, il mandato deve
essere attuato concretamente e in modo professionale. Per la maggior parte
dei mandati esistono forme di investimento ottimizzate dal punto di vista
fiscale. In sede di realizzazione del mandato con fondi istituzionali secondo il
diritto svizzero, decade inoltre l’imposta sul valore aggiunto sui costi manageriali e non è parimenti dovuta alcuna tassa di bollo.
Qualche parola su rischio e performance
In sede di Investment Controlling concentriamo la nostra attenzione soprattutto su analisi delle performance dettagliate condotte in diversi periodi e
su una gestione del rischio di qualità elevata. Accanto al rispetto delle direttive
di investimento, vengono sempre considerati anche possibili rischi operativi
presso società di gestione dei fondi selezionate (ad es. dovuti a cambiamenti
di personale).
Chiaro valore aggiunto per
investitori istituzionali
Indipendente
Trasparente
Interessante
• Zurich Invest SA non impiega asset
manager propri. Pertanto, può
valutare senza conflitti d’interesse
i migliori professionisti («best in
class») sul libero mercato.
• Gli asset manager vengono verificati da Zurich Invest SA una volta
all’anno in loco.
• Un comitato investimenti consolida le
analisi della performance ed esegue
relative valutazioni a cadenza mensile.
• Ogni trimestre avviene un’analisi
qualitativa approfondita.
• Piena trasparenza attraverso la rappresentazione della performance e
dei costi.
• Reporting sugli investimenti personalizzati a livello di categoria d’investimento e dell’intero portafoglio
(analisi dettagliata della performance).
• Ampia gamma di soluzioni d’investimento.
• Strutturazione del patrimonio,
consulenza, attuazione: tutto da
un’unica fonte.
• Asset allocation strategica (SAA),
asset allocation tattica (TAA).
• Attuazione con soluzioni
d’investimento della Zurigo fondazione d’investimento.
Conveniente
Esperta
Istituzionale
• Esenzione dal pagamento della
tassa di negoziazione federale sulle
transazioni in titoli. Nessuna imposta sul valore aggiunto su tasse di
gestione patrimoniale e di custodia.
• In ragione del notevole volume
nell’attività istituzionale, i nostri
partner di affari ci garantiscono
vantaggi determinanti in termini di
costi che a nostra volta offriamo
ai clienti sotto forma di interessanti
commissioni.
• Un know-how di lunga data per
una migliore gestione delle fluttuazioni di mercato.
• Partner specializzati comprendono
gli effetti dell’andamento altalenante dei mercati e li compensano
con decisioni proattive.
• Mandati conformi all’OPP2 per
istituzioni previdenziali e di libero
passaggio, fondazioni comuni e
collettive.
• Mandati per ulteriori operatori del
mercato istituzionale (family offices,
corporates, holding, ecc.).
• Partner di successo per mandati di
gestione patrimoniale.
Strutturata
Sicura
• Classi e comparti d’investimento
commisurati alle esigenze delle casse
pensioni svizzere.
• Scelta della struttura ottimale relativa a carico fiscale, partecipazione
ed efficienza operativa.
• Zurich Invest SA predispone proprie strutture con proprie direttive di
investimento e le sottopone all’autorizzazione preventiva delle autorità
di controllo competenti.
• Zurich Invest SA soddisfa i più alti
requisiti relativi agli standard di
governance, compliance e sicurezza
(Gruppo Zurich, Zurich Svizzera).
• Tutti gli investimenti collettivi sono
soggetti a un controllo: le fondazioni d’investimento sono soggette alla
Commissione di alta vigilanza sulla
previdenza professionale (CAV PP), i
fondi alla vigilanza sui mercati finanziari (FINMA).
Un confronto fra le partite correnti e le strutture dei costi vi convincerà:
Zurich Invest SA offre agli investitori istituzionali soluzioni interessanti
e personalizzate per la gestione patrimoniale. A maggior ragione nell’attuale contesto di mercato.
Siamo a vostra disposizione per una consulenza
personalizzata e individuale. Rivolgetevi semplicemente all’agenzia Zurich più vicina, chiamateci
allo 044 628 22 88 oppure contattate direttamente
il vostro broker/mediatore.
Zurigo fondazione d’investimento, Zurich Invest SA
Hagenholzstrasse 60, 8050 Zurigo
Telefono 044 628 22 88, www.zurichinvest.ch
[email protected], [email protected]
Tutti i dati contenuti in questo documento sono stati redatti con accuratezza e secondo scienza
e coscienza. Zurich Invest SA e la Zurigo fondazione d’investimento non si assumono alcuna
responsabilità in relazione alla loro correttezza e completezza e declinano ogni responsabilità per
perdite derivanti dall’uso di tali dati. Le opinioni contenute in questo documento sono state
espresse da Zurich Invest SA e dalla Zurigo fondazione d’investimento al momento della loro
stesura e possono essere modificate in qualsiasi momento e senza ulteriore comunicazione. Il
documento è concepito solo a scopo informativo e a uso esclusivo del suo destinatario. Questo
documento non costituisce una sollecitazione o un invito all’allestimento dell’offerta, alla stipulazione del contratto né all’acquisto o alla vendita di strumenti d’investimento e non sostituisce una consulenza dettagliata o una revisione fiscale. Una decisione di acquisto deve essere
presa sulla base degli statuti, dei regolamenti e delle direttive di investimento nonché dell’attuale
rapporto annuale. È vietata la riproduzione, parziale o integrale, del presente documento senza
l’autorizzazione scritta della Zurigo fondazione d’investimento o di Zurich Invest SA. Il presente
documento non è rivolto espressamente a persone la cui nazionalità o il cui domicilio vieti loro di
accedere a queste informazioni, a causa della legislazione in vigore. Ogni investimento comporta dei rischi, in particolare per quanto riguarda le fluttuazioni di valore e di profitto. Per quanto
riguarda le monete estere sussiste il rischio aggiuntivo che la moneta estera perda valore nei
confronti della moneta di riferimento dell’investitore. La performance storica non è indicativa di
una performance attuale o futura. I dati di performance non tengono conto degli eventuali
costi e commissioni riscossi all’atto dell’emissione e del riscatto delle quote. Emittente e amministratore dei gruppi di investimento è Zurigo fondazione d’investimento, 8085 Zurigo, Casella
postale. Banca depositaria è la State Street Bank GmbH, Monaco, succursale di Zurigo, Beethovenstrasse 19, 8027 Zurigo. Gli statuti, il regolamento e le direttive di investimento nonché il
rapporto annuale attuale e le schede informative di prodotto sono disponibili gratuitamente
presso Zurigo fondazione d’investimento. Come investitori sono ammessi soltanto gli istituti
di previdenza esentati da imposte e domiciliati in Svizzera.
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