SIEPA
Agenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e
la Promozione delle Esportazioni
SIEPA
Investire in Serbia
dott. Marko Zelenovic
Ottobre, 2008
Belgrado
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INVESTIMENTI DIRETTI ESTERI
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Esportazioni
Investimenti Diretti Esteri (miliardi $)
6000
 $ 16,5 miliardi di investimenti diretti esteri
dal 2001
5.425
5000
1.616
 La maggior parte nel settore bancario,
nelle telecommuncazioni e nei servizi in
generale
2005
 Negli ultimi anni tanti investimenti del tipo
“Greenfield”
valore
4000
3.569
3000
2000
1.388
987
1000
504
0
2002
2003
2004
2006
2007
anni
 Più del 85% provenienti dai paesi membri
della UE
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LA STABILITÀ CRESCENTE
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Esportazioni
 Trattato CEFTA firmato nel settembre 2007;
Stato membro della “Partnership for Peace” dal 2006;
 Domanda di accesso alla WTO accettata; Gruppo di
lavoro istituito nel Gennaio 2005; Adesione prevvista
per il 2009;
 Maggio 2008, firmati gli Accordi di Stabilizzazione e
Associazione;
Status di Paese Candidato prevvisto per il 2009;
Completare tutte le procedure di pre-adesione
all’Unione Europea entro 2012
I FATTORI CHIAVE PER
L’ATTRAZIONE DI IDE
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
Stabilità politica crescente

Alti indici di performance dell’economia serba

Serbia - mercato in forte espansione

Incentivi a fondo perduto

Bassi costo d’esercizio

Mano d’opera di qualità

Ampie possibilità di approvigionamento in loco
Indici di performanze dell’economia
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Esportazioni
Tasso di crescita del PIL %
PIL per capita ($)
6,000
10,0%
9,0%
5,641
5,000
8,0%
4,199
4,000
7,0%
3,285
6,0%
9,3%
7,5%
4,0%
3,0%5,1%
2,720
3,000
5,0%
2,112
2,000
6,5%
5,8%
4,5%
2,0%
1,000
2,4%
0,000
1,0%
2002
2003
0,0%
2001
2002
3,525
2003
2004
2005
2006
2007
Tasso d'inflazione (%)
2007
2006
10,1%
6,6%
17,7%
2005
2004
2003
2002
13,7%
7,8%
14,8%
2001
40,0%
2000
0,0%
112,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
Crescita del PIL, Inflazione Decrescente
2004
2005
2006
2007
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ACCESSO AI MERCATI
Corridoio X, Corridoio VII (Danubio),
rete stradale interna di 40, 845 km,
10 porti fluviali.
La Serbia si trova al centro dell’area
di libero scambio dell’Europa SudOrientale, il che consente l’accesso
ad un mercato di 28 milioni di
persone. La SEE é la regione a
maggior tasso di crescita in Europa.
Nel Dicembre del 2000 la UE ha
accordato le Misure Commerciali
Autonome, che assicurano misure
esenti da dazio verso i paesi UE.
L’unico paese al di fuori della CIS* a
vantare un accordo di libero scambio
con la Federazione Russa, un
mercato di 150 milioni di persone.
*Unione degli Stati Indipendenti
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SETTORE FINANZIARIO
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Molte Banche Estere:
Intesa - San Paolo IMI, Findomestic, Societe Generale, Uni
Credito, Hypo Alpe-Adria-Bank, LHB Bank, National Bank of
Greece, Raiffeisenbank, Volksbank, Credit Agricol, Alpha Bank,
EFG Bank, Erste Bank …
Istituzioni Finanziarie Internazionali disposte a partecipare
parzialmente al finanziamento dei progetti di investimento nel
settore privato: SIMEST,EBRD, IFC, …
15 Società di Leasing:
Raiffeisen Leasing, Hypo Leasing, TBI Leasing, S-Leasing…
Le assicurazioni degli investimenti e delle esportazioni:
Banca Mondiale/ MIGA, OPIC, Exim Bank, Hermes, Kontrollbank,
COFACE, SACE, Serbian Export Credit Agency – SMECA
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ECCEZIONALE CAPITALE
UMANO
Conoscenza della lingua inglese (in % sul totale della
popolazione):
Serbia
42.3
Repubblica Ceca
Polonia
Romania
Bulgaria
Ungheria
22
22
16
14
14
Un percentuale di gran lunga superiore
alla media Europea
Source: Gallup International, 2003
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Mercato interno in forte espansione
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Esportazioni
Stipendio netto (euro/mese)
2007
347
2006
258
2005
 Investimenti nei centri
209
commerciali, dal 2005 in poi,
superano 1 miliardo di dollari.
192
2004
2003
176
2002
152
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Stipendio medio lordo (euro/mese)
Rep. Cecca
 Presenti finanziamenti al
consumo
1.028
Ungeria
947
Croazia
906
889
Polonia
Slovacchia
775
Serbia
446
0
200
400
600
800
1000
 Poter d’acquisto in netto
aumento
1200
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IL SISTEMA LEGISLATIVO IN
PROGRESSO
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Varate più di 260 leggi negli ultimi due anni
Gran parte di esse inerenti all’ambiente economico:
Legge sul fallimento
(7 anni → 1 anno)
Registrazione d’impresa
(51 giorni → 5 giorni)
Legislazione d’impresa
Pacchetto di leggi su imposte e le tassazioni, inclusa la legge sull’IVA
“La Serbia é al primo posto nelle riforme
effettuate allo scopo di costituire un ambiente favorevole per gli affari”
World Bank, Doing Business 2006
TASSAZIONE FAVOREVOLE
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Serbia
10%
Romania
16%
Ungheria
16%
Polonia
19%
Slovacchia
19%
Croazia
20%
Repubblica Ceca
24%
La più bassa aliquota fiscale sugli utili
TASSAZIONE FAVOREVOLE
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Esportazioni
Serbia
Romania
Slovacchia
Bulgaria
Ungheria
12%
16%
19%
24%
36%
La più bassa imposta sui redditi
personali in Europa
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Esportazioni
CLIMA D’INVESTIMENTO PIÙ CHE
FAVOREVOLE
Tassazione favorevole
Imposta sull’utile d’impresa più bassa in
Europa – 10%
Esenzione decennale dall’imposta sugli
utili per gli investimenti superiori ai 7,5
milioni di euro
Sovvenzioni per la creazione di nuovi
posti di lavoro, esenzioni fiscali e
numerosi altri incentivi
Agevolazioni fiscali per gli investimenti
fissi, fino all’80% dell’importo investito
Ammortamenti accelerati
Riporto delle perdite per 10 anni
Esenzione dai dazi doganali per i mezzi di
produzione fondamentali
Altre agevolazioni
Liberalizzazione di leggi sulla proprietà di
beni mobili e immobili
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Esportazioni
Decreto sugli incentivi per gli investimenti diretti
Le condizioni
I fondi si assegnano per:
Gli investimenti nell’attività industriale, a patto di creare
almeno 50 nuovi posti di lavoro nell’arco di tre anni;
Gli investimenti nel settore dei servizi internazionali (call
centers, centri logistici…); l’ammontare minimo
dell’investimento é di 500,000 euro, con la creazione di
almeno 10 nuovi posti di lavoro;
Gli investimenti nel settore Ricerca e Sviluppo; l’ammontare
minimo dell’investimento é di 250,000 di euro, con la
creazione di almeno 10 nuovi posti di lavoro.
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Decreto sugli incentivi per gli investimenti diretti
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Esportazioni
Fondi Disponibili
Per gli investimenti nell’attività industriale
produttiva:
da 2,000 a 5,000 Euro per ogni assunto;
Per gli investimenti nel settore servizi
internazionali:
da 2,000 a 10,000 Euro per ogni assunto;
Per gli investimenti nel settore Ricerca e
Sviluppo:
da 5,000 a 10,000 Euro per ogni assunto.
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IMPIANTARE ATTIVITÁ NELLE
ZONE FRANCHE
Free Zones in Serbia
Le Zone Franche in Serbia
Non si pagano i dazi doganali, IVA, tassa sulla
proprietà, tasse locali ecc.
L’importazione dell’attrezzatura e del
materiale per la costruzione dell’impianto
produttivo é esente dal pagamento dei dazi e
delle tasse
É permessa l’uscita temporanea della merce
fuori dalla zona franca nel caso in cui tale
merce dovesse subire ulteriori lavorazioni
La proprietà di colui che usufruisce di una
zona franca non può essere nazionalizzata o
espropriata
Il trasferimento dei profitti o dei fondi investiti é
completamente libero
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LA LISTA DEGLI INVESTIMENTI
I Maggiori Investimenti
Provenienza
Tipo d’industria
Tipo d’investimento
Valore
(mil. EUR)
Norvegia
Telecomunicazioni
Privatizzazione
1.513
FIAT
Italia
Automobilistica
JV con lo stato
800
Philip Morris
USA
Tabacco
Privatizzazione
611
Banca Intesa
Italia
Bancaria
Acquisizione
508
Interbrew
Belgio
Bevande
Acquisizione
430
Mercator
Slovenia
Grande Distribuzione
Greenfield
240
Lukoil
Russia
Petrolifera
Privatizzazione
210
Holcim
Svizzera
Edile
Privatizzazione
185
Grecia
Bancaria
Privatizzazione
152
USA
Metallurgica
Acquisizione in
bancarotta
150
Germania
Grande Distribuzione
Greenfield
150
OMV
Austria
Petrolifera
Greenfield
150
Lafarge
Francia
Edile
Privatizzazione
126
USA
Bevande
Acquisizione
100
Israele
Immobiliare
Greenfield
100
Società
Telenor
Alpha bank
US Steel
Metro Cash & Carry
Coca Cola
Airport City
FDI Track Record
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Esportazioni
Investimenti Italiani in Serbia
(mil. USD)
60.000
52.752
50.000
40.000
30.000
21.325
18.316
20.000
10.000
10149
7.553
2.006
594
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Tradizione e Diversificazione
Industriale
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Esportazioni
L’industria tradizionale
attraverso i vari settori
La crescita della produttivita'
16,00%
14,00%
14,00%
12,70%
12,00%
12,50%
10,90%
10,00%
9,00%
8,00%
6,00%
4,00%
4,10%
2,00%
0,00%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
“Dal punto di vista degli affari, siamo stati
molto impressionati dalla qualità della
forza-lavoro nella U.S. Steel Serbia e nelle
sue società affiliate.”
Michael Fedorenko, Ex General Manager
U.S. Steel Serbia
Tessile
Calzature e Pelletteria
Legname
Metallurgia
Meccanica
Automobilistica e sua
Componentistica
Energia e Fonti Alternative
Immobiliare
Finanziario
Turistico ed Alberghiero
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OPPORTUNITA’ DI
COLLABORAZIONE
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Promozione dell
Esportazioni
Decadi di cooperazione con società occidentali
Joint Ventures, produzione su licenza e altre forme di
collaborazione
La componentistica per automobili, il tessile, l’elettronica,
l’alimentare e le bevande e l’informatica sono le industrieguida
SIEPA
STORIE DI SUCCESSO
•Fiat Group ha firmato il contratto
con il Governo Serbo per
l’acqusizione di Zastava auto
•Investimento ammonta a circa 700
milioni di euro
•Obiettivo e’ arrivare a 300,000
unita/anno entro 2011
•Si stima che l’investimento
provvochera’ altri 500 milioni di
euro di investimenti
•10.000 nuovi posti di lavoro
SIEPA
La storia di un successo
POMPEA
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Investimenti Esteri e la
Promozione dell
Esportazioni
Pompea Serbia é stata fondata nel 2002 e il suo stabilimento si trova nel
comune di Brus. All’inizio del 2004, la Pompea ha acquisito l’azienda tessile
Brusjanka, che fabbrica indumenti intimi in cotone (per uomini, donne e
bambini) e un’ampia gamma di abbigliamento ed accessori per bambini,
sempre in cotone. La Pompea controlla ora il 100% della Brusjanka.
La “Brusjanka” nel 2005 ha registrato un giro d’affari di 3,17 milioni di euro, con
il 100% delle esportazioni verso l’Italia.
Il nuovo progetto in Serbia portato avanti dalla Pompea riguarda la costruzione
di una nuova fabbrica per la produzione di calze e relativi accessori nella zona
franca di Zrenjanin, per la quale é previsto un investimento di oltre 17 milioni di
euro durante i prossimi tre anni e l’assunzione di 300 lavoratori.
SIEPA
La storia di un successo
FANTONI
Spik Ivanjica
L’acquisizione é stata compiuta nel Novembre 2006 dal
Gruppo Fantoni insieme ad altre due imprese; la prima
specializzata nel lavorazione dei prodotti semi-finiti (15.000 metri
cubi di legname lavorati annualmente) mentre la seconda si
occupa del servizio di trasporto internazionale.
Il gruppo intende fondere le tre imprese in un’unica azienda (Spik,
Morava e Napredak).
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Promozione delle
Esportazioni
SIEPA
REPARTO
INVESTIMENTI
ESTERI
REPARTO
MARKETING &
RICERCA
REPARTO
PROMOZ. DELLE
ESPORTAZIONI
SIEPA
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gli Investimenti Esteri e la
promozione delle
Esportazioni
SIEPA – Cosa possiamo fare per
voi?
I servizi della SIEPA:
Informazioni sul clima economico
generale e specifici settori industriali
Avvicinare le aziende alle opportunità di
business dai terreni verdi a quelli già
edificati, incluse visite in loco
Assistere l’azienda su registrazione,
licenze, permessi e altra documentazione
Identificare partners e fornitori locali
Presentare progetti ad hoc pronti per
l’investimento
Ricerca di partner per la JV in loco
Analizi settoriali
Consigli al Governo sulle riforme alla
struttra legale e normativa riguardante gli
investimenti e le esportazioni
SIEPA
BENVENUTI IN SERBIA
Serbia Investment and
Export Promotion Agency
Agenzia Governativa per gli Investimenti Esteri e la
Promozione delle Esportazioni
Vlajkoviceva 3/5, 11000 Belgrado,
REPUBBLICA DI SERBIA
Tel: +381 11 3398 550
Fax: +381 11 3398 814
E-mail: [email protected]
www.siepa.gov.rs