Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese
Fulvio Bersanetti, economista
14/04/2014
PIL e produzione industriale in caduta
Italia – Prodotto Interno Lordo
Italia - Indice della produzione industriale
125
100
98
115
2008-2013: -7,4%
2008-2013: -20,7%
96
105
94
95
92
Indici I 2008 = 100, Elaborazioni REF Ricerche su dati Istat;
contabilità nazionale e Rcfl
Roma, 14/04/2014
set-13
mag-13
gen-13
set-12
mag-12
gen-12
set-11
gen-11
mag-11
set-10
mag-10
gen-10
13
set-09
12
mag-09
11
gen-09
10
set-08
09
mag-08
08
gen-08
85
90
Indice base 2005=100; Media mobile a tre mesi
Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati Istat
Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese
1
Il credito alle imprese è razionato
e la liquidità è scarsa: cresce la morosità
Fonte: Banca d’Italia, Bollettino economico, gennaio 2014
Roma, 14/04/2014
Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese
2
Domanda elettrica:
in cinque anni persi 30 TWh di consumi
Italia - Richiesta di energia elettrica
3,5%
330
0,0%
320
-3,5%
TWh
Var % a/a
340
2008 2013: -6,6%
2008-2013:
6 6%
variazione annua
2013
2012
2011
2010
2009
-7,0%
2008
310
Energia elettrica richiesta
Fonte: Terna
Roma, 14/04/2014
Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese
3
Le fonti termoelettriche perdono peso:
in 5 anni la quota
q
cede 15 punti
p
Composizione dell'offerta di energia in Italia
(al netto di energia destinata a servizi ausiliari e pompaggi)
100%
12%
3%
80%
14%
13%
4%
5%
14%
13%
8%
11%
13%
13%
60%
72%
66%
66%
65%
40%
63%
57%
13%
16%
20%
13%
16%
16%
14%
0%
2008
2009
Idroelettrica
2010
Termoelettrica
2011
Geo, Eolica, Fotovoltaica
2012
2013
Estero
Fonte: Terna
Roma, 14/04/2014
Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese
4
Il prezzi all’ingrosso si sganciano dal petrolio
Prezzi di borsa (PUN) e indice di costo di generazione
100
90
e
euro/MWh
80
70
60
50
40
PUN
IV trim 13
III trim 13
II trim 13
I trim 13
IV trim 12
III trim 12
II trim 12
I trim 12
IV trim 11
III trim 11
II trim 11
I trim 11
IV trim 10
III trim 10
II trim 10
I trim 10
IV trim 09
III trim 09
II trim 09
I trim 09
IV trim 08
III trim 08
II trim 08
I trim 08
30
Indice Brent 9.1.1
911
Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati GME, Thomson Reuters
Roma, 14/04/2014
Costi e prezzi dell’energia per le piccole e medie imprese
5
In 5 anni la materia prima è scesa dell’ 11% ma
il costo della fornitura è cresciuto del 30%
Composizione della bolletta per un profilo tipo del terziario
Energia + Dispacciamento
(contratto multiorario valori assoluti €/MWh)
(contratto multiorario, valori assoluti €/MWh)
Profilo: consumo annuo di 35 MWh, Potenza installata di 30 KW, F1 34%, F2 30%, F3 36%
Infrastrutture
Oneri di sistema ed impropri
254.3
Imposte
57.1 194.9
46.9 65.6 20.6 28.0 34.7 99.4 96.9 2008
2013
2008
Fonte: elaborazioni REF Ricerche 2013
Roma, 14/04/2014
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Prezzi dell’energia elettrica per le PMI
Materia prima + sbilanciamento + oneri CO2
Volume
(MWh/anno)
Tensione
fino a 300
BT
12 mesi
Mono
I
fino a 300
BT
24 mesi
Mono
II
fino a 300
BT
12 mesi
Multi
III
fino a 300
BT
24 mesi
Multi
IV
Durata
Tipologia
Contratti
F0
Volume
(MWh/anno)
Tensione
fino a 300
BT
12 mesi
Mono
I
fino a 300
BT
24 mesi
Mono
II
fino a 300
BT
12 mesi
Multi
III
fino a 300
BT
24 mesi
Multi
IV
•
•
•
•
•
•
Prezzo fisso
€/MWh
Durata
Tipologia
F1
F2
F3
Prezzo variabile
€/MWh
Contratti
F0
F1
F2
F3
Rilevazioni trimestrali della Camera di Commercio di Milano
Utenze non domestiche in BT fino a 300 mila kWh/anno
Contratti a 12 e 24 mesi
4 contratti multiorari + 2 contratti monorari
Corrispettivi Fissi e Indicizzati
Prezzi retail (no consorzi e/o accordi quadro di categoria)
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7
L’oggetto della rilevazione
•
Prezzi praticati alle micro e piccole imprese sul mercato libero
•
Riferimento:
f
prezzo della materia prima (la
( qualità commerciale può essere
differente)
•
Frequenza trimestrale, in fase con gli aggiornamenti AEEGSI
•
Prezzi effettivamente praticati
•
Contratto più venduto per ciascuna tipologia di prezzo
•
Operatore di sintesi: media aritmetica troncata
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L’ultima rilevazione: ottobre 2013
Prezzi retail dell’energia elettrica (Componente energia * per contratti attivati con decorrenza I Ottobre 2013)
Prezzo fisso(b)
€/MWh(a)
Volume
(MWh/anno)(a)
Tensione
fino a 300
BT
12 mesi
Mono(d)
I
€ 78.74
fino a 300
BT
24 mesi
Mono(d)
II
€ 82.09
fino a 300
BT
12 mesi
Multi((e))
fino a 300
BT
24 mesi
Multi(e)
Durata
Tipologia
Contratti
F0
F1
F2
F3
III
€ 83.56
83 56
€ 82.88
82 88
€ 64.34
64 34
IV
€ 87.76
€ 89.36
€ 67.66
Prezzo variabile (b)
€/MWh(a)
Volume
(MWh/anno)(a)
Tensione
fino a 300
BT
12 mesi
Mono(d)
I
€ 76.92
fino a 300
BT
24 mesi
Mono(d)
II
n.d.
fino a 300
BT
12 mesi
Multi((e))
fino a 300
BT
24 mesi
Multi(e)
Durata
Tipologia
Contratti
F0
F1
F2
F3
III
€ 85.14
85 14
€ 86.21
86 21
€ 66.22
66 22
IV
n.d.
n.d.
n.d.
* Comprende il costo di acquisto della materia prima, gli oneri di CO2 e gli oneri di sbilanciamento
a.MWh = 1 Megawattora = 1000 chilowattora (kWh)
b Prezzo fisso: corrispettivo bloccato per tutto il periodo di vigenza della fornitura.
b.Prezzo
fornitura
c.Prezzo variabile: corrispettivo unitario aggiornato periodicamente, valorizzazione al primo mese di decorrenza della fornitura (P1)
d.Prezzo monorario: corrispettivo unitario, uguale in tutte le fasce orarie
e.Prezzo multiorario: corrispettivo unitario, differenziato nelle tre fascie orarie definite da AEEG (delibera 181/06 e s.i.m.)
Fonte: CCIAA Milano
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Verso due fasce:
si chiude il divario tra prezzi nelle ore diurne e serali
Prezzi multioriari fissi
(prezzi per fascia al primo mese di fornitura - euro/MWh)
110
euro/MWh
100
90
80
70
F1
F2
ott-13
lug-13
apr-13
gen-13
ott-12
lug-12
apr-12
gen-12
ott-11
lug-11
apr-11
gen-11
ott-10
lug-10
apr-10
60
F3
Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati CCIAA Milano, AEEG
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10
2008-2013: mercato libero verso maggior tutela
Mercato libero vs Maggior tutela
(Prezzo monorario)
110
100
90
Fisso a 12 mesi
Variabile a 12 mesi (P1)
IV trim 13
III trim 13
II trim 13
I trim 13
IV trim 12
III trim 12
II trim 12
I trim 12
IV trim 11
III trim 11
II trim 11
I trim 11
IV trim 10
III trim 10
II trim 10
I trim 10
IV trim 09
III trim 09
II trim 09
I trim 09
IV trim 08
III trim 08
II trim 08
70
I trim 08
80
Maggior tutela
Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati CCIAA Milano, AEEG
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Il mercato libero fatica a tenere il passo
della maggior tutela (anni)
Mercato libero vs Maggior tutela vs Borsa elettrica
(Prezzo monorario)
110
100
euro/MW
Wh
90
80
70
F
Fisso
a 12 mesi
V b l a 12 mesi (P1)
Variabile
PUN
2013
2012
2011
2010
2009
50
2008
60
M
Maggior
tutela
l
Fonte: elaborazioni REF Ricerche su dati CCIAA Milano, AEEE, GME
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Conclusioni
•
Il 2013 è stato ancora un anno di difficoltà per l’economia italiana
•
Il credito alle MPI imprese è razionato e la liquidità è scarsa: cresce la morosità
•
In pochi anni la produzione di energia da fonti rinnovabili è raddoppiata
•
Un settore che per decenni aveva visto consumi in crescita si trova a confrontarsi
con consumi in caduta e offerta in eccesso
•
I prezzi dell’energia praticati alle MPI sono scesi ma il mercato libero non sempre
riesce
i
a ttenere il passo d
della
ll maggior
i ttutela
t l
•
Cresce il costo della fornitura: la discesa dei prezzi è più che compensata
dall’aumento degli oneri impropri
•
La componente a mercato è meno di 1/3 del costo della fornitura
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