DICEMBRE 05
MY PENSION TWIN -
MY PENSION TWIN
Contratto di Assicurazione
sulla Vita e Piano Individuale di Previdenza
di tipo Unit Linked
Fascicolo Informativo
Il presente Fascicolo Informativo, contenente la Scheda Sintetica,
la Nota Informativa, le Condizioni di Polizza, il Regolamento dei Fondi
Interni, il Glossario ed il Modulo di Proposta, deve essere consegnato
al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione.
MY PENSION TWIN
La Pensione Integrativa
per dare più energia al tuo domani
Dati aggiornati al 1° Dicembre 2005
E’ una Polizza Vita distribuita da:
BANCA
MEDIOLANUM
www.bancamediolanum.it
Prima della sottoscrizione leggere attentamente
la Scheda Sintetica e la Nota Informativa.
MY PENSION TWIN
La Pensione Integrativa
per dare più energia al tuo domani
SOMMARIO
INTRODUZIONE
Da Pag. 2 a Pag. 2
SCHEDA SINTETICA BENEFIT
Da Pag. 3 a Pag. 10
NOTA INFORMATIVA BENEFIT
Da Pag. 11 a Pag. 36
CONDIZIONI DI POLIZZA BENEFIT
Da Pag. 37 a Pag. 48
SCHEDA SINTETICA TAXBENEFIT
Da Pag. 49 a Pag. 58
NOTA INFORMATIVA TAXBENEFIT
Da Pag. 59 a Pag. 91
CONDIZIONI DI POLIZZA TAXBENEFIT
Da Pag. 92 a Pag. 104
CONDIZIONI DI POLIZZA COPERTURA COMPLEMENTARE
Da Pag. 105 a Pag. 107
REND & CAP
Da Pag. 108 a Pag. 109
REGOLAMENTO DEL FONDO MEDINVEST
Da Pag. 110 a Pag. 112
REGOLAMENTO DEI FONDI INTERNI
Da Pag. 113 a Pag. 118
GLOSSARIO
Da Pag. 119 a Pag. 124
MODULO DI PROPOSTA DI ASSICURAZIONE
Da Pag. 125 a Pag. 128
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Benefit
MY PENSION TWIN
INTRODUZIONE
Obiettivo
My Pension Twin è un prodotto assicurativo che consente al Sottoscrittore di costituirsi i mezzi necessari a
conseguire una Pensione Integrativa.
Tale obiettivo viene raggiunto mediante l’utilizzo flessibile di due strumenti assicurativi, Benefit e TaxBenefit, le cui
condizioni contrattuali sono di seguito riportate.
My Pension Twin prevede due versioni:
• My Pension Twin Basic;
• My Pension Twin Gold. Questa seconda versione include una copertura complementare in caso di invalidità totale
e permanente le cui condizioni contrattuali sono di seguito riportate.
Durata
Dal momento che l’obiettivo della costituzione della Pensione si basa su due strumenti assicurativi, ne deriva che
questi ultimi avranno una identica durata contrattuale. La durata minima è specificata ai rispettivi artt. 4 delle Condizioni
di Polizza di Benefit e di TaxBenefit.
Piano dei Premi
My Pension Twin prevede la possibilità di ripartire il Premio Annuo Complessivo, destinato alla costituzione della
Pensione, in maniera dinamica beneficiando dei vantaggi fiscali previsti dalla normativa in vigore. Quindi il
Sottoscrittore potrà, in ogni momento e comunque entro il 30 novembre di ogni anno, indicare una diversa
ripartizione dei premi futuri tra i due prodotti senza modificare le caratteristiche salienti degli stessi.
Il Sottoscrittore definisce, al momento della sottoscrizione di My Pension Twin, il proprio Piano dei Premi, ossia:
a) sceglie il proprio Profilo di Investimento tra i 4 Profili predefiniti ed il Profilo “personale”. Tale scelta sarà valida
ed applicata sia per Benefit che per TaxBenefit;
b) stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo da suddividere tra Benefit e TaxBenefit e ne definisce la
ripartizione iniziale. È possibile beneficiare della possibilità di ripartizione solo se, in fase di sottoscrizione iniziale,
sia stato versato un premio minimo di € 10 su ciascun prodotto.
c) versa il primo Premio Annuo Complessivo.
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Benefit
MY PENSION TWIN
SCHEDA SINTETICA
ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL
CONTRATTO.
La presente Scheda Sintetica non sostituisce la Nota Informativa. Essa mira a dare al Sottoscrittore un’informazione
di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto.
1. Informazioni generali
Compagnia di Assicurazione
Mediolanum Vita S.p.A. - Sede legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza - 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
- Italia - Capitale Sociale i.v. euro 87.720.000 - C.C.I.A.A. (MI) 842196 - Codice Fiscale/Partita IVA/Numero
Registro Imprese di Milano 01749470157 - Società con unico Socio - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Mediolanum S.p.A. - tel. +39.029049.1 - sito Internet www.mediolanumvita.it - email
[email protected], Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni con D.M. 06.07.1973 pubblicato sulla
G.U. n. 193 del 27.07.1973, Società di Revisione - alla data di redazione del presente Fascicolo : Reconta Ernst &
Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, 00196 Roma.
Società di Distribuzione
Banca Mediolanum S.p.A., Sede Legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza 20080 Basiglio – Milano 3 (MI)
- Italia - sito Internet www.bancamediolanum.it - Capitale Sociale i.v. euro 341.000.000 -Codice Fiscale e Numero
Registro delle Imprese di Milano 02124090164- Partita IVA 10698820155- Capogruppo del Gruppo Bancario
Mediolanum iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari - Banca Iscritta all’Albo delle Banche al n. 5343 - Aderente al
Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Denominazione del contratto
My Pension Twin – versione Benefit
Tipologia del contratto
Contratto di assicurazione sulla vita in forma mista di tipo Unit Linked.
Le prestazioni previste dal contratto sono espresse in quote di uno o più Fondi Interni, il cui valore dipende dalle
oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. Pertanto il contratto comporta
rischi finanziari per il Sottoscrittore riconducibili all’andamento del valore delle quote.
Durata
La durata del contratto è pari alla differenza in anni interi, arrotondata per difetto, tra:
- l’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore in vigore
al momento della richiesta di liquidazione della prestazione ovvero, per i soggetti non titolari di reddito di lavoro
o d’impresa, l’età prevista dall’art.1, comma 20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive modifiche (attualmente
pari a 57 anni).
- l’età del Sottoscrittore al momento della decorrenza della copertura assicurativa
con un minimo di dieci anni.
E’ inoltre prevista la facoltà di esercitare in qualsiasi momento il diritto di riscatto totale purché sia trascorso almeno
un anno dalla data di decorrenza della Polizza.
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Benefit
MY PENSION TWIN
Pagamento dei premi
Al momento della sottoscrizione il Sottoscrittore stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo da suddividere
tra le versioni Benefit e TaxBenefit, pari ad un minimo di € 1.000 per la versione My Pension Twin Basic e pari ad
un minimo di € 5.000 per la versione My Pension Twin Gold, ne definisce la ripartizione iniziale tra le due versioni
e stabilisce la “dimensione” del Piano, intesa come numero massimo di Premi Annui Complessivi versabili durante
la durata contrattuale nonché l’importo e la rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale, trimestrale,
semestrale o annuale, fatto salvo che l’importo di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno € 100.
Il Sottoscrittore ha inoltre la facoltà di modificare l’entità di ogni singolo Premio o la rateazione dei premi senza
ampliare la “dimensione” del piano, sospendere e riprendere il Piano stesso, ampliare la “dimensione” del Piano.
L’importo del Premio Annuo Complessivo viene rivalutato secondo l’incremento dell’indice ISTAT aumentato di 3
punti percentuali. Tale adeguamento avviene ad ogni ricorrenza annua della data di decorrenza della polizza.
2. Caratteristiche del contratto
My Pension Twin versione Benefit è un contratto di assicurazione sulla vita in forma mista di tipo Unit Linked per
cui verrà corrisposto a scadenza ai Beneficiari, in caso di vita del Sottoscrittore, un capitale pari al controvalore
complessivo a tale data delle quote dei Fondi Interni di Mediolanum Vita riferite al contratto. In caso di decesso
del Sottoscrittore prima della scadenza del contratto, è garantita la liquidazione di un capitale minimo pari al 101%
del capitale versato.
3. Prestazioni assicurative
Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni:
Prestazione in caso di vita del Sottoscrittore
• Capitale
In caso di sopravvivenza del Sottoscrittore alla scadenza del contratto, il pagamento del capitale assicurato ai Beneficiari
designati in Polizza dal Sottoscrittore.
Prestazioni in caso di decesso del Sottoscrittore
In caso di decesso del Sottoscrittore prima della scadenza contrattuale, il pagamento del capitale assicurato ai Beneficiari
designati in polizza dal Sottoscrittore.
Coperture complementari (solo per la versione My Pension Twin Gold)
•Esonero pagamento premi: in caso di infortunio/malattia del Sottoscrittore che abbia come conseguenza
un’invalidità permanente di grado superiore al 66%, Mediolanum Vita provvederà a pagare il Premio Annuo
Complessivo fino al completamento del Piano dei Premi stabilito dal Sottoscrittore.
Opzioni Contrattuali
• Rendita immediata vitalizia: è previsto il pagamento immediato ai Beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore
di una rendita vitalizia fino a che il Sottoscrittore è in vita.
• Rendita immediata certa e poi vitalizia: in caso di vita del Sottoscrittore all’epoca stabilita nel contratto per il
godimento dell’assegno periodico, il pagamento ai Beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore di una rendita
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Benefit
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vitalizia certa per i primi 5 o 10 anni e successivamente fino a che il Sottoscrittore è in vita.
• Rendita immediata reversibile: in caso di vita del Sottoscrittore all’epoca stabilita nel contratto per il godimento
dell’assegno periodico, il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore di una rendita vitalizia
fino al decesso del Sottoscrittore e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una o più
persone fino a che queste sono in vita.
Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa alla sezione B. In ogni caso le coperture assicurative sono
regolate dagli artt. 7 e 9 delle Condizioni di Polizza.
4. Rischi finanziari a carico del Sottoscrittore
Mediolanum Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il contratto comporta
rischi finanziari per il Sottoscrittore riconducibili all’andamento del valore delle quote.
In caso di decesso del Sottoscrittore, è garantita l’erogazione di un importo minimo pari al 101% del capitale versato.
4.1) Rischi finanziari a carico del Sottoscrittore
a) Ottenere un capitale a scadenza inferiore ai premi versati;
b) ottenere un valore di riscatto inferiore ai premi versati.
4.2) Profilo di rischio dei fondi
Il contratto presenta dei profili di rischio finanziario e orizzonti minimi consigliati di investimento diversi in
funzione dei fondi prescelti dal Sottoscrittore. Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata
dall’ISVAP, il profilo di rischio dei fondi a cui le prestazioni possono essere collegate.
PROFILO DI RISCHIO
FONDO INTERNO
Azionario
Intraprendenza bis
Azionario
Dinamismo bis
Obbligazionario
Evoluzione bis
Obbligazionario
Crescita bis
Obbligazionario
Moderazione bis
Obbligazionario
Breve Termine bis
Obbligazionario
Stabilità bis
Basso
Medio Basso
Medio
Medio Alto
Alto
Molto Alto
X
X
X
X
X
X
X
5. Costi
Mediolanum Vita S.p.A., al fine di svolgere l’attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei premi,
preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla sezione D.
I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dal fondo riducono l’ammontare delle prestazioni. Per fornire un’indicazione
complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato, secondo criteri stabiliti dall’ISVAP,
l’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo”.
Il “Costo percentuale medio annuo" indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di
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Benefit
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rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da costi.
A titolo di esempio, se ad una durata dell’operazione assicurativa pari a 10 anni il “Costo percentuale medio annuo”
è pari all’1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul contratto riducono il potenziale tasso di rendimento
nella misura dell’1% per ogni anno di durata.
Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate, sullo
specifico fondo di seguito rappresentato, ed impiegando un’ipotesi di rendimento del fondo che è soggetta a discostarsi
dai dati reali. Il dato non tiene conto degli eventuali costi di overperformance e di switch gravanti sui fondi, in
quanto elementi variabili dipendenti dall’attività gestionale e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del
Sottoscrittore.
Il “Costo percentuale medio annuo” è calcolato con riferimento al premio della prestazione principale e non tiene
pertanto conto dei premi e delle coperture complementari e/o accessorie.
Di seguito riportiamo le tabelle relative all’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo”. Il “Costo
percentuale medio annuo” è stato determinato sulla base di un’ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito
dall’ISVAP nella misura del 4% annuo ed al lordo dell’imposizione fiscale.
Costo percentuale medio annuo:
Fondo: Obbligazionario Stabilità bis (profilo di rischio Basso)
Premio annuo: € 1.000
Età: Qualunque
Durata
dell’operazione
assicurativa
10
15
20
25
Premio annuo: € 1.500
Età: Qualunque
Premio annuo: € 3.000
Età: Qualunque
Costo
percentuale
medio annuo
Durata
dell’operazione
assicurativa
Costo
percentuale
medio annuo
Durata
dell’operazione
assicurativa
Costo
percentuale
medio annuo
2,30%
1,81%
1,55%
1,39%
10
15
20
25
2,23%
1,76%
1,52%
1,37%
10
15
20
25
2,17%
1,72%
1,49%
1,34%
Fondo: Obbligazionario Moderazione bis (profilo di rischio Medio-Basso)
Premio annuo: € 1.000
Età: Qualunque
Durata
dell’operazione
assicurativa
10
15
20
25
Premio annuo: € 1.500
Età: Qualunque
Premio annuo: € 3.000
Età: Qualunque
Costo
percentuale
medio annuo
Durata
dell’operazione
assicurativa
Costo
percentuale
medio annuo
Durata
dell’operazione
assicurativa
Costo
percentuale
medio annuo
2,92%
2,44%
2,18%
2,02%
10
15
20
25
2,86%
2,39%
2,15%
2,00%
10
15
20
25
2,79%
2,35%
2,11%
1,97%
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Benefit
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Fondo: Azionario Dinamismo bis (profilo di rischio Alto)
Premio annuo: € 1.000
Età: Qualunque
Durata
dell’operazione
assicurativa
10
15
20
25
Premio annuo: € 1.500
Età: Qualunque
Premio annuo: € 3.000
Età: Qualunque
Costo
percentuale
medio annuo
Durata
dell’operazione
assicurativa
Costo
percentuale
medio annuo
Durata
dell’operazione
assicurativa
Costo
percentuale
medio annuo
4,24%
3,76%
3,50%
3,35%
10
15
20
25
4,17%
3,71%
3,47%
3,32%
10
15
20
25
4,11%
3,67%
3,44%
3,29%
Il “Costo percentuale medio annuo” in caso di riscatto nei primi anni di durata contrattuale può risultare
significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 10° anno.
6. Illustrazione di alcuni dati storici di rendimento dei fondi/O.I.C.R.
In questa sezione è rappresentato il rendimento storico realizzato negli ultimi 5 anni dai Fondi Interni a cui possono
essere collegate le prestazioni assicurative. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito
denominato “benchmark”. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli
obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontarne il risultato
di gestione. Tale indice, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento è gravato da costi. Le predette
informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.
Il rendimento dei “benchmark” sotto riportati è al netto dei costi e degli oneri fiscali.
Rendimento medio annuo composto
1 anno
Fondo Azionario Intraprendenza bis
100% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
1
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND
ND
ND1
2,98%
-7,39%
-9,58%
1
1
ND (Non Disponibile): i Fondi Interni sopra riportati hanno iniziato la loro operatività da Settembre 2005 pertanto
i dati richiesti non sono ancora disponibili.
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Benefit
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Rendimento medio annuo composto
Fondo Azionario Dinamismo bis
90% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Breve Termine 2
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,89%
-6,38%
-8,31%
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Evoluzione bis
15% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
40% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
35% Generali Fondi Liquidità Area Euro3
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,07%
0,95%
1,02%
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,06%
0,89%
1,95%
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Crescita bis
5% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
45% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro4
1
ND (Non Disponibile): i Fondi Interni sopra riportati hanno iniziato la loro operatività da Settembre 2005 pertanto
i dati richiesti non sono ancora disponibili.
2
In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che l'indice Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T", è disponibile dal 1° luglio 2003; per estendere ulteriormente le rappresentazioni
e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso, è stato utilizzato l'indice Fideuram "Obbligazionari
Euro B/T".
3
In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T" sono disponibili dal 1° luglio 2003;
per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso,
sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T, Obbligazionari Euro M/L T".
4
In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T, Obbligazionari Internazionali
Governativi" sono disponibili dal 1° luglio 2003; per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente
con la politica d'investimento del fondo stesso, sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T,
Obbligazionari Euro M/L T, Obbligazionari Internazionali".
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Benefit
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Rendimento medio annuo composto
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,94%
2,92%
3,36%
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,01%
2,48%
2,94%
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
1,99%
2,45%
2,92%
Fondo Obbligazionario Moderazione bis
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Breve Termine
50% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
10% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro4
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Breve Termine bis
60% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
25% Generali Fondi Liquidità Area Euro3
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Stabilità bis
55% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
30% Generali Fondi Liquidità Area Euro3
Tasso medio di inflazione
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Ultimi 10 anni
1,96%
2,29%
2,44%
2,66%
Fonte: Datastream Thomson Financial
Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
1
ND (Non Disponibile): i Fondi Interni sopra riportati hanno iniziato la loro operatività da Settembre 2005 pertanto
i dati richiesti non sono ancora disponibili.
3
In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T" sono disponibili dal 1° luglio 2003;
per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso,
sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T, Obbligazionari Euro M/L T".
4
In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T, Obbligazionari Internazionali
Governativi" sono disponibili dal 1° luglio 2003; per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente
con la politica d'investimento del fondo stesso, sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T,
Obbligazionari Euro M/L T, Obbligazionari Internazionali".
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Benefit
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7. Diritto di ripensamento
Il Sottoscrittore ha la facoltà di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione “Recesso” della
Nota Informativa.
Mediolanum Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda
Sintetica.
Il rappresentante legale
Edoardo Lombardi
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Benefit
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La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’ISVAP, ma il suo contenuto non è
soggetto alla preventiva approvazione dell’ISVAP.
NOTA INFORMATIVA
A - INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
Informazioni generali
Compagnia di Assicurazione
Mediolanum Vita S.p.A. -Sede legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza - 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
- Italia - Capitale Sociale i.v. euro 87.720.000 - C.C.I.A.A. (MI) 842196 - Codice Fiscale/Partita IVA/Numero
Registro Imprese di Milano 01749470157 - Società con unico Socio - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Mediolanum S.p.A. - tel. +39.029049.1 - sito Internet www.mediolanumvita.it - email
[email protected], Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni con D.M. 06.07.1973 pubblicato sulla
G.U. n. 193 del 27.07.1973, Società di Revisione - alla data di redazione del presente Fascicolo : Reconta Ernst &
Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, 00196 Roma.
Società di Distribuzione
Banca Mediolanum S.p.A., Sede Legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
- Italia - sito Internet www.bancamediolanum.it - Capitale Sociale i.v. euro 341.000.000 - Codice Fiscale e Numero
Registro delle Imprese di Milano 02124090164 - Partita IVA 10698820155 - Capogruppo del Gruppo Bancario
Mediolanum iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari - Banca Iscritta all’Albo delle Banche al n. 5343 - aderente al
Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Conflitto di interessi
Nell'esecuzione del contratto la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con Mediolanum International
Funds Ltd, società di gestione di diritto irlandese, e con Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A., società di diritto
italiano, nei cui fondi potrebbe essere investito, così come illustrato nel "Regolamento dei Fondi Interni", parte del
patrimonio delle gestioni interne separate. Quanto sopra in considerazione del fatto che la Compagnia è controllata
da Mediolanum S.p.A. che a sua volta partecipa il capitale sia di Mediolanum International Funds Ltd sia di Mediolanum
Gestione Fondi SGR p.A..
Ai fini del presente articolo si evidenzia altresì che la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. per la delega di gestione, non esclusiva, rilasciata dalla Compagnia alla
suddetta società mediante la quale è stata a quest'ultima conferita la facoltà di attuare scelte di investimento nei
singoli fondi interni conformemente alle politiche di investimento decise dalla Compagnia, oltre che alle vigenti
disposizioni emanate in materia dall'Organo regolamentare competente.
In ogni caso la delegante, nell'ambito della delega conferita, potrà eseguire, direttamente, in ogni momento e di
propria iniziativa, operazioni di gestione sul patrimonio oggetto di delega, oltre che impartire direttamente istruzioni
al delegato in ordine agli indirizzi degli investimenti da effettuare. In generale, le parti si sono impegnate ad operare
con diligenza, correttezza e trasparenza e organizzarsi per ridurre al minimo i rischi di conflitto di interessi.
In ogni caso la Compagnia, nell'esecuzione del contratto, opera in modo da non recare alcun pregiudizio ai contraenti
impegnandosi ad ottenere i migliori risultati possibili.
In virtù degli accordi stipulati con le Società di Gestione dei fondi O.I.C.R. parte della percentuale delle commissioni
di gestione previste per gli O.I.C.R., è retrocessa a Mediolanum Vita dalle Società di Gestione, e da questa ultima
ai Sottoscrittori, che ne beneficiano tramite il suo riconoscimento al Fondo Interno Assicurativo. Per la quantificazione
delle utilità ricevute e retrocesse agli Assicurati si rinvia al Rendiconto di Gestione Annuale.
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B - INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI
Rischi finanziari
BENEFIT è un contratto di assicurazione sulla vita del tipo Unit Linked, ossia legato (Linked) a quote di uno o più
Fondi Interni Assicurativi, in forma mista, in cui l’entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata
alle variazioni del valore delle quote (Unit) di uno o più Fondi Interni Assicurativi, le quali a loro volta dipendono
dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione.
I Fondi Interni a cui è collegato BENEFIT si caratterizzano per differenti livelli di rischio, in funzione delle politiche
di gestione della attività sottostanti. I rischi connessi all’acquisto di quote di OICR sono riconducibili alle possibili
variazioni del valore delle quote stesse che, a loro volta, risentono delle oscillazioni del prezzo degli strumenti
finanziari in cui sono investite le disponibilità degli OICR medesimi.
E’ quindi fondamentale per il Sottoscrittore valutare la tipologia di attività finanziaria in cui i singoli Fondi Interni
Assicurativi investono, in modo da acquisire consapevolezza dei differenti rischi e delle prospettive di rendimento
correlate e, conseguentemente, poter scegliere i Fondi Interni che maggiormente incontrano le sue esigenze.
In particolare con la sottoscrizione di BENEFIT, il Sottoscrittore si espone agli elementi di rischio propri degli investimenti
finanziari. Più specificatamente gli elementi di rischio sono:
Rischio di prezzo. E’ il rischio, tipico dei titoli di capitale (es.azioni), derivante dalla variazione del loro valore di
mercato (prezzo), il quale risente sia delle aspettative sull’andamento economico espresso dalla Società Emittente
(rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistemico);
Rischio di credito. E’ il rischio del mancato rientro del capitale (e/o interessi) investito in una determinata attività
finanziaria nel caso in cui il debitore (Emittente) non sia in grado di far fronte puntualmente al pagamento del capitale
e degli interessi relativi ad un’emissione di titoli di debito.
Rischio di controparte. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla eventualità che
in virtù delle posizioni di investimento acquisite in swap, opzioni, transazioni di riacquisto e su tassi di cambio a
termine ed altri strumenti, la controparte (l’Ente Negoziatore dello/gli strumento/i derivato/i e, se presente, il
soggetto che fornisce la garanzia), conseguentemente ad un deterioramento della propria solidità patrimoniale,
non adempia agli obblighi derivanti dalla negoziazione di tale/i strumento/i.
Rischio di interesse. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla variabilità dei prezzi
derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. Variazioni di questi ultimi, infatti, si ripercuotono
inversamente sui prezzi di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso dei titoli a reddito fisso,
quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di interesse di mercato comporterà una diminuzione
del prezzo del titolo stesso e viceversa.
Rischio di liquidità. La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente
in moneta senza perdita di valore. La liquidità dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il
titolo è trattato.
Rischio di cambio. È il rischio legato alla possibilità di conseguire perdite economiche in base a una variazione
sfavorevole dei tassi di cambio.
Informazioni sull’impiego dei premi
I premi versati dal Sottoscrittore, dedotti i costi gravanti sul premio, vengono investiti nei Fondi Interni di Mediolanum
Vita in base a quanto definito dal Sottoscrittore stesso (art. 12 delle Condizioni di Polizza). Mediolanum Vita provvede
ad assegnare ad ogni Sottoscrittore le quote, dividendo l’importo netto del premio, come sopra definito, per il valore
della quota del giorno di riferimento (art. 15 delle Condizioni di Polizza).
La parte del premio trattenuta a fronte dei costi del contratto non concorre alla formazione del capitale. Per quanto
concerne la copertura complementare, ove previsto, (cfr. le Condizioni di Polizza relative alla Copertura
Complementare) l’importo del premio verrà acquisito attraverso il prelievo di quote su base semestrale. Mediolanum
Vita fornirà annualmente la comunicazione dell’importo prelevato nell’ambito del Rendiconto di cui all’articolo
23 delle Condizioni di Polizza.
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Prestazioni assicurative
La durata di BENEFIT è pari alla differenza in anni interi, arrotondata per difetto, tra:
• l’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore in vigore
al momento della richiesta di liquidazione della prestazione ovvero, per i soggetti non titolari di reddito di lavoro
o d’impresa, l’età prevista dall’art. 1, comma 20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive modifiche
(attualmente pari a 57 anni);
• l’età del Sottoscrittore al momento della decorrenza della copertura assicurativa
con un minimo di dieci anni.
La durata del contratto e, conseguentemente, la scadenza dello stesso possono quindi variare rispetto a quanto
calcolato al momento della decorrenza di BENEFIT a seguito di modifiche dei requisiti previsti dalla normativa per
il pensionamento di vecchiaia ovvero a seguito di un cambio del regime obbligatorio di appartenenza del
Sottoscrittore. A seguito di tali modifiche alla durata del contratto il Sottoscrittore ha la possibilità di adeguare la
durata del Piano dei Premi.
È fatta salva la facoltà del Sottoscrittore di prolungare la durata del contratto oltre il raggiungimento dell’età
pensionabile per un periodo massimo di cinque anni.
Pertanto il contratto si estingue alla scadenza naturale, al momento del decesso del Sottoscrittore o con la richiesta
di riscatto totale.
Le prestazioni riconosciute da BENEFIT sono:
• PRESTAZIONE IN CASO DI VITA DEL SOTTOSCRITTORE
Capitale
BENEFIT prevede il riconoscimento di un capitale pari al controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni
riferiti al contratto alla data di scadenza (art. 7 delle Condizioni di Polizza).
Mediolanum Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Poiché il valore delle quote
dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui esse sono rappresentazione, la prestazione
potrebbe essere inferiore ai premi versati. Ne consegue che il Sottoscrittore assume il rischio connesso all’andamento
negativo del valore delle quote.
• PRESTAZIONE IN CASO DI DECESSO DEL SOTTOSCRITTORE
Capitale
BENEFIT prevede la liquidazione di un capitale in caso di decesso del Sottoscrittore pari al 101% del maggiore tra
il totale dei premi versati alla data di denuncia del sinistro ed il controvalore complessivo delle quote dei Fondi
Interni riferite al contratto, determinato in base al valore delle quote alla data stessa (art. 9 delle Condizioni di Polizza).
Ciclo di vita
I premi versati dal Sottoscrittore vengono investiti in uno o più Fondi Interni di Mediolanum Vita in base a quanto
previsto nel Profilo di Investimento scelto dal Sottoscrittore stesso in base al proprio grado di “aggressività
finanziaria”.
A) PROFILO DI INVESTIMENTO
BENEFIT offre al Sottoscrittore la possibilità di scegliere tra 5 differenti Profili di Investimento. I primi 4 profili proposti
corrispondono a differenti allocazioni dell’investimento nei Fondi Interni costituiti dalla Compagnia ed abbinabili
al prodotto. Ciascuno di essi risponde a specifici obiettivi di volatilità del rendimento (rischio finanziario) e di livello
del rendimento atteso. Ogni profilo prevede inoltre che la ripartizione dell’investimento tra i Fondi Interni venga
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modificata gradualmente nel tempo con l’obiettivo di massimizzare i ritorni degli investimenti azionari nel lungo
periodo e di diminuire il rischio finanziario con l’avvicinarsi della scadenza del contratto. Tale modifica viene realizzata
automaticamente da MediolanumVita liquidando parzialmente o totalmente le quote di uno o più Fondi Interni
riferite allo specifico contratto e reinvestendo il controvalore dell’operazione nelle quote di uno o più altri Fondi
Interni. La prima modifica automatica sarà realizzata non prima del secondo anniversario di decorrenza del
contratto.
PROFILO
ALLOCAZIONE DELL’INVESTIMENTO
Prudenza e stabilità
per contratti con durata residua superiore ai 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari caratterizzati da una strategia di investimento
conservativa. È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 10° anno di durata
residua, verso un investimento preponderante nei Fondi Interni Obbligazionari a lungo
e medio termine per poi passare, gradualmente, negli ultimi anni, prevalentemente
in Fondi Interni Obbligazionari a breve termine.
Moderazione e calcolo
per contratti con durata residua superiore a 10 anni è previsto un investimento
tendenzialmente bilanciato tra Fondi Interni Azionari e Fondi Interni Obbligazionari.
È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 10° anno di durata residua, verso
un investimento preponderante nei Fondi Interni Obbligazionari a lungo e medio termine
per poi passare, gradualmente, negli ultimi anni, prevalentemente in Fondi Interni
Obbligazionari a breve termine.
Coraggio e opportunità
per contratti con durata residua superiore a 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari caratterizzati da una strategia di investimento
tendenzialmente aggressiva. È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 10°
anno di durata residua, verso un investimento preponderante nei Fondi Interni
Obbligazionari a lungo e medio termine per poi passare, gradualmente, negli ultimi
anni, prevalentemente in Fondi Interni Obbligazionari a breve termine.
Intraprendenza e dinamismo per contratti con durata residua superiore a 5 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari caratterizzati da una strategia di investimento
aggressiva. Sono previsti inoltre investimenti in Fondi Interni Azionari meno aggressivi.
È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 5° anno di durata residua, verso
un investimento preponderante prevalentemente in Fondi Interni Obbligazionari.
Il Sottoscrittore ha inoltre a propria disposizione un 5° Profilo di Investimento, denominato “personale”, la cui
composizione ed eventuale movimentazione nel tempo è lasciata alla libera iniziativa del Sottoscrittore stesso secondo
le modalità previste all’art. 16 delle Condizioni di Polizza.
Nel corso del rapporto contrattuale il Sottoscrittore ha inoltre la facoltà di mutare la scelta del Profilo di Investimento
inizialmente operata secondo le modalità previste all’art. 16 delle Condizioni di Polizza. Mediolanum Vita si riserva
comunque la facoltà di modificare in qualsiasi momento la composizione dell’investimento di uno specifico
contratto, nel rispetto delle caratteristiche proprie del Profilo prescelto dal Sottoscrittore, dandone comunicazione
scritta a quest’ultimo. Tale facoltà non è prevista per i Profili “personali”.
B) I FONDI INTERNI
I Fondi Interni ai quali può essere collegato il contratto sono quelli il cui Regolamento è riportato in allegato. Le
caratteristiche dei Fondi, compresi i relativi benchmark, sono indicate nella successiva Sezione C - INFORMAZIONI
SUL FONDO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE e nel Regolamento dei Fondi Interni
allegato. Per tutti i Fondi Interni è possibile un investimento esclusivo in quote di O.I.C.R.. Nel caso in cui fossero
istituiti ulteriori Fondi Interni, Mediolanum Vita si riserva la facoltà di modificare la ripartizione degli investimenti
dei singoli contratti, coerentemente con il Profilo di Investimento prescelto dal Sottoscrittore, dandone opportuna
comunicazione. Restano esclusi i Profili “personali”. Parallelamente, il Sottoscrittore avrà la facoltà di riallocare
parzialmente o totalmente su tali nuovi Fondi la propria posizione con le modalità operative di cui all’art.16 delle
Condizioni di Polizza.
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Valore della quota
Il valore unitario delle quote viene calcolato giornalmente, tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana,
dividendo il valore complessivo netto del Fondo, calcolato secondo l’art. 13 del Regolamento dei Fondi Interni,
per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al giorno di riferimento del calcolo.
Il valore unitario delle quote così calcolato è pubblicato giornalmente sui seguenti quotidiani: “Il Sole 24 Ore”,
“MF” e “il Giornale”. Il valore iniziale della quota è fissato in € 5 per i primi cinque giorni lavorativi a partire dalla
data di costituzione di ciascun fondo. Il valore della quota così pubblicato è al netto di qualsiasi onere a carico
del fondo.
La conversione delle quote in somme da erogarsi nel caso di esercizio del diritto di riscatto totale e nel caso di
decesso del Sottoscrittore, verrà eseguita attraverso il disinvestimento totale delle quote risultanti alla data di
ricezione della richiesta completa di tutti i documenti di cui all’art. 21 delle Condizioni di Polizza presso la sede
di Mediolanum Vita. Tale operazione prenderà come riferimento il valore delle quote del giorno di ricezione da
parte di Mediolanum Vita della richiesta ovvero, quando in tale giorno non sia prevista la quotazione dei Fondi
Interni, in base al primo valore successivamente calcolato.
Opzioni di contratto
Alla scadenza del contratto nonché in caso di riscatto, il Sottoscrittore ha la facoltà di chiedere la conversione anche parziale del capitale maturato in una rendita annua rivalutabile calcolata in base al sesso ed all’età del Beneficiario al momento della conversione. La rendita potrà essere:
• vitalizia immediata pagabile finché il Beneficiario sia in vita;
• vitalizia immediata pagabile finché il Beneficiario sia in vita e comunque in modo certo nei primi cinque o dieci
anni e successivamente vitalizia finché il Beneficiario sia in vita;
• vitalizia immediata a favore del Beneficiario e reversibile totalmente o parzialmente su altra persona
appositamente designata;
• una rendita vitalizia immediata denominata Rend&Cap, come da Condizioni allegate.
Tali opzioni sono disponibili a condizione che la rendita annua assicurata risulti almeno pari a €1.200. Le condizioni di erogazione e rivalutazione della rendita saranno quelle in vigore al momento della richiesta dell’opzione.
Mediolanum Vita si impegna ad inviare entro sessanta giorni dalla data prevista per l’esercizio delle opzioni una comunicazione scritta che descrive sinteticamente tutte le opzioni previste e le corrispondenti modalità di esercizio.
C - INFORMAZIONI SUL FONDO CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE
Le prestazioni assicurative di My Pension Twin versione Benefit sono collegate ai seguenti Fondi Interni:
1) Azionario Intraprendenza bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Azionari Globali. E’ caratterizzato da un profilo di rischio alto che prevede un orizzonte
temporale di investimento lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R.
di tipo azionario). È inoltre previsto l’investimento in valori mobiliari di emittenti di Paesi Emergenti e di aziende
a piccola capitalizzazione borsistica relativamente al proprio mercato di riferimento, e in quote di O.I.C.R. aventi
la stessa caratterizzazione. Gli investimenti in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di
Stato ed a reddito fisso in genere, liquidita’, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario) potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo per un valore non superiore al
30% del medesimo.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli di seguito descritti. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
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MY PENSION TWIN
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi prevalentemente azionari (fund picking) avranno l’obiettivo di
conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark .
In particolare il Fondo attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
3,1%
3,9%
3,7%
3,5%
6,7%
3,7%
5,1%
3,5%
7,1%
2,7%
7,1%
1,9%
1,1%
12,3%
1,1%
3,5%
20,0%
1,8%
3,5%
3,2%
1,5%
CHALLENGE Food & Beverage Equity
CHALLENGE Health Care Equity
CHALLENGE Technology Equity
CHALLENGE Utilities Equity
CHALLENGE Financial Equity
CHALLENGE Consumer & Media Equity
CHALLENGE Industrial Equity
CHALLENGE Energy Equity
CHALLENGE UK Equity
CHALLENGE France Equity
CHALLENGE Japan Equity
CHALLENGE Germany Equity
CHALLENGE Spain Equity
CHALLENGE North American Equity
CHALLENGE Italian Equity
CHALLENGE Liquidity Euro
TOP MANAGERS US Alpha
TOP MANAGERS Pacific Alpha
TOP MANAGERS European Alpha
TOP MANAGERS Emerging Markets Alpha
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Azionario Intraprendenza bis è composto dall’indice:
100% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di Fondi Comuni di Investimento, è gravato da costi.
2) Azionario Dinamismo bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Azionari Globali. E’ caratterizzato da un profilo di rischio alto e prevede un orizzonte
temporale di investimento lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R.
di tipo azionario), con particolare interesse per i valori mobiliari di Emittenti di Paesi OCSE e per quote di O.I.C.R.
aventi la stessa caratterizzazione. Gli investimenti in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio,
Titoli di Stato ed a reddito fisso in genere, liquidita’, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R.
di tipo obbligazionario e monetario) potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo per un valore non superiore
al 30% del medesimo.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli di seguito descritti. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi prevalentemente azionari e obbligazionari (fund picking)
avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark .
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Benefit
MY PENSION TWIN
In particolare il Fondo attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
10,5%
2,5%
2,8%
3,5%
3,4%
3,2%
6,1%
3,3%
4,6%
3,1%
6,7%
2,5%
6,7%
1,8%
1,0%
10,8%
1,0%
20,0%
1,7%
3,3%
1,5%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE Food & Beverage Equity
CHALLENGE Health Care Equity
CHALLENGE Technology Equity
CHALLENGE Utilities Equity
CHALLENGE Financial Equity
CHALLENGE Consumer & Media Equity
CHALLENGE Industrial Equity
CHALLENGE Energy Equity
CHALLENGE UK Equity
CHALLENGE France Equity
CHALLENGE Japan Equity
CHALLENGE Germany Equity
CHALLENGE Spain Equity
CHALLENGE North American Equity
CHALLENGE Italian Equity
TOP MANAGERS US Alpha
TOP MANAGERS Pacific Alpha
TOP MANAGERS European Alpha
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Azionario Dinamismo bis è composto dagli indici:
90% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
3) Obbligazionario Evoluzione bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Misti Area Euro. E’ ed è caratterizzato da un profilo di rischio mediobasso e prevede un orizzonte temporale di investimento breve/medio.
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario dell’area Euro (quali, ad esempio, Titoli di Stato ed a reddito
fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario). Inoltre potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo anche valori mobiliari rappresentativi del
capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario), con particolare interesse per i
valori mobiliari di emittenti di Paesi OCSE e per quote di O.I.C.R. aventi la stessa caratterizzazione.
Il Fondo Interno è orientato a perseguire una graduale crescita del capitale investito limitando parallelamente il
rischio di perdita tramite il contenimento degli investimenti nella componente azionaria (obiettivo che non può
essere considerato una garanzia contrattuale).
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del fondo interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli di seguito descritti. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi prevalentemente obbligazionari (fund picking) avranno l’obiettivo
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di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark .
In particolare il Fondo Interno attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
23%
23%
18,3%
7,9%
4,2%
2,1%
20,0%
1,5%
CHALLENGE Liquidity Euro
PORTFOLIO Liquidity
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE North American Equity
CHALLENGE European Equity
CHALLENGE Pacific Equity
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Evoluzione bis è composto dagli indici:
15% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
40% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
35% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
4) Obbligazionario Crescita bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Misti Internazionali. E’ caratterizzato da un profilo di rischio medio-basso.
Ne consegue che per tale fondo è previsto un orizzonte temporale di investimento medio/lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato ed a reddito fisso in genere,
liquidita’, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario). Inoltre,
potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo valori mobiliari obbligazionari di emittenti di Paesi Emergenti
e di società di capitale (“Corporate Bonds”) e quote di O.I.C.R. aventi la medesima caratterizzazione. Gli investimenti
in valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario)
potranno essere presenti per un valore non superiore al 30% del medesimo.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali, che tengono conto del significativo peso degli investimenti in valuta estera e l’attività di
selezione di fondi prevalentemente obbligazionari (fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento
superiore a quello del benchmark .
In particolare il Fondo attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
20,7%
5,0%
11,0%
9,0%
17,5%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE UK Sterling Bond
CHALLENGE Japan Yen Bond
CHALLENGE Euro Bond
CHALLENGE Euro Income
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4,8%
13,0%
17,5%
1,5%
CHALLENGE Global Equity
TOP MANAGERS US Fixed Income
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Crescita bis è composto dagli indici:
5% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
45% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
(Ob. Internazionali Gov.)
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
5) Obbligazionario Moderazione bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Puri Euro Governativi Medio/Lungo Termine. E’ caratterizzato da un profilo
di rischio medio-basso e prevede un orizzonte temporale di investimento medio/lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio esclusivamente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato ed a reddito fisso in genere,
liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario), con
particolare interesse per titoli di Emittenti di Paesi aderenti all’ OCSE, principalmente in area Euro, e per quote di
O.I.C.R. di tipo obbligazionario aventi la medesima caratterizzazione. Non sono previsti investimenti in valori mobiliari
rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario).
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi obbligazionari prevalentemente area euro e a medio/lungo termine
(fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark .
In particolare il Fondo Interno attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
20,0%
1,0%
2,5%
22,5%
22,5%
3,0%
22,5%
6,0%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE UK Sterling Bond
CHALLENGE Japan Yen Bond
CHALLENGE Euro Bond
CHALLENGE Euro Income
TOP MANAGERS US Fixed Income
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Moderazione bis è composto dagli indici:
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
19 di 128
Benefit
MY PENSION TWIN
50% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
10% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
(Ob. Internazionali Gov.)
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
6) Obbligazionario Breve Termine bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Puri Euro Governativi Breve Termine. E’ caratterizzato da un profilo di
rischio basso e prevede un orizzonte temporale di investimento breve.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio esclusivamente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a breve termine (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito
fisso in genere, liquidita’, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario), con un prevalente interesse per titoli e quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario dell’area
Euro.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del fondo interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi obbligazionari prevalentemente area euro e a breve termine
(fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark .
In particolare il Fondo attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
22,5%
22,5%
22,5%
22,5%
10,0%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE International Income
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Breve Termine bis è composto dagli indici:
60% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
25% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
7) Obbligazionario Stabilità bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° dicembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Puri Euro Governativi Breve Termine. E’ caratterizzato da un profilo di
rischio basso. Ne consegue un orizzonte temporale di investimento breve.
In base alla politica di investimento, il Fondo Interno ha come obiettivo una composizione del portafoglio
esclusivamente orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a breve termine (quali, ad esempio, Titoli
di Stato e a reddito fisso in genere, liquidita, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario), e caratterizzata da un prevalente interesse per titoli e quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario dell’area Euro.
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Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi obbligazionari prevalentemente area euro e a breve termine
(fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark. In particolare il
Fondo attualmente è investito nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
22,5% PORTFOLIO LIQUIDITY
17.5% CHALLENGE Euro Income
22,5% CHALLENGE International Income
22,5% TOP MANAGERS Euro Fixed Income
15% Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Stabilità bis è composto dagli indici:
55% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
30% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
Di seguito riportiamo il dettaglio relativo agli obiettivi ed alle politiche di investimento di ciascuno dei Fondi Sottostanti
su cui investono i Fondi Interni sopra descritti:
CHALLENGE Liquidity Euro: l’obiettivo di investimento consiste nel fornire stabilità del capitale investendo
principalmente in certificati di deposito, valori mobiliari a breve termine, obbligazioni e altri strumenti negoziati
su mercati riconosciuti con un rating minimo a breve termine pari rispettivamente ad A1/P1 secondo Moody’s o
Standard & Poor’s o un rating minimo a lungo termine pari ad A secondo Moody’s o Standard & Poor’s. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio.
CHALLENGE UK Sterling Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in obbligazioni emesse in sterline inglesi. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a reddito fisso quotati
e negoziati su mercati riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi
un rating pari come minimo a AA secondo Standard & Poor’s o Aa3 secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato
opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il
rendimento del fondo sarà rapportato al JP Morgan UK Bond Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia
considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Japan Yen Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale investendo
in obbligazioni emesse in yen. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a reddito fisso quotati e negoziati su mercati
riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come
minimo a AA- secondo Standard & Poor’s o Aa3 secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento
del Fondo sarà rapportato al JP Morgan Japan Bond Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato
l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Euro Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale investendo
in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse in euro. Il Fondo deterra’ prevalentemente in titoli a reddito
fisso a medio-lungo termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi in una valuta che partecipa al
meccanismo di cambio del Sistema Monetario Europeo (o in euro), emessi o garantiti da entità sovrane e
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sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad A- secondo Standard & Poor’s o A2
secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione
di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo sarà rapportato al JP Morgan EMU Bond
Index con scadenza residua di oltre 3 anni (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice
standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Euro Income: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse in euro. Il Fondo deterra’ prevalentemente in titoli
a reddito fisso a breve termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi in una valuta che partecipa al
meccanismo di cambio del Sistema Monetario Europeo (o in euro), emessi o garantiti da entità sovrane e
sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad A- secondo Standard & Poor’s o A2
secondo Moody’s e aventi durata non superiore a 3,5 anni. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare
strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo
sarà rapportato al JP Morgan EMU Bond Index con scadenza residua inferiore a 3 anni (o qualsiasi altro indice che
lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE International Income: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni internazionali. Il Fondo deterra’ prevalentemente in titoli
a reddito fisso a breve termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane e
sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad AA- secondo Standard & Poor’s o Aa3
secondo Moody’s e aventi durata non superioe a 3,5 anni. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare
strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio, in particolare i contratti
a termine su valute verranno utilizzati a copertura del rischio di cambio. Il rendimento del Fondo sarà rapportato
al JP Morgan GBI Global ex-EMU 1-3 year Index hedged into Euro (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia
considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE International Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni internazionali. Il Fondo deterra’ prevalentemente in titoli
a reddito fisso a medio-lungo termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane
e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad AA- secondo Standard & Poor’s o
Aa3 secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione
di efficienti tecniche di gestione di portafoglio, in particolare i contratti a termine su valute verranno utilizzati a
copertura del rischio di cambio. Il rendimento del Fondo sarà rapportato al JP Morgan GBI Global ex-EMU >3 year
Index hedged into Euro (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Food & Beverage Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei prodotti di consumo
di base o settori correlati, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà
gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Consumer Staples
Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Health Care Equity l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei prodotti sanitari
o settori correlati, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà
gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World HealthCare Index
(o qualsiasi altro indice che li sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Technology Equity l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore hi-tech o settori correlati, quotati o
negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Information Technology Index e all'indice MSCI
World Telecommunication Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per
il mercato in loro vece).
CHALLENGE Utilities Equity l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
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di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei servizi o settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Utilities Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca
o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Financial Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore finanziario e settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Financials Index (o qualsiasi altro indice che lo
sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Consumer & Media Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei prodotti di consumo
o settori correlati, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà
gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Consumer
Discretionary Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in
sua vece).
CHALLENGE Industrial Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dell'industria o settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Industrials Index (o qualsiasi altro indice che lo
sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Energy Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dell'industria o settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Energy Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca
o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE UK Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari del Regno Unito, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il
Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) UK Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE France Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari francesi, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) France Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Japan Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari giapponesi, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Japan Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Germany Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari tedeschi, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
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International) Germany Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il
mercato in sua vece).
CHALLENGE Spain Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari spagnoli, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Spain Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Global Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari internazionali, quotati o negoziati su mercati
riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di
efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan
Stanley Capital International) World Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard
per il mercato in sua vece).
CHALLENGE North American Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo nei principali titoli azionari nordamericani, quotati o negoziati su mercati
riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di
efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con S&P500
(o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE European Equity : l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari europei, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Europe Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Pacific Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari dell'area del Pacifico, quotati o negoziati su mercati riconosciuti.
Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Pacific Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Italian Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari italiani, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Italy Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
TOP MANAGERS US Fixed Income: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in titoli a reddito fisso di alta qualità quotati e/o negoziati sui mercati americani. Il Fondo investirà in
emissioni americane private o governative (comprese le relative suddivisioni, agenzie e strumenti del governo americano)
a reddito fisso, obbligazioni societarie, prestiti ipotecari cartolarizzati (mortgage-backed securities), prestiti
cartolarizzati (asset-backed securities) e Yankee issues che abbiano un rating BBB-/Baa3 o superiore secondo
Standard & Poor’s o Moody’s oppure un rating equivalente. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare
strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo
verrà rapportato al US Lehman Aggregate Bond Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato
l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS Euro Fixed Income: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento di
capitale investendo in titoli a reddito fisso di alta qualità quotati e/o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il
mondo e denominati in euro. Il Fondo investirà in emissioni denominate in euro private e/o governative a reddito
fisso, obbligazioni societarie, prestiti ipotecari cartolarizzati (mortgage-backed securities) e prestiti cartolarizzati
(asset-backed securities) che abbiano un rating BBB-/Baa3 o superiore secondo Standard & Poor’s o Moody’s
oppure un rating equivalente. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio.
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TOP MANAGERS US Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo termine, un apprezzamento
di capitale investendo sul mercato azionario statunitense, in base alle dimensioni (piccole e grandi capitalizzazioni)
e alle caratteristiche di crescita aziendali (value e Growth). La diversificazione in questi quattro stili (piccole
capitalizzazioni value, piccole capitalizzazioni growth, grandi capitalizzazioni value e grandi capitalizzazioni groowth)
consente agli investitori di ridurre il rischio e di aumentare il potenziale di rendimento. Il Fondo può, laddove considerato
opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il
rendimento del Fondo verrà rapportato al Russell 3000 index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato
l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS Pacific Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale investendo nei mercati azionari in Asia e nella zona del Pacifico, in base alle dimensioni (piccole e
grandi capitalizzazioni) e alle caratteristiche di cresita aziendali (value e Growth). La diversificazione in questi quattro
stili (piccole capitalizzazioni value, piccole capitalizzazioni growth, grandi capitalizzazioni value e grandi
capitalizzazioni groowth) consente agli investitori di ridurre il rischio e di aumentare il potenziale di rendimento.
Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International)
Pacifc index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS European Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale investendo nei mercati azionari in Europa, in base alle dimensioni (piccole e grandi
capitalizzazioni) e alle caratteristiche di cresita aziendali (value e Growth). La diversificazione in questi quattro
stili (piccole capitalizzazioni value, piccole capitalizzazioni growth, grandi capitalizzazioni value e grandi
capitalizzazioni groowth) consente agli investitori di ridurre il rischio e di aumentare il potenziale di rendimento.
Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International)
Europe index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua
vece).
TOP MANAGERS Emerging Markets Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo,
un apprezzamento di capitale investendo in titoli azionari quotati o negoziati nei mercati emergenti, ossia paesi
che non siano classificati come emergenti o in via di sviluppo dalla Banca Mondiale, come America Latina, Asia,
mercati europei emergenti (inclusa la Russia), Sudafrica e mercati minori. Il Fondo può, laddove considerato
opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il
rendimento del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International) Emerging Markets Free index
(o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS Global Tech Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere , nel lungo periodo, una
crescita di capitale investendo su base globale (inclusi mercati emergenti, tra cui la Russia) in azioni o obbligazioni
con basso rating, di società quotate o negoziate sui mercati riconosciuti che operano nel settore tecnologico o con
attività associate alla tecnologia come ad esempio: tecnologia dell'informazione, mass media, telecomunicazioni,
biotecnologia, Internet, commercio elettronico e attività collegate. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento
del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International) World All Country TMT Index (o qualsiasi
altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
PORTFOLIO Liquidity: l’obiettivo del Fondo è fornire la crescita del capitale tramite l’investimento su base globale
(compresi i mercati emergenti) in un portafoglio diversificato di strumenti monetari (inclusi, ma non soltanto, commercial
paper, titoli garantiti da ipoteca e prestiti ipotecari cartolarizzati con maturità fino a 10 anni) e/o titoli a reddito
fisso denominati in Euro (o coperti in Euro) emessi da emittenti privati, sovranazionali e governativi (inclusi
organismi politici, agenzie o enti governativi), obbligazioni societarie, titoli garantiti da ipoteca, prestiti ipotecari
cartolarizzati o qualsiasi altro derivato creditizio, ad esempio obbligazioni di debito con garanzia patrimoniale
con un rating superiore all’investment grade; tuttavia, fino al 35% potrà essere investito in titoli con un rating inferiore
all’ investment grade. I titoli di cui sopra, saranno quotati o negoziati sulle Borse Valori Riconosciute sia di mercati
sviluppati sia di mercati emergenti. Qualora sia ritenuto opportuno, il Fondo potrà investire in strumenti finanziari
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derivati e/o utilizzare tecniche e strumenti a fini di investimento diretto, per l’efficace gestione del portafoglio e/o
per la protezione contro i rischi valutari, nel rispetto delle condizioni ed entro i limiti stabiliti dall’Autorità.
Per ciascun Fondo Interno sopra descritto, il valore unitario delle quote viene calcolato giornalmente, tranne nei
giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana, dividendo il valore complessivo netto del Fondo per il numero complessivo
di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al giorno di riferimento del calcolo.
Il valore complessivo netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto
delle eventuali passività.
La Compagnia calcola giornalmente, tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana, il valore complessivo
netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri:
- il calcolo si riferisce sempre al valore delle attività nel giorno di riferimento, equivalente al primo giorno lavorativo
precedente quello del calcolo;
- per l’individuazione quantitativa delle attività si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava
dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali, rettificate
dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati che trovano contropartita di segno
opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la "posizione netta di liquidità".
Ai fini della determinazione del valore complessivo netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili:
- le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della
data di conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati;
- gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza
temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi;
- gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto;
- i dividendi maturati su titoli azionari in portafoglio vengono registrati al momento in cui l’attribuzione è certa;
- l’immissione ed il prelievo delle quote sono registrati in base a quanto previsto nelle Condizioni di Polizza e secondo
il principio della competenza temporale;
- i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di chiusura rilevato il giorno di riferimento del calcolo;
- le quote di O.I.C.R.sono valutate al loro valore del giorno di riferimento del calcolo;
- i valori mobiliari non quotati vengono valutati al presunto valore di realizzo;
- nel caso in cui non sia determinabile un prezzo di negoziazione con periodicità in linea con la valorizzazione
della quota, la Compagnia si avvarrà di un "calculation agent" esterno, il quale fornirà la propria valutazione;
alternativamente, la Compagnia provvederà al proprio interno ad effettuare la valutazione, secondo gli standard
utilizzati sui mercati finanziari per la tipologia di strumento finanziario in oggetto;
- la conversione in valuta nazionale corrente dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi
indicativi rilevati dalla Banca d’Italia il giorno di riferimento del calcolo;
- il numerario è computato al nominale.
La delega di gestione di ciascuno dei Fondi Interni sopra descritti è stata conferita da Mediolanum Vita S.p.A. a Mediolanum
Gestione Fondi, Sede Legale Via F. Sforza 15, 20080 Basiglio Milano 3 (MI) - Italia -. La Società di Revisione di ciascun
Fondo Interno, invece, è Reconta Ernst & Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, 00196 Roma.
Crediti d’imposta
I crediti d’imposta vengono direttamente attribuiti da Mediolanum Vita al Fondo Interno Assicurativo nel momento
della loro formazione.
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D - INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE
Costi
Di seguito uno schema riassuntivo dei principali costi previsti da BENEFIT:
Diritto fisso sul premio
Variabile in funzione del
frazionamento scelto dal Cliente
(vedere tabella B)
Commissioni di sottoscrizione
Variabili in funzione dell’importo
e della durata del piano (vedere
tabella 2 a pag. 112)
Costi per riscatto
Non previsti
Costi per operazioni di swich
€ 52
Costi sul Fondo Interno
Variabili in funzione del Fondo Interno scelto (vedere tabella C)
Diritto fisso per mancato buon
fine del mezzo di pagamento
€6
Costi copertura complementare
(solo per la versione Gold)
5% del premio Annuo
1) Costi gravanti direttamente sul Sottoscrittore
• Costi gravanti sul premio: Costi amministrativi
- Su ogni premio versato, Mediolanum Vita preleverà un diritto fisso secondo quanto riportato nella tabella B:
Tabella B
FRAZIONAMENTO
IMPORTO
COMMISSIONE
Mensile
Bimestrale
Trimestrale
Semestrale
Annuale
€
€
€
€
€
2
3
5
7
10
Nel caso di premi aggiuntivi, l’importo applicato sarà pari a quello previsto dalla tipologia di frazionamento in
essere. Tali diritti fissi potranno essere aggiornati periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’Indice
ISTAT calcolata come descritto all’art. 11 delle Condizioni di Polizza (base anno 2005).
- diritto fisso di € 6 a titolo di rimborso spese forfettario in caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento
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utilizzato. Tale diritto fisso potrà essere aggiornato periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’indice
ISTAT calcolata come descritto all’art. 11 (base anno 2005). Tale importo verrà prelevato dall’ammontare del successivo
premio versato dal Sottoscrittore.
• Costi gravanti sul premio: Costi di sottoscrizione
Ogni Premio, al netto dei costi amministrativi, è soggetto alle commissioni riportate nella tabella 2 successivamente
allegata. Agli eventuali Premi Aggiuntivi è applicata la commissione prevista per i Premi Successivi.
• Costi per riscatto totale e switch
Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto da parte del Sottoscrittore, Mediolanum Vita non prevede
l’applicazione di alcun tipo di costo.
Per ogni istruzione di modifica della composizione dell’investimento del capitale maturato, con l’eccezione della
prima istruzione impartita dal Sottoscrittore ogni anno, Mediolanum Vita applicherà un diritto fisso di € 52 a titolo
di rimborso spese; tale diritto fisso potrà essere aggiornato periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT calcolata come descritto all’art. 11 (base anno 2005). Il diritto di cui sopra potrà essere prelevato,
previa indicazione da parte del Sottoscrittore nel momento in cui impartisce l’istruzione di modifica del profilo di
investimento, alternativamente dall’importo da reinvestire in base alla nuova composizione dell’investimento o tramite
addebito sul conto corrente di Banca Mediolanum da lui indicato.
2) Costi gravanti sul Fondo Interno
• Remunerazione per Mediolanum Vita.
Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da:
- la commissione di gestione pari per ciascun fondo alle percentuali indicate nella tabella C sotto riportata,
calcolata quotidianamente sulla base del valore netto del Fondo e prelevata dalle disponibilità di quest’ultimo nell’ultimo
giorno lavorativo di ogni mese:
Tabella C
COMMISSIONE DI
GESTIONE ANNUA
FONDO
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Obbligazionario Stabilità bis
2,00%
1,95%
1,15%
1,10%
0,90%
0,75%
0,40%
Per una corretta valutazione dell'impatto effettivo di tale costo bisogna considerare che nel patrimonio dei Fondi
Interni vengono fatti confluire gli importi che la Compagnia riceve in virtù di accordi di retrocessione dalle Società
di Gestione degli O.I.C.R. nei quali i Fondi Interni investono (cfr. sezione A, Informazioni sull’Impresa di Assicurazione,
paragrafo Conflitto di interessi). Attualmente la retrocessione varia da 20 a 95 basis point in relazione alla tipologia
del singolo O.I.C.R. andando così a ridurre l'impatto della commissione di gestione annua dei Fondi Interni.
L’importo della Commissione di gestione è fissato fino al 01/09/2006 e sarà tacitamente rinnovato per successivi periodi
di 4 anni salvo il caso in cui la Compagnia lo modifichi dandone tempestivamente comunicazione al Sottoscrittore.
Tale modifica potrà avvenire solo a seguito di particolari circostanze sopravvenute che incidano significativamente
sull’equilibrio tecnico del prodotto e al solo fine di garantire la solvibilità della Compagnia nell’interesse dei sottoscrittori.
Si precisa che in ogni caso tale modifica non determina condizioni di minor favore nei confronti dell’Assicurato.
Il 100% di tale commissione è utilizzato da Mediolanum Vita a copertura dei costi relativi al servizio di asset allocation
degli O.I.C.R. collegati e per l’amministrazione del contratto di assicurazione.
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Non è prevista per i Fondi Interni Assicurativi su cui investe Benefit una commissione di overperformance.
• Remunerazione della SGR
- commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R. in cui i Fondi Interni eventualmente investono: la
commissione di gestione prevista dagli O.I.C.R. in cui possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad un massimo
del 2,65% annuo. Questi O.I.C.R. prevedono inoltre l'eventuale applicazione di una commissione di overperformance,
che potrà incidere sul Fondo Interno per un importo massimo dell'1,5% per anno solare. La commissione di gestione
prevista per gli O.I.C.R. è in parte retrocessa alla Compagnia e da questa agli assicurati, che ne beneficiano per il
suo riconoscimento al Fondo Interno (per ulteriori dettagli cfr. Sezione A INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI
ASSICURAZIONE – paragrafo Conflitto di interessi).
3) Altri costi
• premio relativo alla copertura complementare, ove prevista, pari al 5% del Premio Annuo;
• le spese di verifica e revisione del Fondo;
• gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari;
• le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo;
• le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota.
Si precisa che gli oneri inerenti l’acquisizione e dismissione delle attività dei Fondi Interni non sono quantificabili
a priori in quanto variabili.
Prestiti
Non è prevista l’erogazione da parte di Mediolanum Vita di prestiti sulla polizza.
Regime fiscale (alla data di redazione della presente Nota Informativa)
• Imposta sui premi
I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato ai sensi dell’art.11
dell’allegato C della tariffa annessa alla legge 29/10/1961, n.1216.
• Tassazione delle somme assicurate
Il trattamento fiscale delle somme corrisposte dalla Compagnia ai Soggetti che hanno sottoscritto il contratto di
assicurazione sulla vita al di fuori dell’esercizio dell’attività d’impresa è il seguente:
Prestazione in forma capitale
I capitali corrisposti dalla Compagnia costituiscono reddito per la parte corrispondente alla differenza tra le somme
erogate e quanto riscosso a titolo di premio. Sul reddito così determinato la Compagnia applicherà un’imposta
sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,5%.
Restituzione in forma capitale per il caso di decesso dell’Assicurato
Le somme corrisposte dalla Compagnia ai Beneficiari sono esenti da IRPEF (art.6 c.2 DPR 22/12/86, n.917, art.34
u.c. DPR 29/09/73, n.601).
Per quanto riguarda le somme corrisposte dalla Compagnia a soggetti che hanno sottoscritto il contratto di
assicurazione sulla vita nell’esercizio della propria attività d’impresa (imprenditori individuali, società di persone
e di capitali) l’eventuale differenza tra il capitale liquidato e l’ammontare riscosso dalla Compagnia a titolo di premio
segue gli ordinari criteri di determinazione del reddito di impresa a fronte della quale non verrà effettuata da parte
della Compagnia alcuna ritenuta.
• Impignorabilità e insequestrabilità
Le somme dovute dalla Società in base alla presente polizza sono impignorabili e insequestrabili (art. 1923 C.C.).
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E - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO
Modalità di perfezionamento del contratto, di pagamento del premio e di conversione del premio in quote
Conclusione del contratto
BENEFIT si intende concluso con la sottoscrizione della Proposta di Assicurazione, in cui sono integralmente richiamate
tutte le sezioni contenute nel Fascicolo Informativo che vengono contestualmente consegnate al Sottoscrittore. Le
Condizioni di Polizza si intendono integralmente conosciute ed accettate dal Sottoscrittore all’atto della sottoscrizione
della Proposta. Mediolanum Vita dà altresì per conosciuta da parte del Sottoscrittore la propria accettazione della
Proposta e, pertanto, conseguentemente, quest’ultimo si considera informato che la conclusione del contratto coincide
con la sottoscrizione della stessa da parte del Sottoscrittore.
La decorrenza del contratto (data di inizio della durata) e la copertura assicurativa avranno inizio il primo giorno
lavorativo successivo al giorno di riferimento del premio iniziale. Sempre e solo nello stesso giorno avranno
efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il contratto pone a carico di Mediolanum Vita.
Piano dei Premi
Al momento della sottoscrizione il Sottoscrittore:
a) sceglie il proprio Profilo di Investimento, coincidente con quello dell’eventuale polizza TaxBenefit “collegata”,
in base a quanto specificato al successivo art. 12;
b) definisce la ripartizione iniziale dei premi tra la presente polizza Benefit e l’eventuale polizza TaxBenefit
“collegata”. È possibile beneficiare della possibilità di ripartizione solo se, in fase di sottoscrizione iniziale, sia stato
versato un premio minimo di € 10 su ciascun prodotto. Tale ripartizione potrà essere modificata successivamente
in ogni momento (comunque non oltre il 30 novembre di ogni anno) ed avrà effetto per i premi successivi;
c) stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo pari a un minimo di € 1.000 per la versione My Pension Twin
Basic e pari a un minimo di € 5.000 per la versione My Pension Twin Gold. Il Piano dei Premi viene indicato in
polizza e stabilisce la “dimensione”, intesa come numero massimo di Premi Annui Complessivi versabili durante
la durata contrattuale (comprendendo anche gli analoghi premi dell’eventuale polizza TaxBenefit “collegata”), nonché
l’importo e la rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale, fatto
salvo che l’importo di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno € 100.
È facoltà del Sottoscrittore di versare in qualsiasi momento Premi Aggiuntivi non previsti dal Piano, il cui importo
minimo dovrà essere pari ad almeno € 100, fino al raggiungimento della “dimensione” del Piano stesso. Al
verificarsi di tale evento viene meno la facoltà per il Sottoscrittore di versare ulteriori Premi Successivi o Aggiuntivi
sul contratto, che rimane comunque attivo, con conseguente sospensione automatica dei premi fatta salva la facoltà
di richiedere un ampliamento della “dimensione” del Piano in base a quanto stabilito all’art. 10 delle Condizioni
di Polizza;
d) versa il primo Premio Annuo Complessivo in un’unica soluzione oppure con rateazione semestrale. In tale caso
la seconda semestralità del premio sarà versata mediante la stessa modalità di pagamento e con la rateazione prescelta
dal Sottoscrittore per i Premi Successivi.
I Premi Aggiuntivi possono essere versati tramite: Assegno Bancario, Assegno Circolare o Bonifico dal c/c di Banca
Mediolanum; per versare i Premi Programmati sono ammesse le seguenti modalità: autorizzazione di addebito
automatico in conto corrente bancario (RID) o, qualora il Sottoscrittore sia titolare delle quote di un Fondo Comune
di Investimento gestito da una Società di Gestione del Gruppo Mediolanum, mediante rimborso programmato di
quote di tale Fondo Comune.
Conversione del Premio in quote
Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad ogni Sottoscrittore dividendo l’importo netto del premio per
il valore della quota del giorno di riferimento. Il giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita ha sia la
disponibilità del premio che la conoscenza della relativa causale. La disponibilità del premio viene considerata
acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di bonifico, al
ricevimento da parte di Mediolanum Vita di notizia certa dell’avvenuto accredito del premio sul proprio conto corrente
se tale informazione giunge successivamente alla data di valuta. La causale del premio è data per conosciuta una
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volta che la Proposta o altra comunicazione idonea, in caso di premi successivi e/o aggiuntivi, sia pervenuta alla
sede di Mediolanum Vita. La valuta riconosciuta ai diversi mezzi di pagamento è riportata sulla Proposta di
Assicurazione. Nel caso di bonifico bancario e di accrediti derivanti da autorizzazioni permanenti di addebito in
conto corrente (RID) la valuta è quella riconosciuta dalla Banca ordinataria. Gli assegni e gli accrediti derivanti da
autorizzazioni di addebito in conto corrente sono accettati salvo buon fine. Mediolanum Vita impegna contrattualmente
la società di distribuzione a trasmetterle le proposte di assicurazione ed i relativi mezzi di pagamento ricevuti entro
e non oltre il giorno lavorativo successivo a quello della loro ricezione. La società di distribuzione, a propria volta,
impegna contrattualmente i propri promotori finanziari a trasmetterle tempestivamente le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento. Mediolanum Vita provvede a versare il premio degli assegni entro il 1° giorno
lavorativo successivo a quello di ricezione presso la propria sede. L’importo netto dei premi viene attribuito ai Fondi
il primo giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento
utilizzati dal Sottoscrittore.
Nel caso in cui fossero istituiti nuovi ulteriori Fondi Interni, il Sottoscrittore ha la facoltà di riallocare parzialmente
o totalmente su tali nuovi Fondi la propria posizione con le modalità operative descritte all’art. 16 delle Condizioni
di Polizza. Mediolanum Vita si impegna altresì a consegnare l’estratto della Nota Informativa aggiornata a seguito
dell’inserimento del nuovo fondo.
Lettera di conferma di investimento del premio
Mediolanum Vita provvede ad inviare al Sottoscrittore, entro dieci giorni lavorativi dalla data di decorrenza del
contratto - intesa come giorno a cui il valore delle quote si riferisce – una lettera nella quale viene indicato l’ammontare
del premio iniziale lordo versato e di quello investito, la data di decorrenza del contratto, il numero delle quote
attribuite, il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione.
Mediolanum Vita provvederà inoltre ad inviare entro dieci giorni lavorativi una lettera di conferma cumulativa per i
premi pagati nel corso del primo semestre solare. La conferma dei premi pagati nel secondo semestre verrà data nell’ambito
del Rendiconto Annuale di cui all’art. 21 delle Condizioni di Polizza.
Riscatto
A partire dal primo anniversario di polizza il Sottoscrittore ha la facoltà di risolvere anticipatamente il contratto
riscuotendo il valore di riscatto (art. 18 delle Condizioni di Polizza). Il valore di riscatto è calcolato in base al valore
delle quote dei Fondi Interni al giorno di ricezione della richiesta di riscatto completa di tutti i documenti. Poiché
il valore delle quote dei Fondi Interni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote
sono rappresentazione, il valore di riscatto potrebbe essere inferiore ai premi versati.
Il Sottoscrittore ha la possibilità di ottenere informazioni sul valore di riscatto ottenibile contattando telefonicamente
il Numero Verde 800.107.107.
Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto da parte del Sottoscrittore, Mediolanum Vita non prevede
l’applicazione di alcun tipo di costo.
Operazioni di switch
Il Sottoscrittore ha la facoltà di:
a) mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente operata inviando richiesta scritta a Mediolanum Vita
mediante raccomandata con ricevuta di ritorno o altro mezzo idoneo, oppure, per i Sottoscrittori titolari di un conto
corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su supporto magnetico, nell’ambito del
servizio di “banca diretta” di Banca Mediolanum. La modifica del Profilo può essere richiesta in ogni momento,
trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza del contratto. La modifica verrà operata trasferendo sul nuovo
Profilo l’importo del capitale maturato fino al momento della richiesta. In particolare, l’ammontare del capitale da
trasferire verrà determinato in base al valore di tutte le quote relative al Profilo originario del giorno di ricezione
nella sede della Compagnia della richiesta del Sottoscrittore, a condizione che tutte le eventuali movimentazioni
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(es: Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di un premio a seguito di insoluto del mezzo di pagamento utilizzato
dal Sottoscrittore, etc.) siano state valorizzate. In caso contrario l’importo da disinvestire sarà determinato in base
al valore delle quote del 1° giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento del movimento. Mediolanum Vita
reinvestirà tale capitale nei Fondi Interni previsti dal nuovo Profilo in base al valore delle quote del secondo giorno
lavorativo successivo a quello di valorizzazione del disinvestimento.
Tutti i premi successivi a tale data confluiranno nel nuovo Profilo in base alle modalità previste all’art. 15. La modifica
del Profilo di Investimento non esercita impatti sul meccanismo automatico di modifica graduale della composizione
degli investimenti sul Profilo “di arrivo”.
b) modificare, totalmente o parzialmente, le modalità di investimento del capitale maturato così come di uno o di
tutti i Premi Successivi o Aggiuntivi anche indipendentemente da quanto previsto da uno dei 4 Profili di Investimento
predefiniti. Tali modifiche determinano il passaggio alla tipologia di investimento “personale” con la conseguente
interruzione del meccanismo automatico di modifica graduale della composizione degli investimenti. Anche in
questo caso la richiesta di modifica deve pervenire a Mediolanum Vita mediante raccomandata con ricevuta di
ritorno o altro mezzo idoneo, oppure, per i Sottoscrittori titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum,
mediante ordine telefonico, registrato su supporto magnetico, nell’ambito del servizio di “banca diretta” di Banca
Mediolanum. Mediolanum Vita modificherà la composizione dell’investimento del capitale maturato con le
modalità previste per il passaggio ad un nuovo Profilo di Investimento. Gli eventuali Premi Successivi ed Aggiuntivi
saranno quindi investiti secondo le specifiche indicazioni del Sottoscrittore. Nel caso di modifica delle modalità
di investimento dei premi successivi, la relativa richiesta dovrà invece pervenire alla Mediolanum Vita entro 10
giorni dalla decorrenza del premio cui il Sottoscrittore desidera sia applicata. Per ogni istruzione di cui ai punti a)
e b) che comporti una modifica dell’investimento del capitale maturato. La facoltà di modifica può essere esercitata
2 volte ogni 12 mesi.
Mediolanum Vita invierà una lettera con la quale, relativamente all’operazione di passaggio tra Fondi, richiesta
specificatamente dal Sottoscrittore, vengono fornite informazioni in merito al numero delle quote rimborsate e di
quelle attribuite, nonché ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento.
Per quanto concerne i costi relativi all’esecuzione di tale operazione rimandiamo alla sezione D INFORMAZIONI
SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE.
Diritto di recesso
Il Sottoscrittore ha il diritto di recedere dal contratto entro 30 giorni dal momento in cui è informato che il contratto
è concluso avendo diritto alla restituzione dei premi versati. Il contratto si intende concluso con la sottoscrizione
della Proposta. Nel caso in cui l'investimento sia stato effettuato, tale importo sarà tuttavia corretto della eventuale
differenza positiva o negativa del valore delle quote del giorno di ricezione della comunicazione di recesso rispetto
a quello di investimento (art. 5 delle Condizioni di Polizza).
Documentazione da consegnare alla Compagnia per la liquidazione delle prestazioni
Per tutti i pagamenti di Mediolanum Vita dovranno essere preventivamente consegnati alla stessa tutti i documenti
necessari a verificare l’obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto (cfr. art. 21 delle Condizioni di Polizza).
Mediolanum Vita eseguirà il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione.
Qualora tale termine non venisse rispettato, Mediolanum Vita riconoscerà gli interessi moratori per il ritardo nel
pagamento applicando il tasso legale di interesse al momento in vigore. I pagamenti saranno effettuati in Italia ed
in valuta nazionale corrente.
Legislazione applicabile al contratto
Al contratto si applica la legge italiana.
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Lingua in cui è redatto il contratto
Il contratto ed ogni documento ad esso allegato è redatto in lingua italiana.
Reclami
Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a
Mediolanum Vita S.p.A., Palazzo Meucci, Via F. Sforza , 20080 Basiglio, Milano 3 - Milano (telefono: 800-107.107;
fax: 02/90493153; email: [email protected]). Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito
del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'ISVAP,
Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, 00187 Roma, telefono 06.42.133.1., corredando l'esposto della
documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione
delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell'Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere
a sistemi conciliativi ove esistenti.
Ulteriore informativa disponibile per il Sottoscrittore
Mediolanum Vita si impegna a consegnare in fase precontrattuale su richiesta del Sottoscrittore l’ultimo rendiconto
della gestione dei fondi. Tale informativa è comunque disponibile anche sul sito www.mediolanumvita.it.
Informativa in corso di contratto
La Società comunicherà tempestivamente per iscritto al Sottoscrittore ogni modifica intervenuta nelle informazioni
riportate nella presente Nota Informativa nel corso della durata contrattuale anche per effetto di modifiche alla
legislazione. Inoltre, Mediolanum Vita invierà:
• con cadenza annuale, entro sessanta giorni dalla chiusura di ogni anno solare, un rendiconto che riporta la situazione
relativa a:
a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell’anno precedente, numero e
controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell’anno precedente;
b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell’anno di
riferimento;
c) numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di switch;
d) numero delle quote eventualmente trattenute nell’anno di riferimento per il premio relativo alle coperture di
puro rischio;
e) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento;
• il Documento di Polizza con indicazione del premio lordo versato, di quello investito, della data di decorrenza
della polizza, del numero di quote attribuite e del loro valore unitario, nonché del giorno cui tale valore si riferisce.
Tale documento includerà anche l’indicazione della data in cui viene ricevuta la Proposta e/o la data di incasso
del premio;
• una lettera (o Rendiconto Annuale) di conferma cumulativa dei premi pagati in un semestre solare;
• una lettera nel caso in cui il controvalore delle quote complessivamente detenute diminuisca di oltre il 30% rispetto
all’ammontare complessivo dei premi investiti e per ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%; tale
comunicazione deve essere effettuata entro dieci giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.
• una lettera con la quale, relativamente all’operazione di passaggio tra Fondi, richiesta specificatamente dal
Sottoscrittore, vengono fornite informazioni in merito al numero delle quote rimborsate e di quelle attribuite, nonché
ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento. Tale comunicazione verrà effettuata entro dieci giorni lavorativi
dalla data in cui si è verificato l’evento.
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F - DATI STORICI SUL FONDO
Dati storici di rendimento
Per quanto concerne i Fondi Interni Assicurativi, la presente Nota Informativa relativa a Benefit non contiene i riferimenti
ai dati storici di rendimento, di rischio, ed al Total Expenses Ratio, come richiesto dalla normativa vigente, in quanto
i Fondi Interni Assicurativi su cui investe Benefit sono stati istituiti soltanto dal 1° settembre 2005. Non sono quindi
al momento disponibili analisi storiche per periodi temporali pari o superiori ad un anno solare; per questo motivo
vengono di seguito riportati esclusivamente i dati storici di rendimento del benchmark1 (tale andamento non è indicativo
delle future performance del fondo), e l’andamento mensile del valore della quota del benchmark relativamente
all’ultimo anno solare.
Fondo: Azionario Intraprendenza bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Azionario Dinamismo bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
1
I benchmarck dei Fondi Interni sono descritti al punto 6, “Illustrazione di alcuni dati storici di rendimento dei
fondi/O.I.C.R.”, della Scheda Sintetica.
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Fondo: Obbligazionario Evoluzione bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Crescita bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Moderazione bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Breve Termine bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
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Fondo: Obbligazionario Stabilità bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
La performance di ogni singolo Fondo Interno riflette i costi gravanti sullo stesso; poiché il benchmark è rappresentativo
di fondi comuni d’investimento è gravato da costi.
Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Mediolanum Vita S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella
presente Nota Informativa.
Il rappresentante legale
Edoardo Lombardi
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CONDIZIONI DI POLIZZA BENEFIT
ART. 1) OGGETTO DEL CONTRATTO
BENEFIT è un contratto di assicurazione sulla vita di
tipo Unit Linked in forma mista in base al quale
Mediolanum Vita si impegna a corrispondere alla
scadenza del contratto ai Beneficiari, nel caso in cui il
Sottoscrittore sia ancora in vita, un capitale pari al
controvalore complessivo a tale data delle quote dei
Fondi Interni di Mediolanum Vita riferite al contratto. Le
modalità di erogazione sono previste all’art. 7 del presente
contratto.
La prestazione di Mediolanum Vita è in ogni caso ed in
ogni momento integralmente correlata al valore delle
quote dei Fondi Interni in cui vengono investiti i premi
versati dal Sottoscrittore e potrebbe quindi essere inferiore
a questi ultimi. Nel caso di decesso del Sottoscrittore prima
della scadenza del contratto, Mediolanum Vita garantisce
ai Beneficiari designati o agli aventi diritto il pagamento
di un capitale determinato secondo le modalità previste
al successivo art. 8.
ART. 2) CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
BENEFIT si intende concluso con la sottoscrizione della
Proposta di Assicurazione, in cui sono integralmente
richiamate tutte le sezioni contenute nel Fascicolo
Informativo che vengono contestualmente consegnate al
Sottoscrittore. Le Condizioni di Polizza si intendono
integralmente conosciute ed accettate dal Sottoscrittore
all’atto della sottoscrizione della Proposta. Mediolanum
Vita dà altresì per conosciuta da parte del Sottoscrittore
la propria accettazione della Proposta e,
conseguentemente, quest’ultimo si considera informato
che la conclusione del contratto coincide con la
sottoscrizione della Proposta stessa da parte del
Sottoscrittore.
ART. 3) DECORRENZA DELLA COPERTURA
ASSICURATIVA
La decorrenza del contratto (data di inizio della durata)
e la copertura assicurativa avranno inizio il primo giorno
lavorativo successivo al giorno di riferimento del premio
iniziale. Sempre e solo nello stesso giorno avranno
efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il contratto pone
a carico di Mediolanum Vita.
ART. 4) DURATA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA
La durata di BENEFIT è pari alla differenza in anni interi,
arrotondata per difetto, tra:
• l’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal
regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore in
vigore al momento della richiesta di liquidazione della
prestazione ovvero, per i soggetti non titolari di reddito
di lavoro o d’impresa, l’età prevista dall’art. 1, comma
20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive
modifiche (attualmente pari a 57 anni);
• l’età del Sottoscrittore al momento della decorrenza
della copertura assicurativa con un minimo di dieci anni.
La durata del contratto e, conseguentemente, la scadenza
dello stesso possono quindi variare rispetto a quanto
calcolato al momento della decorrenza di BENEFIT a
seguito di modifiche dei requisiti previsti dalla normativa
per il pensionamento di vecchiaia ovvero a seguito di un
cambio del regime obbligatorio di appartenenza del
Sottoscrittore. A seguito di un allungamento della durata
del contratto il Sottoscrittore può scegliere se adeguare
la durata del Piano dei Premi oppure mantenere le
caratteristiche originarie. In questo secondo caso la
prestazione sarà comunque erogata alla scadenza del
contratto.
È fatta salva la facoltà del Sottoscrittore di prolungare
la durata del contratto oltre il raggiungimento dell’età
pensionabile per un periodo massimo di cinque
anni.
ART. 5) DIRITTO DI RECESSO
Il Sottoscrittore può recedere dal contratto entro 30 giorni
dal momento in cui “è informato” ai sensi del precedente
art. 2 che il contratto è concluso (data di sottoscrizione
della proposta) dandone comunicazione scritta a
Mediolanum Vita a mezzo lettera raccomandata,
riconsegnando anche l’originale di polizza, se già ricevuto
dal Sottoscrittore. Mediolanum Vita rimborserà entro e
non oltre 30 giorni dal momento in cui ha ricevuto la
comunicazione di recesso il premio versato. Nel caso in
cui l’investimento sia stato effettuato, tale importo sarà
tuttavia corretto della eventuale differenza positiva o
negativa del valore delle quote del giorno di ricezione
della comunicazione di recesso rispetto a quello di
investimento.
ART. 6) BENEFICIARI
I Beneficiari sono designati dal Sottoscrittore al momento
della sottoscrizione della polizza o, in un momento
successivo, per mezzo di una lettera raccomandata
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indirizzata a Mediolanum Vita o altro mezzo idoneo.
Eventuali revoche o modifiche nella designazione dei
Beneficiari possono essere fatte in ogni momento, salvo
i casi previsti dall’art. 1921 C.C.; tali atti debbono essere
comunicati per iscritto a Mediolanum Vita tramite lettera
raccomandata ovvero altro mezzo idoneo.
In mancanza di designazione, si intenderanno quali
Beneficiari per il caso di morte gli eredi designati nel
testamento o, in mancanza di questo, gli eredi legittimi
dell’Assicurato; per il caso di vita il Sottoscrittore stesso.
ART. 7) CAPITALE LIQUIDABILE ALLA SCADENZA
Alla scadenza contrattuale, Mediolanum Vita
corrisponderà al Sottoscrittore un capitale pari al
controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni
riferite al contratto a tale data. Il capitale liquidato sarà
determinato in base al valore delle quote dei Fondi
Interni del giorno della scadenza del contratto, ovvero,
qualora in tale giorno non fosse prevista la quotazione
dei Fondi Interni, in base al primo valore successivamente
calcolato. In considerazione della correlazione esistente
tra la prestazione e il valore delle quote dei Fondi Interni
in cui vengono investiti i premi versati dal Sottoscrittore,
l’importo liquidabile a scadenza potrebbe essere inferiore
a questi ultimi.
ART. 8) DECESSO DEL SOTTOSCRITTORE
Il decesso del Sottoscrittore prima della scadenza
contrattuale è sempre coperto qualunque possa esserne
la causa senza limiti territoriali e senza tenere conto dei
cambiamenti di professione dello stesso.
ART. 9) CAPITALE LIQUIDABILE IN CASO DI DECESSO
DEL SOTTOSCRITTORE
In caso di decesso del Sottoscrittore prima della scadenza
del contratto Mediolanum Vita corrisponderà ai Beneficiari
o agli aventi diritto un capitale pari al 101% del maggiore
tra il totale dei premi lordi versati alla data di denuncia
del sinistro ed il controvalore complessivo delle quote
dei Fondi Interni riferite al contratto. Tale secondo importo
sarà determinato in base al valore delle quote dei Fondi
Interni del giorno di ricezione da parte di Mediolanum
Vita della denuncia di sinistro ovvero, quando in tale
giorno non sia prevista la quotazione dei Fondi Interni,
in base al primo valore successivamente calcolato.
ART. 10) PIANO DEI PREMI
Al momento della sottoscrizione il Sottoscrittore:
a) sceglie il proprio Profilo di Investimento, coincidente
con quello dell’eventuale polizza TaxBenefit “collegata”,
in base a quanto specificato al successivo art. 12;
b) definisce la ripartizione iniziale dei premi tra la
presente polizza Benefit e l’eventuale polizza TaxBenefit
“collegata”. È possibile beneficiare della possibilità di
ripartizione solo se, in fase di sottoscrizione iniziale, sia
stato versato un premio minimo di € 10 su ciascun
prodotto. Tale ripartizione potrà essere modificata
successivamente in ogni momento (comunque non oltre
il 30 novembre di ogni anno) ed avrà effetto per i premi
successivi;
c) stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo pari
a un minimo di €1.000 per la versione My Pension Twin
Basic e pari a un minimo di € 5.000 per la versione My
Pension Twin Gold. Il Piano dei Premi viene indicato in
polizza e stabilisce la “dimensione”, intesa come numero
massimo di Premi Annui Complessivi versabili durante
la durata contrattuale (comprendendo anche gli analoghi
premi dell’eventuale polizza TaxBenefit “collegata”),
nonché l’importo e la rateazione degli stessi che può essere
mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale,
fatto salvo che l’importo di ogni singola rata dovrà essere
pari ad almeno € 100.
È facoltà del Sottoscrittore di versare in qualsiasi momento
Premi Aggiuntivi non previsti dal Piano, il cui importo
minimo dovrà essere pari ad almeno € 100, fino al
raggiungimento della “dimensione” del Piano stesso. Al
verificarsi di tale evento viene meno la facoltà per il
Sottoscrittore di versare ulteriori Premi Successivi o
Aggiuntivi sul contratto, che rimane comunque attivo, con
conseguente sospensione automatica dei premi fatta
salva la facoltà di richiedere un ampliamento della
“dimensione” del Piano in base a quanto stabilito al
successivo art. 14.
Il Sottoscrittore titolare di un conto corrente presso Banca
Mediolanum ha la facoltà di versare i Premi Aggiuntivi
anche mediante l’utilizzo di tecniche di comunicazione
a distanza (internet e banca telefonica) nell’ambito del
servizio di “banca diretta” da essa offerto, così come
regolato nel contratto di conto corrente.
Inoltre, nel corso della durata contrattuale il Sottoscrittore
ha la facoltà di:
• modificare l’entità di ogni singolo premio o la rateazione
dei premi senza ampliare la “dimensione” del Piano;
• sospendere e riprendere il Piano stesso;
• ampliare la “dimensione” del Piano dei Premi (art.14).
Il Sottoscrittore è tenuto a comunicare a Mediolanum Vita
tutte le eventuali modifiche a mezzo raccomandata o,
per i titolari di un conto corrente presso Banca
Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su
supporto magnetico, impartito a Banca Mediolanum
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Benefit
MY PENSION TWIN
nell’ambito del servizio di “banca diretta” da essa offerto,
almeno 90 giorni prima della data del premio che vuole
variare;
d) versa il primo Premio Annuo Complessivo in un’unica
soluzione oppure con rateazione semestrale. In tale caso
la seconda semestralità del premio sarà versata mediante
la stessa modalità di pagamento e con la rateazione
prescelta dal Sottoscrittore per i Premi Successivi.
I Premi Aggiuntivi possono essere versati tramite: Assegno
Bancario, Assegno Circolare o Bonifico dal c/c di Banca
Mediolanum; per versare i Premi Programmati sono
ammesse le seguenti modalità: autorizzazione di addebito
automatico in conto corrente bancario (RID) o, qualora
il Sottoscrittore sia titolare delle quote di un Fondo
Comune di Investimento gestito da una Società di Gestione
del Gruppo Mediolanum, mediante rimborso
programmato di quote di tale Fondo Comune.
Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad
ogni Sottoscrittore dividendo l’importo netto del premio
per il valore della quota del giorno di riferimento. Il
giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita
ha sia la disponibilità del premio che la conoscenza
della relativa causale. La disponibilità del premio viene
considerata acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta
riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di
bonifico, al ricevimento da parte di Mediolanum Vita di
notizia certa dell’avvenuto accredito del premio sul
proprio conto corrente se tale informazione giunge
successivamente alla data di valuta. La causale del premio
è data per conosciuta una volta che la Proposta o altra
comunicazione idonea, in caso di premi successivi e/o
aggiuntivi, sia pervenuta alla sede di Mediolanum Vita.
La valuta riconosciuta ai diversi mezzi di pagamento è
riportata sulla Proposta di Assicurazione. Nel caso di
bonifico bancario e di accrediti derivanti da autorizzazioni
permanenti di addebito in conto corrente (RID) la valuta
è quella riconosciuta dalla Banca ordinataria. Gli assegni
e gli accrediti derivanti da autorizzazioni di addebito in
conto corrente sono accettati salvo buon fine.
Mediolanum Vita impegna contrattualmente la Società
di distribuzione a trasmetterle le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento ricevuti entro e non oltre
il giorno lavorativo successivo a quello della loro ricezione.
La Società di Distribuzione, a propria volta, impegna
contrattualmente i propri promotori finanziari a
trasmetterle tempestivamente le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento. Mediolanum Vita
provvede a versare il premio degli assegni entro il 1°
giorno lavorativo successivo a quello di ricezione presso
la propria sede. L’importo netto dei premi viene attribuito
ai Fondi il primo giorno lavorativo successivo al giorno
di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi
di pagamento utilizzati dal Sottoscrittore.
Nel caso in cui fossero istituiti nuovi ulteriori Fondi
Interni, il Sottoscrittore ha la facoltà di riallocare
parzialmente o totalmente su tali nuovi Fondi la propria
posizione con le modalità operative descritte all’art. 16.
Mediolanum Vita si impegna altresì a consegnare l’estratto
d e l l a N o t a I n f o rma t iva a g g i o rn a t a a s e g u i t o
dell’inserimento del nuovo fondo.
ART. 11) INDICIZZAZIONE DEL PREMIO ANNUO
Ad ogni ricorrenza annua della data di decorrenza del
contratto, l’importo del Premio Annuo fissato dal
Sottoscrittore viene rivalutato sulla base dell’incremento
dell’indice ISTAT dei prezzi al consumo per famiglie di
operai ed impiegati, di seguito definito per brevità “indice
ISTAT”, aumentato di tre punti percentuali. L’incremento
dell’indice ISTAT viene calcolato come differenza fra la
ri l e va z i o n e a d o t t o b re d e l l ’ a n n o p r e c e d e n t e
l’adeguamento e la rilevazione effettuata ad ottobre di
due anni prima. Il valore del Premio Annuo così
determinato è valido fino alla ricorrenza annua successiva.
ART. 12) IL CICLO DI VITA
I premi versati dal Sottoscrittore vengono investiti in uno
o più Fondi Interni di Mediolanum Vita in base a quanto
previsto nel Profilo di Investimento scelto dal Sottoscrittore
stesso in base al proprio grado di “aggressività finanziaria”.
A) I PROFILI DI INVESTIMENTO
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BENEFIT offre al Sottoscrittore la possibilità di
scegliere tra 5 differenti Profili di Investimento. I primi
4 profili proposti corrispondono a differenti
allocazioni dell’investimento nei Fondi Interni
costituiti dalla Compagnia ed abbinabili al prodotto.
Ciascuno di essi risponde a specifici obiettivi di
volatilità del rendimento (rischio finanziario) e di
livello del rendimento atteso. Ogni profilo prevede
inoltre che la ripartizione dell’investimento tra i
Fondi Interni venga modificata gradualmente nel
tempo con l’obiettivo di massimizzare i ritorni degli
investimenti azionari nel lungo periodo e di diminuire
il rischio finanziario con l’avvicinarsi della scadenza
del contratto. Tale modifica viene realizzata
automaticamente dalla Mediolanum Vita liquidando
parzialmente o totalmente le quote di uno o più Fondi
Interni riferite allo specifico contratto e reinvestendo
il controvalore dell’operazione nelle quote di uno
o più altri Fondi Interni. La prima modifica automatica
Benefit
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sarà realizzata non prima del secondo anniversario
di decorrenza del contratto.
PROFILO
ALLOCAZIONE
DELL’INVESTIMENTO
Prudenza
e stabilità
per contratti con durata residua superiore
ai 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari
caratterizzati da una strategia di
investimento conservativa. È poi previsto
un progressivo passaggio, a partire dal 10°
anno di durata residua, verso un
investimento preponderante nei Fondi
Interni Obbligazionari a lungo e medio
termine per poi passare, gradualmente,
negli ultimi anni, prevalentemente in
Fondi Interni Obbligazionari a breve
termine.
Moderazione per contratti con durata residua superiore
e calcolo
a 10 anni è previsto un investimento
tendenzialmente bilanciato tra Fondi
I n t e r n i A z i o n a r i e Fo n d i I n t e r n i
Obbligazionari. È poi previsto un
progressivo passaggio, a partire dal 10°
anno di durata residua, verso un
investimento preponderante nei Fondi
Interni Obbligazionari a lungo e medio
termine per poi passare, gradualmente,
negli ultimi anni, prevalentemente in
Fondi Interni Obbligazionari a breve
termine.
Coraggio e
per contratti con durata residua superiore
opportunità a 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari
caratterizzati da una strategia di
investimento tendenzialmente aggressiva.
È poi previsto un progressivo passaggio,
a partire dal 10° anno di durata residua,
verso un investimento preponderante nei
Fondi Interni Obbligazionari a lungo e
medio termine per poi passare,
g ra d u a l m e n t e , n e g l i u l t i m i a n n i ,
prevalentemente in Fondi Interni
Obbligazionari a breve termine.
Intraprendenza per contratti con durata residua superiore
e dinamismo a 5 anni è previsto un investimento
p r e p o n d e ra n t e n e i Fo n d i I n t e r n i
Azionari caratterizzati da una strategia
di investimento aggressiva. Sono
previsti inoltre investimenti in Fondi
Interni Azionari meno aggressivi. È poi
previsto un progressivo passaggio, a
partire dal 5° anno di durata residua,
verso un investimento preponderante
prevalentemente in Fondi Interni
Obbligazionari.
Il Sottoscrittore ha inoltre a propria disposizione
un 5° Profilo di Investimento, denominato
“personale”, la cui composizione ed eventuale
movimentazione nel tempo è lasciata alla libera
iniziativa del Sottoscrittore stesso secondo le modalità
previste all’art. 16 del presente contratto.
Nel corso del rapporto contrattuale il Sottoscrittore
ha inoltre la facoltà di mutare la scelta del Profilo
di Investimento inizialmente operata secondo le
modalità previste all’art. 16 del presente contratto.
Mediolanum Vita si riserva comunque la facoltà di
modificare in qualsiasi momento la composizione
dell’investimento di uno specifico contratto, nel
rispetto delle caratteristiche proprie del Profilo
prescelto dal Sottoscrittore, dandone comunicazione
scritta a quest’ultimo. Tale facoltà non è prevista per
i Profili “personali”.
B) I FONDI INTERNI
I Fondi Interni ai quali può essere collegato il contratto
sono quelli il cui Regolamento è riportato in allegato. Le
caratteristiche dei Fondi compresi i relativi benchmark
sono indicate nella Nota Informativa, al paragrafo C
INFORMAZIONI SUL FONDO A CUI SONO
COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE. Per tutti
i Fondi Interni è possibile un investimento esclusivo in
quote di O.I.C.R.. Nel caso in cui fossero istituiti ulteriori
Fondi Interni, Mediolanum Vita si riserva la facoltà di
modificare la ripartizione degli investimenti dei singoli
contratti, coerentemente con il Profilo di Investimento
prescelto dal Sottoscrittore, dandone opportuna
comunicazione. Restano esclusi i Profili “personali”.
Parallelamente, il Sottoscrittore avrà la facoltà di riallocare
parzialmente o totalmente su tali nuovi Fondi la propria
posizione con le modalità operative di cui all’art.16.
ART. 13) ONERI DEL CONTRATTO
Di seguito uno schema riassuntivo dei principali costi
previsti da BENEFIT:
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Diritto fisso sul premio
Variabile in funzione del
frazionamento scelto dal
Cliente (vedere tabella A)
Commissioni di
sottoscrizione
Variabili in funzione
dell’importo e della durata
del piano (vedere tabella
2 a pag. 112)
Costi per riscatto
Non previsti
Costi per operazioni
di switch
€ 52
Costi sul Fondo Interno
Variabili in funzione del
Fondo Interno scelto
(vedere tabella B)
Costi di sottoscrizione
€6
Costi copertura
complementare (solo
per la versione Gold)
5% del premio Annuo
Costi amministrativi
• Su ogni premio versato, Mediolanum Vita preleverà un
diritto fisso secondo quanto riportato nella tabella A:
Tabella A
Mensile
Bimestrale
Trimestrale
Semestrale
Annuale
Ogni Premio, al netto dei costi amministrativi, è soggetto
alle commissioni riportate nella tabella 2 successivamente
allegata. Agli eventuali Premi Aggiuntivi è applicata la
commissione prevista per i Premi Successivi.
Costi per riscatto e switch
Diritto fisso per mancato
buon fine del mezzo
di pagamento
FRAZIONAMENTO
• diritto fisso di € 6 a titolo di rimborso spese forfettario
in caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento
utilizzato. Tale diritto fisso potrà essere aggiornato
periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’indice ISTAT calcolata come descritto all’art. 11(base
anno 2005). Tale importo verrà prelevato dall’ammontare
del successivo premio versato dal Sottoscrittore.
IMPORTO
COMMISSIONE
€
€
€
€
€
Nel caso di richiesta di esercizio del diritto di riscatto da
parte del Sottoscrittore, Mediolanum Vita non prevede
l’applicazione di alcun tipo di costo.
Per ogni istruzione di modifica della composizione
dell’investimento del capitale maturato, con l’eccezione
della prima istruzione impartita dal Sottoscrittore ogni
anno, Mediolanum Vita applicherà un diritto fisso di
€ 52 a titolo di rimborso spese; tale diritto fisso potrà
essere aggiornato periodicamente sulla base della
variazione intervenuta nell’indice ISTAT calcolata come
descritto all’art. 11 (base anno 2005). Il diritto di cui
sopra potrà essere prelevato, previa indicazione da
parte del Sottoscrittore nel momento in cui impartisce
l’istruzione di modifica del profilo di investimento,
alternativamente dall’importo da reinvestire in base alla
nuova composizione dell’investimento o tramite
addebito sul conto corrente di Banca Mediolanum da
lui indicato.
Costi gravanti sul Fondo Interno
2
3
5
7
10
• Remunerazione per Mediolanum Vita.
Le spese a carico del Fondo sono rappresentate dalla
commissione di gestione pari per ciascun fondo alle
percentuali indicate nella tabella B sotto riportata,
calcolata quotidianamente sulla base del valore netto del
Fondo e prelevata dalle disponibilità di quest’ultimo
nell’ultimo giorno lavorativo di ogni mese:
Nel caso di premi aggiuntivi, l’importo applicato sarà pari
a quello previsto dalla tipologia di frazionamento in
essere. Tali diritti fissi potranno essere aggiornati
periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’Indice ISTAT calcolata come descritto all’art. 11
(base anno 2005).
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Tabella B
FONDO
Azionario
Intraprendenza bis
Azionario
Dinamismo bis
Obbligazionario
Evoluzione bis
Obbligazionario
Crescita bis
Obbligazionario
Moderazione bis
Obbligazionario
Breve Termine bis
Obbligazionario
Stabilità bis
COMMISSIONE
DI GESTIONE ANNUA
2,00%
1,95%
1,15%
1,10%
0,90%
0,75%
• Remunerazione della SGR
Commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R. in
cui i Fondi Interni eventualmente investono: la
commissione di gestione prevista dagli O.I.C.R. in cui
possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad un
massimo del 2,65% annuo. Questi O.I.C.R. prevedono
inoltre l'eventuale applicazione di una commissione di
overperformance, che potrà incidere sul Fondo Interno
per un importo massimo dell'1,5% per anno solare. La
commissione di gestione prevista per gli O.I.C.R. è in parte
retrocessa alla Compagnia e da questa agli assicurati, che
ne beneficiano per il suo riconoscimento al Fondo Interno
(per ulteriori dettagli cfr. Sezione A INFORMAZIONI
SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE – paragrafo Conflitto
di interessi -).
Altri costi
0,40%
Per una corretta valutazione dell'impatto effettivo di tale
costo bisogna considerare che nel patrimonio dei Fondi
Interni vengono fatti confluire gli importi che la
Compagnia riceve in virtù di accordi di retrocessione dalle
Società di Gestione degli O.I.C.R. nei quali i Fondi Interni
investono (cfr. sezione A, Informazioni sull’Impresa di
Assicurazione, paragrafo Conflitto di interessi).
Attualmente la retrocessione varia da 20 a 95 basis point
in relazione alla tipologia del singolo O.I.C.R. andando
così a ridurre l'impatto della commissione di gestione
annua dei Fondi Interni.
L'importo della Commissione di Gestione Annua può
essere modificato dalla Compagnia nei casi e con le
modalità previste dall'art. 12 del Regolamento.
L’importo della Commissione di gestione è fissato fino
al 01/09/2006 e sarà tacitamente rinnovato per successivi
periodi di 4 anni salvo il caso in cui la Compagnia lo
modifichi dandone tempestivamente comunicazione al
Sottoscrittore. Tale modifica potrà avvenire solo a seguito
di particolari circostanze sopravvenute che incidano
significativamente sull’equilibrio tecnico del prodotto e
al solo fine di garantire la solvibilità della Compagnia
nell’interesse dei sottoscrittori. Si precisa che in ogni
caso tale modifica non determina condizioni di minor
favore nei confronti dell’Assicurato.
Il 100% di tale commissione è utilizzato da Mediolanum
Vita a copertura dei costi relativi al servizio di asset
allocation degli O.I.C.R. collegati e per l’amministrazione
del contratto di assicurazione. Non è prevista per i Fondi
Interni Assicurativi su cui investe Benefit una commissione
di overperformance.
• premio relativo alla copertura complementare, ove
prevista, pari al 5% del Premio Annuo;
• le spese di verifica e revisione del Fondo;
• gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla
compravendita dei valori mobiliari;
• le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le
operazioni sulle disponibilità del Fondo;
• le spese inerenti la pubblicazione del valore della
quota.
Si precisa che gli oneri inerenti l’acquisizione e
dismissione delle attività dei Fondi Interni non sono
quantificabili a priori in quanto variabili.
ART. 14) MODIFICA DELLE DIMENSIONI DEL PIANO
DEI PREMI
Il Sottoscrittore ha la facoltà di modificare il Piano dei
Premi (intesi quale somma dei Premi riferiti ad entrambe
le polizze, Benefit e TaxBenefit) definito alla sottoscrizione
del contratto. La richiesta di modifica deve essere effettuata
almeno 3 mesi prima dell’anniversario della decorrenza
del contratto oppure in un qualsiasi momento nel caso
in cui sia stata raggiunta anticipatamente la “dimensione”
del Piano riferito ai Premi Annui Complessivi. La modifica
può essere realizzata mediante una o entrambe le seguenti
opzioni:
a) definizione per gli anni mancanti alla scadenza
contrattuale di un Premio Annuo Complessivo di importo
superiore a quello in vigore al momento;
b) modifica della durata del Piano dei Premi. Tale opzione
può essere esercitata solo a seguito di una variazione della
durata contrattuale derivante da:
b1) modifiche dei requisiti previsti dal regime obbligatorio
di appartenenza del Sottoscrittore per il pensionamento
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di vecchiaia;
b2) cambio del regime obbligatorio di appartenenza del
Sottoscrittore;
b3) proroga nel limite massimo di 5 anni di cui al
precedente art. 4.
Il valore nominale del Piano viene conseguentemente
ampliato.
In particolare, in caso di incremento dell'importo del
Premio Annuo Complessivo, ai premi contestuali e/o
successivi all’ampliamento sarà applicata la commissione
prevista per la nuova fascia di Premio Annuo Lordo (cfr.
Tabella 2 pag. 112).
ART. 15) INVESTIMENTO DEL PREMIO E VALORE
UNITARIO DELLE QUOTE
I premi versati dal Sottoscrittore, al netto di tutti i costi
di sottoscrizione, vengono utilizzati per acquistare quote
di uno o più Fondi Interni di Mediolanum Vita in base
al Profilo di Investimento scelto dal Sottoscrittore.
Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad
ogni Sottoscrittore dividendo l’importo netto del premio,
come sopra definito, per il valore della quota del giorno
di riferimento. Il giorno di riferimento è quello in cui
Mediolanum Vita ha sia la disponibilità del premio che
la conoscenza della relativa causale. La disponibilità
del premio viene considerata acquisita una volta trascorsi
i giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento
oppure, in caso di bonifico, al ricevimento da parte di
Mediolanum Vita di notizia certa dell’avvenuto accredito
del premio sul proprio conto corrente se tale informazione
giunge successivamente alla data di valuta. La causale
del premio è data per conosciuta una volta che la Proposta
o altra comunicazione idonea, in caso di premi successivi
e/o aggiuntivi, sia pervenuta alla sede di Mediolanum Vita.
La valuta riconosciuta ai diversi mezzi di pagamento è
riportata sulla Proposta di Assicurazione. Nel caso di
bonifico bancario e di accrediti derivanti da autorizzazioni
permanenti di addebito in conto corrente (RID) la valuta
è quella riconosciuta dalla Banca ordinataria. Gli assegni
e gli accrediti derivanti da autorizzazioni di addebito in
conto corrente sono accettati salvo buon fine.
Mediolanum Vita impegna contrattualmente - anche ai
sensi dell’art. 1411 C.C. - la Società di Distribuzione a
trasmetterle le proposte di assicurazione ed i relativi
mezzi di pagamento ricevuti entro e non oltre il giorno
lavorativo successivo a quello della loro ricezione.
La Società di Distribuzione, a propria volta, impegna
contrattualmente i propri promotori finanziari a
trasmetterle tempestivamente le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento. Mediolanum Vita
provvede a versare il premio degli assegni entro il 1° giorno
lavorativo successivo a quello di ricezione presso la
propria sede. L’importo netto dei premi viene attribuito
ai Fondi il primo giorno lavorativo successivo al giorno
di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi
di pagamento utilizzati dal Sottoscrittore.
ART. 16) MODIFICA DEL PROFILO DI INVESTIMENTO
Il Sottoscrittore ha la facoltà di:
a) mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente
operata inviando richiesta scritta a Mediolanum Vita
mediante raccomandata con ricevuta di ritorno oppure,
per i Contraenti titolari di un conto corrente presso Banca
Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su
supporto magnetico, nell’ambito del servizio di “banca
diretta” di Banca Mediolanum.
La modifica del Profilo può essere richiesta in ogni
momento, trascorso almeno un anno dalla data di
decorrenza del contratto.
La modifica verrà operata trasferendo sul nuovo Profilo
l’importo del capitale maturato fino al momento della
richiesta.
In particolare, l’ammontare del capitale da trasferire
verrà determinato in base al valore di tutte le quote
relative al Profilo originario del giorno di ricezione nella
sede della Compagnia della richiesta del Sottoscrittore,
a condizione che tutte le eventuali movimentazioni (es:
Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di un premio
a seguito di insoluto del mezzo di pagamento utilizzato
dal Sottoscrittore, etc.) siano state valorizzate.
In caso contrario l’importo da disinvestire sarà determinato
in base al valore delle quote del 1° giorno lavorativo
successivo al giorno di riferimento del movimento.
Mediolanum Vita reinvestirà tale capitale nei Fondi Interni
previsti dal nuovo Profilo in base al valore delle quote
del secondo giorno lavorativo successivo a quello di
valorizzazione del disinvestimento. Tutti i premi successivi
a tale data confluiranno nel nuovo Profilo in base alle
modalità successivamente descritte. La modifica del
Profilo di Investimento non esercita impatti sul
meccanismo automatico di modifica graduale della
composizione degli investimenti sul Profilo “di arrivo”.
b) modificare, totalmente o parzialmente, le modalità di
investimento del capitale maturato così come di uno o
di tutti i Premi Successivi o Aggiuntivi anche
indipendentemente da quanto previsto da uno dei 4
Profili di Investimento predefiniti. Tali modifiche
determinano il passaggio alla tipologia di investimento
“personale” con la conseguente interruzione del
meccanismo automatico di modifica graduale della
composizione degli investimenti. Anche in questo caso
la richiesta di modifica deve pervenire a Mediolanum Vita
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Benefit
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mediante raccomandata con ricevuta di ritorno oppure,
per i Sottoscrittori titolari di un conto corrente presso Banca
Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su
supporto magnetico, nell’ambito del servizio di “banca
diretta” di Banca Mediolanum.
Mediolanum Vita modificherà la composizione
dell’investimento del capitale maturato con le modalità
previste per il passaggio ad un nuovo Profilo di
Investimento.
Gli eventuali Premi Successivi ed Aggiuntivi saranno
quindi investiti secondo le specifiche indicazioni del
Sottoscrittore.
Nel caso di modifica delle modalità di investimento dei
premi successivi, la relativa richiesta dovrà invece
pervenire a Mediolanum Vita entro 10 giorni dalla
decorrenza del premio cui il Sottoscrittore desidera sia
applicata. Per ogni istruzione di cui ai punti a) e b) che
comporti una modifica dell’investimento del capitale
maturato Mediolanum Vita tratterrà dall’importo da
investire in base alla nuova composizione, a titolo di
rimborso spese, la somma di € 52 che potrà essere
aggiornata periodicamente sulla base della variazione
intervenuta nell’indice ISTAT calcolata come descritto
all’art.11.
La facoltà di modifica può essere esercitata 2 volte ogni
12 mesi.
ART. 17) INTERRUZIONE DEI PREMI
L’interruzione dei premi non comporta la risoluzione
del contratto, salvo specifica richiesta di riscatto del
Sottoscrittore, e non influisce in alcun modo sul
meccanismo automatico di modifica della composizione
degli investimenti. Mediolanum Vita continuerà a
prelevare il diritto fisso sui premi versati con le modalità
di cui all’art. 13.
Il capitale da corrispondere alla scadenza del contratto
sarà determinato dal valore delle quote risultanti nel/i
Fondo/i Interno/i a tale data.
La risoluzione automatica del contratto è prevista nel solo
caso in cui il numero delle quote riferite al contratto risulti
pari a zero.
ART. 18) RISCATTO
Il Sottoscrittore, a partire dal primo anniversario di polizza,
può risolvere anticipatamente il contratto riscuotendo il
valore di riscatto.
L’esercizio del diritto di riscatto richiede che il Sottoscrittore
invii apposita richiesta scritta a Mediolanum Vita.
La risoluzione del contratto ha effetto dalla data di
ricezione della richiesta di riscatto presso la sede di
Mediolanum Vita. L’esercizio del diritto di riscatto
comporta il disinvestimento totale delle quote risultanti
alla data di ricezione della richiesta. Il valore di riscatto
è determinato in base al valore delle quote alla medesima
data.
Il pagamento del valore di riscatto verrà effettuato a
favore del Sottoscrittore.
Tuttavia nel caso di designazione irrevocabile del
Beneficiario occorrerà da parte di quest’ultimo un
consenso scritto alla richiesta di riscatto del Sottoscrittore.
L’importo equivalente al valore di riscatto verrà liquidato
entro 30 giorni dalla data di ricezione della relativa
richiesta e documentazione e sarà soggetto alle
disposizioni fiscali vigenti al momento.
Non sono previsti riscatti parziali.
ART. 19) OPZIONI A SCADENZA
Alla scadenza del contratto nonché in caso di riscatto,
il Sottoscrittore ha la facoltà di chiedere la conversione
anche parziale del capitale maturato in una rendita
annua rivalutabile calcolata in base al sesso ed all’età del
Beneficiario al momento della conversione. La rendita
potrà essere:
• vitalizia immediata pagabile finché il Beneficiario sia
in vita;
• vitalizia immediata pagabile finché il Beneficiario sia
in vita e comunque in modo certo nei primi cinque o
dieci anni e successivamente vitalizia finchè il Beneficiario
sia in vita;
• vitalizia immediata a favore del Beneficiario e reversibile
totalmente o parzialmente su altra persona appositamente
designata;
• una rendita vitalizia immediata denominata Rend&Cap,
come da Condizioni allegate.
Tali opzioni sono disponibili a condizione che la rendita
annua assicurata risulti almeno pari a € 1.200. Le
condizioni di erogazione e rivalutazione della rendita
saranno quelle in vigore al momento della richiesta
dell'opzione.
ART. 20) PEGNO
Il credito derivante dal presente contratto può essere
dato in pegno a terzi. Tale atto è efficace dal momento
in cui Mediolanum Vita riceve comunicazione scritta
dell’avvenuta costituzione in pegno, contestualmente
Mediolanum Vita deve effettuare l’annotazione relativa
alla costituzione in pegno in polizza o su appendice.
Mediolanum Vita può opporre ai creditori pignoratizi tutte
le eccezioni che le spettano verso il Sottoscrittore
originario in conformità con quanto disposto dall’art. 2805
C.C..
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Benefit
MY PENSION TWIN
ART. 21) DOCUMENTAZIONE E MODALITÀ PREVISTE
PER IL PAGAMENTO DELLE PRESTAZIONI
1) Documentazione
Per tutti i pagamenti di Mediolanum Vita dovranno essere
preventivamente consegnati alla stessa tutti i documenti
necessari a verificare l’obbligo di pagamento e ad
individuare gli aventi diritto. La documentazione da
presentare è la seguente:
DOCUMENTI PER LA LIQUIDAZIONE DELLE PRESTAZIONI
Riscatto
Decesso
del
Sottoscrittore
Scadenza
Richiesta sottoscritta dal Sottoscrittore
con specifica della modalità
di pagamento
Certificato di morte del Sottoscrittore
Documenti necessari ad identificare
gli aventi diritto
Comunicazione scritta inviata
al Sottoscrittore con indicazione
dei documenti necessari
per la liquidazione
2) Termini di pagamento
Mediolanum Vita eseguirà il pagamento entro 30 giorni
dal ricevimento della documentazione o, se posteriore,
entro 30 giorni dalla scadenza della polizza. Qualora tale
termine non venisse rispettato, Mediolanum Vita
riconoscerà gli interessi moratori per il ritardo nel
pagamento applicando il tasso legale di interesse al
momento in vigore. I pagamenti saranno effettuati in
Italia ed in valuta nazionale corrente.
ART. 22) TERMINI DI PRESCRIZIONE
I diritti derivanti dal contratto di assicurazione si
prescrivono in un anno dal giorno in cui si è verificato
il fatto su cui si fonda il diritto.
ART. 23) GESTIONE DELLE INFORMAZIONI
La Società comunicherà tempestivamente per iscritto al
Sottoscrittore ogni modifica intervenuta nelle
informazioni riportate nella presente Nota Informativa
nel corso della durata contrattuale anche per effetto di
modifiche alla legislazione. Inoltre, Mediolanum Vita
invierà:
• con cadenza annuale, entro sessanta giorni dalla
chiusura di ogni anno solare, un rendiconto che riporta
la situazione relativa a:
a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del
contratto al 31 dicembre dell’anno precedente, numero
e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre
dell’anno precedente;
b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del
numero e del controvalore delle quote assegnate
nell’anno di riferimento;
c) numero e controvalore delle quote trasferite e di
quelle assegnate a seguito di operazioni di switch;
d) numero delle quote eventualmente trattenute nell’anno
di riferimento per il premio relativo alle coperture di puro
rischio;
e) numero delle quote complessivamente assegnate e del
relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento;
• il Documento di Polizza con indicazione del premio
lordo versato, di quello investito, della data di decorrenza
della polizza, del numero di quote attribuite e del loro
valore unitario, nonché del giorno cui tale valore si
riferisce. Tale documento includerà anche l’indicazione
della data in cui viene ricevuta la Proposta e la data di
incasso del premio;
• per contratti a Premi Programmati una lettera (o
Rendiconto Annuale) di conferma cumulativa per i
premi pagati in un semestre solare e degli eventuali
Premi Aggiuntivi;
• una lettera nel caso in cui il controvalore delle quote
complessivamente detenute diminuisca di oltre il 30%
rispetto all’ammontare complessivo dei premi investiti
e per ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%;
tale comunicazione deve essere effettuata entro dieci
giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.
• una lettera con la quale, relativamente all’operazione
di passaggio tra Fondi, richiesta specificatamente dal
Sottoscrittore, vengono fornite informazioni in merito al
numero delle quote rimborsate e di quelle attribuite,
nonché ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento.
Tale comunicazione verrà effettuata entro dieci giorni
lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.
ART. 24) FORO COMPETENTE
Per ogni controversia con Mediolanum Vita è competente
l’Autorità Giudiziaria del luogo di residenza, ovvero del
domicilio eletto dal Sottoscrittore o dal Beneficiario a
seconda del soggetto che promuove la causa.
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MY PENSION TWIN
ESEMPLIFICAZIONE A TITOLO INDICATIVO DELLA
RIPARTIZIONE DELL'INVESTIMENTO TRA I FONDI INTERNI
PROFILO D'INVESTIMENTO
ANNI
40 - 30 anni
Prudenza e Stabilità
Moderazione e Calcolo
Coraggio e Opportunità
30 - 20 anni
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Azionario Dinamismo bis
Azionario Dinamismo bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Dinamismo bis
Azionario Dinamismo bis
Azionario Dinamismo bis
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Intraprendenza bis
Intraprendenza e Dinamismo
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MY PENSION TWIN
MANCANTI ALLA SCADENZA DEL CONTRATTO
20 - 10 anni
10 - 5 anni
5 - 0 anni
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Azionario Intraprendenza bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Azionario Dinamismo bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Moderazione bis
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Intraprendenza bis
Obbligazionario Crescita bis
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Benefit
MY PENSION TWIN
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
SCHEDA SINTETICA
ATTENZIONE: LEGGERE ATTENTAMENTE LA NOTA INFORMATIVA PRIMA DELLA SOTTOSCRIZIONE DEL
CONTRATTO.
La presente Scheda Sintetica non sostituisce la Nota Informativa. Essa mira a dare al Sottoscrittore un’informazione
di sintesi sulle caratteristiche, sulle garanzie, sui costi e sugli eventuali rischi presenti nel contratto.
1. Informazioni generali
Compagnia di Assicurazione
Mediolanum Vita S.p.A. – Sede legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza - 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
- Italia - Capitale Sociale i.v. euro 87.720.000 - C.C.I.A.A. (MI) 842196 - Codice Fiscale/Partita IVA/Numero
Registro Imprese di Milano 01749470157 - Società con unico Socio - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Mediolanum S.p.A. - tel. +39.029049.1 - sito Internet www.mediolanumvita.it - email
[email protected], Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni con D.M. 06.07.1973 pubblicato sulla
G.U. n. 193 del 27.07.1973, Società di Revisione - alla data di redazione del presente Fascicolo : Reconta Ernst &
Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, 00196 Roma.
Società di Distribuzione
Banca Mediolanum S.p.A., Sede Legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
- Italia - sito Internet www.bancamediolanum.it - Capitale Sociale i.v. euro 341.000.000 - Codice Fiscale e Numero
Registro delle Imprese di Milano 02124090164 - Partita IVA 10698820155 - Capogruppo del Gruppo Bancario
Mediolanum iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari - Banca Iscritta all’Albo delle Banche al n. 5343 - Aderente al
Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Denominazione del contratto
My Pension Twin - versione TaxBenefit Tipologia del contratto
Piano Individuale di Previdenza di tipo Unit Linked che permette di costruire una rendita all’età prevista per il
pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore.
Le prestazioni previste dal contratto sono espresse, nella fase di accumulo della prestazione previdenziale, in quote
di un fondo il cui valore dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono
rappresentazione. Pertanto il contratto comporta rischi finanziari per il Sottoscrittore riconducibili all’andamento
del valore delle quote. Nella fase di erogazione la rendita è contrattualmente garantita da Mediolanum Vita e si
rivaluta annualmente in base al rendimento di una gestione interna separata di attivi.
Durata
La durata del contratto è pari alla differenza in anni interi, arrotondata per difetto, tra:
- l’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore in vigore
al momento della richiesta di liquidazione della prestazione ovvero, per i soggetti non titolari di reddito di lavoro
o d’impresa, l’età prevista dall’art.1, comma 20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive modifiche (attualmente
pari a 57 anni).
- l’età del Sottoscrittore al momento della decorrenza della copertura assicurativa
con un minimo di cinque anni.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
Il Sottoscrittore ha la facoltà di richiedere il riscatto, anche parziale, del capitale maturato sulla propria posizione
esclusivamente nelle ipotesi previste dall’art. 18 delle Condizioni di Polizza di seguito allegate.
Pagamento dei premi
Al momento della sottoscrizione il Sottoscrittore stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo, da suddividere
tra le versioni Benefit e TaxBenefit, pari ad un minimo di € 1.000 per la versione My Pension Twin Basic e pari ad
un minimo di € 5.000 per la versione My Pension Twin Gold, ne definisce la ripartizione iniziale tra le due versioni
e stabilisce la “dimensione” del Piano, intesa come numero massimo di Premi Annui Complessivi versabili durante
la durata contrattuale nonché l’importo e la rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale, trimestrale,
semestrale o annuale, fatto salvo che l’importo di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno € 100.
Il Sottoscrittore ha inoltre la facoltà di modificare l’entità di ogni singolo Premio o la rateazione dei Premi senza
ampliare la “dimensione” del Piano, sospendere e riprendere il Piano stesso, ampliare la “dimensione” del Piano.
L’importo del Premio Annuo Complessivo viene rivalutato secondo l’incremento dell’indice ISTAT aumentato di
3 punti percentuali. Tale adeguamento avviene ad ogni ricorrenza annua della data di decorrenza della polizza.
2. Caratteristiche del contratto
My Pension Twin versione TaxBenefit è un Piano Individuale di Previdenza di tipo Unit Linked che permette di
costituire una rendita all’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza
del Sottoscrittore.
Ai fini della determinazione della prestazione a scadenza, My Pension Twin versione TaxBenefit prevede una fase
di accumulo ed investimento dei premi finalizzata alla creazione della prestazione previdenziale: al termine della
naturale durata del contratto è prevista la fase di erogazione della rendita, secondo le modalità richieste dal
Sottoscrittore stesso.
My Pension Twin versione TaxBenefit può essere sottoscritto a condizione che al momento della conclusione del
contratto l’età del Sottoscrittore non sia superiore all’età prevista per il pensionamento di vecchiaia sulla base del
regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore. Tale prodotto permette, infatti, di usufruire delle agevolazioni
fiscali previste per i contratti destinati ad attuare forme pensionistiche individuali: tali agevolazioni operano solo
in presenza dei requisiti e delle condizioni previste dalla legge (cfr. D. Lgs. 21 Aprile 1993, n. 124) ed illustrate
alla sezione D INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE della Nota Informativa allegata.
Si precisa, infine, che ai fini di una corretta valutazione del proprio fabbisogno previdenziale Mediolanum Vita è
tenuta a consegnare, unitamente al Fascicolo Informativo, un Progetto Esemplificativo redatto in forma personalizzata.
3. Prestazioni assicurative
Il contratto prevede le seguenti tipologie di prestazioni – si ricorda che i requisiti per il conseguimento della prestazione
pensionistica in forma di capitale e di rendita, per la richiesta di riscatto e trasferimento della prestazione
pensionistica maturata sono determinati dalla legge - :
Prestazioni pensionistiche per vecchiaia/per anzianità
• Rendita vitalizia: in caso di vita del Sottoscrittore all’epoca stabilita nel contratto per il godimento dell’assegno
periodico, il pagamento ai beneficiari designati di una rendita vitalizia fino a che il Sottoscrittore è in vita.
• Capitale: in caso di vita del Sottoscrittore alla scadenza contrattuale, il pagamento del capitale assicurato ai Beneficiari
designati con i limiti e le modalità previste dall’art. 7 delle Condizioni di Polizza.
Riscatto
• Riscatto totale: Il Sottoscrittore ha la facoltà di richiedere il riscatto del capitale maturato esclusivamente con le
modalità ed i casi previsti dall’art.16 delle Condizioni di Polizza di Taxbenefit allegate alla presente Scheda
Sintetica.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
• Riscatto parziale: Il Sottoscrittore ha la facoltà di richiedere il riscatto parziale del capitale maturato esclusivamente
con le modalità ed i casi previsti dall’art.16 delle Condizioni di Polizza di Taxbenefit allegate alla presente Scheda
Sintetica.
• Riscatto a seguito di decesso: in caso di decesso del Sottoscrittore prima della scadenza del contratto la posizione
individuale viene riscattata dagli eredi secondo quanto stabilito dall’art.16 delle Condizioni di Polizza.
Prestazioni in caso di trasferimento della posizione individuale
• Capitale: in caso di richiesta di trasferimento effettuata dal Contraente, il pagamento del capitale maturato secondo
quanto previsto all’art. 17 delle Condizioni di Polizza di TaxBenefit allegate alla presente Scheda Sintetica.
Coperture complementari e/o accessorie (solo per la versione My Pension Twin Gold)
• Esonero pagamento premi: in caso di infortunio/malattia del Sottoscrittore che abbia come conseguenza
un’invalidità permanente di grado superiore al 66%, Mediolanum Vita provvederà a pagare il Premio Annuo
Complessivo fino al completamento del Piano dei Premi stabilito dal Sottoscrittore.
Mediolanum Vita prevede la facoltà di modificare la base demografica utilizzata per il calcolo della rendita con
effetto su tutti i premi versati. Tale modifica non può essere applicata sui contratti che sono in vigore nei primi 3
anni di vita e che scadranno nei 3 anni successivi all’entrata in vigore di tale modifica.
Mediolanum Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Per questo motivo sia
l’ammontare del capitale destinato ad essere convertito in rendita sia il valore di riscatto totale (fatta eccezione per
il valore di riscatto derivante a seguito di decesso del Sottoscrittore) potrebbero essere inferiori ai premi versati.
Maggiori informazioni sono fornite in Nota Informativa alla sezione B. In ogni caso le coperture assicurative sono
regolate dagli artt. 3 e 4 delle Condizioni di Polizza di TaxBenefit.
4. Rischi finanziari a carico del Sottoscrittore
Mediolanum Vita S.p.A. non offre alcuna garanzia di capitale o di rendimento minimo. Pertanto il contratto comporta
rischi finanziari per il Sottoscrittore riconducibili all’andamento del valore delle quote.
In caso di decesso del Sottoscrittore, è garantita l’erogazione di un importo pari al 101% del capitale versato.
Mediolanum Vita attua un piano di allocazione dei Premi e dei capitali maturati per conto del Sottoscrittore con
l’intento di ottimizzare il profilo di rischio/ rendimento della forma pensionistica. Per i dettagli si rimanda alla Sezione
B - INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI all’interno della Nota
Informativa di TaxBenefit.
4.1) Rischi finanziari a carico del Sottoscrittore
a) Ottenere un capitale a scadenza inferiore ai premi versati;
b) ottenere un valore di riscatto inferiore ai premi versati.
4.2) Profilo di rischio dei fondi
Ciascun Fondo Interno Assicurativo di My Pension Twin versione TaxBenefit presenta dei profili di rischio di cui il
Sottoscrittore deve tenere conto con riferimento alla propria propensione al rischio ed al periodo temporale che
lo separa dal pensionamento. Nella successiva tabella è riportato, in base alla classificazione indicata dall’ISVAP,
il profilo di rischio dei fondi a cui le prestazioni possono essere collegate.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
PROFILO DI RISCHIO
FONDO INTERNO
Basso
Medio Basso
Medio
Medio Alto
Alto
Azionario
Intraprendenza bis
X
Azionario
Dinamismo bis
X
Obbligazionario
Evoluzione bis
X
Obbligazionario
Crescita bis
X
Obbligazionario
Moderazione bis
X
Obbligazionario
Breve Termine bis
X
Obbligazionario
Stabilità bis
X
Molto Alto
5. Costi
Mediolanum Vita S.p.A., al fine di svolgere l’attività di collocamento e di gestione dei contratti e di incasso dei
premi, preleva dei costi secondo la misura e le modalità dettagliatamente illustrate in Nota Informativa alla sezione D.
I costi gravanti sui premi e quelli prelevati dal fondo riducono l’ammontare delle prestazioni. Per fornire
un’indicazione complessiva dei costi che gravano a vario titolo sul contratto viene di seguito riportato, secondo
criteri stabiliti dall’ISVAP, l’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo”.
Il “Costo percentuale medio annuo" indica di quanto si riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso
di rendimento del contratto rispetto a quello di una analoga operazione che ipoteticamente non fosse gravata da
costi.
A titolo di esempio, se per una durata della fase di accumulo pari a 40 anni il “Costo percentuale medio annuo”
del 10° anno è pari all’1%, significa che i costi complessivamente gravanti sul contratto in caso di trasferimento
della posizione individuale al 10° anno riducono il potenziale tasso di rendimento nella misura dell’1% per ogni
anno di durata del rapporto previdenziale. Il “Costo percentuale medio annuo” del 40° anno indica di quanto si
riduce ogni anno, per effetto dei costi, il potenziale tasso di rendimento in caso di mantenimento del contratto fino
al raggiungimento dei requisiti per la prestazione pensionistica.
Il predetto indicatore ha una valenza orientativa in quanto calcolato su livelli prefissati di premio e durate ed impiegando
un’ipotesi di rendimento del fondo che è soggetta a discostarsi dai dati reali. Il dato non tiene conto degli eventuali
costi di overperformance e di switch gravanti sui fondi, in quanto elementi variabili dipendenti dall’attività gestionale
e dalle possibili opzioni esercitabili a discrezione del Sottoscrittore.
Di seguito riportiamo le tabelle relative all’indicatore sintetico “Costo percentuale medio annuo”. Il “Costo
percentuale medio annuo” è stato determinato sulla base di un’ipotesi di tasso di rendimento degli attivi stabilito
dall’ISVAP nella misura del 4% annuo ed al lordo dell’imposizione fiscale prevista in fase di erogazione delle prestazioni.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
Costo percentuale medio annuo
Fondo: Obbligazionario Stabilità bis (Rischio Basso)
Premio annuo: € 1.250
Sesso ed età: Maschio - 35 anni
Durata fase accumulo: 30 anni
Premio annuo: € 2.500
Sesso ed età: Maschio - 35 anni
Durata fase accumulo: 30 anni
Premio annuo: € 5.000
Sesso ed età: Maschio - 35 anni
Durata fase accumulo: 30 anni
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
1,94%
1,86%
1,62%
1,45%
1,33%
1,27%
5
10
15
20
25
30
1,81%
1,79%
1,57%
1,41%
1,30%
1,25%
5
10
15
20
25
30
1,61%
1,62%
1,43%
1,30%
1,21%
1,17%
Anno
5
10
15
20
25
30
Premio annuo: € 1.250
Sesso ed età: Maschio - 25 anni
Durata fase accumulo: 40 anni
Premio annuo: € 2.500
Sesso ed età: Maschio - 25 anni
Durata fase accumulo: 40 anni
Premio annuo: € 5.000
Sesso ed età: Maschio - 25 anni
Durata fase accumulo: 40 anni
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
5
10
15
20
25
30
35
40
1,81%
1,79%
1,57%
1,41%
1,30%
1,22%
1,16%
1,13%
5
10
15
20
25
30
35
40
1,61%
1,62%
1,43%
1,30%
1,21%
1,15%
1,10%
1,07%
Anno
5
10
15
20
25
30
35
40
1,94%
1,86%
1,62%
1,45%
1,33%
1,24%
1,18%
1,14%
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
Fondo: Azionario Dinamismo bis (Rischio Alto)
Premio annuo: € 1.250
Sesso ed età: Maschio - 35 anni
Durata fase accumulo: 30 anni
Anno
5
10
15
20
25
30
Premio annuo: € 2.500
Sesso ed età: Maschio - 35 anni
Durata fase accumulo: 30 anni
Premio annuo: € 5.000
Sesso ed età: Maschio - 35 anni
Durata fase accumulo: 30 anni
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
3,77%
3,75%
3,53%
3,38%
3,27%
3,23%
5
10
15
20
25
30
3,63%
3,68%
3,48%
3,34%
3,23%
3,20%
5
10
15
20
25
30
3,45%
3,51%
3,35%
3,23%
3,15%
3,12%
Premio annuo: € 1.250
Sesso ed età: Maschio - 25 anni
Durata fase accumulo: 40 anni
Premio annuo: € 2.500
Sesso ed età: Maschio - 25 anni
Durata fase accumulo: 40 anni
Premio annuo: € 5.000
Sesso ed età: Maschio - 25 anni
Durata fase accumulo: 40 anni
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
Anno
Costo
percentuale
medio annuo
5
10
15
20
25
30
35
40
3,63%
3,68%
3,48%
3,34%
3,23%
3,16%
3,10%
3,08%
5
10
15
20
25
30
35
40
3,45%
3,51%
3,35%
3,23%
3,15%
3,08%
3,04%
3,02%
Anno
5
10
15
20
25
30
35
40
3,77%
3,75%
3,53%
3,38%
3,27%
3,18%
3,12%
3,10%
Il “Costo percentuale medio annuo” in caso di riscatto nei primi anni della fase di accumulo può risultare
significativamente superiore al costo riportato in corrispondenza del 5° anno.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
Costi di erogazione della rendita
E’ prevista una commissione per l’erogazione della rendita pari all’ 1,25% annuo a copertura delle spese di erogazione
della rendita.
6. Illustrazione di alcuni dati storici di rendimento dei fondi/O.I.C.R.
In questa sezione è rappresentato il rendimento storico realizzato negli ultimi 5 anni dai fondi a cui possono essere
collegate le prestazioni assicurative. Il dato è confrontato con quello di un parametro di riferimento, di seguito
denominato “benchmark”. Il benchmark è un indice comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli
obiettivi di investimento attribuiti alla gestione di un fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontarne il risultato
di gestione. Tale indice, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento è gravato da costi. Le predette
informazioni sono integrate con l’indice ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.
Rendimento medio annuo composto
Fondo Azionario Intraprendenza bis
100% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,98%
-7,39%
-9,58%
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,89%
-6,38%
-8,31%
Rendimento medio annuo composto
Fondo Azionario Dinamismo bis
90% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Breve Termine 2
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Evoluzione bis
15% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
40% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
35% Generali Fondi Liquidità Area Euro3
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,07%
0,95%
1,02%
1 ND (Non Disponibile): i Fondi Interni sopra riportati hanno iniziato la loro operatività da Settembre 2005 pertanto
i dati richiesti non sono ancora disponibili.
2 In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che l'indice Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T", è disponibile dal 1° luglio 2003; per estendere ulteriormente le rappresentazioni
e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso, è stato utilizzato l'indice Fideuram "Obbligazionari
Euro B/T".
3In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T" sono disponibili dal 1° luglio 2003;
per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso,
sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T, Obbligazionari Euro M/L T".
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Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Crescita bis
5% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
45% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro4
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,06%
0,89%
1,95%
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,94%
2,92%
3,36%
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
2,01%
2,48%
2,94%
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Moderazione bis
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Breve Termine
50% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
10% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro4
Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Breve Termine bis
60% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
25% Generali Fondi Liquidità Area Euro3
1 ND
(Non Disponibile): i Fondi Interni sopra riportati hanno iniziato la loro operatività da Settembre 2005 pertanto
i dati richiesti non sono ancora disponibili.
3In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T" sono disponibili dal 1° luglio 2003;
per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso,
sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T, Obbligazionari Euro M/L T".
4In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T, Obbligazionari Internazionali
Governativi" sono disponibili dal 1° luglio 2003; per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente
con la politica d'investimento del fondo stesso, sono stati utilizzati gli indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T,
Obbligazionari Euro M/L T, Obbligazionari Internazionali".
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Rendimento medio annuo composto
Fondo Obbligazionario Stabilità bis
55% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
30% Generali Fondi Liquidità Area Euro3
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
ND1
ND1
ND1
1,99%
2,45%
2,92%
Tasso medio di inflazione
1 anno
Ultimi 3 anni
Ultimi 5 anni
Ultimi 10 anni
1,96%
2,29%
2,44%
2,66%
Fonte: Datastream Thomson Financial
Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
7. Illustrazione dei dati storici di rendimento della gestione interna separata
In questa sezione è rappresentato il tasso di rendimento realizzato dalla gestione interna separata “MEDINVEST”
a cui è collegata la rendita negli ultimi 5 anni ed il corrispondente tasso di rendimento minimo riconosciuto agli
assicurati. Il dato è confrontato con il tasso di rendimento medio dei titoli di Stato e delle obbligazioni e con l’indice
ISTAT dei prezzi al consumo per le famiglie di impiegati ed operai.
Anno
Rendimento realizzato
dalla gestione separata
2000
2001
2002
2003
2004
5,41%
4,98%
4,07%
4,18%
4,06%
Rendimento minimo
Rendimento medio dei titoli
riconosciuto agli assicurati di Stato e delle obbligazioni
4,21%
3,78%
2,87%
2,98%
2,86%
5,57%
4,93%
4,67%
3,73%
3,59%
Inflazione(*)
2,52%
2,80%
2,45%
2,47%
1,96%
(*) Fonte Datastream Thomson Financial
1 ND
(Non Disponibile): i Fondi Interni sopra riportati hanno iniziato la loro operatività da Settembre 2005 pertanto
i dati richiesti non sono ancora disponibili.
3In merito alla indisponibilità di serie storiche più lunghe per il benchmark, si precisa che gli indici Generali AM
"Obbligazionari Euro Governativi B/T, Obbligazionari Euro Governativi M/L T" sono disponibili dal 1° luglio 2003,
per estendere ulteriormente le rappresentazioni e coerentemente con la politica d'investimento del fondo stesso,
sono stati utilizzati gli Indici Fideuram "Obbligazionari Euro B/T, Obbligazionari Euro M/L T".
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8. Diritto di ripensamento
Il Sottoscrittore ha la facoltà di recedere dal contratto. Per le relative modalità leggere la sezione “Recesso” della
Nota Informativa.
Mediolanum Vita S.p.A. è responsabile della veridicità dei dati e delle notizie contenuti nella presente Scheda
Sintetica.
Il rappresentante legale
Edoardo Lombardi
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La presente Nota Informativa è redatta secondo lo schema predisposto dall’ISVAP, ma il suo contenuto non è
soggetto alla preventiva approvazione dell’ISVAP.
NOTA INFORMATIVA
A - INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE
Informazioni generali
Compagnia di assicurazione
Mediolanum Vita S.p.A. - Sede legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza - 20080 Basiglio - Milano 3 (MI)
- Italia - Capitale Sociale i.v. euro 87.720.000 - C.C.I.A.A. (Mi) 842196 - Codice Fiscale/Partita IVA/Numero
Registro Imprese di Milano 01749470157 - Società con unico Socio - Società soggetta all’attività di direzione e
coordinamento di Mediolanum S.p.A. - tel. +39.029049.1 - sito Internet www.mediolanumvita.it - email
[email protected], Impresa autorizzata all’esercizio delle assicurazioni con D.M. 06.07.1973 pubblicato sulla
G.U. n. 193 del 27.07.1973, Società di Revisione - alla data di redazione del presente Fascicolo : Reconta Ernst &
Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, 00196 Roma.
Società di Distribuzione
Banca Mediolanum S.p.A., Sede Legale e Direzione: Palazzo Meucci - Via F. Sforza 20080 Basiglio – Milano 3 (MI)
- Italia - sito Internet www.bancamediolanum.it - Capitale Sociale i.v. euro 341.000.000 - Codice Fiscale e Numero
Registro delle Imprese di Milano 02124090164 - Partita IVA 10698820155 - Capogruppo del Gruppo Bancario
Mediolanum iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari - Banca Iscritta all’Albo delle Banche al n. 5343 - Aderente al
Fondo Nazionale di Garanzia ed al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi.
Conflitto di interessi
Nell'esecuzione del contratto la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con Mediolanum International
Funds Ltd, società di gestione di diritto irlandese, e con Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A., società di diritto
italiano, nei cui fondi potrebbe essere investito, così come illustrato nel "Regolamento dei Fondi Interni", parte del
patrimonio delle gestioni interne separate. Quanto sopra in considerazione del fatto che la Compagnia è controllata
da Mediolanum S.p.A. che a sua volta partecipa il capitale sia di Mediolanum International Funds Ltd sia di Mediolanum
Gestione Fondi SGR p.A..
Ai fini del presente articolo si evidenzia altresì che la Compagnia potrebbe trovarsi in conflitto di interessi con
Mediolanum Gestione Fondi SGR p.A. per la delega di gestione, non esclusiva, rilasciata dalla Compagnia alla
suddetta società mediante la quale è stata a quest'ultima conferita la facoltà di attuare scelte di investimento nei
singoli Fondi Interni conformemente alle politiche di investimento decise dalla Compagnia, oltre che alle vigenti
disposizioni emanate in materia dall'Organo regolamentare competente.
In ogni caso la delegante, nell'ambito della delega conferita, potrà eseguire, direttamente, in ogni momento e di
propria iniziativa, operazioni di gestione sul patrimonio oggetto di delega, oltre che impartire direttamente istruzioni
al delegato in ordine agli indirizzi degli investimenti da effettuare. In generale, le parti si sono impegnate ad operare
con diligenza, correttezza e trasparenza e organizzarsi per ridurre al minimo i rischi di conflitto di interessi.
In ogni caso la Compagnia, nell'esecuzione del contratto, opera in modo da non recare alcun pregiudizio ai contraenti
impegnandosi ad ottenere i migliori risultati possibili.
In virtù degli accordi stipulati con le Società di Gestione dei fondi O.I.C.R. parte della percentuale delle commissioni
di gestione previste per gli O.I.C.R., è retrocessa a Mediolanum Vita dalle Società di Gestione, e da questa ultima
ai Contraenti, che ne beneficiano tramite il suo riconoscimento al Fondo Interno Assicurativo.
Per la quantificazione delle utilità ricevute e retrocesse agli Assicurati si rinvia al Rendiconto di Gestione Annuale.
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B - INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI
B.1. FASE DI ACCUMULO
Rischi finanziari
TAXBENEFIT è un Piano individuale di Previdenza di tipo Unit Linked, ossia legato (Linked) a uno o più Fondi
Interni Assicurativi in cui l’entità delle somme dovute dalla Compagnia è direttamente collegata alle variazioni del
valore delle quote (Unit) di uno o più Fondi Interni Assicurativi, le quali a loro volta dipendono dalle oscillazioni
di prezzo delle attività finanziarie di cui le quote sono rappresentazione. TAXBENEFIT permette di costituire una
rendita all’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore.
Fino al momento della conversione in rendita l’importo del capitale maturato è in ogni caso correlato in ogni momento
al controvalore delle quote dei Fondi Interni in cui vengono investiti i premi versati dal Sottoscrittore al netto dei
costi gravanti sul premio.
I Fondi Interni a cui è collegato TAXBENEFIT si caratterizzano per differenti livelli di rischio rispetto al capitale investito,
in funzione delle politiche di gestione della attività sottostanti. I rischi connessi all’acquisto di quote di O.I.C.R.
sono riconducibili alle possibili variazioni del valore delle quote stesse che, a loro volta, risentono delle oscillazioni
del prezzo degli strumenti finanziari in cui sono investite le disponibilità degli O.I.C.R. medesimi.
E’ quindi fondamentale per il Sottoscrittore valutare la tipologia di attività finanziaria in cui i singoli Fondi Interni
investono, in modo da acquisire consapevolezza dei differenti rischi e delle prospettive di rendimento correlate e,
conseguentemente, poter scegliere i Fondi Interni che maggiormente incontrano le sue esigenze.
In particolare con la sottoscrizione di TAXBENEFIT, il Sottoscrittore si espone agli elementi di rischio propri degli
investimenti finanziari. Più specificatamente gli elementi di rischio sono:
Rischio di prezzo. E’ il rischio, tipico dei titoli di capitale (es.azioni), derivante dalla variazione del loro valore di
mercato (prezzo), il quale risente sia delle aspettative sull’andamento economico espresso dalla società emittente
(rischio specifico) sia delle fluttuazioni dei mercati sui quali tali titoli sono negoziati (rischio generico o sistemico);
Rischio di credito. E’ il rischio del mancato rientro del capitale (e/o interessi) investito in una determinata attività
finanziaria nel caso in cui il debitore (emittente) non sia in grado di far fronte puntualmente al pagamento del capitale
e degli interessi relativi ad un’emissione di titoli di debito.
Rischio di controparte. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla eventualità che
in virtù delle posizioni di investimento acquisite in swap, opzioni, transazioni di riacquisto e su tassi di cambio a
termine ed altri strumenti, la controparte (l’Ente negoziatore dello/gli strumento/i derivato/i e, se presente, il soggetto
che fornisce la garanzia), conseguentemente ad un deterioramento della propria solidità patrimoniale, non adempia
agli obblighi derivanti dalla negoziazione di tale/i strumento/i.
Rischio di interesse. Tale rischio, tipico dei titoli di debito (es. le obbligazioni), è connesso alla variabilità dei prezzi
derivante dalle fluttuazioni dei tassi di interesse di mercato. Variazioni di questi ultimi, infatti, si ripercuotono
inversamente sui prezzi di tali titoli in modo tanto più accentuato, soprattutto nel caso dei titoli a reddito fisso,
quanto più lunga è la loro vita residua: un aumento dei tassi di interesse di mercato comporterà una diminuzione
del prezzo del titolo stesso e viceversa.
Rischio di liquidità. La liquidità di uno strumento finanziario consiste nella sua attitudine a trasformarsi prontamente
in moneta senza perdita di valore. La liquidità dipende in primo luogo dalle caratteristiche del mercato in cui il
titolo è trattato.
Rischio di cambio. È il rischio legato alla possibilità di conseguire perdite economiche in base a una variazione
sfavorevole dei tassi di cambio.
Informazioni sull’impiego dei premi
I premi versati dal Sottoscrittore, dedotti i costi gravanti sul premio, vengono completamente investiti nei Fondi
Interni di Mediolanum Vita in base a quanto definito dal Sottoscrittore stesso (art. 10 delle Condizioni di Polizza).
Mediolanum Vita provvede ad assegnare ad ogni Sottoscrittore le quote, dividendo l’importo netto del premio, come
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sopra definito, per il valore della quota del giorno di riferimento (art. 13 delle Condizioni di Polizza).
La parte del premio trattenuta a fronte dei costi del contratto, ove previsto, non concorre alla formazione della
prestazione pensionistica.
Per quanto concerne la copertura complementare (cfr. le Condizioni di Polizza relative alla Copertura
Complementare), l’importo del premio verrà acquisito attraverso il prelievo di quote su base semestrale.
Mediolanum Vita fornirà annualmente comunicazione dell’importo prelevato nell’ambito del rendiconto di cui
all’art. 22.
Prestazioni assicurative
Descrizione delle prestazioni
La durata di TaxBenefit è pari alla differenza in anni interi, arrotondata per difetto, tra:
• l’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore in vigore
al momento della richiesta di liquidazione della prestazione ovvero, per i soggetti non titolari di reddito di lavoro
o d’impresa, l’età prevista dall’art. 1, comma 20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive modifiche
(attualmente pari a 57 anni);
• l’età dell’Assicurato al momento della decorrenza della copertura assicurativa
con un minimo di cinque anni.
La durata del contratto e, conseguentemente, la scadenza dello stesso possono quindi variare rispetto a quanto
calcolato al momento della decorrenza di TAXBENEFIT a seguito di modifiche dei requisiti previsti dalla normativa
per il pensionamento di vecchiaia ovvero a seguito di un cambio del regime obbligatorio di appartenenza del
Sottoscrittore.
A seguito di tali modifiche alla durata del contratto il Sottoscrittore ha la possibilità di adeguare la durata del Piano
dei Premi.
E’ fatta salva la facoltà del Sottoscrittore di prolungare la durata del contratto oltre il raggiungimento dell’età pensionabile
per un periodo massimo di cinque anni.
Le prestazioni riconosciute da TAXBENEFIT sono:
Prestazioni pensionistiche per vecchiaia
Alla scadenza contrattuale Mediolanum Vita erogherà al Sottoscrittore, se in vita a tale momento, una rendita vitalizia
rivalutabile pagabile finché il Sottoscrittore sia in vita.
La prestazione sarà liquidata unicamente al Sottoscrittore in possesso dei requisiti previsti dagli artt. 9 bis e 9 ter
del D.Lgs. 21 aprile 1993 n° 124 e successive modifiche e cioè al raggiungimento dell’età pensionabile prevista
dal regime obbligatorio di appartenenza ovvero, per i soggetti non titolari di reddito di lavoro o d’impresa, al
raggiungimento dell’età prevista dall’art. 1, comma 20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive modificazioni
(attualmente pari a 57 anni). È inoltre richiesta una partecipazione minima di almeno 5 anni ad una forma
pensionistica complementare o individuale.
L’ammontare della rendita erogata sarà determinato in base alla conversione del capitale maturato alla scadenza
contrattuale in base ai coefficienti di cui alla tabella 1 allegata modificabili con le modalità successivamente descritte
al paragrafo “basi di determinazione dei coefficienti di conversione in rendita”. Le condizioni di erogazione e
rivalutazione della rendita sono riportate in allegato.
Poiché Mediolanum Vita non offre garanzie di carattere finanziario, fino al momento della conversione in rendita
l’importo del capitale maturato è in ogni caso e in ogni momento correlato al controvalore delle quote dei Fondi
Interni in cui vengono investiti i premi versati dal Sottoscrittore al netto dei costi descritti nello specifico
paragrafo. L’importo del capitale maturato a scadenza potrebbe quindi essere inferiore ai premi versati dal
Sottoscrittore.
Per quanto riguarda i dettagli relativi alle prestazioni di rendita si rimanda al successivo punto B.2 FASE DI
EROGAZIONE DELLA RENDITA.
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TaxBenefit
Prestazioni pensionistiche di anzianità
Ove sussistano i requisiti previsti dal combinato disposto di cui agli artt. 9 ter e 9 bis del D.Lgs. 21 aprile 1993 n°
124 e successive modifiche e cioè:
• cessazione dell’attività lavorativa;
• età del Sottoscrittore inferiore di non più di dieci anni a quella prevista per il pensionamento di vecchiaia
nell’ordinamento obbligatorio di appartenenza;
• partecipazione ad una forma pensionistica complementare o individuale per un periodo minimo di 15 anni;
il Sottoscrittore ha diritto di richiedere la corresponsione delle prestazioni pensionistiche maturate anche prima
della scadenza contrattuale.
Riscatto totale/parziale
Il Sottoscrittore ha la facoltà di richiedere il riscatto, anche parziale, del capitale maturato sulla propria posizione
esclusivamente nelle ipotesi previste dall’art. 7, comma 4 del D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124 e successive modifiche
e cioè in caso di:
a) acquisto della prima casa per sé o per i figli;
b) interventi di manutenzione e ristrutturazione della prima casa di abitazione;
c) spese sanitarie per terapie ed interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche.
Ed inoltre in caso di:
d) cessazione dell’attività lavorativa senza avere maturato il diritto alla pensione;
e) spese da sostenere durante i periodi di fruizione dei congedi per la formazione e per la formazione continua, ai
sensi dell’art. 7, comma 2 e 3 della L. 8 marzo 2000 n. 53.
Nei casi di cui ai precedenti punti a), b), c) ed e) il riscatto può essere chiesto a condizione che il Sottoscrittore
abbia partecipato al Piano Individuale di Previdenza per almeno 8 anni. Ai fini della determinazione di tale
periodo sono considerati utili tutti i periodi di iscrizione a Forme Pensionistiche Complementari o Individuali maturati
dal Sottoscrittore per i quali non è stato esercitato il diritto di riscatto della posizione individuale.
Il valore di riscatto è pari al controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni riferite al contratto determinato
in base al valore delle quote stesse al giorno di ricezione della richiesta di riscatto (art. 16 delle Condizioni di Polizza).
Poiché il valore delle quote dei Fondi Interni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui le
quote sono rappresentazione, il valore di riscatto potrebbe essere inferiore ai premi versati.
Nel caso in cui il Sottoscrittore decida di riscattare la propria posizione contrattuale, Mediolanum Vita provvederà
ad incrementare il capitale maturato di un importo calcolato in base al numero di premi annui/rate di premio annuo
effettivamente versate come di seguito definito:
a) qualora il Sottoscrittore abbia aderito al profilo libero ed il capitale maturato alla data sia interamente investito
da almeno un anno in uno o più dei Fondi Interni “Obbligazionario Evoluzione bis”, “Obbligazionario Moderazione
bis”, “Obbligazionario Crescita bis” o “Obbligazionario Breve Termine bis” o “Obbligazionario Stabilità bis”
l’importo riconosciuto sarà pari alla somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di seguito riportate al valore
del premio annuo iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato versato un numero di premi annui superiore a 10 l’importo di
cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
b) in tutti gli altri casi l’importo riconosciuto sarà pari alla somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del premio annuo iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato versato un numero di premi annui superiore a 8 l’importo di
cui sopra non sarà ulteriormente incrementato. In caso di riscatto parziale tale differenza sarà riconosciuta nella
stessa proporzione in cui l’importo riscattato sta al controvalore complessivo maturato.
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Riscatto in caso di decesso
In caso di decesso del Sottoscrittore prima della scadenza del contratto la posizione individuale è riscattata dagli
eredi.
Il valore di riscatto è in questo caso pari al 101% del maggiore tra il totale dei premi versati alla data di denuncia
del decesso ed il controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni riferite al contratto determinato in base al
valore delle quote stesse alla medesima data (art. 16 delle Condizioni di Polizza).
Prestazioni in caso di trasferimento della posizione individuale da e verso altre forme pensionistiche
È facoltà del Sottoscrittore:
a) sottoscrivere TaxBenefit a seguito del trasferimento della propria posizione (art. 18 delle Condizioni di Polizza):
• da un Fondo Pensione Complementare di cui agli artt. 3 e 9 D.Lgs. 21 aprile 1993 n°124, nel caso in cui vengano
meno i requisiti di partecipazione a tale forma pensionistica ovvero, anche in mancanza di tale condizione, dopo
almeno 5 anni di permanenza presso detto Fondo “di provenienza”, limitatamente ai primi 5 anni di vita del Fondo
stesso, e, successivamente a tale termine, dopo almeno 3 anni di permanenza (art. 10, comma1 e 3 bis, D. Lgs. 21
aprile 1993 n° 124);
• da un’altra Forma Pensionistica Individuale di cui agli artt. 9 bis e 9 ter del citato D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124,
trascorsi almeno 3 anni dalla data di adesione a tale Forma Pensionistica o di conclusione del relativo contratto
(art. 10, comma 3 quinquies, D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124);
b) trasferire la propria posizione ad altra Forma Pensionistica Complementare o Individuale (art. 17 delle Condizioni
di Polizza) trascorsi almeno 3 anni dalla data di conclusione del presente contratto (art. 10, comma 3 quinquies,
D.Lgs. 21 aprile 1993 n° 124). Il trasferimento della posizione è inoltre possibile in qualsiasi momento,
indipendentemente dal già citato limite di tre anni, nel caso di modifica della commissione di gestione dei Fondi
Interni (cfr. art. 11 del Regolamento allegato) o nel caso in cui il Sottoscrittore acceda ad una forma pensionistica
collettiva a seguito di una variazione dell’attività lavorativa svolta.
Nel caso in cui il Sottoscrittore decida di trasferire la propria posizione contrattuale ad altra Forma Pensionistica
Complementare o Individuale, Mediolanum Vita provvederà ad incrementare il capitale maturato di un importo
calcolato in base al numero di premi annui / rate di premio annuo effettivamente versate come di seguito definito:
a) qualora il Sottoscrittore abbia aderito al profilo libero ed il capitale maturato alla data sia interamente investito
da almeno un anno in uno o più dei Fondi Interni “Obbligazionario Evoluzione bis”, “Obbligazionario Moderazione
bis”, “Obbligazionario Crescita bis” o “Obbligazionario Breve Termine bis” o “Obbligazionario Stabilità bis”
l’importo riconosciuto sarà pari alla somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di seguito riportate al valore
del premio annuo iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato versato un numero di premi annui superiore a 10 l’importo di
cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
b) In tutti gli altri casi l’importo riconosciuto sarà pari alla somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del premio annuo iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato versato un numero di premi annui superiore a 8 l’importo di
cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
Copertura complementare (per la sola versione Gold)
Mediolanum Vita provvederà a pagare il Premio Annuo Complessivo, quale risulta al momento dell’inizio dello
stato dell’invalidità, qualora il Sottoscrittore divenga invalido totale e permanente per infortunio o per malattia fino
al completamento del Piano dei Premi come stabilito dal Sottoscrittore.
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TaxBenefit
Al fine di consentire a Mediolanum Vita di valutare l’opportunità di concedere la garanzia aggiuntiva, il Sottoscrittore
dovrà inviare alla Compagnia di Assicurazione una dichiarazione circa il proprio stato di salute, anche ai sensi e
per gli effetti degli articoli 1892 e 1893 del Codice Civile.
Successivamente, qualora il premio dovuto ai sensi di polizza dovesse variare, il Premio Annuo garantito varierà
in misura corrispondente. Nel caso in cui vi fosse un incremento dei premi superiore al 30%, senza comunque
tenere in considerazione le variazioni legate all’indice ISTAT di cui all’art. 11 delle Condizioni di Polizza di Benefit
e all’art. 9 di TaxBenefit, il Sottoscrittore sarà tenuto a consegnare a Mediolanum Vita una nuova dichiarazione
relativa al proprio stato di salute altrimenti l’ammontare della garanzia non sarà proporzionalmente aumentato al
termine del relativo periodo di carenza. In caso di incremento del Piano dei Premi, l’aumento della copertura diverrà
efficace solo se decorso un nuovo periodo di carenza. Sino a tale data, la garanzia complementare coprirà solo
l’importo dei premi precedenti l’aumento.
Analogamente, qualora Mediolanum Vita abbia accettato il pagamento del Premio Annuo Complessivo, la copertura
aggiuntiva acquisterà nuovamente efficacia solo dopo che il Sottoscrittore avrà inviato una nuova dichiarazione
circa il suo stato di salute e sia decorso un nuovo periodo di carenza.
Ciclo di vita
I Premi versati dal Sottoscrittore vengono investiti in uno o più Fondi Interni di Mediolanum Vita in base a quanto
previsto nel Profilo di Investimento scelto dal Sottoscrittore stesso e coincidente per entrambe le polizze Benefit e
TaxBenefit.
A) I PROFILI DI INVESTIMENTO
TAXBENEFIT offre al Sottoscrittore la possibilità di scegliere tra 5 differenti Profili di Investimento. I primi 4 Profili
proposti corrispondono a differenti allocazioni dell’investimento nei Fondi Interni costituiti dalla Compagnia di
Assicurazione ed abbinabili al prodotto. Ciascuno di essi risponde a specifici obiettivi di volatilità del rendimento
(rischio finanziario) e di livello del rendimento atteso. Ogni Profilo prevede inoltre che la ripartizione dell’investimento
tra i Fondi Interni venga modificata gradualmente nel tempo con l’obiettivo di massimizzare i ritorni degli
investimenti azionari nel lungo periodo e di diminuire il rischio finanziario con l’avvicinarsi della scadenza del
contratto. Tale modifica viene realizzata automaticamente da Mediolanum Vita liquidando parzialmente o totalmente
le quote di uno o più Fondi Interni riferite allo specifico contratto e reinvestendo il controvalore dell’operazione
nelle quote di uno o più altri Fondi Interni.
La prima modifica automatica sarà realizzata non prima del secondo anniversario di decorrenza del contratto.
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PROFILO
TaxBenefit
ALLOCAZIONE DELL’INVESTIMENTO
Prudenza e stabilità
per contratti con durata residua superiore ai 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari caratterizzati da una strategia di investimento
conservativa. È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 10° anno di durata
residua, verso un investimento preponderante nei Fondi Interni Obbligazionari a lungo
e medio termine per poi passare, gradualmente, negli ultimi anni, prevalentemente
in Fondi Interni Obbligazionari a breve termine.
Moderazione e calcolo
per contratti con durata residua superiore a 10 anni è previsto un investimento
tendenzialmente bilanciato tra Fondi Interni Azionari e Fondi Interni Obbligazionari.
È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 10° anno di durata residua, verso
un investimento preponderante nei Fondi Interni Obbligazionari a lungo e medio termine
per poi passare, gradualmente, negli ultimi anni, prevalentemente in Fondi Interni
Obbligazionari a breve termine.
Coraggio e opportunità
per contratti con durata residua superiore a 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari caratterizzati da una strategia di investimento
tendenzialmente aggressiva. È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 10°
anno di durata residua, verso un investimento preponderante nei Fondi Interni
Obbligazionari a lungo e medio termine per poi passare, gradualmente, negli ultimi
anni, prevalentemente in Fondi Interni Obbligazionari a breve termine.
Intraprendenza e dinamismo per contratti con durata residua superiore a 5 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari caratterizzati da una strategia di investimento
aggressiva. Sono previsti inoltre investimenti in Fondi Interni Azionari meno aggressivi.
È poi previsto un progressivo passaggio, a partire dal 5° anno di durata residua, verso
un investimento preponderante prevalentemente in Fondi Interni Obbligazionari.
Il Sottoscrittore ha inoltre a propria disposizione un 5° Profilo di Investimento, denominato “personale”, la cui
composizione ed eventuale movimentazione nel tempo è lasciata alla libera iniziativa del Sottoscrittore stesso secondo
le modalità previste all’art. 14 delle Condizioni di Polizza. Nel corso del rapporto contrattuale il Sottoscrittore ha
inoltre la facoltà di mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente operata secondo le modalità previste
all’art. 14 delle Condizioni di Polizza. Mediolanum Vita si riserva comunque la facoltà di modificare in qualsiasi
momento la composizione dell’investimento di uno specifico contratto, nel rispetto delle caratteristiche proprie
del Profilo prescelto dal Sottoscrittore, dandone comunicazione scritta a quest’ultimo. Tale facoltà non è prevista
per i Profili “personali”.
I FONDI INTERNI
I Fondi Interni ai quali può essere collegato il contratto sono quelli il cui Regolamento è riportato in allegato. Le
caratteristiche dei Fondi Interni, compresi i relativi benchmark, sono indicate nel Regolamento. Per tutti i Fondi
Interni è possibile un investimento esclusivo in quote di O.I.C.R..
Nel caso in cui fossero istituiti ulteriori Fondi Interni, Mediolanum Vita si riserva la facoltà di modificare la
ripartizione degli investimenti dei singoli contratti, coerentemente con il Profilo di Investimento prescelto dal
Sottoscrittore, dandone opportuna comunicazione. Restano esclusi i Profili “personali”. Parallelamente, il Sottoscrittore
avrà la facoltà di riallocare parzialmente o totalmente su tali nuovi Fondi la propria posizione con le modalità operative
di cui all’art.14 delle Condizioni di Polizza.
Determinazione e modifica delle basi di calcolo delle prestazioni
Per la determinazione dei coefficienti di conversione in rendita del capitale maturato di cui alla Tabella 1 allegata,
Mediolanum Vita ha formulato delle ipotesi in ordine alla evoluzione della sopravvivenza dei Sottoscrittori.
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In particolare i coefficienti sono stati calcolati tenendo conto della sola speranza media di vita desunta dalla tavola
di sopravvivenza RG48, distinta per sesso ed anno di nascita, elaborata per queste forme assicurative dalla
Ragioneria Generale dello Stato, senza tenere conto di alcuna ipotesi finanziaria.
Tuttavia, poiché le ipotesi stesse si fondano su proiezioni che abbracciano un ampio orizzonte temporale, è
verosimile che possano verificarsi scostamenti significativi tra gli scenari previsti e gli effettivi andamenti demografici.
A tale proposito, nel corso della durata contrattuale, Mediolanum Vita si riserva la facoltà di modificare i coefficienti
di conversione in caso di variazione della probabilità di sopravvivenza desunta dalle rilevazioni statistiche nazionali
sulla popolazione condotte dall’ISTAT o da altro organismo pubblico e dai portafogli assicurativi e sottoposta a
certificazione tecnica dell’Attuario Incaricato.
In ogni caso la modifica si rende possibile solo a condizione che:
• siano trascorsi almeno tre anni dalla data di sottoscrizione di TaxBenefit;
• l’erogazione della rendita non abbia avuto inizio e non abbia inizio nei successivi tre anni;
• Mediolanum Vita abbia inviato comunicazione della modifica al Sottoscrittore almeno 90 giorni prima dell’entrata
in vigore della modifica stessa. In tale comunicazione saranno descritte le conseguenze economiche della
prestazione di rendita ed i nuovi coefficienti per la conversione del capitale in rendita.
La rideterminazione dei coefficienti di conversione incide sull’intero ammontare della rendita pagabile al
Sottoscrittore.
Nell’ipotesi di modifica dei coefficienti di conversione, il Sottoscrittore, prima dell’entrata in vigore della modifica
stessa, può avvalersi della facoltà di trasferire la propria posizione individuale senza costi di trasferimento a suo
carico.
Si rimanda in ogni caso al paragrafo E - “ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO” per quanto concerne le specifiche
relative ai tempi e le modalità di comunicazione della modifica delle basi di calcolo delle prestazioni. In caso di
modifiche sfavorevoli per il Sottoscrittore, il trasferimento verrà effettuato senza l’applicazione di alcun onere
amministrativo.
Progetto esemplificativo
Mediolanum Vita S.p.A. si impegna a consegnare al Sottoscrittore, al momento della sottoscrizione della proposta
ed unitamente al Fascicolo Informativo di cui la presente Nota Informativa è parte integrante, un Progetto
Esemplificativo personalizzato redatto secondo quanto riportato dalla circolare ISVAP 445/2001.
Valore della quota
Il valore unitario delle quote viene calcolato giornalmente, tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana,
dividendo il valore complessivo netto del Fondo, calcolato secondo l’art. 13 del Regolamento del Fondo allegato,
per il numero complessivo di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al giorno di riferimento del calcolo.
Il valore unitario delle quote così calcolato è pubblicato giornalmente sui seguenti quotidiani: “Il Sole 24 Ore”,
“MF” e “il Giornale”. Il valore iniziale della quota è fissato in € 5 per i primi cinque giorni lavorativi a partire dalla
data di costituzione di ciascun fondo. Il valore della quota così pubblicato è al netto di qualsiasi onere a carico
del fondo.
La conversione delle quote in somme da erogarsi nel caso di esercizio del diritto di riscatto totale/parziale e nel
caso di decesso dell’Assicurato, verrà eseguita attraverso il disinvestimento totale delle quote risultanti alla data di
ricezione della richiesta completa di tutti i documenti di cui all’art. 20 delle Condizioni di Polizza presso la sede
di Mediolanum Vita. Tale operazione prenderà come riferimento il valore delle quote del giorno di ricezione da
parte di Mediolanum Vita della richiesta ovvero, quando in tale giorno non sia prevista la quotazione dei Fondi
Interni, in base al primo valore successivamente calcolato.
Opzioni di contratto
Alla scadenza contrattuale il Sottoscrittore ha la facoltà di chiedere:
• che la prestazione sia corrisposta sotto forma di rendita vitalizia rivalutabile pagabile in rate posticipate finché
il Sottoscrittore sia in vita;
• che la prestazione sia corrisposta sotto forma di rendita vitalizia rivalutabile, pagabile in modo certo nei primi
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cinque anni e successivamente vitalizia finché il Sottoscrittore sia in vita;
• che la prestazione sia corrisposta sotto forma di rendita vitalizia rivalutabile, pagabile in modo certo nei primi
dieci anni e successivamente vitalizia finché il Sottoscrittore sia in vita;
• che la prestazione sia corrisposta sotto forma di rendita vitalizia rivalutabile reversibile totalmente o parzialmente
su altra persona appositamente designata;
• che la prestazione sia erogata sotto forma di rendita vitalizia immediata denominata Rend&Cap, come da
Condizioni allegate;
• che, unitamente alla rendita vitalizia, sia erogata una prestazione in forma di capitale fino ad un massimo del
50% del controvalore del capitale maturato, calcolato come sopra descritto. In tale circostanza l’importo della rendita
vitalizia sarà calcolato in base alla quota parte di capitale non corrisposto direttamente al Sottoscrittore. Il limite
del 50% di cui sopra, a prescindere da quanto risulta essere l’importo annuo della rendita pensionistica, non si
applica ai Sottoscrittori che hanno trasferito la propria posizione da altro fondo pensione o da altre forme
pensionistiche individuali che, sulla base della documentazione prodotta, risultino iscritti alla data del 28 aprile
1993 a forme pensionistiche complementari istituite entro il 15 novembre 1992;
• che la prestazione sia interamente corrisposta sotto forma di capitale nel caso in cui l’importo annuo della rendita
vitalizia risulti inferiore all’importo dell’assegno sociale determinato ai sensi dell’art. 3, commi 6 e 7, della Legge
8 Agosto 1995 n° 335 e successive modifiche.
In considerazione della correlazione esistente tra la prestazione e il valore delle quote dei Fondi Interni in cui vengono
investiti i premi versati dal Sottoscrittore, l’importo del capitale da convertire in rendita liquidabile a scadenza potrebbe
essere inferiore a questi ultimi.
Tali opzioni sono disponibili a condizione che la rendita annua assicurata risulti almeno pari a € 1.200. Le
condizioni di erogazione e rivalutazione della rendita saranno quelle in vigore al momento della richiesta
dell'opzione.
Mediolanum Vita si impegna ad inviare entro sessanta giorni dalla data prevista per l’esercizio delle opzioni una
comunicazione scritta che descrive sinteticamente tutte le opzioni previste e le corrispondenti modalità di esercizio.
B.2. FASE DI EROGAZIONE DELLA RENDITA
Erogazione della rendita e garanzie offerte
My Pension Twin versione TaxBenefit prevede l’erogazione delle seguenti tipologie di rendita:
Rendita vitalizia: in caso di vita del Sottoscrittore all’epoca stabilita nel contratto per il godimento dell’assegno
periodico, il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore di una rendita vitalizia fino a che il
Sottoscrittore è in vita.
Rendita certa e poi vitalizia: in caso di vita del Sottoscrittore all’epoca stabilita nel contratto per il godimento dell’assegno
periodico, il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore di una rendita vitalizia certa per i primi
5 o 10 anni e successivamente fino a che il Sottoscrittore è in vita.
Rendita reversibile: in caso di vita del Sottoscrittore all’epoca stabilita nel contratto per il godimento dell’assegno
periodico, il pagamento ai beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore di una rendita vitalizia fino al decesso
del Sottoscrittore e successivamente reversibile, in misura totale o parziale, a favore di una o più persone fino a
che queste sono in vita.
Rendita immediata vitalizia: è previsto il pagamento immediato ai beneficiari designati in polizza dal Sottoscrittore
di una rendita vitalizia fino a che il Sottoscrittore è in vita denominata Rend&Cap, come da Condizioni allegate.
Modalità di calcolo e di assegnazione della partecipazione agli utili
Ad ogni ricorrenza annuale della data di inizio dell’erogazione l’importo della rendita annua verrà rivalutato sulla
base del tasso di rivalutazione determinato come di seguito specificato. Mediolanum Vita dichiara entro il 28 febbraio
di ciascun anno il rendimento annuo da attribuire ai Sottoscrittori ottenuto moltiplicando il rendimento della Gestione
Separata “Medinvest” di cui al punto 3 del Regolamento del Fondo Medinvest di seguito allegato per l’aliquota di
partecipazione di volta in volta fissata, aliquota che comunque non deve risultare inferiore all’80%. Mediolanum
Vita si riserva comunque di trattenere dal rendimento del Fondo un minimo dell’1,2% quale commissione di gestione.
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C - INFORMAZIONI SUL FONDO E SULLA GESTIONE INTERNA SEPARATA
C.1. INFORMAZIONI SUL FONDO A CUI SONO COLLEGATE LE PRESTAZIONI ASSICURATIVE
Le prestazioni assicurative di TaxBenefit sono collegate ai seguenti Fondi Interni:
1) Azionario Intraprendenza bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Azionari Globali. E’ caratterizzato da un profilo di rischio alto e prevede un orizzonte
temporale di investimento lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R.
di tipo azionario). È inoltre previsto l’investimento in valori mobiliari di emittenti di Paesi Emergenti e di aziende
a piccola capitalizzazione borsistica relativamente al proprio mercato di riferimento, e in quote di O.I.C.R. aventi
la stessa caratterizzazione. Gli investimenti in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di
Stato e a reddito fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario) potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo per un valore non superiore al
30% del medesimo.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli di seguito descritti. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi prevalentemente azionari (fund picking) avranno l’obiettivo di
conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark.
In particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
3,1%
3,9%
3,7%
3,5%
6,7%
3,7%
5,1%
3,5%
7,1%
2,7%
7,1%
1,9%
1,1%
12,3%
1,1%
3,5%
20,0%
1,8%
3,5%
3,2%
1,5%
CHALLENGE Food & Beverage Equity
CHALLENGE Health Care Equity
CHALLENGE Technology Equity
CHALLENGE Utilities Equity
CHALLENGE Financial Equity
CHALLENGE Consumer & Media Equity
CHALLENGE Industrial Equity
CHALLENGE Energy Equity
CHALLENGE UK Equity
CHALLENGE France Equity
CHALLENGE Japan Equity
CHALLENGE Germany Equity
CHALLENGE Spain Equity
CHALLENGE North American Equity
CHALLENGE Italian Equity
CHALLENGE Liquidity Euro
TOP MANAGERS US Alpha
TOP MANAGERS Pacific Alpha
TOP MANAGERS European Alpha
TOP MANAGERS Emerging Markets Alpha
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Azionario Intraprendenza bis è composto dall’indice:
100% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
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Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
2) Azionario Dinamismo bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Azionari Globali. E’ caratterizzato da un profilo di rischio alto e prevede un orizzonte
temporale di investimento lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R.
di tipo azionario), con un particolare interesse per valori mobiliari di emittenti di Paesi OCSE e per quote di O.I.C.R.
aventi la stessa caratterizzazione. Gli investimenti in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio,
Titoli di Stato e a reddito fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di
tipo obbligazionario e monetario) potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo per un valore non superiore
al 30% del medesimo.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli di seguito descritti. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi azionari, prevalentemente, e obbligazionari (fund picking) avranno
l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark.
In particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
10,5%
2,5%
2,8%
3,5%
3,4%
3,2%
6,1%
3,3%
4,6%
3,1%
6,7%
2,5%
6,7%
1,8%
1,0%
10,8%
1,0%
20,0%
1,7%
3,3%
1,5%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE Food & Beverage Equity
CHALLENGE Health Care Equity
CHALLENGE Technology Equity
CHALLENGE Utilities Equity
CHALLENGE Financial Equity
CHALLENGE Consumer & Media Equity
CHALLENGE Industrial Equity
CHALLENGE Energy Equity
CHALLENGE UK Equity
CHALLENGE France Equity
CHALLENGE Japan Equity
CHALLENGE Germany Equity
CHALLENGE Spain Equity
CHALLENGE North American Equity
CHALLENGE Italian Equity
TOP MANAGERS US Alpha
TOP MANAGERS Pacific Alpha
TOP MANAGERS European Alpha
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Azionario Dinamismo bis è composto dagli indici:
90% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
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3) Obbligazionario Evoluzione bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Misti Area Euro. E’ caratterizzato da un profilo di rischio medio-basso e
prevede un orizzonte temporale di investimento breve/medio.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario dell’area Euro (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito
fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario). Inoltre potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo anche valori mobiliari rappresentativi del
capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario), con un particolare interesse per
valori mobiliari di emittenti di Paesi OCSE e per quote di O.I.C.R. aventi la stessa caratterizzazione.
Il Fondo Interno è orientato a perseguire una graduale crescita del capitale investito limitando parallelamente il
rischio di perdita tramite il contenimento degli investimenti nella componente azionaria (obiettivo che non può
essere considerato una garanzia contrattuale).
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli di seguito descritti. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi prevalentemente obbligazionari (fund picking) avranno l’obiettivo
di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark.
In particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
23%
23%
18,3%
7,9%
4,2%
2,1%
20,0%
1,5%
CHALLENGE Liquidity Euro
PORTFOLIO Liquidity
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE North American Equity
CHALLENGE European Equity
CHALLENGE Pacific Equity
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Evoluzione bis è composto dagli indici:
15% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
40% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
35% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
4) Obbligazionario Crescita bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Misti Internazionali. E’ caratterizzato da un profilo di rischio medio-basso
e prevede un orizzonte temporale di investimento medio/lungo.
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo una composizione del portafoglio prevalentemente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito fisso in genere,
liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario). Inoltre,
potranno essere presenti nel portafoglio del Fondo Interno valori mobiliari obbligazionari di emittenti di Paesi Emergenti
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e di società di capitale (“Corporate bonds”) e quote di O.I.C.R. aventi la medesima caratterizzazione. Gli investimenti
in valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario)
potranno essere presenti per un valore non superiore al 30% del medesimo.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali, che tengono conto del significativo peso degli investimenti in valuta estera, e l’attività di selezione
di fondi prevalentemente obbligazionari (fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore
a quello del benchmark.
In particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
20,7%
5,0%
11,0%
9,0%
17,5%
4,8%
13,0%
17,5%
1,5%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE UK Sterling Bond
CHALLENGE Japan Yen Bond
CHALLENGE Euro Bond
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE Global Equity
TOP MANAGERS US Fixed Income
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Crescita bis è composto dagli indici:
5% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
45% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
(Ob. Internazionali Gov.)
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
5) Obbligazionario Moderazione bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Puri Euro Governativi Medio/Lungo Termine. E’ caratterizzato da un profilo
di rischio medio-basso e prevede un orizzonte temporale di investimento medio/lungo.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio esclusivamente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito fisso in genere,
liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario), con
un particolare interesse per titoli di emittenti di Paesi aderenti all’OCSE, principalmente in area Euro, e per quote
di O.I.C.R. di tipo obbligazionario aventi la medesima caratterizzazione. Non sono previsti investimenti in valori
mobiliari rappresentativi del capitale di rischio (quali, ad esempio, azioni e quote di O.I.C.R. di tipo azionario).
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
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TaxBenefit
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi obbligazionari prevalentemente area euro e a medio/lungo termine
(fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark.
In particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
20,0%
1,0%
2,5%
22,5%
22,5%
3,0%
22,5%
6,0%
CHALLENGE Liquidity Euro
CHALLENGE UK Sterling Bond
CHALLENGE Japan Yen Bond
CHALLENGE Euro Bond
CHALLENGE Euro Income
TOP MANAGERS US Fixed Income
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Moderazione bis è composto dagli indici:
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
50% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
10% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
(Ob. Internazionali Gov.)
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
6) Obbligazionario Breve Termine bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° settembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Puri Euro Governativi Breve Termine. E’ caratterizzato da un profilo di
rischio basso e prevede un orizzonte temporale di investimento breve.
La politica di investimento del Fondo Interno ha quale obiettivo una composizione del portafoglio esclusivamente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a breve termine (quali, ad esempio, Titoli di Stato e a reddito
fisso in genere, liquidità, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario), con un prevalente interesse per titoli e quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e monetario dell’area
Euro.
Al momento della redazione del presente Fascicolo, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi obbligazionari prevalentemente area euro e a breve termine
(fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del benchmark.
In particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
22,5% CHALLENGE Liquidity Euro
22,5% CHALLENGE Euro Income
22,5% CHALLENGE International Income
22,5% TOP MANAGERS Euro Fixed Income
10,0% Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Breve Termine bis è composto dagli indici:
60% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
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TaxBenefit
(Ob. Euro Gov. B/T)
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
25% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
7) Obbligazionario Stabilità bis.
Il Fondo Interno, che ha iniziato la sua operatività il 1° dicembre 2005, è denominato in euro e appartiene alla
categoria ANIA dei Fondi Obbligazionari Puri Euro Governativi Breve Termine. E’ caratterizzato da un profilo di
rischio basso. Ne consegue che per tale fondo è previsto un orizzonte temporale di investimento breve.
In base alla politica di investimento, il Fondo Interno ha come obiettivo una composizione del portafoglio
esclusivamente orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a breve termine (quali, ad esempio, Titoli
di Stato e a reddito fisso in genere, liquidita, strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario), e caratterizzata da un prevalente interesse per titoli e quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario dell’area Euro.
Al momento della redazione del presente prospetto, la composizione del Fondo Interno è quella di seguito riportata
in maniera dettagliata. Nel corso della vita del contratto è possibile che tale composizione subisca delle modifiche
o che siano introdotti altri fondi oltre a quelli descritti di seguito. Tali modifiche saranno comunque effettuate senza
alterare gli obiettivi e la politica gestionale del fondo stesso.
Il portafoglio sarà gestito attivamente contro il benchmark e potrà avvalersi di uno stile di gestione multimanager.
Le scelte gestionali e l’attività di selezione di fondi obbligazionari prevalentemente area euro e a breve termine
(fund picking) avranno l’obiettivo di conseguire un rendimento superiore a quello del parametro di riferimento. In
particolare il Fondo attualmente investe nei seguenti fondi di Mediolanum International Funds:
22,5%
17.5%
22,5%
22,5%
15%
PORTFOLIO LIQUIDITY
CHALLENGE Euro Income
CHALLENGE International Income
TOP MANAGERS Euro Fixed Income
Liquidità
Il benchmark di riferimento del Fondo Obbligazionario Stabilità bis è composto dagli indici:
55% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
30% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro)
Tale benchmark, essendo rappresentativo di fondi comuni di investimento, è gravato da costi.
Di seguito riportiamo il dettaglio relativo agli obiettivi ed alle politiche di investimento di ciascuno dei Fondi Sottostanti
su cui investono i Fondi Interni sopra descritti:
CHALLENGE Liquidity Euro: l’obiettivo di investimento consiste nel fornire stabilità del capitale investendo
principalmente in certificati di deposito, valori mobiliari a breve termine, obbligazioni e altri strumenti negoziati
su mercati riconosciuti con un rating minimo a breve termine pari rispettivamente ad a A1/P1 secondo Moody’s o
Standard & Poor’s o un rating minimo a lungo termine pari ad A secondo Moody’s o Standard & Poor’s. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio.
CHALLENGE UK Sterling Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in obbligazioni emesse in sterline inglesi. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a reddito fisso quotati
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e negoziati su mercati riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi
un rating pari come minimo a AA- secondo Standard & Poor’s o Aa3 secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato
opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il
rendimento del Fondo sarà rapportato al JP Morgan UK Bond Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia
considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Japan Yen Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale investendo
in obbligazioni emesse in yen. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a reddito fisso quotati e negoziati su mercati
riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come
minimo a AA- secondo Standard & Poor’s o Aa3 secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento
del Fondo sarà rapportato al JP Morgan Japan Bond Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato
l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Euro Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale investendo
in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse in euro. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a reddito
fisso a medio-lungo termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi in una valuta che partecipa al
meccanismo di cambio del Sistema Monetario Europeo (o in euro), emessi o garantiti da entità sovrane e
sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad A- secondo Standard & Poor’s o A2
secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione
di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo sarà rapportato al JP Morgan EMU Bond
Index con scadenza residua di oltre 3 anni (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice
standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Euro Income: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni emesse in euro. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli
a reddito fisso a breve termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi in una valuta che partecipa al
meccanismo di cambio del Sistema Monetario Europeo (o in euro), emessi o garantiti da entità sovrane e
sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad A- secondo Standard & Poor’s o A2
secondo Moody’s e aventi durata non superiore a 3,5 anni. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare
strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo
sarà rapportato al JP Morgan EMU Bond Index con scadenza residua inferiore a 3 anni (o qualsiasi altro indice che
lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE International Income: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni internazionali. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a
reddito fisso a breve termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane e
sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad AA- secondo Standard & Poor’s o Aa3
secondo Moody’s e aventi durata non superiore a 3,5 anni. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare
strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio, in particolare i contratti
a termine su valute verranno utilizzati a copertura del rischio di cambio. Il rendimento del Fondo sarà rapportato
al JP Morgan GBI Global ex-EMU 1-3 year Index hedged into Euro (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia
considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE International Bond: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere un apprezzamento di capitale
investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni internazionali. Il Fondo deterra’ prevalentemente titoli a
reddito fisso a medio-lungo termine quotati e negoziati su mercati riconosciuti, emessi o garantiti da entità sovrane
e sovranazionali e/o da organizzazioni aventi un rating pari come minimo ad AA- secondo Standard & Poor’s o
Aa3 secondo Moody’s. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione
di efficienti tecniche di gestione di portafoglio, in particolare i contratti a termine su valute verranno utilizzati a
copertura del rischio di cambio. Il rendimento del Fondo sarà rapportato al JP Morgan GBI Global ex-EMU >3 year
Index hedged into Euro (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Food & Beverage Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei prodotti di consumo
di base o settori correlati, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà
gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Consumer Staples
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Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Health Care Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei prodotti sanitari
o settori correlati, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà
gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Health Care Index
(o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Technology Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore hi-tech o settori correlati,
quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati
per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Information Technology Index e all'indice MSCI
World Telecommunication Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per
il mercato in loro vece).
CHALLENGE Utilities Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei servizi o settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Utilities Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca
o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Financial Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore finanziario e settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Financials Index (o qualsiasi altro indice che lo
sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Consumer & Media Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dei prodotti di consumo
o settori correlati, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà
gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Consumer
Discretionary Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in
sua vece).
CHALLENGE Industrial Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dell'industria o settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Industrials Index (o qualsiasi altro indice che lo
sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE Energy Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari nel settore dell'energia o settori correlati, quotati
o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati
in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital International) World Energy Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca
o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE UK Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari del Regno Unito, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il
Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) UK Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE France Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari francesi, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
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può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) France Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Japan Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari giapponesi, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Japan Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Germany Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari tedeschi, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Germany Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il
mercato in sua vece).
CHALLENGE Spain Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari spagnoli, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Spain Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Global Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo su base globale nei principali titoli azionari internazionali, quotati o negoziati su mercati
riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di
efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan
Stanley Capital International) World Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard
per il mercato in sua vece).
CHALLENGE North American Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale, investendo nei principali titoli azionari nordamericani, quotati o negoziati su mercati
riconosciuti. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di
efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con S&P500
(o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
CHALLENGE European Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari europei, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Europe Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Pacific Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari dell'area del Pacifico, quotati o negoziati su mercati riconosciuti.
Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Pacific Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
CHALLENGE Italian Equity: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale, investendo nei principali titoli azionari italiani, quotati o negoziati su mercati riconosciuti. Il Fondo
può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di
gestione di portafoglio. Il Fondo sarà gestito al fine di ottenere risultati in linea con MSCI (Morgan Stanley Capital
International) Italy Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato
in sua vece).
TOP MANAGERS US Fixed Income: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento di capitale
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investendo in titoli a reddito fisso di alta qualità quotati e/o negoziati sui mercati americani. Il Fondo investirà in
emissioni americane private e/o governative a reddito fisso, obbligazioni societarie, prestiti ipotecari cartolarizzati
(mortgage-backed securities), prestiti cartolarizzati (asset-backed securities) e Yankee issues che abbiano un rating
BBB-/Baa3 o superiore secondo Standard & Poor’s o Moody’s oppure un rating equivalente.Il Fondo può, laddove
considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio.
Il rendimento del Fondo verrà rapportato al US Lehman Aggregate Bond Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca
o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS Euro Fixed Income: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere un apprezzamento di
capitale investendo in titoli a reddito fisso di alta qualità quotati e/o negoziati sui mercati riconosciuti in tutto il
mondo e denominati in euro. Il Fondo investirà in emissioni denominate in euro private e/o governative a reddito
fisso, obbligazioni societarie, prestiti ipotecari cartolarizzati (mortgage-backed securities) e prestiti cartolarizzati
(asset-backed securities) che abbiano un rating BBB-/Baa3 o superiore secondo Standard & Poor’s o Moody’s
oppure un rating equivalente. Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per
l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio.
TOP MANAGERS US Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo termine, un apprezzamento
di capitale investendo sul mercato azionario statunitense, in base alle dimensioni (piccole e grandi capitalizzazioni)
e alle caratteristiche di crescita aziendali (value e growth). La diversificazione in questi quattro stili (piccole
capitalizzazioni value, piccole capitalizzazioni growth, grandi capitalizzazioni value e grandi capitalizzazioni growth)
consente agli investitori di ridurre il rischio e di aumentare il potenziale di rendimento. Il Fondo può, laddove considerato
opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il
rendimento del Fondo verrà rapportato al Russell 3000 Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato
l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS Pacific Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un apprezzamento
di capitale investendo nei mercati azionari in Asia e nella zona del Pacifico, in base alle dimensioni (piccole e
grandi capitalizzazioni) e alle caratteristiche di crescita aziendali (value e growth). La diversificazione in questi
quattro stili (piccole capitalizzazioni value, piccole capitalizzazioni growth, grandi capitalizzazioni value e grandi
capitalizzazioni groowth) consente agli investitori di ridurre il rischio e di aumentare il potenziale di rendimento.
Il Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International)
Pacific Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua
vece).
TOP MANAGERS European Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo, un
apprezzamento di capitale investendo nei mercati azionari in Europa, in base alle dimensioni (piccole e grandi
capitalizzazioni) e alle caratteristiche di crescita aziendali (value e growth). La diversificazione in questi quattro
stili (piccole capitalizzazioni value, piccole capitalizzazioni growth, grandi capitalizzazioni value e grandi
capitalizzazioni growth) consente agli investitori di ridurre il rischio e di aumentare il potenziale di rendimento. Il
Fondo può, laddove considerato opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche
di gestione di portafoglio. Il rendimento del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International)
Europe Index (o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua
vece).
TOP MANAGERS Emerging Markets Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell'ottenere, nel lungo periodo,
un apprezzamento di capitale investendo in titoli azionari quotati o negoziati nei mercati emergenti, ossia paesi
che non siano classificati come emergenti o in via di sviluppo dalla Banca Mondiale, come America Latina, Asia,
mercati europei emergenti (inclusa la Russia), Sudafrica e mercati minori. Il Fondo può, laddove considerato
opportuno, utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il
rendimento del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International) Emerging Markets Free index
(o qualsiasi altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
TOP MANAGERS Global Tech Alpha: l’obiettivo di investimento consiste nell’ottenere , nel lungo periodo, una
crescita di capitale investendo su base globale (inclusi mercati emergenti, tra cui la Russia) in azioni o obbligazioni
con basso rating, di società quotate o negoziate sui mercati riconosciuti che operano nel settore tecnologico o con
attività associate alla tecnologia come ad esempio: tecnologia dell'informazione, mass media, telecomunicazioni,
biotecnologia, Internet, commercio elettronico e attività collegate. Il Fondo può, laddove considerato opportuno,
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utilizzare strumenti derivati per l’implementazione di efficienti tecniche di gestione di portafoglio. Il rendimento
del Fondo verrà rapportato al MSCI (Morgan Stanley Capital International) World All Country TMT Index (o qualsiasi
altro indice che lo sostituisca o sia considerato l'indice standard per il mercato in sua vece).
PORTFOLIO Liquidity: l’obiettivo del Fondo è fornire la crescita del capitale tramite l’investimento su base globale
(compresi i mercati emergenti) in un portafoglio diversificato di strumenti monetari (inclusi, ma non soltanto, commercial
paper, titoli garantiti da ipoteca e prestiti ipotecari cartolarizzati con maturità fino a 10 anni) e/o titoli a reddito
fisso denominati in Euro (o coperti in Euro) emessi da emittenti privati, sovranazionali e governativi (inclusi
organismi politici, agenzie o enti governativi), obbligazioni societarie, titoli garantiti da ipoteca, prestiti ipotecari
cartolarizzati o qualsiasi altro derivato creditizio, ad esempio obbligazioni di debito con garanzia patrimoniale
con un rating superiore all’investment grade; tuttavia, fino al 35% potrà essere investito in titoli con un rating inferiore
all’ investment grade. I titoli di cui sopra, saranno quotati o negoziati sulle Borse Valori Riconosciute sia di mercati
sviluppati sia di mercati emergenti. Qualora sia ritenuto opportuno, il Fondo potrà investire in strumenti finanziari
derivati e/o utilizzare tecniche e strumenti a fini di investimento diretto, per l’efficace gestione del portafoglio e/o
per la protezione contro i rischi valutari, nel rispetto delle condizioni ed entro i limiti stabiliti dall’Autorità.
Per ciascun Fondo Interno sopra descritto, il valore unitario delle quote viene calcolato giornalmente, tranne nei
giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana, dividendo il valore complessivo netto del Fondo per il numero complessivo
di quote costituenti il patrimonio, entrambi relativi al giorno di riferimento del calcolo.
Il valore complessivo netto del Fondo è la risultante della valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto
delle eventuali passività.
La Compagnia calcola giornalmente, tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana, il valore complessivo
netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri:
- il calcolo si riferisce sempre al valore delle attività nel giorno di riferimento, equivalente al primo giorno lavorativo
precedente quello del calcolo;
- per l’individuazione quantitativa delle attività si considera la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava
dalle consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo, emergenti dalle evidenze patrimoniali, rettificate
dalle partite relative ai contratti conclusi alla data anche se non ancora regolati che trovano contropartita di segno
opposto nelle disponibilità liquide del Fondo, contribuendo a determinare la "posizione netta di liquidità".
Ai fini della determinazione del valore complessivo netto del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili:
- le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della
data di conclusione dei relativi contratti, anche se non regolati;
- gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa sono registrati secondo il principio della competenza
temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e passivi;
- gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati al lordo delle eventuali ritenute d’acconto;
- i dividendi maturati su titoli azionari in portafoglio vengono registrati al momento in cui l’attribuzione è certa;
- l’immissione ed il prelievo delle quote sono registrati in base a quanto previsto nelle Condizioni di Polizza e secondo
il principio della competenza temporale;
- i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di chiusura rilevato il giorno di riferimento del calcolo;
- le quote di O.I.C.R. sono valutate al loro valore del giorno di riferimento del calcolo;
- i valori mobiliari non quotati vengono valutati al presunto valore di realizzo;
- nel caso in cui non sia determinabile un prezzo di negoziazione con periodicità in linea con la valorizzazione
della quota, la Compagnia si avvarrà di un "calculation agent" esterno, il quale fornirà la propria valutazione;
alternativamente, la Compagnia provvederà al proprio interno ad effettuare la valutazione, secondo gli standard
utilizzati sui mercati finanziari per la tipologia di strumento finanziario in oggetto;
- la conversione in valuta nazionale corrente dei valori mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando i cambi
indicativi rilevati dalla Banca d’Italia il giorno di riferimento del calcolo;
- il numerario è computato al nominale.
La delega di gestione di ciascuno dei Fondi Interni sopra descritti è stata conferita da Mediolanum Vita S.p.A. a
Mediolanum Gestione Fondi, Sede Legale Via F. Sforza 15, 20080 Basiglio Milano 3 (MI) - Italia -. La Società di
Revisione di ciascun Fondo Interno, invece, è Reconta Ernst & Young, sede legale Via G. D. Romagnosi 18/a, 00196
Roma.
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Crediti d’imposta
I crediti d’imposta vengono direttamente attribuiti da Mediolanum Vita al Fondo Interno nel momento della loro
formazione.
C.2 - INFORMAZIONI SULLA GESTIONE INTERNA SEPARATA
Mediolanum Vita S.p.A. attua una speciale forma di gestione degli investimenti, separata da quelle delle altre attività
della Società, che viene contraddistinta con il nome “SERIE SPECIALE: FONDO DI ADEGUAMENTO GARANTITO
ASSICURAZIONI INDIVIDUALI E COLLETTIVE SULLA VITA – MEDIOLANUM INVESTIMENTI” ed indicata nel
seguito con la sigla “MEDINVEST”.
Medinvest è una gestione separata denominata in euro che persegue la finalità di graduale incremento del capitale
investito con un’orizzonte temporale di medio-lungo periodo e un livello di rischio medio.
La Compagnia attua una politica di investimento volta a perseguire una composizione del portafoglio orientata
principalmente verso strumenti finanziari di natura obbligazionaria emessi da Stati sovrani, organismi internazionali
o primari emittenti societari.
Gli investimenti sono effettuati prevalentemente in strumenti finanziari denominati in euro quotati principalmente
nei mercati regolamentati internazionali.
La gestione persegue l’obiettivo di garantire i rendimenti minimi oggetto degli impegni assunti dalla Società verso
tutte le riserve matematiche oggetto delle polizze in essere.
Le strategie di investimento si basano sull’analisi continua della situazione di Asset and Liabilities Management
oggetto della gestione nonché sull’analisi delle variabili macroeconomiche delle principali economie mondiali,
ponendo particolare attenzione alle politiche monetarie poste in essere dalle Banche centrali.
Il valore delle attività gestite non sarà inferiore all’importo delle riserve matematiche costituite per le assicurazioni
che prevedono una “Clausola di Rivalutazione” legata al rendimento del MEDINVEST. La gestione del MEDINVEST
è conforme alle norme stabilite dall’Istituto per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse Collettivo, con
la circolare n.71 del 26.03.87, e si atterrà ad eventuali successive disposizioni.
La gestione del MEDINVEST è annualmente sottoposta a certificazione da parte di una società di revisione iscritta
all’Albo di cui al D.P.R. 31.3.75 n. 136, la quale attesta la rispondenza del MEDINVEST al Regolamento di seguito
allegato. In particolare sono certificati la corretta valutazione delle attività attribuite al MEDINVEST, il rendimento
annuo del MEDINVEST, quale di seguito descritto, e l'adeguatezza di ammontare delle attività a fronte degli
impegni assunti dalla Società sulla base delle riserve matematiche. Il rendimento annuo del MEDINVEST, per l’esercizio
relativo alla certificazione, si ottiene rapportando il risultato finanziario del MEDINVEST di competenza di
quell’esercizio al valore medio del MEDINVEST stesso. Per risultato finanziario del MEDINVEST, si devono intendere
i proventi finanziari di competenza dell’esercizio - compresi gli utili e le perdite di realizzo - per la quota del MEDINVEST,
al lordo delle ritenute d’acconto fiscali, ed al netto delle spese specifiche degli investimenti. Gli utili e le perdite
di realizzo vengono determinati con riferimento al valore di iscrizione delle corrispondenti attività del MEDINVEST,
cioè al prezzo di acquisto, per i beni di nuova acquisizione, ed al valore di mercato all’atto dell’iscrizione nel
MEDINVEST, per i beni già di proprietà della Società. Per valore medio del MEDINVEST si intende la somma della
giacenza media annua dei depositi in numerario presso gli Istituti di Credito e della consistenza media annua di
ogni altra attività del MEDINVEST.
La consistenza media annua dei titoli e delle altre attività viene determinata in base al valore di iscrizione nel
MEDINVEST. Ai fini della determinazione del rendimento annuo del MEDINVEST, l’esercizio relativo alla
certificazione decorre dal primo gennaio fino al 31 dicembre del medesimo anno.
La Società si riserva di apportare, in merito a quanto sopra descritto in relazione al rendimento annuo, quelle modifiche
che si rendessero necessarie a seguito di cambiamenti nell’attuale legislazione fiscale.
D - INFORMAZIONI SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE
Costi
Di seguito uno schema riassuntivo dei principali costi previsti da My Pension Twin.
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TaxBenefit
Diritto fisso sul premio
Variabile in funzione del
frazionamento scelto dal
Sottoscrittore (vedere tabella B)
Commissioni di sottoscrizione
Variabili in funzione dell’importo
e della durata del piano (vedere
tabella 2 a pag. 112)
Costi per riscatto
Non previsti
Costi per operazioni di switch
€ 52
Costi sul Fondo Interno
Variabili in funzione del Fondo
Interno scelto (vedere tabella C)
Diritto fisso per mancato buon
fine del mezzo di pagamento
€6
Costi copertura complementare
(solo per versione Gold)
5% del Premio Annuo
Diritto fisso amministrativo per
trasferimento presso F.P.
Complementare (vedi art. 11 delle
Condizioni di Polizza)
€ 250
Diritto fisso amministrativo per
trasferimento ad altra F.P.
Complementare (vedi art. 11 delle
Condizioni di Polizza)
1% dell’importo trasferito
1) Costi gravanti direttamente sul Sottoscrittore
• Costi gravanti sul premio: costi amministrativi
- su ogni premio versato, Mediolanum Vita preleverà un diritto fisso secondo quanto riportato nella tabella B :
Tabella B
FRAZIONAMENTO
IMPORTO
COMMISSIONE
Mensile
Bimestrale
Trimestrale
Semestrale
Annuale
€
€
€
€
€
2
3
5
7
10
Nel caso di premi aggiuntivi, l’importo applicato sarà pari a quello previsto dalla tipologia di frazionamento in
essere. Tali diritti fissi potranno essere aggiornati periodicamente sulla base della variazione intervenuta nell’Indice
ISTAT calcolata come descritto all’art. 9 delle Condizioni di Polizza (base anno 2005).
- diritto fisso di € 6 a titolo di rimborso spese forfettario in caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento
(art. 11 delle Condizioni di Polizza);
- diritto fisso amministrativo di € 250 in caso di trasferimento di una posizione aperta alla data del 28 aprile 1993
presso una Forma Pensionistica Complementare istituita entro il 15/11/1992;
- diritto fisso amministrativo pari all’1% dell’importo trasferito con un minimo di € 25 ed un massimo di € 100 in
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TaxBenefit
caso di trasferimento ad altra Forma Pensionistica Complementare o Individuale. Tale diritto non sarà applicato nel
caso in cui il trasferimento avvenga sia a seguito della comunicazione da parte di Mediolanum Vita di una modifica
delle basi demografiche (prima dell’entrata in vigore della modifica stessa), sia a seguito della modifica della commissione
di gestione dei Fondi Interni (cfr. art. 12 del Regolamento allegato).
• Costi gravanti sul premio: costi di sottoscrizione
Attenzione: i costi di qualsiasi tipo riducono la redditività dell’atto previdenziale e possono limitare la convenienza
dell’operazione qualora il Sottoscrittore eserciti il diritto di riscatto o di trasferimento della posizione maturata
presso altra forma pensionistica).
Le commissioni applicate al primo Premio Annuo sono decrescenti in funzione dell’importo del Premio Annuo
Complessivo (cfr. tabella 2 allegata) e sono comprese tra un massimo del 7% ed un minimo del 5% (art. 11 delle
Condizioni di Polizza).
Nel caso in cui il Sottoscrittore trasferisca la propria posizione da altra Forma Pensionistica Complementare o Individuale,
al primo Premio Annuo versato in TAXBENEFIT saranno applicate le commissioni previste per i Premi Successivi
mentre all’importo del capitale trasferito non saranno applicate commissioni.
• Costi per switch
Rimborso spese per ogni istruzione impartita dal Sottoscrittore circa la composizione dell’investimento del capitale
maturato: € 52 indicizzabili (art. 9 delle Condizioni di Polizza);
2) Costi gravanti sul Fondo Interno
• Remunerazione per Mediolanum Vita
Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da:
- la commissione di gestione pari per ciascun fondo alle percentuali indicate nella tabella C sotto riportata,
calcolata quotidianamente sulla base del valore netto del Fondo e prelevata dalle disponibilità di quest’ultimo nell’ultimo
giorno lavorativo di ogni mese:
Tabella C
FONDO
COMMISSIONE DI
GESTIONE ANNUA
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Obbligazionario Stabilità bis
2,00%
1,95%
1,15%
1,10%
0,90%
0,75%
0,40%
Per una corretta valutazione dell’impatto effettivo di tale costo bisogna considerare che nel patrimonio dei Fondi
Interni vengono fatti confluire gli importi che la Compagnia riceve in virtù di accordi di retrocessione dalle Società
di Gestione degli O.I.C.R. nei quali i Fondi Interni investono (cfr. Sezione A - INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI
ASSICURAZIONE, paragrafo Conflitto di interessi). Attualmente la retrocessione varia da 20 a 95 basis point in
relazione alla tipologia del singolo O.I.C.R. andando così a ridurre l’impatto della commissione di gestione annua
dei Fondi Interni.
L’importo della Commissione di gestione è fissato fino al 01/09/2006 e sarà tacitamente rinnovato per successivi
periodi di 4 anni salvo il caso in cui la Compagnia lo modifichi dandone tempestivamente comunicazione al
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Sottoscrittore. Tale modifica potrà avvenire solo a seguito di particolari circostanze sopravvenute che incidano
significativamente sull’equilibrio tecnico del prodotto e al solo fine di garantire la solvibilità della Compagnia
nell’interesse dei sottoscrittori. Si precisa che in ogni caso tale modifica non determina condizioni di minor favore
nei confronti dell’Assicurato.
Il 100% di tale commissione è utilizzato da Mediolanum Vita a copertura dei costi relativi al servizio di asset allocation
degli O.I.C.R. collegati e per l’amministrazione del contratto di assicurazione.
Non è prevista per i Fondi Interni Assicurativi su cui investe TaxBenefit una commissione di overperformance.
• Remunerazione della SGR
- commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R. in cui i Fondi Interni eventualmente investono: la
commissione di gestione prevista dagli O.I.C.R. in cui possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad un massimo
del 2,65% annuo. Questi O.I.C.R. prevedono inoltre l'eventuale applicazione di una commissione di overperformance,
che potrà incidere sul Fondo Interno per un importo massimo dell'1,5% per anno solare. La commissione di gestione
prevista per gli O.I.C.R. è in parte retrocessa alla Compagnia e da questa agli assicurati, che ne beneficiano per il
suo riconoscimento al Fondo Interno (per ulteriori dettagli cfr. Sezione A - INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI
ASSICURAZIONE – paragrafo Conflitto di interessi).
3) Altri costi
• premio relativo alla copertura complementare, ove prevista, pari al 5% del Premio Annuo;
• le spese di verifica e revisione del Fondo;
• gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla compravendita dei valori mobiliari;
• le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le operazioni sulle disponibilità del Fondo;
• le spese inerenti la pubblicazione del valore della quota.
Si precisa che gli oneri inerenti l’acquisizione e dismissione delle attività dei Fondi Interni non sono quantificabili
a priori in quanto variabili.
Costi applicati mediante prelievo sul rendimento della gestione interna separata
Mediolanum Vita dichiara entro il 28 febbraio di ciascun anno il rendimento annuo da attribuire ai Sottoscrittori
ottenuto moltiplicando il rendimento della Gestione Separata “Medinvest” descritto all’art.3 del Regolamento del
fondo Medinvest allegato di seguito per l’aliquota di partecipazione di volta in volta fissata, aliquota che comunque
non deve risultare inferiore all’80%. Mediolanum Vita si riserva comunque di trattenere dal rendimento del Fondo
un minimo dell’1,2% quale commissione di gestione.
Costi di erogazione della rendita
E’ prevista l’applicazione di una percentuale pari all’1,25% annuo, compreso nei coefficienti di conversione in
rendita, a copertura delle spese di erogazione della rendita stessa;
Prestiti
Non è prevista l’erogazione da parte di Mediolanum Vita di prestiti sulla polizza.
Regime fiscale applicabile al contratto (1)
• Regime fiscale dei premi
I premi delle assicurazioni sulla vita sono esenti dalle imposte sulle assicurazioni fatte nello Stato ai sensi dell’art.11
dell’allegato C della tariffa annessa alla legge 29/10/1961, n.1216.
Inoltre, i premi delle forme pensionistiche individuali assicurative sono deducibili - insieme ai contributi versati
ad altre forme pensionistiche previste dal D. Lgs. 21 aprile 1993, n. 124 nel medesimo periodo d'imposta - dal
reddito complessivo ai fini IRPEF del Sottoscrittore (o della persona di cui è fiscalmente a carico), alle condizioni
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e nei limiti fissati dalla legge.
Salvo casi particolari, ai sensi dell'art. 10, 1° comma, lett. e-bis, DPR 22/12/86, n. 917 la deducibilità spetta per
un importo complessivamente non superiore al 12% del reddito complessivo e comunque non oltre € 5.164,57;
fermo restando i predetti limiti, se alla formazione del reddito complessivo concorrono redditi di lavoro dipendente
e per tale rapporto di lavoro è istituita una Forma Pensionistica Collettiva, l’importo complessivamente deducibile
non può comunque superare un ammontare pari ai redditi diversi da quello di lavoro dipendente aumentato del
doppio della quota di TFR destinata a detta forma. Per le persone che sono fiscalmente a carico di altri soggetti, ai
sensi dell’art. 12 del DPR 22 dicembre 1986, n. 917, non si tiene conto del predetto limite percentuale, nonché,
nei riguardi del soggetto di cui sono a carico, della condizione di destinazione delle quote di TFR alle forme
pensionistiche complementari.
Se il Sottoscrittore non ha usufruito o non intende usufruire della deduzione, deve comunicare alla Società (entro
il 30 settembre dell’anno successivo a quello del versamento del premio o, se antecedente, alla data in cui sorge
il diritto alla prestazione) l’importo di premio non dedotto o che non sarà dedotto in sede di dichiarazione dei
redditi. In tal caso, il suddetto importo non concorrerà a formare la base imponibile per l’imposta gravante sulla
prestazione al momento della sua erogazione.
• Regime fiscale dei risultati maturati durante la fase di costituzione
Fino alla data in cui sorge il diritto all’erogazione della prestazione, sul risultato netto maturato in ciascun anno
grava un’imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura dell’11%. L’importo corrispondente all’imposta
dovuta verrà prelevato annualmente disinvestendo un numero sufficiente di quote in proporzione al controvalore
delle quote di ciascuno dei Fondi Interni riferite al contratto.
• Regime fiscale delle somme corrisposte
Le forme pensionistiche individuali assicurative sono soggette al regime fiscale di seguito descritto.
Le prestazioni erogate in forma di rendita:
• per l’importo derivante dai premi versati e dedotti dal reddito complessivo ai fini IRPEF, costituiscono reddito
assimilato a quello di lavoro dipendente;
• per l’importo derivante dai premi versati e non dedotti dal reddito complessivo ai fini IRPEF, nonché per i rendimenti
maturati nel corso della durata del contratto non costituiscono reddito imponibile;
• per l’importo derivante dai risultati maturati successivamente alla data in cui sorge il diritto all’erogazione, costituiscono
redditi di capitale soggetti ad imposta sostitutiva delle imposte sui redditi nella misura del 12,5%.
Le prestazioni erogate in forma di capitale e i riscatti anche parziali, corrisposti per causa diversa da quella di cui
al secondo punto successivo, sono soggetti a tassazione separata. In generale, la tassazione viene effettuata con i
criteri previsti per il trattamento di fine rapporto; in sede di erogazione definitiva della prestazione, gli uffici
finanziari provvederanno a riliquidare l’imposta in base all’aliquota media di tassazione degli ultimi cinque anni.
In ogni caso non concorrerà alla determinazione della base imponibile l’ammontare dei premi non dedotti e dei
rendimenti maturati nel corso della durata del contratto, alle condizioni di seguito precisate.
Se i capitali complessivamente erogati non superano un terzo dell’importo complessivamente maturato alla data
di accesso alla prestazione, l’imposta verrà applicata sull’importo al netto dei redditi già assoggettati ad imposta.
Quest’ultima disposizione si applica anche quando i due terzi dell’importo complessivamente maturato darebbero
luogo ad un ammontare annuo di rendita inferiore al 50% di quello dell’assegno sociale determinato ai sensi dell’art.
3, commi 6 e 7, della Legge 8 agosto 1999 n° 335 e successive modifiche.
Il capitale erogato deve essere sempre assunto al netto dei redditi già assoggettati ad imposta quando il capitale
viene corrisposto a seguito di riscatto per effetto del decesso del Sottoscrittore.
Il valore di riscatto totale corrisposto a seguito della cessazione dell’attività lavorativa senza aver maturato i requisiti
per l’erogazione della prestazione – ad eccezione di quello corrisposto a seguito di pensionamento o di cessazione
del rapporto di lavoro per mobilità o per cause non dipendenti dalla volontà delle parti - costituisce reddito assimilato
a quello di lavoro dipendente limitatamente all’importo corrispondente ai premi dedotti.
Il trasferimento della posizione individuale ad altra forma pensionistica (individuale o collettiva) prevista dal D.
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TaxBenefit
Lgs. 21 aprile 1993, n. 124, è esente da ogni onere fiscale.
(1) Disposizioni particolari trovano applicazione nei confronti dei soggetti già iscritti, alla data del 28 aprile 1993,
a forme pensionistiche complementari istituite entro il 15 novembre 1992.
• Impignorabilità e insequestrabilità
Le somme dovute dalla Società in base alla presente polizza sono impignorabili e insequestrabili (art.1923 C.C.).
E - ALTRE INFORMAZIONI SUL CONTRATTO
Modalità di perfezionamento del contratto, di pagamento del premio e di conversione del premio in quote
Conclusione del contratto
TAXBENEFIT si intende concluso con la sottoscrizione della Proposta di Assicurazione, in cui sono integralmente
richiamate tutte le sezioni contenute nel Fascicolo Informativo, che vengono contestualmente consegnate al
Sottoscrittore. Le Condizioni di Polizza si intendono integralmente conosciute ed accettate dal Sottoscrittore all’atto
della sottoscrizione della Proposta.
Mediolanum Vita dà altresì per conosciuta da parte del Sottoscrittore la propria accettazione della Proposta e, pertanto,
conseguentemente, quest’ultimo si considera informato che la conclusione del contratto coincide con la sottoscrizione
della stessa da parte del Sottoscrittore.
La decorrenza del contratto (data di inizio della durata) e la copertura assicurativa avranno inizio il primo giorno
lavorativo successivo al giorno di riferimento del premio iniziale. Sempre e solo nello stesso giorno avranno
efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il contratto pone a carico di Mediolanum Vita.
Piano dei Premi
Al momento della sottoscrizione il Sottoscrittore:
a) sceglie il proprio Profilo di Investimento, coincidente con quello dell’eventuale polizza Benefit “collegata”, in
base a quanto specificato all’art. 10 delle Condizioni di Polizza;
b) definisce la ripartizione iniziale dei premi tra la presente polizza TaxBenefit e l’eventuale polizza Benefit
“collegata”. È possibile beneficiare della possibilità di ripartizione solo se, in fase di sottoscrizione iniziale, sia stato
versato un premio minimo di € 10 su ciascun prodotto. Tale ripartizione potrà essere modificata successivamente
in ogni momento (comunque non oltre il 30 novembre di ogni anno) ed avrà effetto per i premi successivi;
c) stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo pari a un minimo di € 1.000 per la versione My Pension Twin
Basic e pari a un minimo di € 5.000 per la versione My Pension Twin Gold. Il Piano dei Premi viene indicato in
polizza e stabilisce la “dimensione”, intesa come numero massimo di Premi Annui Complessivi versabili durante
la durata contrattuale (comprendendo anche gli analoghi premi dell’eventuale polizza Benefit “collegata”), nonché
l’importo e la rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale, trimestrale, semestrale o annuale, fatto
salvo che l’importo di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno € 100.
È facoltà del Sottoscrittore di versare in qualsiasi momento Premi Aggiuntivi non previsti dal Piano, il cui importo
minimo dovrà essere pari ad almeno € 100, fino al raggiungimento della “dimensione” del Piano stesso. Al
verificarsi di tale evento viene meno la facoltà per il Sottoscrittore di versare ulteriori Premi Successivi o Aggiuntivi
sul contratto, che rimane comunque attivo, con conseguente sospensione automatica dei premi fatta salva la facoltà
di richiedere un ampliamento della “dimensione” del Piano in base a quanto stabilito all’art. 12 delle Condizioni
di Polizza;
d) versa il primo Premio Annuo Complessivo in un’unica soluzione oppure con rateazione semestrale. In tale caso
la seconda semestralità del premio sarà versata mediante la stessa modalità di pagamento e con la rateazione prescelta
dal Sottoscrittore per i Premi Successivi.
I Premi Aggiuntivi possono essere versati tramite: Assegno Bancario, Assegno Circolare o Bonifico dal c/c di Banca
Mediolanum; per versare i Premi Programmati sono ammesse le seguenti modalità: autorizzazione di addebito
automatico in conto corrente bancario (RID) o, qualora il Sottoscrittore sia titolare delle quote di un Fondo Comune
di Investimento gestito da una Società di Gestione del Gruppo Mediolanum, mediante rimborso programmato di
quote di tale Fondo Comune.
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TaxBenefit
Conversione del Premio in quote
Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad ogni Sottoscrittore dividendo l’importo netto del premio per
il valore della quota del giorno di riferimento. Il giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita ha sia la
disponibilità del premio che la conoscenza della relativa causale. La disponibilità del premio viene considerata
acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di bonifico, al
ricevimento da parte di Mediolanum Vita di notizia certa dell’avvenuto accredito del premio sul proprio conto corrente
se tale informazione giunge successivamente alla data di valuta. La causale del premio è data per conosciuta una
volta che la Proposta o altra comunicazione idonea, in caso di premi successivi e/o aggiuntivi, sia pervenuta alla
sede di Mediolanum Vita. La valuta riconosciuta ai diversi mezzi di pagamento è riportata sulla Proposta di
Assicurazione. Nel caso di bonifico bancario e di accrediti derivanti da autorizzazioni permanenti di addebito in
conto corrente (RID) la valuta è quella riconosciuta dalla Banca ordinataria. Gli assegni e gli accrediti derivanti da
autorizzazioni di addebito in conto corrente sono accettati salvo buon fine. Mediolanum Vita impegna contrattualmente
la Società di Distribuzione a trasmetterle le proposte di assicurazione ed i relativi mezzi di pagamento ricevuti
entro e non oltre il giorno lavorativo successivo a quello della loro ricezione. La Società di Distribuzione, a propria
volta, impegna contrattualmente i propri promotori finanziari a trasmetterle tempestivamente le proposte di
assicurazione ed i relativi mezzi di pagamento. Mediolanum Vita provvede a versare il premio degli assegni entro
il 1° giorno lavorativo successivo a quello di ricezione presso la propria sede. L’importo netto dei premi viene attribuito
ai Fondi il primo giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi di
pagamento utilizzati dal Sottoscrittore.
Nel caso in cui fossero istituiti nuovi ulteriori Fondi Interni, il Sottoscrittore ha la facoltà di riallocare parzialmente
o totalmente su tali nuovi Fondi la propria posizione con le modalità operative descritte all’art. 14 delle Condizioni
di Polizza. Mediolanum Vita si impegna altresì a consegnare l’estratto della Nota Informativa aggiornata a seguito
dell’inserimento del nuovo fondo.
Lettera di conferma di investimento del premio
Mediolanum Vita provvede ad inviare al Sottoscrittore, entro dieci giorni lavorativi dalla data di valorizzazione delle
quote - intesa come giorno a cui il valore delle quote si riferisce – una lettera nella quale viene indicato l’ammontare
del premio iniziale lordo versato e di quello investito, la data di decorrenza del contratto, il numero delle quote
attribuite, il loro valore unitario, nonché la data di valorizzazione nel corso del primo semestre solare. La conferma
dei premi pagati nel secondo semestre verrà data nell’ambito del Rendiconto Annuale di cui all’art. 22 delle Condizioni
di Polizza.
Mediolanum Vita provvederà inoltre ad inviare una lettera di conferma cumulativa per i premi pagati nel corso del
primo semestre solare. La conferma dei premi pagati nel secondo semestre verrà data nell’ambito del Rendiconto
Annuale dell’art. 22 delle Condizioni di Polizza.
Riscatto
Il Sottoscrittore ha la facoltà di richiedere il riscatto, anche parziale, del capitale maturato sulla propria posizione
esclusivamente nelle ipotesi previste dall’art. 7, comma 4 del D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124 successive modifiche
e cioè in caso di:
a) acquisto della prima casa per sé o per i figli;
b) interventi di manutenzione e ristrutturazione della prima casa di abitazione;
c) spese sanitarie per terapie ed interventi straordinari riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche.
Ed inoltre in caso di:
d) cessazione dell’attività lavorativa senza avere maturato il diritto alla pensione;
e) spese da sostenere durante i periodi di fruizione dei congedi per la formazione e per la formazione continua, ai
sensi dell’art. 7, commi 2 e 3 della L. 8 marzo 2000 n. 53.
Nei casi di cui ai precedenti punti a), b), c) ed e) il riscatto può essere chiesto a condizione che il Sottoscrittore
abbia partecipato al Piano Individuale di Previdenza per almeno 8 anni. Ai fini della determinazione di tale
periodo sono considerati utili tutti i periodi di iscrizione a Forme Pensionistiche Complementari o Individuali maturati
dal Sottoscrittore per i quali non è stato esercitato il diritto di riscatto della posizione individuale.
Il valore di riscatto è pari al controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni riferite al contratto determinato
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in base al valore delle quote stesse al giorno di ricezione della richiesta di riscatto (art. 16 delle Condizioni di Polizza).
Poiché il valore delle quote dei Fondi Interni dipende dalle oscillazioni di prezzo delle attività finanziarie di cui
le quote sono rappresentazione, il valore di riscatto potrebbe essere inferiore ai premi versati.
In caso di decesso del Sottoscrittore prima della scadenza del contratto la posizione individuale è riscattata dagli
eredi.
Il valore di riscatto è in questo caso pari al 101% del maggiore tra il totale dei premi versati alla data di denuncia
del decesso ed il controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni riferite al contratto determinato in base al
valore delle quote stesse alla medesima data (art. 16 delle Condizioni di Polizza).
Nel caso in cui il Sottoscrittore decida di riscattare la propria posizione contrattuale, Mediolanum Vita provvederà
ad incrementare il capitale maturato di un importo calcolato in base al numero di premi annui/rate di premio annuo
effettivamente versate come di seguito definito:
a) qualora il Sottoscrittore abbia aderito al profilo libero ed il capitale maturato alla data sia interamente investito
da almeno un anno in uno o più dei Fondi Interni “Obbligazionario Evoluzione bis”, “Obbligazionario Moderazione
bis”, “Obbligazionario Crescita bis” o “Obbligazionario Breve Termine bis” o “Obbligazionario Stabilità bis”
l’importo riconosciuto sarà pari alla somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di seguito riportate al valore
del premio annuo iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato versato un numero di premi annui superiore a 10 l’importo di
cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
b) In tutti gli altri casi l’importo riconosciuto sarà pari alla somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del premio annuo iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato versato un numero di premi annui superiore a 8 l’importo di
cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
Scioglimento del contratto e sospensione del pagamento dei premi
Lo scioglimento del contratto TaxBenefit avviene nei seguenti casi:
- raggiungimento della scadenza effettiva da parte del contratto calcolata secondo quanto riportato alla precedente
Sezione – B INFORMAZIONI SULLE PRESTAZIONI ASSICURATIVE E SUI RISCHI FINANZIARI – Prestazioni
assicurative;
- richiesta di riscatto totale (possibile solamente se è trascorso almeno 1 anno dalla data di decorrenza della polizza).
Nel caso di interruzione dei pagamenti, invece, il contratto rimarrà comunque in vigore fino al raggiungimento
dei requisiti previsti per il conseguimento della prestazione previdenziale prevista per legge. E’ facoltà del Cliente
riprendere il pagamento dei premi in qualsiasi momento: in generale, per quanto concerne le modifiche relative
al Piano dei Premi, Il Sottoscrittore è tenuto a darne comunicazione a Mediolanum Vita a mezzo raccomandata o,
per i titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su supporto
magnetico, impartito a Banca Mediolanum nell’ambito del servizio di “banca diretta” da essa offerto, almeno 90
giorni prima della data del premio che vuole modificare.
Operazioni di switch
Il Sottoscrittore ha la facoltà di:
a) mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente operata relativa ad entrambe le polizze, inviando richiesta
scritta a Mediolanum Vita mediante raccomandata con ricevuta di ritorno o altro mezzo idoneo, oppure, per il
Sottoscrittore titolare di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su
supporto magnetico, nell’ambito del servizio di “banca diretta” di Banca Mediolanum.
Tale modifica del Profilo comporterà una analoga variazione sulla eventuale polizza Benefit “collegata”.
La modifica del Profilo può essere richiesta in ogni momento, trascorso almeno un anno dalla data di decorrenza
del contratto.
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La modifica verrà operata trasferendo sul nuovo Profilo l’importo del capitale maturato fino al momento della richiesta.
In particolare, l’ammontare del capitale da trasferire verrà determinato in base al valore di tutte le quote relative
al Profilo originario del giorno di ricezione nella sede della Compagnia della richiesta del Sottoscrittore, a condizione
che tutte le eventuali movimentazioni (es: Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di un premio a seguito di insoluto
del mezzo di pagamento utilizzato dal Sottoscrittore, etc.) siano state valorizzate.
In caso contrario l’importo da disinvestire sarà determinato in base al valore delle quote del 1° giorno lavorativo
successivo al giorno di riferimento del movimento.
Mediolanum Vita reinvestirà tale capitale nei Fondi Interni previsti dal nuovo Profilo in base al valore delle quote
del secondo giorno lavorativo successivo a quello di valorizzazione del disinvestimento.
Tutti i premi successivi a tale data confluiranno nel nuovo Profilo in base alle modalità previste all’art. 12.
La modifica del Profilo di Investimento non esercita impatti sul meccanismo automatico di modifica graduale della
composizione degli investimenti sul Profilo “di arrivo”;
b) modificare, totalmente o parzialmente, le modalità di investimento del capitale maturato così come di uno o di
tutti i Premi Successivi o Aggiuntivi anche indipendentemente da quanto previsto da uno dei 4 Profili di Investimento
predefiniti.
Tale modifica comporterà una analoga variazione sulla eventuale polizza Benefit “collegata”.
Tali modifiche determinano il passaggio alla tipologia di investimento “personale” con la conseguente interruzione
del meccanismo automatico di modifica graduale della composizione degli investimenti. Anche in questo caso la
richiesta di modifica deve pervenire a Mediolanum Vita mediante raccomandata con ricevuta di ritorno o altro
mezzo idoneo, oppure, per i Sottoscrittori titolari di un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante ordine
telefonico, registrato su supporto magnetico, nell’ambito del servizio di “banca diretta” di Banca Mediolanum.
Mediolanum Vita modificherà la composizione del premio del capitale maturato con le modalità previste per il
passaggio ad un nuovo Profilo di investimento. Gli eventuali Premi Successivi ed Aggiuntivi saranno quindi investiti
secondo le specifiche indicazioni del Sottoscrittore. Nel caso di modifica delle modalità di investimento dei Premi
Successivi, la relativa richiesta dovrà invece pervenire alla Mediolanum Vita entro 10 giorni dalla decorrenza del
premio cui il Sottoscrittore desidera sia applicata. La facoltà di modifica può essere esercitata 2 volte ogni 12 mesi.
Per quanto concerne i costi relativi all’esecuzione di tale operazione si rimanda alla sezione D - INFORMAZIONI
SU COSTI, SCONTI E REGIME FISCALE.
Diritto di recesso
Il Contraente ha il diritto di recedere dal contratto entro 30 giorni dal momento in cui è informato che il contratto
è concluso avendo diritto alla restituzione dei premi versati. Il contratto si intende concluso con la sottoscrizione
della Proposta. Nel caso in cui l'investimento sia stato effettuato, tale importo sarà tuttavia corretto della eventuale
differenza positiva o negativa del valore delle quote del giorno di ricezione della comunicazione di recesso rispetto
a quello di investimento (art. 5 delle Condizioni di Polizza).
Documentazione da consegnare alla Compagnia per la liquidazione delle prestazioni
Per tutti i pagamenti di Mediolanum Vita dovranno essere preventivamente consegnati alla stessa tutti i documenti
necessari a verificare l’obbligo di pagamento e ad individuare gli aventi diritto (cfr. art. 20 delle Condizioni di Polizza).
Mediolanum Vita eseguirà il pagamento entro 30 giorni dal ricevimento della documentazione o, se posteriore,
entro 30 giorni dalla scadenza della polizza. Qualora tale termine non venisse rispettato, Mediolanum Vita
riconoscerà gli interessi moratori per il ritardo nel pagamento applicando il tasso legale di interesse al momento
in vigore.
I pagamenti saranno effettuati in Italia ed in valuta corrente.
Legislazione applicabile al contratto
Al contratto si applica la legge italiana.
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Lingua in cui è redatto il contratto
Il contratto ed ogni documento ad esso allegato è redatto in lingua italiana.
Reclami
Eventuali reclami riguardanti il rapporto contrattuale o la gestione dei sinistri devono essere inoltrati per iscritto a
Mediolanum Vita S.p.A., Palazzo Meucci, Via F. Sforza , 20080 Basiglio, Milano 3 - Milano (telefono: 800-107.107;
fax: 02/90493153; email: [email protected]). Qualora l’esponente non si ritenga soddisfatto dall'esito
del reclamo o in caso di assenza di riscontro nel termine massimo di quarantacinque giorni, potrà rivolgersi all'ISVAP,
Servizio Tutela degli Utenti, Via del Quirinale 21, 00187 Roma, telefono 06.42.133.1., corredando l'esposto della
documentazione relativa al reclamo trattato dalla Compagnia. In relazione alle controversie inerenti la quantificazione
delle prestazioni si ricorda che permane la competenza esclusiva dell'Autorità Giudiziaria, oltre alla facoltà di ricorrere
a sistemi conciliativi ove esistenti.
Ulteriore informativa disponibile per il Sottoscrittore
Mediolanum Vita si impegna a consegnare su richiesta del Sottoscrittore l’ultimo rendiconto della gestione del fondo.
Tali dati sono comunque disponibili all’interno del sito Internet www.mediolanumvita.it.
Informativa in corso di contratto
Mediolanum Vita comunicherà tempestivamente per iscritto al Sottoscrittore ogni modifica intervenuta nelle
informazioni sopra riportate o relative al Regolamento dei Fondi Interni nel corso della durata contrattuale anche
per effetto di modifiche alla legislazione successive alla conclusione del contratto comunicazione scritta entro 90
giorni dell’eventuale modifica delle basi demografiche, ai sensi della circolare ISVAP 434/01-. Inoltre, Mediolanum
Vita invierà:
• un estratto conto annuale della posizione previdenziale contenenteentro sessanta giorni dalla chiusura di ciascun
anno solare:
nel corso della fase di accumulo
a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del contratto al 31 dicembre dell’anno precedente, numero e
controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre dell’anno precedente;
b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del numero e del controvalore delle quote assegnate nell’anno di
riferimento;
c) numero e controvalore delle quote trasferite e di quelle assegnate a seguito di operazioni di switch;
d) numero delle quote eventualmente trattenute nell’anno di riferimento per il premio relativo alle coperture di
puro rischio;
e) numero e controvalore delle quote rimborsate a seguito di riscatto parziale nell’anno di riferimento;
f) numero delle quote trattenute per commissioni di gestione nell’anno di riferimento;
g) numero delle quote complessivamente assegnate e del relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento;
nel corso della fase di erogazione
a) importo della rendita assicurata alla data di riferimento dell’estratto conto precedente;
b) importo della rendita assicurata alla data di riferimento dell’estratto conto;
c) il tasso annuo di rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata del MEDINVEST, aliquota di
retrocessione del rendimento riconosciuta, tasso annuo di rendimento retrocesso, con evidenza di eventuali
rendimenti minimi trattenuti dall’impresa, tasso annuo di rivalutazione delle prestazioni.
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Comunicazioni del Sottoscrittore alla Società
Il Sottoscrittore si impegna a comunicare a Mediolanum Vita entro il 30 settembre dell’anno successivo a quello
in cui è stato versato il premio o, se antecedente, alla data in cui sorge il diritto alla prestazione pensionistica la
quota parte dei premi versati che non è stata o non sarà dedotta. In mancanza di comunicazioni, Mediolanum Vita
considererà i premi versati dedotti fino a concorrenza dei limiti previsti dall’art. 10 comma 1, lettera e bis e comma
2 del Testo Unico delle Imposte sui redditi, approvato con Decreto del Presidente della Repubblica il 27 dicembre
1986 n° 917.
In caso di trasferimento della propria posizione da altra Forma Pensionistica Complementare o Individuale, il
Sottoscrittore si impegna a fornire a Mediolanum Vita tutte le informazioni da questa richieste relativamente alla
posizione stessa. In particolare il Sottoscrittore iscritto alla data del 28 aprile 1993 a Forme Pensionistiche
Complementari istituite entro il 15/11/1992 è tenuto a produrre la documentazione attestante detta condizione, ai
fini della identificazione delle prestazioni erogabili e del regime fiscale applicabile al contratto. In caso di
trasferimento della posizione individuale in relazione ad una nuova attività lavorativa ed in caso di riscatto, nelle
ipotesi previste ai sensi dell’art. 7, comma 4 del D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124 e successive modificazioni ed integrazioni,
il Sottoscrittore è tenuto a produrre la documentazione necessaria attestante la sussistenza delle fattispecie indicate
dalla Legge (cfr. art. 20 delle Condizioni di Polizza). In fase di erogazione della rendita vitalizia il Sottoscrittore
dovrà produrre con periodicità annuale un documento, anche in forma di autocertificazione, provante la propria
esistenza in vita.
F - DATI STORICI SUL FONDO
Dati storici di rendimento
Per quanto concerne i Fondi Interni Assicurativi, la presente Nota Informativa relativa a TaxBenefit non contiene i
riferimenti ai dati storici di rendimento, di rischio, ed al Total Expenses Ratio, come richiesto dalla normativa vigente,
in quanto i Fondi Interni Assicurativi su cui investe TaxBenefit sono stati istituiti soltanto dal 1° settembre 2005.
Non sono quindi al momento disponibili analisi storiche per periodi temporali pari o superiori ad un anno solare;
per questo motivo vengono di seguito riportati esclusivamente i dati storici di rendimento del benchmark1 (tale
andamento non è indicativo delle future performance del fondo), e l’andamento mensile del valore della quota del
benchmark relativamente all’ultimo anno solare.
1I
benchmarck dei Fondi Interni sono descritti al punto 6, “Illustrazione di alcuni dati storici di rendimento dei
fondi/O.I.C.R.”, della Scheda Sintetica.
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Fondo: Azionario Intraprendenza bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Azionario Dinamismo bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Evoluzione bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Crescita bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
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Fondo: Obbligazionario Moderazione bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Breve Termine bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
Fondo: Obbligazionario Stabilità bis
Rendimento annuo del benchmark nel 2004
Andamento del valore del benchmark nel 2004
La performance di ogni singolo Fondo Interno riflette i costi gravanti sullo stesso; poiché il benchmark è rappresentativo
di fondi comuni d’investimento è gravato da costi.
Attenzione: i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
Mediolanum Vita S.p.A. è responsabile della veridicità e della completezza dei dati e delle notizie contenuti nella
presente Nota Informativa.
Il rappresentante legale
Edoardo Lombardi
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CONDIZIONI DI POLIZZA
TAXBENEFIT
ART. 4) DURATA DELLA COPERTURA ASSICURATIVA
ART. 1) OGGETTO DEL CONTRATTO
TAXBENEFIT è un Piano Individuale di Previdenza di tipo
Unit Linked in base al quale Mediolanum Vita si impegna
a corrispondere al Sottoscrittore in possesso dei requisiti
previsti dagli artt. 9 bis e 9 ter del D.Lgs. 21 aprile 1993
e successive modifiche una rendita vitalizia rivalutabile il
cui ammontare iniziale sarà determinato dalla conversione
del controvalore complessivo del capitale maturato a tale
data come specificato al successivo art. 7.
Poiché Mediolanum Vita non offre garanzie di carattere
finanziario, fino al momento della conversione in rendita,
l’importo del capitale maturato è in ogni caso ed in ogni
momento integralmente correlato al controvalore delle
quote dei Fondi Interni in cui vengono investiti i premi
versati dal Sottoscrittore e potrebbe quindi essere inferiore
a questi ultimi. Nel caso in cui il Sottoscrittore deceda
prima della scadenza del contratto è facoltà degli eredi
richiedere il riscatto del capitale maturato.
ART. 2) CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
TAXBENEFIT si intende concluso con la sottoscrizione
della Proposta di Assicurazione, in cui sono integralmente
richiamate tutte le sezioni contenute nel Fascicolo
Informativo che vengono contestualmente consegnate al
Sottoscrittore. Le Condizioni di Polizza si intendono
integralmente conosciute ed accettate dal Sottoscrittore
all’atto della sottoscrizione della Proposta. Mediolanum
Vita dà altresì per conosciuta da parte del Sottoscrittore
la propria accettazione della Proposta e,
conseguentemente, quest’ultimo si considera informato
che la conclusione del contratto coincide con la
sottoscrizione della Proposta stessa da parte del
Sottoscrittore.
ART. 3) DECORRENZA DELLA COPERTURA
ASSICURATIVA
La decorrenza del contratto (data di inizio della durata)
e la copertura assicurativa avranno inizio il primo giorno
lavorativo successivo al giorno di riferimento del primo
premio versato. Sempre e solo nello stesso giorno avranno
efficacia tutti gli oneri e gli obblighi che il contratto pone
a carico di Mediolanum Vita.
In base a quanto previsto dal combinato disposto di cui
agli artt. 9 bis e 9 ter del D.Lgs.21 aprile 1993 n° 124, e
successive modifiche, la durata di TAXBENEFIT è pari alla
differenza in anni interi, arrotondata per difetto, tra:
• l’età prevista per il pensionamento di vecchiaia dal
regime obbligatorio di appartenenza del Sottoscrittore in
vigore al momento della richiesta di liquidazione della
prestazione ovvero, per i soggetti non titolari di reddito
di lavoro o d’impresa, l’età prevista dall’art. 1, comma
20 della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive
modifiche (attualmente pari a 57 anni);
• l’età del Sottoscrittore al momento della decorrenza
della copertura assicurativa
con un minimo di cinque anni.
La durata del contratto e, conseguentemente, la scadenza
dello stesso possono quindi variare rispetto a quanto
calcolato al momento della decorrenza di TAXBENEFIT
a seguito di modifiche dei requisiti previsti dalla normativa
per il pensionamento di vecchiaia ovvero a seguito di un
cambio del regime obbligatorio di appartenenza del
Sottoscrittore. A seguito di un allungamento della durata
del contratto il Sottoscrittore può scegliere se adeguare
la durata del Piano dei Premi oppure mantenere le
caratteristiche originarie. In questo secondo caso le
prestazioni pensionistiche di vecchiaia saranno comunque
erogate alla scadenza del contratto.
È fatta salva la facoltà del Sottoscrittore di prolungare la
durata del contratto oltre il raggiungimento dell’età
pensionabile per un periodo massimo di cinque anni.
ART. 5 DIRITTO DI RECESSO
Il Sottoscrittore può recedere dal contratto entro 30 giorni
dal momento in cui “è informato”, ai sensi del precedente
art. 2, che il contratto è concluso (data di sottoscrizione
della Proposta) dandone comunicazione scritta a
Mediolanum Vita a mezzo lettera raccomandata,
riconsegnando anche l’originale di polizza, se già ricevuto
dal Sottoscrittore.
Mediolanum Vita rimborserà entro e non oltre 30 giorni
dal momento in cui ha ricevuto la comunicazione di
recesso il premio versato. Nel caso in cui l’investimento
sia stato effettuato, l’importo del premio sarà tuttavia
corretto della eventuale differenza positiva o negativa del
valore delle quote del giorno di ricezione della
comunicazione di recesso rispetto a quello di
investimento.
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ART. 6) BENEFICIARI
I Beneficiari sono designati dal Sottoscrittore al momento
della sottoscrizione della polizza o, in un momento
successivo, per mezzo di una lettera raccomandata
indirizzata a Mediolanum Vita o altro mezzo idoneo.
Eventuali revoche o modifiche nella designazione dei
Beneficiari possono essere fatte in ogni momento, salvo
i casi previsti dall’art. 1921 C.C.; tali atti debbono essere
comunicati per iscritto a Mediolanum Vita tramite lettera
raccomandata ovvero altro mezzo idoneo.
In mancanza di designazione, si intenderanno quali
Beneficiari per il caso di morte gli eredi designati nel
testamento o, in mancanza di questo, gli eredi legittimi
dell’Assicurato; per il caso di vita il Sottoscrittore stesso.
ART. 7 PRESTAZIONI LIQUIDABILI
A) Prestazioni pensionistiche di vecchiaia
Alla scadenza contrattuale (come definita al precedente
art. 4) Mediolanum Vita erogherà al Sottoscrittore, se in
vita a tale momento, una rendita vitalizia rivalutabile
pagabile finché il Sottoscrittore sia in vita.
La prestazione sarà liquidata unicamente al Sottoscrittore
in possesso dei requisiti previsti dagli artt. 9 bis e 9 ter
del D.Lgs.21 aprile 1993 n° 124 e successive modifiche
e cioè al raggiungimento dell’età pensionabile prevista
dal regime obbligatorio di appartenenza ovvero, per i
soggetti non titolari di reddito di lavoro o d’impresa, al
raggiungimento dell’età prevista dall’art. 1, comma 20
della legge 8 agosto 1995 n° 335 e successive modifiche
ed in presenza di una partecipazione minima di almeno
5 anni ad una forma pensionistica complementare o
individuale.
L’ammontare della rendita erogata sarà determinato dalla
conversione del capitale maturato alla scadenza
contrattuale in base ai coefficienti di cui alla Tabella 1
allegata modificabili con le modalità descritte al successivo
punto C) del presente articolo. Le condizioni di erogazione
della rendita e le relative modalità di rivalutazione sono
riportate in allegato.
Il capitale maturato alla scadenza contrattuale è pari al
controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni
riferite al contratto a tale data;
Il controvalore complessivo delle quote dei Fondi Interni
riferite al contratto sarà determinato in base al valore delle
quote del giorno della scadenza del contratto, ovvero,
qualora in tale giorno non fosse prevista la quotazione
dei Fondi Interni, in base al primo valore successivamente
calcolato.
In considerazione della correlazione esistente tra la
prestazione e il valore delle quote dei Fondi Interni in
cui vengono investiti i premi versati dal Sottoscrittore,
l’importo liquidabile a scadenza potrebbe essere inferiore
a questi ultimi.
Il Sottoscrittore ha inoltre la facoltà di chiedere:
• che la prestazione sia corrisposta sotto forma di rendita
rivalutabile pagabile in modo certo nei primi cinque o
dieci anni e successivamente vitalizia finché il
Sottoscrittore sia in vita;
• che la prestazione sia corrisposta sotto forma di rendita
vitalizia rivalutabile a favore del Sottoscrittore stesso e
reversibile totalmente o parzialmente su altra persona
appositamente designata tra i soggetti previsti dal sistema
previdenziale obbligatorio;
• che, unitamente alla rendita vitalizia, sia erogata una
prestazione in forma di capitale fino ad un massimo del
50% del controvalore del capitale maturato, calcolato
come sopra descritto. In tale circostanza l’importo della
rendita vitalizia sarà calcolato in base alla quota parte
di capitale non corrisposto direttamente al Sottoscrittore.
Il limite del 50% di cui sopra, a prescindere da quanto
risulta essere l’importo annuo della rendita pensionistica,
non si applica ai Sottoscrittori che hanno trasferito la
propria posizione da altro fondo pensione o da altre
forme pensionistiche individuali che, sulla base della
documentazione prodotta, risultino iscritti alla data del
28 aprile 1993 a forme pensionistiche complementari
istituite entro il 15 novembre 1992;
• che la prestazione sia interamente corrisposta sotto
forma di capitale nel caso in cui l’importo annuo della
rendita vitalizia risulti inferiore all’importo dell’assegno
sociale determinato ai sensi dell’art. 3, commi 6 e 7, della
Legge 8 agosto 1999 n° 335 e successive modifiche;
• che la prestazione sia erogata sotto forma di rendita
vitalizia immediata denominata Rend&Cap, come da
Condizioni allegate.
B) Prestazioni pensionistiche di anzianità
Ove sussistano i requisiti previsti dal combinato disposto
di cui agli artt. 9 bis e 9 ter del D.Lgs. 21 aprile 1993 n°
124 e successive modifiche e cioè:
• cessazione dell’attività lavorativa;
• età del Sottoscrittore inferiore di non più di dieci anni
a quella prevista per il pensionamento di vecchiaia
nell’ordinamento obbligatorio di appartenenza;
• partecipazione ad una Forma Complementare o
Individuale per un periodo minimo di 15 anni;
il Sottoscrittore ha diritto di richiedere la corresponsione
delle prestazioni pensionistiche maturate anche prima
della scadenza contrattuale.
Per quanto riguarda le modalità di determinazione delle
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prestazioni e la tipologia di queste ultime resta fermo
quanto specificato al precedente punto A, fatto salvo che
il controvalore complessivo delle quote sarà determinato
con riferimento al valore unitario delle stesse del giorno
di ricezione da parte di Mediolanum Vita della richiesta
di liquidazione completa di tutti i documenti di cui
all’art. 20.
C) Basi di determinazione dei coefficienti di conversione
in rendita.
I coefficienti di conversione in rendita del capitale
maturato sono indicati nella tabella 1 allegata. La Società
si riserva di modificare i predetti coefficienti in caso di
variazione della probabilità di sopravvivenza desunta dalle
rilevazioni statistiche nazionali sulla popolazione condotte
dall’ISTAT o da altro organismo pubblico e dai portafogli
assicurativi. La rideterminazione dei coefficienti di
conversione incide sull’intero ammontare della rendita
pagabile al Sottoscrittore. In ogni caso la Società si
impegna a non modificare i coefficienti di conversione
nei primi tre anni dalla data di stipulazione del contratto,
negli ultimi tre anni prima della erogazione della rendita
e durante il periodo di erogazione della stessa.
Mediolanum Vita invierà al Sottoscrittore la
comunicazione di modifica almeno 90 giorni prima
della sua entrata in vigore e il Sottoscrittore, prima
dell’entrata in vigore della modifica stessa, potrà avvalersi
della facoltà di trasferire la propria posizione individuale
senza costi di trasferimento a sua carico; in tale
comunicazione saranno descritte le conseguenze
economiche delle prestazioni di rendita ed i nuovi
coefficienti per la conversione del capitale in rendita.
ART. 8 PIANO DEI PREMI
Al momento della sottoscrizione il Sottoscrittore:
a) sceglie il proprio Profilo di Investimento, coincidente
con quello dell’eventuale polizza Benefit “collegata”, in
base a quanto specificato al successivo art. 10;
b) definisce la ripartizione iniziale dei premi tra la
presente polizza TaxBenefit e l’eventuale polizza Benefit
“collegata”. È possibile beneficiare della possibilità di
ripartizione solo se, in fase di sottoscrizione iniziale, sia
stato versato un premio minimo di € 10 su ciascun
prodotto.
Tale ripartizione potrà essere modificata successivamente
in ogni momento (comunque non oltre il 30 novembre
di ogni anno) ed avrà effetto per i premi successivi;
c) stabilisce l’entità del Premio Annuo Complessivo con
un minimo pari a € 1.000 per la versione Basic e pari a
€ 5.000 per la versione My Pension Twin Gold. Il Piano
dei Premi viene indicato in polizza e stabilisce la
“dimensione”, intesa come numero massimo di Premi
Annui Complessivi versabili durante la durata contrattuale
(comprendendo anche gli analoghi premi dell’eventuale
polizza Benefit “collegata”), nonché l’importo e la
rateazione degli stessi che può essere mensile, bimestrale,
trimestrale, semestrale o annuale, fatto salvo che l’importo
di ogni singola rata dovrà essere pari ad almeno € 100.
È facoltà del Sottoscrittore versare in qualsiasi momento
Premi Aggiuntivi non previsti dal Piano, il cui importo
minimo dovrà essere pari ad almeno € 100, fino al
raggiungimento della “dimensione” dello stesso. Al
verificarsi di tale evento viene meno la facoltà per il
Sottoscrittore di versare ulteriori Premi Successivi o
Aggiuntivi sul contratto, che rimane comunque attivo, con
conseguente sospensione automatica dei premi fatta
salva la facoltà di richiedere un ampliamento della
“dimensione” del Piano in base a quanto stabilito al
successivo art. 12.
Il Sottoscrittore titolare di un conto corrente presso Banca
Mediolanum ha la facoltà di versare i Premi Aggiuntivi
anche mediante l’utilizzo di tecniche di comunicazione
a distanza (internet e banca telefonica) nell’ambito del
servizio di “banca diretta” da essa offerto, così come
regolato nel contratto di conto corrente.
Inoltre, il Sottoscrittore ha la facoltà di:
• modificare l’entità di ogni singolo premio o la rateazione
dei premi senza ampliare la “dimensione” del Piano;
• sospendere e riprendere il Piano stesso;
• ampliare la “dimensione” del Piano dei Premi. In
questo caso Mediolanum Vita provvederà a ricalcolare
le commissioni dovute in base alle nuove caratteristiche
del Piano ed a trattenere dal premio versato
contestualmente o successivamente alla richiesta di
modifica il conguaglio commissionale determinato come
al successivo art. 12.
Il Sottoscrittore è tenuto a comunicare a Mediolanum Vita
tutte le eventuali modifiche a mezzo raccomandata o,
per i titolari di un conto corrente presso Banca
Mediolanum, mediante ordine telefonico, registrato su
supporto magnetico, impartito a Banca Mediolanum
nell’ambito del servizio di “banca diretta” da essa offerto,
almeno 90 giorni prima della data del premio che vuole
variare;
d) versa il primo Premio in un’unica soluzione oppure
con rateazione semestrale.
In tale caso la seconda semestralità del premio sarà
versata mediante la stessa modalità di pagamento e con
la rateazione prescelta dal Sottoscrittore per i Premi
Successivi.
I Premi Aggiuntivi possono essere versati tramite: Assegno
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Bancario, Assegno Circolare o Bonifico dal c/c di Banca
Mediolanum; per versare i Premi Programmati sono
ammesse le seguenti modalità: autorizzazione di addebito
automatico in conto corrente bancario (RID) o, qualora
il Sottoscrittore sia titolare delle quote di un Fondo
Comune di Investimento gestito da una Società di Gestione
del Gruppo Mediolanum, mediante rimborso
programmato di quote di tale Fondo Comune.
Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad
ogni Sottoscrittore dividendo l’importo netto del premio
per il valore della quota del giorno di riferimento. Il
giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita
ha sia la disponibilità del premio che la conoscenza
della relativa causale. La disponibilità del premio viene
considerata acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta
riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di
bonifico, al ricevimento da parte di Mediolanum Vita di
notizia certa dell’avvenuto accredito del premio sul
proprio conto corrente se tale informazione giunge
successivamente alla data di valuta. La causale del premio
è data per conosciuta una volta che la Proposta o altra
comunicazione idonea, in caso di premi successivi e/o
aggiuntivi, sia pervenuta alla sede di Mediolanum Vita.
La valuta riconosciuta ai diversi mezzi di pagamento è
riportata sulla Proposta di Assicurazione. Nel caso di
bonifico bancario e di accrediti derivanti da autorizzazioni
permanenti di addebito in conto corrente (RID) la valuta
è quella riconosciuta dalla Banca ordinataria. Gli assegni
e gli accrediti derivanti da autorizzazioni di addebito in
conto corrente sono accettati salvo buon fine.
Mediolanum Vita impegna contrattualmente la società
di distribuzione a trasmetterle le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento ricevuti entro e non oltre
il giorno lavorativo successivo a quello della loro ricezione.
La società di distribuzione, a propria volta, impegna
contrattualmente i propri promotori finanziari a
trasmetterle tempestivamente le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento. Mediolanum Vita
provvede a versare il premio degli assegni entro il 1°
giorno lavorativo successivo a quello di ricezione presso
la propria sede. L’importo netto dei premi viene attribuito
ai Fondi il primo giorno lavorativo successivo al giorno
di riferimento con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi
di pagamento utilizzati dal Sottoscrittore.
Nel caso in cui fossero istituiti nuovi ulteriori Fondi
Interni, il Sottoscrittore ha la facoltà di riallocare
parzialmente o totalmente su tali nuovi Fondi la propria
posizione con le modalità operative descritte all’art. 13.
Mediolanum Vita si impegna altresì a consegnare l’estratto
d e l l a N ota Infor mativa aggiorn ata a se g u i t o
dell’inserimento del nuovo fondo.
ART. 9) INDICIZZAZIONE DEL PREMIO ANNUO
Ad ogni ricorrenza annua della data di decorrenza del
contratto, l’importo del Premio Annuo fissato dal
Sottoscrittore viene rivalutato sulla base dell’incremento
dell’indice ISTAT dei prezzi al consumo per famiglie di
operai ed impiegati, di seguito definito per brevità “indice
ISTAT”, aumentato di tre punti percentuali.
L’incremento dell’indice ISTAT viene calcolato come
differenza fra la rilevazione ad ottobre dell’anno
precedente l’adeguamento e la rilevazione effettuata ad
ottobre di due anni prima.
Il valore del Premio Annuo Complessivo così determinato
è valido fino alla ricorrenza annua successiva.
ART. 10) IL CICLO DI VITA
I Premi versati dal Sottoscrittore vengono investiti in uno
o più Fondi Interni di Mediolanum Vita in base a quanto
previsto nel Profilo di Investimento scelto dal Sottoscrittore
stesso e coincidente per entrambe le polizze Benefit e
TaxBenefit.
A) I PROFILI DI INVESTIMENTO
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TAXBENEFIT offre al Sottoscrittore la possibilità di
scegliere tra 5 differenti Profili di Investimento. I primi
4 Profili proposti corrispondono a differenti
allocazioni dell’investimento nei Fondi Interni
costituiti dalla Compagnia di Assicurazione ed
abbinabili al prodotto. Ciascuno di essi risponde a
specifici obiettivi di volatilità del rendimento (rischio
finanziario) e di livello del rendimento atteso. Ogni
Profilo prevede inoltre che la ripartizione
dell’investimento tra i Fondi Interni venga modificata
gradualmente nel tempo con l’obiettivo di
massimizzare i ritorni degli investimenti azionari nel
lungo periodo e di diminuire il rischio finanziario
con l’avvicinarsi della scadenza del contratto. Tale
modifica viene realizzata automaticamente dalla
Mediolanum Vita liquidando parzialmente o
totalmente le quote di uno o più Fondi Interni riferite
allo specifico contratto e reinvestendo il controvalore
dell’operazione nelle quote di uno o più altri Fondi
Interni.
La prima modifica automatica sarà realizzata non
prima del secondo anniversario di decorrenza del
contratto.
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PROFILO
ALLOCAZIONE
DELL’INVESTIMENTO
Prudenza
e stabilità
per contratti con durata residua superiore
ai 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari
caratterizzati da una strategia di
investimento conservativa. È poi previsto
un progressivo passaggio, a partire dal 10°
anno di durata residua, verso un
investimento preponderante nei Fondi
Interni Obbligazionari a lungo e medio
termine per poi passare, gradualmente,
negli ultimi anni, prevalentemente in
Fondi Interni Obbligazionari a breve
termine.
Moderazione per contratti con durata residua superiore
e calcolo
a 10 anni è previsto un investimento
tendenzialmente bilanciato tra Fondi
I n t e r n i A z i o n a r i e Fo n d i I n t e r n i
Obbligazionari. È poi previsto un
progressivo passaggio, a partire dal 10°
anno di durata residua, verso un
investimento preponderante nei Fondi
Interni Obbligazionari a lungo e medio
termine per poi passare, gradualmente,
negli ultimi anni, prevalentemente in
Fondi Interni Obbligazionari a breve
termine.
Coraggio e
per contratti con durata residua superiore
opportunità a 10 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari
caratterizzati da una strategia di
investimento tendenzialmente aggressiva.
È poi previsto un progressivo passaggio,
a partire dal 10° anno di durata residua,
verso un investimento preponderante nei
Fondi Interni Obbligazionari a lungo e
medio termine per poi passare,
g ra d u a l m e n t e , n e g l i u l t i m i a n n i ,
prevalentemente in Fondi Interni
Obbligazionari a breve termine.
un progressivo passaggio, a partire dal 5°
anno di durata residua, verso un
investimento
preponderante
prevalentemente in Fondi Interni
Obbligazionari.
Il Sottoscrittore ha inoltre a propria disposizione un 5°
Profilo di Investimento, denominato “personale”, la cui
composizione ed eventuale movimentazione nel tempo
è lasciata alla libera iniziativa del Sottoscrittore stesso
secondo le modalità previste all’art.14 del presente
contratto.
Nel corso del rapporto contrattuale il Sottoscrittore ha
inoltre la facoltà di mutare la scelta del Profilo di
Investimento inizialmente operata secondo le modalità
previste all’art. 14 del presente contratto. Mediolanum
Vita si riserva comunque la facoltà di modificare in
qualsiasi momento la composizione dell’investimento di
uno specifico contratto, nel rispetto delle caratteristiche
proprie del Profilo prescelto dal Sottoscrittore, dandone
comunicazione scritta a quest’ultimo. Tale facoltà non è
prevista per i Profili “personali”.
B) I FONDI INTERNI
I Fondi Interni ai quali può essere collegato il contratto
sono quelli il cui Regolamento è riportato in allegato. Le
caratteristiche dei Fondi compresi i relativi benchmark
sono indicate nel Regolamento.
Per tutti i Fondi Interni è possibile un investimento
esclusivo in quote di O.I.C.R.. Nel caso in cui fossero
istituiti ulteriori Fondi Interni, Mediolanum Vita si riserva
la facoltà di modificare la ripartizione degli investimenti
dei singoli contratti, coerentemente con il Profilo di
Investimento prescelto dal Sottoscrittore, dandone
opportuna comunicazione. Restano esclusi i Profili
“personali”. Parallelamente il Sottoscrittore avrà la facoltà
di riallocare parzialmente o totalmente su tali nuovi
Fondi la propria posizione con le modalità operative di
cui all’art.14.
ART. 11) ONERI DEL CONTRATTO
Di seguito uno schema riassuntivo dei principali costi
previsti da TAXBENEFIT
Intraprendenza per contratti con durata residua superiore
e dinamismo a 5 anni è previsto un investimento
preponderante nei Fondi Interni Azionari
caratterizzati da una strategia di
investimento aggressiva. Sono previsti
inoltre investimenti in Fondi Interni
Azionari meno aggressivi. È poi previsto
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TaxBenefit
Diritto fisso sul premio
Variabile in funzione del
frazionamento scelto dal
Cliente (vedere tabella A)
Commissioni di
sottoscrizione
Variabili in funzione
dell’importo e della durata
del piano (vedere tabella
2 a pag. 112)
Costi per riscatto
Non previsti
Costi per operazioni
di switch
€ 52
Costi sul Fondo Interno
Variabili in funzione dell’importo versato (vedere
tabella B)
Diritto fisso per mancato
buon fine del mezzo
di pagamento
€6
Costi copertura
complementare
5% del premio Annuo
Costi amministrativi
Su ogni premio versato, Mediolanum Vita preleverà un
diritto fisso secondo quanto riportato nella tabella A.
Tabella A
FRAZIONAMENTO
Mensile
Bimestrale
Trimestrale
Semestrale
Annuale
IMPORTO
COMMISSIONE
€
€
€
€
€
Complementare istituita entro il 15/11/1992;
• diritto fisso amministrativo pari all’1% dell’importo
trasferito con un minimo di € 25 ed un massimo di €
100 in caso di trasferimento ad altra Forma Pensionistica
Complementare o Individuale. Tale diritto non sarà
applicato nel caso in cui il trasferimento avvenga sia a
seguito della comunicazione da parte di Mediolanum Vita
di una modifica delle basidemografiche (prima dell’entrata
in vigore della modifica stessa), sia a seguito della
modifica della commissione di gestione dei Fondi Interni
(cfr. art. 11 del Regolamento allegato).
Costi di sottoscrizione
Attenzione: i costi di qualsiasi tipo riducono la redditività
dell’atto previdenziale e possono limitare la convenienza
dell’operazione qualora il Sottoscrittore eserciti il diritto
di riscatto o di trasferimento della posizione maturata
presso altra forma pensionistica).
Le commissioni applicate al primo Premio Annuo (cfr.
tabella 2 allegata) sono decrescenti in funzione
dell’importo del Premio Annuo Complessivo. Tali
commissioni sono comprese tra un massimo del 7% ed
un minimo del 5%.
Nel caso in cui il Sottoscrittore trasferisca la propria
posizione da altra Forma Pensionistica Complementare
o Individuale, al primo Premio Annuo versato in
TAXBENEFIT saranno applicate le commissioni previste
per i Premi Successivi mentre all’importo del capitale
trasferito non saranno applicate commissioni.
Costi per switch
Rimborso spese per ogni istruzione impartita dal
Sottoscrittore circa la composizione dell’investimento
del capitale maturato: € 52 indicizzabili (art.9 delle
Condizioni di Polizza);
2
3
5
7
10
Costi gravanti sul Fondo Interno
Nel caso di premi aggiuntivi, l’importo applicato sarà pari
a quello previsto dalla tipologia di frazionamento in
essere. Tali diritti fissi potranno essere aggiornati
periodicamente sulla base della variazione intervenuta
nell’Indice ISTAT calcolata come descritto all’art. 9 delle
Condizioni di Polizza (base anno 2005).
• diritto fisso di € 6 a titolo di rimborso spese forfettario
in caso di mancato buon fine del mezzo di pagamento
(art. 9 delle Condizioni di Polizza);
• diritto fisso amministrativo di € 250 in caso di
trasferimento di una posizione aperta alla data del 28
aprile 1993 presso una Forma Pensionistica
• Remunerazione per Mediolanum Vita.
Le spese a carico del Fondo sono rappresentate dalla:
commissione di gestione pari per ciascun fondo alle
percentuali indicate nella tabella B di seguito riportata,
calcolata quotidianamente sulla base del valore netto del
Fondo e prelevata dalle disponibilità di quest’ultimo
nell’ultimo giorno lavorativo di ogni mese:
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TaxBenefit
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Tabella B
FONDO
Azionario
Intraprendenza bis
Azionario
Dinamismo bis
Obbligazionario
Evoluzione bis
Obbligazionario
Crescita bis
Obbligazionario
Moderazione bis
Obbligazionario
Breve Termine bis
Obbligazionario
Stabilità bis
COMMISSIONE
DI GESTIONE ANNUA
2,00%
1,95%
1,15%
1,10%
0,90%
•Remunerazione della SGR
Commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R. in
cui i Fondi Interni eventualmente investono: la
commissione di gestione prevista dagli O.I.C.R. in cui
possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad un
massimo del 2,65% annuo. Questi O.I.C.R. prevedono
inoltre l'eventuale applicazione di una commissione di
overperformance, che potrà incidere sul Fondo Interno
per un importo massimo dell'1,5% per anno solare. La
commissione di gestione prevista per gli O.I.C.R. è in parte
retrocessa alla Compagnia e da questa agli assicurati, che
ne beneficiano per il suo riconoscimento al Fondo Interno
(per ulteriori dettagli cfr. Sezione A INFORMAZIONI
SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE – paragrafo Conflitto
di interesse).
0,75%
Altri costi
0,40%
Per una corretta valutazione dell'impatto effettivo di tale
costo bisogna considerare che nel patrimonio dei Fondi
Interni vengono fatti confluire gli importi che la
Compagnia riceve in virtù di accordi di retrocessione dalle
Società di Gestione degli O.I.C.R. nei quali i Fondi Interni
investono (cfr. sezione A, Informazioni sull’Impresa di
Assicurazione, paragrafo Conflitto di interessi).
Attualmente la retrocessione varia da 20 a 95 basis point
in relazione alla tipologia del singolo O.I.C.R. andando
così a ridurre l'impatto della commissione di gestione
annua dei Fondi Interni.
L'importo della Commissione di Gestione Annua può
essere modificato dalla Compagnia nei casi e con le
modalità previste dall'art. 11 del Regolamento.
L’importo della Commissione di gestione è fissato fino
al 01/09/2006 e sarà tacitamente rinnovato per successivi
periodi di 4 anni salvo il caso in cui la Compagnia lo
modifichi dandone tempestivamente comunicazione al
Sottoscrittore. Tale modifica potrà avvenire solo a seguito
di particolari circostanze sopravvenute che incidano
significativamente sull’equilibrio tecnico del prodotto e
al solo fine di garantire la solvibilità della Compagnia
nell’interesse dei sottoscrittori. Si precisa che in ogni
caso tale modifica non determina condizioni di minor
favore nei confronti dell’Assicurato.
Il 100% di tale commissione è utilizzato da Mediolanum
Vita a copertura dei costi relativi al servizio di asset
allocation degli O.I.C.R. collegati e per l’amministrazione
del contratto di assicurazione. Non è prevista per i Fondi
Interni Assicurativi su cui investe Taxbenefit una
commissione di overperformance.
• premio relativo alla copertura complementare, ove
prevista, pari al 5% del Premio Annuo;
• le spese di verifica e revisione del Fondo;
• gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla
compravendita dei valori mobiliari;
• le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le
operazioni sulle disponibilità del Fondo;
• le spese inerenti la pubblicazione del valore della
quota.
Si precisa che gli oneri inerenti l’acquisizione e
dismissione delle attività dei Fondi Interni non sono
quantificabili a priori in quanto variabili.
ART. 12) MODIFICA DELLE DIMENSIONI DEL PIANO
DEI PREMI
Il Sottoscrittore ha la facoltà di modificare il Piano dei
Premi (intesi quale somma dei Premi riferiti ad entrambe
le polizze, Benefit e TaxBenefit) definito alla sottoscrizione
del contratto.
La richiesta di modifica deve essere effettuata almeno 3
mesi prima dell’anniversario della decorrenza del contratto
oppure in un qualsiasi momento nel caso in cui sia stata
raggiunta anticipatamente la “dimensione” del Piano
riferito ai Premi Annui Complessivi.
La modifica può essere realizzata mediante una o
entrambe le seguenti opzioni:
a) definizione per gli anni mancanti alla scadenza
contrattuale di un Premio Annuo Complessivo di importo
superiore a quello in vigore al momento;
b) modifica della durata del Piano di Premi. Tale opzione
può essere esercitata solo a seguito di una variazione della
durata contrattuale derivante da:
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MY PENSION TWIN
TaxBenefit
b1) modifiche dei requisiti previsti dal regime obbligatorio
di appartenenza del Sottoscrittore per il pensionamento
di vecchiaia;
b2) cambio del regime obbligatorio di appartenenza del
Sottoscrittore;
b3) proroga nel limite massimo di 5 anni di cui al
precedente art. 4.
Il valore nominale del Piano viene conseguentemente
modificato. In particolare, in caso di incremento
dell’importo del Premio Annuo Complessivo, ai Premi
Annui contestuali e/o successivi all’ampliamento sarà
applicata la commissione prevista per la nuova fascia di
Premio Annuo Lordo (cfr. Tabella 2 pag. 112).
ART. 13) INVESTIMENTO DEL PREMIO E VALORE
UNITARIO DELLE QUOTE
I premi versati dal Sottoscrittore, al netto di tutti i costi
di sottoscrizione,vengono utilizzati per acquistare quote
di uno o più Fondi Interni di Mediolanum Vita in base
al Profilo di Investimento scelto dall’Aderente.
Mediolanum Vita provvede ad assegnare le quote ad
ogni Sottoscrittore dividendo l’importo netto del premio,
come sopra definito, per il valore della quota del giorno
di riferimento.
Il giorno di riferimento è quello in cui Mediolanum Vita
ha sia la disponibilità del premio che la conoscenza
della relativa causale. La disponibilità del premio viene
considerata acquisita una volta trascorsi i giorni di valuta
riconosciuti ai mezzi di pagamento oppure, in caso di
bonifico, al ricevimento da parte di Mediolanum Vita di
notizia certa dell’avvenuto accredito del premio sul
proprio conto corrente se tale informazione giunge
successivamente alla data di valuta. La causale del premio
è data per conosciuta una volta che la Proposta o altra
comunicazione idonea, in caso di Premi Successivi e/o
Aggiuntivi, sia pervenuta alla sede di Mediolanum Vita.
La valuta riconosciuta ai diversi mezzi di pagamento è
riportata sulla Proposta di assicurazione.
Nel caso di bonifico bancario e di accrediti derivanti da
autorizzazioni permanenti di addebito in conto corrente
(RID) la valuta è quella riconosciuta dalla Banca
ordinataria.
Gli assegni e gli accrediti derivanti da autorizzazioni di
addebito in conto corrente sono accettati salvo buon fine.
Mediolanum Vita impegna contrattualmente - anche ai
sensi dell’art. 1411 C.C. - la Società di Distribuzione a
trasmetterle le proposte di assicurazione ed i relativi
mezzi di pagamento ricevuti entro e non oltre il giorno
lavorativo successivo a quello della loro ricezione. La
Società di Distribuzione, a propria volta, impegna
contrattualmente i propri Promotori Finanziari a
trasmetterle tempestivamente le proposte di assicurazione
ed i relativi mezzi di pagamento. Mediolanum Vita
provvede ad effettuare il versamento degli assegni entro
il primo giorno lavorativo successivo a quello di ricezione
presso la propria sede.
L’importo netto dei premi viene attribuito ai Fondi il
primo giorno lavorativo successivo al giorno di riferimento
con la stessa valuta riconosciuta ai mezzi di pagamento
utilizzati dal Sottoscrittore.
ART. 14) MODIFICA DEL PROFILO DI INVESTIMENTO
Il Sottoscrittore ha la facoltà di:
a) mutare la scelta del Profilo di Investimento inizialmente
operata relativa ad entrambe le polizze, inviando richiesta
scritta a Mediolanum Vita mediante raccomandata con
ricevuta di ritorno oppure, per i Sottoscrittori titolari di
un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante
ordine telefonico, registrato su supporto magnetico,
nell’ambito del servizio di “banca diretta” di Banca
Mediolanum.
Tale modifica del Profilo comporterà una analoga
variazione sull’eventuale polizza Benefit “collegata”.
La modifica del Profilo può essere richiesta in ogni
momento, trascorso almeno un anno dalla data di
decorrenza del contratto.
La modifica verrà operata trasferendo sul nuovo Profilo
l’importo del capitale maturato fino al momento della
richiesta.
In particolare, l’ammontare del capitale da trasferire
verrà determinato in base al valore di tutte le quote
relative al Profilo originario del giorno di ricezione nella
sede della Compagnia della richiesta del Sottoscrittore,
a condizione che tutte le eventuali movimentazioni (es:
Premi Aggiuntivi e/o Successivi, rimborso di un premio
a seguito di insoluto del mezzo di pagamento utilizzato
dal Sottoscrittore, etc.) siano state valorizzate.
In caso contrario l’importo da disinvestire sarà determinato
in base al valore delle quote del 1° giorno lavorativo
successivo al giorno di riferimento del movimento.
Mediolanum Vita reinvestirà tale capitale nei Fondi Interni
previsti dal nuovo Profilo in base al valore delle quote
del secondo giorno lavorativo successivo a quello di
valorizzazione del disinvestimento.
Tutti i Premi Successivi a tale data confluiranno nel
nuovo Profilo in base alle modalità previste all’art. 12.
La modifica del Profilo di Investimento non esercita
impatti sul meccanismo automatico di modifica graduale
della composizione degli investimenti sul Profilo “di
arrivo”;
b) modificare, totalmente o parzialmente, le modalità di
investimento del capitale maturato così come di uno o
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di tutti i Premi Successivi o Aggiuntivi anche
indipendentemente da quanto previsto da uno dei 4
Profili di Investimento predefiniti.
Tale modifica comporterà una analoga variazione
sull’eventuale polizza Benefit “collegata”.
Tali modifiche determinano il passaggio alla tipologia di
investimento “personale” con la conseguente interruzione
del meccanismo automatico di modifica graduale della
composizione degli investimenti.
Anche in questo caso la richiesta di modifica deve
pervenire a Mediolanum Vita mediante raccomandata con
ricevuta di ritorno oppure, per i Sottoscrittori titolari di
un conto corrente presso Banca Mediolanum, mediante
ordine telefonico, registrato su supporto magnetico, al
Servizio Clienti nell’ambito del servizio “banca diretta”
di Banca Mediolanum.
Mediolanum Vita modificherà la composizione
dell’investimento del capitale maturato con le modalità
previste per il passaggio ad un nuovo Profilo di
Investimento. Gli eventuali Premi Successivi ed Aggiuntivi
saranno quindi investiti secondo le specifiche indicazioni
del Sottoscrittore.
Nel caso di modifica delle modalità di investimento dei
Premi Successivi, la relativa richiesta dovrà invece
pervenire a Mediolanum Vita entro 10 giorni dalla
decorrenza del premio cui il Sottoscrittore desidera sia
applicata.
Per ogni istruzione di cui ai punti a) e b) che comporti
una modifica dell’investimento del capitale maturato
Mediolanum Vita tratterrà un importo, a titolo di rimborso
spese, di cui al precedente art. 11. La facoltà di modifica
può essere esercitata 2 volte ogni 12 mesi.
ART. 15) INTERRUZIONE DEI PREMI
L’interruzione dei premi non comporta la risoluzione
del contratto, salvo specifica richiesta di riscatto del
Sottoscrittore, esercitabile unicamente nei casi previsti
dall’art. 7, comma 4 del D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124
e successive modifiche e non influisce in alcun modo sul
meccanismo automatico di modifica della composizione
degli investimenti. Mediolanum Vita continuerà a
prelevare il diritto fisso sui premi versati con le modalità
di cui all’art. 11. La prestazione da corrispondere alla
scadenza del contratto sarà determinata dal controvalore
delle quote risultanti nel/i Fondo/i Interno/i a tale data.
La risoluzione automatica del contratto è prevista nel
solo caso in cui il numero delle quote riferite al contratto
risulti pari a zero.
ART. 16) RISCATTO
Il Sottoscrittore ha la facoltà di richiedere il riscatto,
anche parziale, del capitale maturato sulla propria
posizione esclusivamente nelle ipotesi previste dall’art.
7, comma 4 del D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124 e successive
modifiche, e cioè in caso di:
a) acquisto della prima casa per sé o per i figli;
b) interventi di manutenzione e ristrutturazione della
prima casa di abitazione di cui alle lettere a), b), c) e d)
del primo comma dell’art. 31 della Legge 5 agosto 1978,
n° 457;
c) spese sanitarie per terapie ed interventi straordinari
riconosciuti dalle competenti strutture pubbliche.
Ed inoltre in caso di:
d) cessazione dell’attività lavorativa senza avere maturato
il diritto alla pensione;
e) spese da sostenere durante i periodi di fruizione dei
congedi per la formazione e per la formazione continua,
ai sensi dell’art. 7, commi 2 e 3 della L. 8 marzo 2000
n. 53.
Nei casi di cui ai precedenti punti a), b), c) ed e) il
riscatto può essere chiesto a condizione che il
Sottoscrittore abbia partecipato al Piano Individuale di
Previdenza per almeno 8 anni.
Ai fini della determinazione di tale periodo sono
considerati utili tutti i periodi di iscrizione a forme
pensionistiche complementari o individuali maturati dal
Sottoscrittore per i quali non è stato esercitato il diritto
di riscatto della posizione individuale.
L’esercizio del diritto di riscatto richiede che il
Sottoscrittore invii apposita richiesta scritta a Mediolanum
Vita completa della documentazione di cui all’art. 20 e
comporta il disinvestimento totale o parziale delle quote
risultanti alla data di ricezione della richiesta. Il valore
di riscatto è determinato in base al controvalore delle
quote alla medesima data.
Nel caso in cui il Sottoscrittore decida di riscattare la
propria posizione contrattuale, Mediolanum Vita
provvederà ad incrementare il capitale maturato di un
importo calcolato in base al numero di premi annui/rate
di premio annuo effettivamente versate come di seguito
definito:
a) qualora il cliente abbia aderito al profilo libero ed il
capitale maturato alla data sia interamente investito da
almeno un anno in uno o più dei Fondi Interni
“Obbligazionario Evoluzione bis”, “Obbligazionario
Moderazione bis”, “Obbligazionario Crescita bis” o
“Obbligazionario Breve Termine bis” o “Obbligazionario
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TaxBenefit
Stabilità bis” l’importo riconosciuto sarà pari alla
somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del Premio Annuo Iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato
versato un numero di premi annui superiore a 10 l’importo
di cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
b) In tutti gli altri casi l’importo riconosciuto sarà pari alla
somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del Premio Annuo Iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato
versato un numero di premi annui superiore a 8 l’importo
di cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
In caso di decesso del Sottoscrittore prima della scadenza
del contratto la posizione individuale è riscattata dagli
eredi. Il valore di riscatto è in questo caso pari al 101%
del maggiore tra il totale dei premi lordi versati alla data
di denuncia del decesso ed il controvalore complessivo
delle quote dei Fondi Interni riferite al contratto
determinato in base al valore delle quote stesse alla
medesima data ovvero, quando in tale giorno non sia
prevista la quotazione dei Fondi Interni, in base al primo
valore successivamente calcolato.
L’importo equivalente al valore di riscatto verrà liquidato
entro 30 giorni dalla data di ricezione della relativa
richiesta e documentazione e sarà soggetto alle
disposizioni fiscali vigenti al momento.
Il riscatto della presente polizza TaxBenefit non comporta
il riscatto della polizza Benefit “collegata”.
ART. 17) TRASFERIMENTO DELLA POSIZIONE VERSO
ALTRA FORMA PENSIONISTICA INDIVIDUALE O
COMPLEMENTARE
È facoltà del Sottoscrittore trasferire interamente la propria
posizione individuale ad un Fondo Pensione Aperto o
Chiuso o ad altra Forma di Previdenza Individuale a
condizione che siano trascorsi almeno tre anni dalla
data di conclusione del contratto (art. 10, comma 3
quinquies, D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124).
Il trasferimento della posizione è inoltre possibile in
qualsiasi momento, indipendentemente dal già citato
limite di tre anni, a seguito di una modifica della
commissione di gestione dei Fondi Interni o nel caso in
cui il Sottoscrittore acceda ad una forma pensionistica
collettiva a seguito di una variazione dell’attività lavorativa
svolta.
Il trasferimento non è subordinato a motivazioni specifiche
e comporta l’applicazione di un diritto fisso amministrativo
pari all’1% dell’importo trasferito con un minimo di €25
ed un massimo di €100. Tale diritto non sarà applicato
nel caso in cui il trasferimento avvenga a seguito sia della
comunicazione da parte di Mediolanum Vita di una
modifica delle basi demografiche, prima dell’entrata in
vigore della modifica stessa, sia della modifica della
commissione di gestione dei Fondi Interni (cfr. art. 11 del
Regolamento allegato).
Nel caso in cui il Sottoscrittore decida di trasferire la
propria posizione contrattuale ad altra Forma Pensionistica
Complementare o Individuale, Mediolanum Vita
provvederà ad incrementare il capitale maturato di un
importo calcolato in base al numero di premi annui / rate
di premio annuo effettivamente versate come di seguito
definito:
a) qualora il cliente abbia aderito al profilo libero ed il
capitale maturato alla data sia interamente investito da
almeno un anno in uno o più dei Fondi Interni
“Obbligazionario Evoluzione bis”, “Obbligazionario
Moderazione bis”, “Obbligazionario Crescita bis” o
“Obbligazionario Breve Termine bis” o “Obbligazionario
Stabilità bis” l’importo riconosciuto sarà pari alla
somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del Premio Annuo Iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5 anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato
versato un numero di premi annui superiore a 10 l’importo
di cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
b) In tutti gli altri casi l’importo riconosciuto sarà pari alla
somma dei valori ottenuti applicando le percentuali di
seguito riportate al valore del Premio Annuo Iniziale:
70% dei caricamenti percentuali previsti per i primi 5
anni.
Nel caso in cui al momento della richiesta sia stato
versato un numero di premi annui superiore a 8 l’importo
di cui sopra non sarà ulteriormente incrementato.
ART. 18) TRASFERIMENTO DELLA POSIZIONE DA
ALTRA FORMA PENSIONISTICA INDIVIDUALE O
COMPLEMENTARE
È facoltà del Sottoscrittore sottoscrivere TAXBENEFIT a
seguito del trasferimento della propria posizione:
• da un Fondo Pensione Complementare di cui agli artt.
3 e 9 D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124, nel caso in cui
vengano meno i requisiti di partecipazione a tale Forma
Pensionistica ovvero, anche in mancanza di tale
condizione, dopo almeno 5 anni di permanenza presso
detto Fondo “di provenienza”, limitatamente ai primi 5
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
anni di vita del Fondo stesso e, successivamente a tale
termine, dopo almeno tre anni di permanenza (art. 10,
commi 1 e 3 bis, D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124);
• da un’altra Forma Pensionistica Individuale di cui agli
artt. 9 bis e 9 ter del D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124, decorsi
almeno 3 anni dalla data di adesione a tale Forma
Pensionistica o di conclusione del relativo contratto
(art. 10, comma 3 quinquies, D. Lgs. 21 aprile 1993 n°
124).
In tale caso, la durata minima di TAXBENEFIT, il periodo
minimo di partecipazione richiesto per poter beneficiare
delle prestazioni di anzianità e quello necessario per poter
richiedere un riscatto saranno determinati comprendendo
nel calcolo il periodo di partecipazione del Sottoscrittore
alla Forma Pensionistica “di provenienza”.
I costi applicati al Premio Annuo Iniziale ed all’importo
trasferito in TAXBENEFIT sono descritti all’art. 11. L’importo
trasferito in TAXBENEFIT non contribuirà al
completamento della dimensione del Piano dei Premi.
delle fattispecie indicate dalla Legge (art. 20 delle
Condizioni di Polizza).
In fase di erogazione della rendita vitalizia il Sottoscrittore
dovrà produrre con periodicità annuale un documento,
anche in forma di autocertificazione, provante la propria
esistenza in vita.
ART. 20) DOCUMENTAZIONE E MODALITÀ PREVISTE
PER IL PAGAMENTO DELLE PRESTAZIONI
Documentazione
Per tutti i pagamenti di Mediolanum Vita dovranno essere
preventivamente consegnati alla stessa tutti i documenti
necessari a verificare l’obbligo di pagamento e ad
individuare gli aventi diritto.
La documentazione da presentare è la seguente:
DOCUMENTI PER LA LIQUIDAZIONE DELLE PRESTAZIONI
ART. 19) OBBLIGHI DI INFORMATIVA DA PARTE
DEL SOTTOSCRITTORE
Il Sottoscrittore si impegna a comunicare a Mediolanum
Vita entro il 30 settembre dell’anno successivo a quello
in cui è stato versato il premio o, se antecedente, alla data
in cui sorge il diritto alla prestazione pensionistica la quota
parte dei premi versati che non è stata o non sarà dedotta.
In mancanza di comunicazioni, Mediolanum Vita
considererà i premi versati dedotti fino a concorrenza dei
limiti previsti dall’art. 10 comma 1, lettera e bis e comma
2 del Testo Unico delle Imposte sui redditi, approvato con
Decreto del Presidente della Repubblica 27 dicembre
1986 n° 917.
In caso di trasferimento della propria posizione da altra
Forma Pensionistica Complementare o Individuale, il
Sottoscrittore si impegna a fornire a Mediolanum Vita tutte
le informazioni da questa richieste relativamente alla
posizione stessa. In particolare, il Sottoscrittore iscritto
alla data del 28 aprile 1993 a Forme Pensionistiche
Complementari istituite entro il 15/11/1992 è tenuto a
produrre la documentazione attestante detta condizione,
ai fini della identificazione delle prestazioni erogabili e
del regime fiscale applicabile al contratto. In caso di
trasferimento della posizione individuale in relazione ad
una nuova attività lavorativa ed in caso di riscatto, nelle
ipotesi previste ai sensi dell’art. 7, comma 4 del D.Lgs.
21 aprile 1993 n° 124 e successive modifiche ed
integrazioni, il Sottoscrittore è tenuto a produrre la
documentazione necessaria attestante la sussistenza
Richiesta sottoscritta dal Sottoscrittore
con specifica della modalità di
pagamento
Riscatto
Decesso
del
Sottoscrittore
Documenti comprovanti possesso
requisiti previsti da D.Lgs: 21 Aprile1993
n° 124 per richiedere il riscatto della
posizione maturata
Richiesta di riscatto sottoscritta dagli
Eredi del Sottoscrittore indicante gli
estremi del c/c su cui accreditare le
prestazioni
Certificato di morte del Sottoscrittore
Documenti necessari ad identificare gli
aventi diritto
Richiesta di liquidazione sottoscritta dal
Sottoscrittore indicante gli estremi del c/c
su cui accreditare le prestazioni
Scadenza
Dichiarazione dell’Aderente di essere in
possesso dei requisiti previsti dagli artt. 9
bis e 9 ter del D.Lgs: 21 Aprile1993 n°
124 per beneficiare della prestazione di
vecchiaia o di anzianità
Termini di pagamento
Nei casi di riscatto e di decesso del Sottoscrittore e in
caso di richiesta della prestazione di anzianità
Mediolanum Vita eseguirà il pagamento entro 30 giorni
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TaxBenefit
dalla data di ricevimento della documentazione completa.
Alla scadenza del contratto Mediolanum Vita eseguirà
il pagamento entro 30 giorni dalla scadenza della polizza
oppure entro 30 giorni dalla data di ricevimento della
documentazione completa se successiva alla scadenza.
Qualora tale termine non venisse rispettato, Mediolanum
Vita riconoscerà gli interessi moratori per il ritardo nel
pagamento applicando il tasso legale di interesse al
momento in vigore.
I pagamenti saranno effettuati in Italia ed in valuta
corrente.
ART. 21) TERMINI DI PRESCRIZIONE
I diritti derivanti dal contratto di assicurazione si
prescrivono in un anno dal giorno in cui si è verificato
il fatto su cui si fonda il diritto.
ART. 22) GESTIONE DELLE INFORMAZIONI
Rendiconto Annuale di conferma cumulativa per i premi
pagati in un semestre solare e degli eventuali Premi
Aggiuntivi;
• una lettera nel caso in cui il controvalore delle quote
complessivamente detenute diminuisca di oltre il 30%
rispetto all’ammontare complessivo dei premi investiti
e per ogni ulteriore riduzione pari o superiore al 10%;
tale comunicazione deve essere effettuata entro dieci
giorni lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento;
• una lettera con la quale, relativamente all’operazione
di passaggio tra Fondi, richiesta specificatamente dal
Sottoscrittore, vengono fornite informazioni in merito al
numero delle quote rimborsate e di quelle attribuite,
nonché ai rispettivi valori unitari del giorno di riferimento.
Tale comunicazione verrà effettuata entro dieci giorni
lavorativi dalla data in cui si è verificato l’evento.
ART. 23) FORO COMPETENTE
La Società comunicherà tempestivamente per iscritto al
Sottoscrittore ogni modifica intervenuta nelle
informazioni riportate nella presente Nota Informativa
nel corso della durata contrattuale anche per effetto di
modifiche alla legislazione. Inoltre, Mediolanum Vita
invierà:
• con cadenza annuale, entro sessanta giorni dalla
chiusura di ogni anno solare, un rendiconto che riporta
la situazione relativa a:
a) cumulo dei premi versati dal perfezionamento del
contratto al 31 dicembre dell’anno precedente, numero
e controvalore delle quote assegnate al 31 dicembre
dell’anno precedente;
b) dettaglio dei premi versati, di quelli investiti, del
numero e del controvalore delle quote assegnate
nell’anno di riferimento;
c) numero e controvalore delle quote trasferite e di
quelle assegnate a seguito di operazioni di switch;
d) numero delle quote eventualmente trattenute nell’anno
di riferimento per il premio relativo alle coperture di puro
rischio;
e) numero delle quote complessivamente assegnate e del
relativo controvalore alla fine dell’anno di riferimento;
• il Documento di Polizza con indicazione del premio
lordo versato, di quello investito, della data di decorrenza
della polizza, del numero di quote attribuite e del loro
valore unitario, nonché del giorno cui tale valore si
riferisce. Tale documento includerà anche l’indicazione
della data in cui viene ricevuta la Proposta e la data di
incasso del premio;
• per contratti a Premi Programmati una lettera o
Per ogni controversia con Mediolanum Vita è competente
l’Autorità Giudiziaria del luogo di residenza, ovvero del
domicilio eletto dal Sottoscrittore o dagli eredi di
quest’ultimo a seconda del soggetto che promuove la
causa.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
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MY PENSION TWIN
Copertura Complementare
COPERTURA COMPLEMENTARE
CONDIZIONI DI POLIZZA
ART. 4) INVALIDITA’ TOTALE
E PERMANENTE PER MALATTIA
ART. 1) PRESTAZIONE DELLA COMPAGNIA
Ai sensi della presente garanzia complementare,
Mediolanum Vita provvederà a pagare il Premio Annuo
Complessivo, quale risulta al momento dell’inizio dello
stato dell’invalidità, qualora il Sottoscrittore divenga
invalido totale e permanente per infortunio o per malattia
fino al completamento del Piano dei Premi come stabilito
dal Sottoscrittore.
Al fine di consentire a Mediolanum Vita di valutare
l’opportunità di concedere la garanzia aggiuntiva, il
Sottoscrittore dovrà inviare alla Compagnia di
Assicurazione una dichiarazione circa il proprio stato di
salute, anche ai sensi e per gli effetti degli articoli 1892
e 1893 del Codice Civile.
Successivamente, qualora il premio dovuto ai sensi di
polizza dovesse variare, il Premio Annuo garantito varierà
in misura corrispondente. Nel caso in cui vi fosse un
incremento dei premi superiore al 30%, senza comunque
tenere in considerazione le variazioni legate all’indice
ISTAT di cui all’art. 11 delle Condizioni di Polizza di
Benefit e all’art. 9 di TaxBenefit, il Sottoscrittore sarà
tenuto a consegnare a Mediolanum Vita una nuova
dichiarazione relativa al proprio stato di salute altrimenti
l’ammontare della garanzia non sarà proporzionalmente
aumentato al termine del relativo periodo di carenza.
ART. 2) DEFINIZIONE DI INVALIDITA’
Si intende colpito da invalidità totale e permanente il
Sottoscrittore che, per sopravvenuta malattia organica o
lesione fisica, indipendente dalla sua volontà ed
oggettivamente accertabile, abbia perduto in modo
presumibilmente totale e permanente la capacità lavorativa
generica all’esercizio di un qualsiasi lavoro proficuo e
remunerabile, indipendentemente dalla professione o
mestiere svolto.
ART. 3) INVALIDITA’ TOTALE
E PERMANENTE PER INFORTUNI
La presente garanzia opera qualora l’invalidità non sia
inferiore al 66% delle Tabelle INAIL relative agli infortuni.
La presente garanzia opera qualora l’invalidità non sia
inferiore al 66% delle Tabelle contenute nella Guida
alla valutazione medico legale del danno biologico e
dell’invalidità permanente.
ART. 5) DECORRENZA E DURATA
Gli effetti della presente garanzia, o delle sue eventuali
successive modifiche, decorreranno dalla data di
accettazione da parte di Mediolanum Vita, fatto salvo il
periodo di carenza di cui al successivo art. 6. Quest’ultima
è tenuta a dare comunicazione dell’eventuale mancata
accettazione entro 15 giorni dal ricevimento della richiesta
da parte del Sottoscrittore.
La data di scadenza della garanzia complementare per
invalidità coincide con la prima tra le seguenti ipotesi:
i) scadenza della polizza;
ii) scioglimento anticipato della polizza per qualsiasi
motivo;
iii) raggiungimento dell’età pensionabile del Sottoscrittore
indicata in proposta;
iv) raggiungimento del 65° anno di età del Sottoscrittore.
L’efficacia della presente garanzia sarà sospesa qualora:
i) il valore delle quote investite sui Fondi Interni di
Mediolanum Vita non fosse sufficiente al pagamento del
premio indicato al successivo articolo 8; o
ii) il Sottoscrittore avesse richiesto il riscatto secondo le
modalità previste all’art. 19 di Benefit e all’art. 16 di
TaxBenefit.
ART. 6) PERIODI DI CARENZA DELLA GARANZIA
La presente garanzia non opera qualora l’invalidità totale
permanente per malattia abbia avuto luogo durante i primi
sei mesi dalla data di stipula.
Per i casi di invalidità derivanti da infezione da HIV, il
periodo di carenza è di sette anni dalla data di stipula.
Il Sottoscrittore non sarà, pertanto, coperto dalla presente
garanzia qualora il suo stato di invalidità per malattia si
verifichi durante il periodo di carenza.
In caso di incremento del Piano dei Premi, l’aumento della
copertura diverrà efficace solo se decorso un nuovo
periodo di carenza. Sino a tale data, la garanzia
complementare coprirà solo l’importo dei premi
precedenti l’aumento.
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Copertura Complementare
MY PENSION TWIN
Analogamente, qualora Mediolanum Vita abbia accettato
il pagamento del Premio Annuo Complessivo, la copertura
aggiuntiva acquisterà nuovamente efficacia solo dopo che
il Sottoscrittore avrà inviato una nuova dichiarazione
circa il suo stato di salute e sia decorso un nuovo periodo
di carenza.
ART. 7) PERIODO DI FRANCHIGIA
E PAGAMENTO DELLA GARANZIA
In caso di sinistro, Mediolanum Vita provvederà al
pagamento dei premi annui garantiti trascorsi tre mesi
dalla data di accertamento dello stato di invalidità del
Sottoscrittore, rispettando il frazionamento eventualmente
scelto dal Sottoscrittore o con cadenza annuale.
ART. 8) PREMIO
Per ciascun anno di efficacia della presente copertura,
il Sottoscrittore dovrà corrispondere un premio pari al
5% del Premio Annuo Complessivo, che sarà dedotto dal
valore della polizza su base semestrale. A tale scopo il
Sottoscrittore autorizza sin d’ora Mediolanum Vita a
disinvestire un numero sufficiente di quote, in proporzione
al controvalore delle quote di ciascuno dei Fondi Interni
riferite al contratto, e a trattenere il relativo importo.
Nel caso in cui la “Dichiarazione sullo stato di salute”
non sia stata sottoscritta, la garanzia complementare
sarà soggetta ad un periodo di carenza pari a tre anni,
durante i quali nel caso si verifichi l’evento che ha dato
luogo allo stato di invalidità verrà liquidato al Sottoscrittore
un importo pari ai premi prelevati da Mediolanum Vita
per la copertura complementare fino al momento della
comunicazione alla Compagnia.
ART. 9) COMUNICAZIONE ALLA COMPAGNIA
A pena decadenza, entro 90 giorni dal verificarsi
dell’evento che ha dato luogo allo stato di invalidità, il
Sottoscrittore deve effettuare la relativa comunicazione
a Mediolanum Vita, mediante lettera raccomandata con
avviso di ricevimento.
Il Sottoscrittore si impegna a sostenere tutte le visite
mediche, gli esami, le analisi e quant’altro fosse ritenuto
necessario per consentire a Mediolanum Vita di accertare
lo stato di invalidità totale o permanente.
ART. 10) CASI DI ESCLUSIONE
La presente copertura non garantisce i casi di invalidità
totale permanente del Sottoscrittore che siano causati da:
– dolo del Sottoscrittore o degli eredi;
– infortuni subiti in conseguenza di azioni delittuose o
dolose o di atti temerari del Sottoscrittore, restando
comunque coperti gli infortuni conseguenti ad atti
compiuti per legittima difesa o per dovere di umanità e
solidarietà;
– partecipazione attiva del Sottoscrittore a fatti di guerra;
– infortuni derivanti da movimenti tellurici, inondazioni
ed eruzioni vulcaniche;
– infortuni derivanti da trasmutazione del nucleo
dell’atomo e radiazioni provocate artificialmente
dall’accelerazione di particelle atomiche, o da esposizione
a radiazioni ionizzanti;
– esiti di infortuni e malattie che abbiano dato origine
a sintomi, cure, esami, diagnosi anteriori alla stipulazione
del contratto;
– malattie correlate al consumo di stupefacenti, di
sostanze psicotrope e all’abuso di alcool;
– infortuni dovuti allo stato di ubriachezza nonché quelli
conseguenti all’uso non terapeutico di stupefacenti,
allucinogeni e simili;
– infortuni derivanti dalla guida di veicoli e natanti a
motore per i quali il Sottoscrittore non sia regolarmente
abilitato a norma delle disposizioni in vigore, all’uso e
guida di mezzi subacquei; gli infortuni subiti dal
Sottoscrittore come pilota di aereo o come membro
dell’equipaggio; gli infortuni subiti dal Sottoscrittore in
qualità di passeggero di aeromobile non autorizzato al
volo o con pilota non titolare del brevetto idoneo;
– pratica delle seguenti attività sportive: alpinismo oltre
il 3° grado o con accesso ai ghiacciai, arrampicata libera,
speleologia, automobilismo, motociclismo, motocross,
motonautica, sport aerei (paracadutismo, parapendio,
deltaplano, ecc.), hockey, rugby, baseball, arti marziali,
pugilato, atletica pesante, equitazione, immersioni
subacquee, vela, discesa libera sugli sci, salti dal
trampolino su sci o idrosci acrobatico, sci o idrosci
acrobatico, guidoslitta, slittino;
– esercizio delle seguenti attività lavorative: attività che
comportano l’accesso ai cantieri, attività agricole, forze
armate, forze di polizia, vigili del fuoco, lavoro su
piattaforme marine, lavoro su tetti e impalcature, lavoro
su imbarcazioni, attività che comportano l’utilizzo di forni
ad alta temperatura, attività che comportano l’utilizzo di
teleferiche, attività a contatto con sostanze nocive e
tossiche, attività a contatto con correnti elettriche superiori
a 250 V, attività che comportino l’utilizzo di automezzi
di portata superiore a 50 q, missionari, attività a contatto
con armi, attori e artisti che svolgono attività pericolose,
attività subacquee, collaudo di autoveicoli, attività a
contatto con esplosivi, lavori nel sottosuolo, viaggi in zone
a rischio.
106 di 128
MY PENSION TWIN
Copertura Complementare
ART. 11) LIMITI DI ETA’ DEL SOTTOSCRITTORE
E LIMITI DI OPERATIVITA’ DELLA COPERTURA
Il limite per poter richiedere la presente copertura è il
60° anno del Sottoscrittore.
ART. 12) CLAUSOLA COMPROMISSORIA
Ogni eventuale controversia che dovesse sorgere sul
grado di invalidità accertato dalla Mediolanum Vita sarà
deferita ad un Collegio arbitrale, composto da tre medici.
Un medico sarà nominato da Mediolanum Vita, un
secondo dal Sottoscrittore mentre il terzo sarà nominato
dai due arbitri così nominati; in caso di disaccordo il
Presidente del Tribunale di Milano provvederà alla sua
nomina. Le operazioni peritali dovranno essere certificate
mediante verbalizzazione, le parti hanno diritto di disporre
di copia dei predetti verbali. La decisione del Collegio
medico arbitrale sarà presa a maggioranza dei voti e
sarà vincolante per le parti.
Ciascuna parte sosterrà le spese relative all’arbitro di
propria nomina, mentre il costo del terzo arbitro sarà
sopportato da ambedue le parti in misura eguale.
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MY PENSION TWIN
Condizioni di erogazione e rivalutazione della rendita - Rend&Cap
CONDIZIONI DI EROGAZIONE E
RIVALUTAZIONE DELLA RENDITA
CONDIZIONI DI REND&CAP
ART. 1) MODALITÀ DI EROGAZIONE DELLA
RENDITA
La rendita è erogata in rate posticipate secondo il
frazionamento scelto dal Sottoscrittore. L’erogazione
avrà inizio alla ricezione presso la sede di Mediolanum
Vita della documentazione completa prevista all’art. 20
delle stesse Condizioni di Polizza.
ART. 2) MODALITÀ DI RIVALUTAZIONE DELLA
RENDITA
Ad ogni ricorrenza annuale della data di inizio
dell’erogazione l’importo della rendita annua verrà
rivalutato sulla base del tasso di rivalutazione determinato
come di seguito specificato.
Mediolanum Vita dichiara entro il 28 febbraio di ciascun
anno il rendimento annuo da attribuire ai Sottoscrittori
ottenuto moltiplicando il rendimento della Gestione
Separata “Medinvest” di cui al punto 3 del relativo
Regolamento allegato per l’aliquota di partecipazione di
volta in volta fissata, aliquota che comunque non deve
risultare inferiore all’80%. Mediolanum Vita si riserva
comunque di trattenere dal rendimento del Fondo un
minimo dell’1,2% quale commissione di gestione.
ART. 3) MODIFICA DELLA GESTIONE SEPARATA
ABBINATA ALLA RIVALUTAZIONE DELLA RENDITA
Prima dell’inizio dell’erogazione della rendita il
Sottoscrittore ha la facoltà di modificare la Gestione
Separata abbinata alla rivalutazione della rendita dandone
comunicazione a Mediolanum Vita.
ART. 4) RISCATTO DELLA RENDITA IN
EROGAZIONE
La rendita in erogazione non è riscattabile da parte del
Sottoscrittore.
L’esercizio dell’opzione Rend&Cap dà diritto ad una
rendita vitalizia immediata in base alla quale Mediolanum
Vita si impegna a corrispondere al Sottoscrittore:
– in un primo periodo, di seguito definito “Periodo
Iniziale”, stabilito dal Sottoscrittore tra un minimo
di 5 ed un massimo di 10 anni, una rendita
immediata costante il cui importo è definito dal
Sottoscrittore stesso. L’importo di tale rendita non
potrà comunque essere superiore a quello della
rendita vitalizia immediata erogabile a parità di
premio. In caso di decesso del Sottoscrittore prima
della scadenza del Periodo Iniziale, Mediolanum
Vita erogherà agli eredi legittimi il capitale residuo
rivalutato, come di seguito definito;
– successivamente, una rendita rivalutabile pagabile
sino a che il Sottoscrittore sia in vita il cui importo
è definito in base all’età del Sottoscrittore al termine
del Periodo Iniziale ed al capitale residuo rivalutato.
MODALITA’ DI EROGAZIONE DELLA RENDITA
La rendita è erogata con la frequenza scelta dal
Sottoscrittore.
MODALITA’ DI RIVALUTAZIONE DELLA RENDITA
L’importo della rendita vitalizia pagabile alla fine del
Periodo Iniziale verrà determinato sulla base del capitale
residuo rivalutato e del coefficiente di conversione relativo
all’età raggiunta dal Sottoscrittore a tale data.
Successivamente sarà rivalutato, ad ogni ricorrenza annuale,
sulla base del tasso di rivalutazione determinato come di
seguito specificato.
Mediolanum Vita dichiara entro il 28 febbraio di ogni anno
il rendimento da attribuire ai Sottoscrittori ottenuto
moltiplicando il rendimento della gestione separata
“Medinvest”, di cui al punto 3 del Regolamento allegato,
per l’aliquota di partecipazione di volta in volta fissata,
aliquota che comunque non deve risultare inferiore
all’80%. Mediolanum Vita si riserva comunque di
trattenere dal rendimento del fondo un minimo dell’1,2%
quale commissione di gestione.
CAPITALE RESIDUO RIVALUTATO
Nel corso del Periodo Iniziale l’importo del capitale
residuo rivalutato, pagabile in caso di decesso del
Sottoscrittore, viene determinato sottraendo al capitale
maturato a scadenza, oggetto di conversione in rendita
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MY PENSION TWIN
Condizioni di erogazione e rivalutazione della rendita - Rend&Cap
nella presenta forma, gli importi delle rendite pagate
ed applicando all’importo così risultante, ad ogni
ricorrenza annuale, la rivalutazione determinata secondo
quanto previsto al paragrafo precedente.
RISCATTO E PRESTITI
La rendita non può essere oggetto nè di riscatti nè di
prestiti.
ONERI DEL CONTRATTO
COSTI AMMINISTRATIVI
Ad ogni erogazione della rendita, è applicata una
commissione pari all’1,25% della rendita stessa.
DOCUMENTAZIONE E MODALITA’ PREVISTE
PER IL PAGAMENTO DELLE PRESTAZIONI
In caso di decesso del Sottoscrittore durante il Periodo
Iniziale dovranno essere preventivamente consegnati a
Mediolanum Vita tutti i documenti di seguito elencati,
necessari a verificare l’obbligo di pagamento e ad
individuare gli aventi diritto.
La documentazione è la seguente:
• certificato di morte del Sottoscrittore;
• dichiarazione sostitutiva di notorietà, specificando gli
eredi legittimi e la eventuale presenza di testamento,
di cui deve essere fornita copia;
• fotocopia di un documento d’identità valido degli
eredi legittimi;
• in presenza di eredi legittimi minorenni, è necessario
il decreto del Giudice Tutelare.
Mediolanum Vita eseguirà il pagamento entro 30 giorni
dal ricevimento della documentazione. Qualora tale
termine non venisse rispettato, Mediolanum Vita
riconoscerà gli interessi moratori per il ritardo nel
pagamento applicando il tasso legale di interesse al
momento in vigore. I pagamenti saranno effettuati in
Italia ed in valuta nazionale corrente.
GESTIONE DELLE INFORMAZIONI
Mediolanum Vita invierà un rendiconto con frequenza
almeno annuale che riporta la situazione relativa alla
prestazione rivalutabile.
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Regolamento del Fondo Medinvest
MY PENSION TWIN
REGOLAMENTO DEL
FONDO MEDINVEST
Art. 1. Mediolanum Vita S.p.A. attua una speciale forma
di gestione degli investimenti, separata da quelle delle
altre attività della Società, che viene contraddistinta con
il nome “SERIE SPECIALE: FONDO DI ADEGUAMENTO
GARANTITO ASSICURAZIONI INDIVIDUALI E
C OL L ETTIVE SU LLA V ITA – MEDIOLAN U M
INVESTIMENTI” ed indicata nel seguito con la sigla
“MEDINVEST”.
Medinvest è una gestione separata denominata in euro
che persegue la finalità di graduale incremento del
capitale investito con un’orizzonte temporale di mediolungo periodo e un livello di rischio medio.
La Compagnia attua una politica di investimento volta
a perseguire una composizione del portafoglio orientata
principalmente verso strumenti finanziari di natura
obbligazionaria emessi da Stati Sovrani, organismi
internazionali o primari emittenti societari.
Gli investimenti sono effettuati prevalentemente in
strumenti finanziari denominati in euro quotati
principalmente nei mercati regolamentati internazionali.
La gestione persegue l’obiettivo di garantire i rendimenti
minimi oggetto degli impegni assunti dalla Società verso
tutte le riserve matematiche oggetto delle polizze in essere.
Le strategie di investimento si basano sull’analisi continua
della situazione di Asset and Liabilities Management
oggetto della gestione nonché sull’analisi delle variabili
macroeconomiche delle principali economie mondiali,
ponendo particolare attenzione alle politiche monetarie
poste in essere dalle Banche Centrali.
Il valore delle attività gestite non sarà inferiore all’importo
delle riserve matematiche costituite per le assicurazioni
che prevedono una “Clausola di Rivalutazione” legata
al rendimento del MEDINVEST. La gestione del
MEDINVEST è conforme alle norme stabilite dall’Istituto
per la Vigilanza sulle Assicurazioni Private e di Interesse
Collettivo, con la circolare n.71 del 26.03.87, e si atterrà
ad eventuali successive disposizioni.
Art. 2. La gestione del MEDINVEST è annualmente
sottoposta a certificazione da parte di una società di
revisione iscritta all’Albo di cui al D.P.R. 31.3.75 n. 136,
la quale attesta la rispondenza del MEDINVEST al presente
regolamento. In particolare sono certificati la corretta
valutazione delle attività attribuite al MEDINVEST, il
rendimento annuo del MEDINVEST, quale di seguito
descritto, e l’adeguatezza di ammontare delle attività a
fronte degli impegni assunti dalla Società sulla base delle
riserve matematiche.
Art. 3. Il rendimento annuo del MEDINVEST, per
l’esercizio relativo alla certificazione, si ottiene
rapportando il risultato finanziario del MEDINVEST di
competenza di quell’esercizio al valore medio del
MEDINVEST stesso. Per risultato finanziario del
MEDINVEST, si devono intendere i proventi finanziari di
competenza dell’esercizio - compresi gli utili e le perdite
di realizzo - per la quota del MEDINVEST, al lordo delle
ritenute d’acconto fiscali, ed al netto delle spese specifiche
degli investimenti. Gli utili e le perdite di realizzo vengono
determinati con riferimento al valore di iscrizione delle
corrispondenti attività del MEDINVEST, cioè al prezzo
di acquisto, per i beni di nuova acquisizione, ed al valore
di mercato all’atto dell’iscrizione nel MEDINVEST, per
i beni già di proprietà della Società. Per valore medio del
MEDINVEST si intende la somma della giacenza media
annua dei depositi in numerario presso gli Istituti di
Credito e della consistenza media annua di ogni altra
attività del MEDINVEST.
La consistenza media annua dei titoli e delle altre attività
viene determinata in base al valore di iscrizione nel
MEDINVEST. Ai fini della determinazione del rendimento
annuo del MEDINVEST, l’esercizio relativo alla
certificazione decorre dal primo gennaio fino al 31
dicembre del medesimo anno.
Art. 4. La Società si riserva di apportare, in merito a quanto
sopra descritto in relazione al rendimento annuo, quelle
modifiche che si rendessero necessarie a seguito di
cambiamenti nell’attuale legislazione fiscale.
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TaxBenefit
MY PENSION TWIN
Età “corretta“
del Sottoscrittore
al momento della
conversione
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
Tabella 1
UOMINI
DONNE
Rateazione di pagamento della rendita
Rateazione di pagamento della rendita
annuale
semestrale
trimestrale
mensile
annuale
23,3816
23,9262
24,4953
25,0906
25,7136
26,3659
27,0493
27,7658
28,5190
29,3131
30,1517
31,0385
31,9771
32,9720
34,0276
35,1489
36,3403
37,6074
38,9575
40,4003
41,9483
43,6099
45,3955
47,3181
49,3917
51,6329
54,0603
56,6954
59,5621
62,6867
66,0993
69,8338
73,9286
78,4260
83,3736
88,8243
23,2440
23,7821
24,3444
24,9323
25,5473
26,1911
26,8654
27,5720
28,3146
29,0972
29,9233
30,7965
31,7204
32,6991
33,7370
34,8390
36,0091
37,2527
38,5771
39,9913
41,5076
43,1337
44,8798
46,7580
48,7818
50,9668
53,3305
55,8933
58,6774
61,7075
65,0116
68,6208
72,5705
76,8994
81,6505
86,8711
23,1759
23,7108
24,2696
24,8539
25,4650
26,1046
26,7744
27,4762
28,2135
28,9904
29,8104
30,6769
31,5936
32,5643
33,5936
34,6860
35,8457
37,0779
38,3897
39,7900
41,2907
42,8995
44,6263
46,4829
48,4825
50,6401
52,9730
55,5007
58,2449
61,2294
64,4810
68,0300
71,9101
76,1582
80,8153
85,9264
23,1306
23,6634
24,2200
24,8018
25,4104
26,0472
26,7140
27,4126
28,1465
28,9197
29,7356
30,5977
31,5096
32,4751
33,4986
34,5848
35,7377
36,9623
38,2657
39,6568
41,1473
42,7448
44,4589
46,3013
48,2850
50,4246
52,7373
55,2420
57,9600
60,9147
64,1321
67,6417
71,4764
75,6720
80,2680
85,3079
20,8440
21,2822
21,7383
22,2135
22,7089
23,2257
23,7652
24,3288
24,9189
25,5381
26,1889
26,8739
27,5956
28,3571
29,1618
30,0133
30,9157
31,8737
32,8925
33,9776
35,1357
36,3732
37,6984
39,1203
40,6492
42,2968
44,0766
46,0041
48,0980
50,3796
52,8732
55,6064
58,6111
61,9246
65,5902
69,6586
semestrale
trimestrale
mensile
20,7346
21,1681
21,6194
22,0893
22,5791
23,0900
23,6231
24,1799
24,7627
25,3741
26,0165
26,6923
27,4042
28,1550
28,9481
29,7870
30,6756
31,6186
32,6209
33,6878
34,8260
36,0414
37,3420
38,7367
40,2352
41,8488
43,5903
45,4745
47,5194
49,7452
52,1749
54,8345
57,7542
60,9689
64,5191
68,4517
20,6803
21,1116
21,5604
22,0278
22,5148
23,0227
23,5527
24,1062
24,6853
25,2928
25,9311
26,6024
27,3094
28,0551
28,8424
29,6751
30,5570
31,4926
32,4868
33,5448
34,6731
35,8777
37,1664
38,5477
40,0313
41,6283
43,3512
45,2143
47,2354
49,4340
51,8326
54,4566
57,3351
60,5020
63,9965
67,8637
20,6443
21,0740
21,5212
21,9869
22,4721
22,9781
23,5060
24,0572
24,6340
25,2390
25,8745
26,5428
27,2467
27,9888
28,7724
29,6010
30,4784
31,4092
32,3980
33,4501
34,5720
35,7695
37,0502
38,4227
39,8966
41,4826
43,1932
45,0425
47,0479
49,2287
51,6069
54,2075
57,0591
60,1948
63,6528
67,4774
Uomini
Anno di nascita Correzione
dell’età
Donne
Anno di nascita Correzione
dell’età
Fino al 1941
Dal 1942 al 1951
Dal 1952 al 1965
Oltre il 1965
Fino al 1943
Dal 1944 al 1950
Dal 1951 al 1964
Oltre il 1964
+1
0
-1
-2
111 di 128
+1
0
-1
-2
MY PENSION TWIN
COMMISSIONI PERCENTUALI SUI PREMI ANNUI LORDI
Premio Annuo Lordo
Commissioni
Da € 1.000,00 a € 4.999,99
7%
Da € 5.000,00 a € 7.499,99
6%
Oltre € 7.500,00
5%
112 di 128
Tabella 2
Regolamento Fondi Interni
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REGOLAMENTO DEI FONDI
INTERNI
•
•
•
•
•
•
•
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Obbligazionario Stabilità bis
ART. 1) ISTITUZIONE E DENOMINAZIONE
DEL FONDO
MEDIOLANUM VITA, Compagnia di Assicurazioni sulla
vita appartenente al GRUPPO MEDIOLANUM, di seguito
denominata Compagnia, ha attivato, secondo le modalità
prescritte nel presente Regolamento, 7 gestioni interne
separate , ciascuna delle quali sarà di seguito chiamata
Fondo, non suddivise in Comparti, denominate:
• AZIONARIO INTRAPRENDENZA BIS: prevalentemente
azionario con possibilità di investire in valori
mobiliari di emittenti appartenenti a Paesi Emergenti
e di aziende a piccola capitalizzazione borsistica per
il mercato di riferimento e in quote di O.I.C.R. con
l a m e d e s i m a c a r a t t e r i z z a z i o n e . I l Fo n d o ,
caratterizzato da un alto profilo di rischio, ha come
finalità l’elevata crescita del capitale investito e si
rivolge ad investitori con alta propensione alla
volatilità;
• AZIONARIO DINAMISMO BIS: prevalentemente
azionario con particolare interesse per valori mobiliari
di emittenti appartenenti a Paesi OCSE e per quote di
O.I.C.R. con la medesima caratterizzazione. Il Fondo,
caratterizzato da un alto profilo di rischio, ha come
finalità l’elevata crescita del capitale investito e si
rivolge ad investitori con alta propensione alla volatilità;
• OBBLIGAZIONARIO EVOLUZIONE BIS: Il Fondo è
orientato a perseguire una graduale crescita del
capitale investito limitando parallelamente il rischio
di perdita tramite il contenimento degli investimenti
nella componente azionaria (obiettivo che non può
essere considerato una garanzia contrattuale). Il
Fondo, caratterizzato da un profilo di rischio mediobasso, ha come finalità la graduale crescita del
capitale investito e si rivolge ad investitori con
propensione alla volatilità non elevata;
• OBBLIGAZIONARIO CRESCITA BIS: prevalentemente
obbligazionario con possibilità di investire in valori
mobiliari obbligazionari di emittenti appartenenti a
Paesi Emergenti e di “società di capitale” (“Corporate
Bonds”) e in quote di O.I.C.R. obbligazionari con la
medesima caratterizzazione. Il Fondo, caratterizzato
da un profilo di rischio medio-basso, ha come finalità
la graduale crescita del capitale investito e si rivolge
ad investitori con propensione alla volatilità non
elevata;
• OBBLIGAZIONARIO MODERAZIONE BIS:
esclusivamente obbligazionario con prevalente
interesse per titoli governativi di Stati aderenti
all'OCSE a medio/lungo termine, principalmente in
area euro e per quote di O.I.C.R. obbligazionari
con la medesima caratterizzazione. Il Fondo,
caratterizzato da un profilo di rischio medio-basso,
ha come finalità la conservazione del valore del
capitale investito e si rivolge ad investitori con
propensione alla volatilità non elevata;
• OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE BIS:
esclusivamente obbligazionario con prevalente
interesse per titoli e quote di O.I.C.R. obbligazionari
a breve termine e monetari dell’area euro. Il Fondo,
caratterizzato da un profilo di rischio basso, ha
come finalità la conservazione del valore del capitale
investito e si rivolge ad investitori con bassa
propensione alla volatilità.
• O B B L I G A Z I O N A R I O S TA B I L I T À B I S :
esclusivamente obbligazionario con prevalente interesse
per titoli e quote di O.I.C.R. obbligazionari a breve
termine e monetari dell’area euro. Il Fondo,
caratterizzato da un profilo di rischio basso, ha come
finalità la conservazione del valore del capitale investito
e si rivolge ad investitori con bassa propensione alla
volatilità.
Di seguito vengono riportati i valori della volatilità
associati ai diversi profili di rischio sopra indicati.
Profilo di
rischio
Classe di
volatilità (%)
Basso
Medio Basso
Medio
Medio Alto
Alto
Molto Alto
0-1
1-8
8-15
15-20
20-25
+25
Nel corso della durata contrattuale, a seguito di mutamenti
dello scenario economico, potrebbero essere attivati
processi di fusione tra Fondi Interni.
La fusione potrebbe avvenire mediante apporto, nel
Fondo incorporante, di tutte le attività e passività del Fondo
incorporato, valorizzate a valore corrente. Ai partecipanti
113 di 128
Regolamento Fondi Interni
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al Fondo incorporato verrebbero assegnate nuove quote
del Fondo incorporante, in base al rapporto tra il valore
unitario della quota del Fondo incorporato e quello del
Fondo incorporante, applicato al numero di quote in loro
possesso.
Tali operazioni verranno svolte nell’interesse dei
partecipanti del Fondo, senza creare pregiudizio alcuno.
La fusione potrà avvenire tra Fondi Interni aventi
caratteristiche similari.
ART. 2) SCOPO E CARATTERISTICHE DEL FONDO
Lo scopo del Fondo è di realizzare l’incremento dei capitali
conferiti dai Sottoscrittori delle polizze emesse dalla
Compagnia e correlate al Fondo in base alle condizioni
contrattuali mediante una gestione professionale del
portafoglio. Il Fondo è suddiviso in quote tutte di uguale
valore e con uguali diritti ed è di tipo ad accumulazione.
L’incremento del valore delle quote del Fondo non viene
pertanto distribuito. Il Fondo costituisce patrimonio distinto
a tutti gli effetti nel patrimonio della Compagnia, nonché
da ogni altro Fondo gestito dalla stessa.
ART. 3) PARTECIPANTI AL FONDO
Al Fondo possono partecipare esclusivamente i Sottoscrittori
delle polizze emesse dalla Compagnia e correlate allo stesso
in base alle condizioni contrattuali.
ART. 4) CRITERI DEGLI INVESTIMENTI
La gestione del Fondo è l’attuazione delle politiche di
investimento della Compagnia, che vi provvede nell’interesse
dei partecipanti. La Compagnia, nell’ottica di una più
efficiente gestione del Fondo, ha la facoltà di conferire a
soggetti esterni deleghe gestionali in settori che richiedono
competenze specialistiche al fine di avvalersi delle loro
specifiche professionalità. Tali deleghe non implicano alcun
esonero o limitazione delle responsabilità della Compagnia,
la quale esercita un costante controllo sulle operazioni poste
in essere dai soggetti delegati.
La Compagnia effettua le proprie scelte d’investimento
seguendo un criterio di diversificazione geografica e
settoriale. Tale metodologia e la ripartizione degli investimenti
all’interno di ciascuna asset class vengono realizzati
nell’ambito della strategia d’investimento di ciascun Fondo
Interno.
La Compagnia nel rispetto di quanto sopra indicato circa
gli indirizzi degli investimenti può investire il patrimonio
del Fondo in:
• valori mobiliari quotati e non quotati;
• valori mobiliari e quote di O.I.C.R. i cui emittenti e le
cui Società di gestione hanno sede sia negli Stati membri
dell’Unione Europea che in altri Stati esteri;
• valori mobiliari emessi e/o quote di O.I.C.R. gestiti da
Società appartenenti allo stesso Gruppo della Compagnia
(Gruppo Mediolanum).
Resta ferma per la Compagnia la facoltà di investire fino
al 100% del patrimonio del Fondo in quote di O.I.C.R.
anche gestiti da Società appartenenti allo stesso Gruppo
della Compagnia.
Nella selezione degli investimenti denominati in valuta estera
viene tenuto conto del criterio di ripartizione degli stessi
in funzione dell’elemento valutario e della conseguente
componente aggiuntiva di rischio di cambio.
Resta comunque ferma per la Compagnia la facoltà di
detenere una parte del patrimonio del Fondo in disponibilità
liquide.
La Compagnia ha la facoltà di utilizzare strumenti di
copertura del rischio di cambio e tecniche negoziali aventi
ad oggetto valori mobiliari finalizzate alla buona gestione
del Fondo.
La politica d’investimento realizzata non prevede l’utilizzo
di strumenti finanziari derivati.
Gli impegni della Compagnia che rappresentano il valore
delle attività gestite, coincideranno con il controvalore delle
quote assegnate ai contratti collegati al Fondo.
L’immissione ed il prelievo di quote avvengono mediante
accredito/addebito al Fondo del loro controvalore in valuta
nazionale corrente alle condizioni ed alle date previste dalle
Condizioni di Polizza.
La Compagnia provvede a determinare il numero delle
quote e frazioni millesimali di esse da attribuire ad ogni
Sottoscrittore dividendo l’importo netto versato per il
valore della quota del giorno di riferimento. I crediti
d’imposta vengono direttamente attribuiti da Mediolanum
Vita al Fondo Interno nel momento della loro formazione.
ART. 5) STRATEGIA DI INVESTIMENTO DEL FONDO
AZIONARIO INTRAPRENDENZA BIS
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo
una composizione del portafoglio prevalentemente orientata
verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio
(quali, ad esempio, azioni, quote di O.I.C.R. di tipo
azionario). È inoltre previsto l’investimento in valori
mobiliari di emittenti di Paesi Emergenti e di aziende a
piccola capitalizzazione borsistica relativamente al mercato
di riferimento, e in quote di O.I.C.R. aventi la stessa
caratterizzazione. Gli investimenti in valori mobiliari di
tipo obbligazionario (quali, ad esempio, Titoli di Stato,
strumenti di mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R.
di tipo obbligazionario e monetario) potranno essere
presenti nel portafoglio del Fondo per un valore non
114 di 128
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superiore al 30% del medesimo.
Il benchmark di riferimento del Fondo è l’indice:
100% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS).
ART. 8) STRATEGIA DI INVESTIMENTO DEL FONDO
OBBLIGAZIONARIO CRESCITA BIS
ART. 6) STRATEGIA DI INVESTIMENTO DEL FONDO
AZIONARIO DINAMISMO BIS
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo
una composizione del portafoglio prevalentemente orientata
verso valori mobiliari rappresentativi del capitale di rischio
(quali, ad esempio, azioni, quote di O.I.C.R. di tipo
azionario) e caratterizzata da un particolare interesse per
i valori mobiliari di emittenti di Paesi OCSE e per quote
di O.I.C.R. aventi la stessa caratterizzazione. Gli investimenti
in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad
esempio, Titoli di Stato, strumenti di mercato monetario
in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario) potranno essere presenti nel portafoglio del
Fondo per un valore non superiore al 30% del medesimo.
Il benchmark di riferimento del Fondo è composto dagli
indici:
90% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve
Termine
(Ob. Euro Gov. B/T).
ART. 7) STRATEGIA DI INVESTIMENTO DEL FONDO
OBBLIGAZIONARIO EVOLUZIONE BIS
Il Fondo è orientato a perseguire una graduale crescita del
capitale investito limitando parallelamente il rischio di
perdita tramite il contenimento degli investimenti nella
componente azionaria (obiettivo che non può essere
considerato una garanzia contrattuale). È previsto
l’investimento in valori mobiliari di tipo azionario (quali,
ad esempio, azioni, quote di O.I.C.R. di tipo azionario),
in valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad
esempio, titoli a reddito fisso, quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario) e in quote di O.I.C.R..
Il benchmark di riferimento del Fondo è composto dagli
indici:
15% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
40% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve
Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
35% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro).
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo
una composizione del portafoglio prevalentemente orientata
verso valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad
esempio, Titoli di Stato, strumenti di mercato monetario
in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario). È inoltre previsto l’investimento in valori
mobiliari obbligazionari di emittenti di Paesi Emergenti e
di società di capitale (“Corporate Bonds”) e in quote di
O.I.C.R. aventi la medesima caratterizzazione. Gli
investimenti in valori mobiliari rappresentativi del capitale
di rischio (quali, ad esempio azioni, quote di O.I.C.R. di
tipo azionario) potranno essere presenti nel portafoglio del
Fondo per un valore non superiore al 30% del medesimo.
Il benchmark di riferimento del Fondo è composto dagli
indici:
5% Generali Azionari Internazionali Tutti Settori
(Az. Internazionali TS)
10% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve
Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
45% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
(Ob. Internazionali Gov.)
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro).
ART. 9) STRATEGIA DI INVESTIMENTO DEL FONDO
OBBLIGAZIONARIO MODERAZIONE BIS
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo
una composizione del portafoglio esclusivamente orientata
verso valori mobiliari di tipo obbligazionario (quali, ad
esempio, Titoli di Stato, strumenti di mercato monetario
in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario) e caratterizzata da un particolare interesse per
titoli di emittenti di Paesi aderenti all’ OCSE, principalmente
in area Euro e per quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario
aventi la medesima caratterizzazione. Non sono previsti
investimenti in valori mobiliari rappresentativi del capitale
di rischio (quali, ad esempio, azioni, quote di O.I.C.R. di
tipo azionario).
Il benchmark di riferimento del Fondo è composto dagli
indici:
30% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve
Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
50% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
115 di 128
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(Ob. Euro Gov. M/L)
10% Generali Obbligazionari Internazionali Governativi
(Ob. Internazionali Gov.)
10% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro).
ART. 10) STRATEGIA DI INVESTIMENTO DEL FONDO
OBBLIGAZIONARIO BREVE TERMINE BIS
La politica di investimento del Fondo ha quale obiettivo
una composizione del portafoglio esclusivamente orientata
verso valori mobiliari di tipo obbligazionario a breve
termine (quali, ad esempio, Titoli di Stato, strumenti di
mercato monetario in genere, quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario) e caratterizzata da un
prevalente interesse per titoli e quote di O.I.C.R. di tipo
obbligazionario e monetario dell’area Euro.
Il benchmark di riferimento del Fondo è composto dagli
indici:
60% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve
Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
25% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro).
ART. 11) STRATEGIA DI INVESTIMENTO
DEL FONDO OBBLIGAZIONARIO STABILITÀ BIS
In base alla politica di investimento, il Fondo ha come
obiettivo una composizione del portafoglio esclusivamente
orientata verso valori mobiliari di tipo obbligazionario
a breve termine (quali, ad esempio, Titoli di Stato ed a
reddito fisso in genere, strumenti di mercato monetario
in genere, quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario) e caratterizzata da un prevalente interesse per
titoli e quote di O.I.C.R. di tipo obbligazionario e
monetario dell’area Euro.
Il benchmark di riferimento del Fondo è composto dagli
indici:
55% Generali Obbligazionari Euro Governativi Breve
Termine
(Ob. Euro Gov. B/T)
15% Generali Obbligazionari Euro Governativi
Medio/Lungo Termine
(Ob. Euro Gov. M/L)
30% Generali Fondi Liquidità Area Euro
(Fondi Liquid. Area Euro).
ART. 12) REGIME DELLE SPESE
Le spese a carico del Fondo sono rappresentate da:
• la commissione di gestione a favore della Compagnia
pari per ciascun fondo agli importi indicati nella tabella
sotto riportata, calcolata quotidianamente sulla base del
valore netto del Fondo e prelevata dalle disponibilità di
quest’ultimo nell’ultimo giorno lavorativo di ogni mese.
FONDO
Azionario Intraprendenza bis
Azionario Dinamismo bis
Obbligazionario Evoluzione bis
Obbligazionario Crescita bis
Obbligazionario Moderazione bis
Obbligazionario Breve Termine bis
Obbligazionario Stabilità bis
COMMISSIONE DI
GESTIONE ANNUA
2,00%
1,95%
1,15%
1,10%
0,90%
0,75%
0,40%
Per una corretta valutazione dell’impatto effettivo di tale
costo bisogna considerare che nel patrimonio dei Fondi
Interni vengono fatti confluire gli importi che la
Compagnia riceve in virtù di accordi di retrocessione dalle
Società di Gestione degli O.I.C.R. nei quali i Fondi Interni
investono (cfr. sezione A, Informazioni sull’Impresa di
Assicurazione, paragrafo Conflitto di interessi).
Attualmente la retrocessione varia da 20 a 95 basis point
in relazione alla tipologia del singolo O.I.C.R. andando
così a ridurre l’impatto della commissione di gestione
annua dei Fondi Interni.
L’importo della Commissione di gestione è fissato fino
al 01/09/2006 e sarà tacitamente rinnovato per
successivi periodi di 4 anni salvo il caso in cui la
Compagnia lo modifichi dandone tempestivamente
comunicazione al Sottoscrittore. Tale modifica potrà
avvenire solo a seguito di particolari circostanze
sopravvenute che incidano significativamente
sull’equilibrio tecnico del prodotto e al solo fine di
garantire la solvibilità della Compagnia nell’interesse
dei sottoscrittori. Il Sottoscrittore che non intenda
accettare tale modifica dovrà darne comunicazione alla
Compagnia mediante lettera raccomandata con ricevuta
di ritorno entro 30 gg. dal momento in cui ha ricevuto
la comunicazione della Compagnia. In tal caso il
contratto si risolve di diritto e verrà liquidato il
controvalore delle quote, calcolato in base al valore
al giorno di ricezione della comunicazione del
Sottoscrittore, ovvero, in caso di adesione a TaxBenefit,
il Sottoscrittore avrà la possibilità di trasferire la propria
p o s i z i o n e v e r s o a l t r a Fo r m a Pe n s i o n i s t i c a
Complementare o Individuale con le modalità di cui
116 di 128
Regolamento Fondi Interni
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all’art. 17 delle Condizioni di Polizza. In mancanza di
comunicazione da parte del Sottoscrittore, il contratto
resta in vigore alle nuove condizioni;
• commissione di gestione annua relativa agli O.I.C.R.
in cui i Fondi Interni eventualmente investono. La
commissione di gestione prevista dagli O.I.C.R. in cui
possono investire i Fondi Interni può arrivare fino ad
un massimo del 2,65% annuo. Questi O.I.C.R.
prevedono inoltre l'eventuale applicazione di una
commissione di overperformance, che potrà incidere
sul Fondo Interno per un importo massimo dell'1,5%
per anno solare.
La commissione di gestione prevista per gli O.I.C.R. è in
parte retrocessa alla Compagnia e da questa agli assicurati,
che ne beneficiano per il suo riconoscimento al Fondo
Interno (per maggiori dettagli cfr. Sezione A
INFORMAZIONI SULL’IMPRESA DI ASSICURAZIONE paragrafo Conflitto di Interessi -).
• le spese di verifica e revisione del Fondo;
• gli oneri diretti di intermediazione inerenti alla
compravendita dei valori mobiliari;
• le spese e le commissioni bancarie dirette inerenti le
operazioni sulle disponibilità del Fondo;
• le spese inerenti la pubblicazione del valore della
quota.
Le spese a carico della Compagnia sono rappresentate da:
• le spese di amministrazione e di funzione;
• le spese di commercializzazione;
• tutti gli altri oneri non esplicitamente indicati come a
carico del Fondo.
ART. 13) CRITERI PER LA DETERMINAZIONE DEL
VALORE COMPLESSIVO NETTO DEL FONDO
Il valore complessivo netto del Fondo è la risultante della
valorizzazione delle attività del Fondo stesso al netto delle
eventuali passività.
La Compagnia calcola giornalmente, tranne nei giorni di
chiusura delle Borse Valori Nazionali, il valore complessivo
netto del Fondo conformemente ai seguenti criteri:
• il calcolo si riferisce sempre al valore delle attività
relativo al primo giorno lavorativo precedente quello del
calcolo;
• per l’individuazione quantitativa delle attività si considera
la posizione netta in valori mobiliari quale si ricava dalle
consistenze effettive del giorno cui si riferisce il calcolo,
emergenti dalle evidenze patrimoniali, rettificate dalle
partite relative ai contratti conclusi alla data anche se
non ancora regolati che trovano contropartita di segno
opposto nelle disponibilità liquide del Fondo,
contribuendo a determinare la “posizione netta di
liquidità”.
Ai fini della determinazione del valore complessivo netto
del Fondo saranno applicati i seguenti principi contabili:
• le negoziazioni su titoli e altre attività finanziarie sono
contabilizzate nel portafoglio del Fondo sulla base della
data di conclusione dei relativi contratti, anche se non
regolati;
• gli interessi e gli altri proventi ed oneri di natura operativa
sono registrati secondo il principio della competenza
temporale, anche mediante rilevazione di ratei attivi e
passivi;
• gli interessi e gli altri proventi attivi vengono registrati
al lordo delle eventuali ritenute d’acconto;
• i dividendi maturati su titoli azionari in portafoglio
vengono registrati al momento in cui l’attribuzione è
certa;
• l’immissione ed il prelievo delle quote sono registrati
in base a quanto previsto nelle Condizioni di Polizza e
secondo il principio della competenza temporale;
• i valori mobiliari quotati sono valutati al prezzo di
chiusura rilevato il giorno di riferimento del calcolo;
• le quote di O.I.C.R. sono valutate al loro valore del giorno
di riferimento del calcolo;
• i valori mobiliari non quotati vengono valutati al presunto
valore di realizzo;
• nel caso in cui non sia determinabile un prezzo di
negoziazione con periodicità in linea con la
valorizzazione della quota, la Compagnia si avvarrà di
un “calculation agent” esterno, il quale fornirà la propria
valutazione; alternativamente, la Compagnia provvederà
al proprio interno ad effettuare la valutazione, secondo
gli standard utilizzati sui mercati finanziari per la tipologia
di strumento finanziario in oggetto;
• la conversione in valuta nazionale corrente dei valori
mobiliari espressi in valuta estera avviene applicando
i cambi indicativi rilevati dalla Banca d’Italia il giorno
di riferimento del calcolo;
• il numerario è computato al nominale.
ART. 14) VALORE UNITARIO DELLA QUOTA
E SUA PUBBLICAZIONE
Il valore unitario delle quote viene calcolato giornalmente,
tranne nei giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana,
dividendo il valore complessivo netto del Fondo, calcolato
secondo l’art. 13, per il numero complessivo di quote
costituenti il patrimonio, entrambi relativi al giorno di
riferimento del calcolo.
Il valore unitario delle quote così calcolato è pubblicato
giornalmente sui seguenti quotidiani: “Il Sole 24 Ore”,
“MF” e “il Giornale”.
Il valore iniziale della quota è fissato in € 5 per i primi
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Regolamento Fondi Interni
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cinque giorni lavorativi a partire dalla data di costituzione
di ciascun fondo.
ART. 15) SCRITTURE CONTABILI
La contabilità del Fondo è tenuta dalla Compagnia; essa
redige:
a) il libro giornale del Fondo, nel quale sono annotate,
giorno per giorno, tutte le operazioni relative alla gestione
del Fondo;
b) un prospetto giornaliero recante l’indicazione del valore
unitario delle quote e del valore complessivo netto del
Fondo, di cui agli artt. 13 e 14 del presente Regolamento;
c) entro 60 giorni dalla chiusura di ogni esercizio solare
un rendiconto della gestione del Fondo accompagnato da
una relazione predisposta dalla Compagnia e composto
da:
• Note illustrative;
• Prospetto di sintesi del patrimonio del Fondo alla data
di chiusura dell’anno solare;
• Prospetto di sintesi della sezione reddituale del Fondo
del periodo di riferimento.
Il rendiconto unitamente alla relazione di certificazione
viene trasmesso all’ISVAP entro 30 giorni dalla redazione
ed è a disposizione dei Sottoscrittori presso la sede di
Mediolanum Vita .
ART. 16) REVISIONE CONTABILE
La gestione del Fondo è annualmente sottoposta a verifica
contabile da parte di una società di revisione iscritta
all’albo di cui al D.Lgs. n. 58 del 24/02/98 che accerta la
rispondenza della gestione al presente Regolamento e la
determinazione del valore unitario della quota.
ART. 17) MODIFICHE AL PRESENTE REGOLAMENTO
La Compagnia si riserva di apportare al presente
Regolamento quelle modifiche che si rendessero necessarie
a seguito di cambiamenti della normativa di riferimento.
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GLOSSARIO
Assicurato
Persona fisica sulla cui vita viene stipulato il contratto, che può coincidere o no con il Sottoscrittore e con il Beneficiario.
Le prestazioni previste dal contratto sono determinate in funzione dei suoi dati anagrafici e degli eventi attinenti
alla sua vita.
Benchmark
Parametro oggettivo di mercato comparabile, in termini di composizione e di rischiosità, agli obiettivi di investimento
attribuiti alla gestione di un fondo ed a cui si può fare riferimento per confrontarne il risultato di gestione. Tale
indice, essendo rappresentativo di Fondi Comuni di Investimento, è gravato da costi.
Beneficiario
Persona fisica o giuridica designata in polizza dal Sottoscrittore, che può coincidere o no con il Sottoscrittore stesso
e con l’Assicurato, e che riceve la prestazione prevista dal contratto quando si verifica l'evento assicurato.
Capitale in caso di decesso
In caso di decesso dell'Assicurato nel corso della durata contrattuale, pagamento del capitale assicurato al
Beneficiario.
Conclusione del contratto
Momento in cui il Sottoscrittore riceve la comunicazione dell’accettazione della Proposta da parte della Compagnia.
In assenza di tale comunicazione, è il giorno in cui il Sottoscrittore riceve il contratto sottoscritto dalla Compagnia.
Condizioni di polizza
Insieme delle clausole che disciplinano il contratto di assicurazione.
Conflitto di Interessi
Insieme di tutte quelle situazioni in cui l’interesse della Compagnia può collidere con quello del Sottoscrittore.
Controvalore delle quote
L’importo ottenuto moltiplicando il valore della singola quota per il numero delle quote attribuite al contratto e
possedute dal Sottoscrittore ad una determinata data.
Costi
Oneri a carico del Sottoscrittore gravanti sui premi versati o, laddove previsto dal contratto, sulle risorse finanziarie
gestite dalla Compagnia.
Costo di switch
Costo a carico del Sottoscrittore nel caso in cui richieda il trasferimento di parte o di tutte le quote detenute in base
al contratto ad altro fondo secondo quanto stabilito dalle condizioni contrattuali.
Deducibilità fiscale
Misura del premio versato alle forme pensionistiche che secondo la normativa vigente può essere portata in
deduzione dal reddito imponibile.
Differimento
Nelle polizze che prevedono una prestazione liquidabile a scadenza, periodo che intercorre tra la conclusione del
contratto e la liquidazione del capitale o della rendita.
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Estratto conto annuale
Riepilogo annuale dei dati relativi alla situazione del contratto di assicurazione, che contiene l’aggiornamento annuale
delle informazioni relative al contratto, quali il valore della prestazione maturata, i premi versati e quelli in arretrato
e il valore di riscatto maturato. Per i contratti con prestazioni collegate a gestioni separate, il riepilogo comprende
inoltre il tasso di rendimento finanziario realizzato dalla gestione separata, l’aliquota di retrocessione riconosciuta
e il tasso di rendimento retrocesso con l’evidenza di eventuali rendimenti minimi trattenuti. Per i contratti con forme
di partecipazione agli utili diverse, il riepilogo comprende gli utili attribuiti alla polizza.
Fondo Interno
Fondo d’investimento per la gestione delle polizze Unit-Linked costituito all’interno della Compagnia e gestito
separatamente dalle altre attività della Compagnia stessa, in cui vengono fatti confluire i premi, al netto dei costi,
versati dal Sottoscrittore, i quali vengono convertiti in quote (unit) del fondo stesso. A seconda delle attività
finanziarie nelle quali il patrimonio è investito sono distinti in diverse categorie quali azionari, bilanciati,
obbligazionari, flessibili e di liquidità (o monetari).
Giorno di riferimento / Data di valorizzazione
È il giorno in cui Mediolanum Vita ha acquisito sia la disponibilità del premio presso la propria sede che la conoscenza
della relativa causale. La disponibilità del premio si intende acquisita secondo le modalità e nei termini di cui agli
artt. 10 e 13 delle Condizioni di Polizza Benefit e TaxBenefit. Mediolanum Vita impegna contrattualmente - anche
ai sensi dell’art. 1411 C.C. - la Società di Distribuzione a trasmetterle le proposte di assicurazione ed i relativi mezzi
di pagamento ricevuti entro e non oltre il giorno lavorativo successivo a quello della loro ricezione. La Società di
Distribuzione, a propria volta, impegna contrattualmente i propri promotori finanziari a trasmetterle tempestivamente
le proposte di assicurazione ed i relativi mezzi di pagamento.
Mediolanum Vita provvede ad effettuare il versamento degli assegni entro il 1° giorno lavorativo successivo a quello
di ricezione presso la propria sede.
Impignorabilità e Insequestrabilità
Principio secondo cui le somme dovute dalla Compagnia al Sottoscrittore o al Beneficiario non possono essere
sottoposte ad azione esecutiva o cautelare.
Infortunio
Evento dovuto a causa fortuita, violenta ed esterna, che produca lesioni fisiche obiettivamente constatabili.
Invalidità permanente
Perdita definitiva ed irrimediabile, totale o parziale, della capacità dell’Assicurato di svolgere un qualsiasi lavoro
proficuo ovvero, se il contratto lo prevede, di svolgere la propria specifica attività lavorativa.
ISVAP
Istituto per la vigilanza sulle assicurazioni private e di interesse collettivo, che svolge funzioni di vigilanza nei confronti
delle imprese di assicurazione sulla base delle linee di politica assicurativa determinate dal Governo.
Lettera di conferma di investimento dei premi
Lettera con cui la Compagnia comunica al Sottoscrittore l’ammontare del premio lordo versato e di quello investito,
la data di decorrenza della polizza, il numero delle quote attribuite al contratto, il loro valore unitario, nonché il
giorno cui tale valore si riferisce (data di valorizzazione).
Liquidazione
Pagamento al Beneficiario della prestazione dovuta al verificarsi dell’evento assicurato.
Malattia
Ogni riscontrabile alterazione dello stato di salute dell’Assicurato non dipendente da infortunio.
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Nota Informativa
Documento redatto secondo le disposizioni dell’ISVAP che la Compagnia deve consegnare al Sottoscrittore prima
della sottoscrizione del contratto di assicurazione, e che contiene informazioni relative alla Compagnia, al contratto
stesso e alle caratteristiche assicurative e finanziarie della polizza.
O.I.C.R.
Organismi di investimento collettivo del risparmio, in cui sono comprese le Compagnia di gestione dei fondi comuni
d’investimento e le SICAV. A seconda della natura dei titoli in cui il fondo viene investito e delle modalità di accesso
o di uscita si possono individuare alcune macrocategorie di O.I.C.R., quali ad esempio i fondi comuni d’investimento
(o fondi aperti mobiliari) e i fondi di fondi.
Opzione
Clausola del contratto di assicurazione secondo cui il Sottoscrittore può scegliere che la prestazione liquidabile a
scadenza sia corrisposta in una modalità diversa da quella originariamente prevista. Ad esempio, l’opportunità di
scegliere che il capitale liquidabile alla scadenza contrattuale sia convertito in una rendita vitalizia oppure,
viceversa, di chiedere che la rendita vitalizia sia convertita in un capitale da pagare in soluzione unica.
Overperformance
Soglia di rendimento del fondo a cui è collegato il contratto oltre la quale la Compagnia può trattenere una parte
dei rendimenti come costi.
Pegno
Condizione secondo cui il Sottoscrittore ha la facoltà di dare in pegno a terzi il contratto. Tale atto diviene efficace
solo quando la Compagnia, a seguito di comunicazione scritta del Sottoscrittore, ne fa annotazione sul contratto
o su un’appendice dello stesso. Qualsiasi operazione che pregiudichi l’efficacia delle garanzie prestate richiede
l’assenso scritto del creditore titolare del pegno.
Pensione di anzianità
Prestazione che, a determinate condizioni e con la cessazione dell'attività lavorativa, si può ottenere prima del
compimento dell'età pensionabile. I requisiti necessari per accedere a tale prestazione variano a seconda della
tipologia di lavoratore e della cassa o istituto del sistema previdenziale obbligatorio di base cui egli appartiene.
Pensione di vecchiaia
Pensione che spetta al lavoratore che ha maturato l'età pensionabile prevista e, nello stesso tempo, ha contribuito
per il numero minimo di anni previsto. L'età pensionabile e gli anni di contribuzione variano secondo la tipologia
di lavoratore e della cassa o istituto del sistema previdenziale obbligatorio di base cui egli appartiene.
Polizza
Documento che fornisce la prova dell’esistenza del contratto di assicurazione.
Polizza pip (forma o piano individuale pensionistico)
Categoria di contratti di assicurazione sulla vita emessi in attuazione delle forme pensionistiche individuali di cui
all’art. 9 ter del d.lgs. n. 124/93, ossia forme di previdenza complementare con la finalità di integrare, al
raggiungimento dell'età pensionabile, la pensione dovuta dal sistema pensionistico obbligatorio di base.
Polizza Unit-Linked
Contratto di assicurazione sulla vita o di capitalizzazione a contenuto finanziario con prestazioni collegate al valore
delle quote di attivi contenuti in un fondo di investimento interno o di un O.I.C.R..
Premio Aggiuntivo
Importo che il Sottoscrittore ha facoltà di versare per integrare il Piano dei Premi previsto dal contratto di
assicurazione.
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Premio annuo
Importo che il Sottoscrittore si impegna a corrispondere annualmente secondo un Piano dei Premi previsto dal
contratto di assicurazione.
Premio investito
Premio, al netto delle componenti di costo e dell’eventuale parte di premio impiegata per le garanzie complementari
e di puro rischio, impiegato per l’acquisto di quote del fondo interno o di O.I.C.R..
Prescrizione
Estinzione del diritto per mancato esercizio dello stesso entro i termini stabiliti dalla legge. I diritti derivanti dai
contratti di assicurazione sulla vita si prescrivono nel termine di un anno.
Prestazione assicurata
Somma pagabile sotto forma di capitale o di rendita che la Compagnia garantisce al Beneficiario al verificarsi dell'evento
assicurato.
Quota
Ciascuna delle parti (unit) di uguale valore in cui il fondo è virtualmente suddiviso, e nell’acquisto delle quali vengono
impiegati i premi, al netto dei costi e delle eventuali garanzie di puro rischio, versati dal Sottoscrittore.
Recesso
Diritto del Sottoscrittore di recedere dal contratto e farne cessare gli effetti.
Regolamento del Fondo Interno
Documento che riporta la disciplina contrattuale del fondo d’investimento, e che include informazioni sui contorni
dell’attività di gestione, la politica d’investimento, la denominazione e la durata del fondo, gli organi competenti
per la scelta degli investimenti ed i criteri di ripartizione degli stessi, gli spazi operativi a disposizione del gestore
per le scelte degli impieghi finanziari da effettuare, ed altre caratteristiche relative al fondo quali ad esempio la
categoria e il benchmark di riferimento.
Rendita immediata certa e poi vitalizia
Il pagamento immediato di una rendita certa per un numero prefissato di anni e successivamente di una rendita
vitalizia finché il Sottoscrittore è in vita.
Rendita immediata reversibile
Il pagamento immediato di una rendita vitalizia fino al decesso del Sottoscrittore e successivamente reversibile, in
misura totale o parziale, a favore di una seconda o di più persone finché questa o queste sono in vita.
Rendita vitalizia differita
In caso di vita del Sottoscrittore all'epoca stabilita nel contratto per il godimento dell'assegno periodico, il
pagamento di una rendita vitalizia finché il Sottoscrittore è in vita.
Rendita vitalizia immediata
Il pagamento immediato di una rendita vitalizia finché il Sottoscrittore è in vita.
Ricorrenza annuale
L’anniversario della data di decorrenza del contratto di assicurazione.
Riscatto
Facoltà del Sottoscrittore di interrompere anticipatamente il contratto, richiedendo la liquidazione del valore
maturato risultante al momento della richiesta e determinato in base alle condizioni contrattuali.
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Sistema previdenziale di base
Regime previdenziale obbligatorio di base che eroga le prestazioni pensionistiche a lavoratori subordinati e
autonomi.
Sottoscrittore
È la persona nella quale coincidono le seguenti figure contrattuali :
• colui che stipula la polizza con Mediolanum Vita e si impegna a versare premi (Contraente-Aderente);
• colui sulla vita del quale è stipulata la polizza (Assicurato-Aderente);
• colui al quale spettano le prestazioni previste dal contratto (Beneficiario-Aderente).
Switch
Operazione con la quale il Sottoscrittore richiede di trasferire ad altro fondo una parte o la totalità delle quote investite
in un determinato fondo e attribuite al contratto.
Total Expenses Ratio (TER)
Indicatore che fornisce la misura dei costi che mediamente hanno gravato sul patrimonio medio del Fondo Interno,
dato dal rapporto percentuale, riferito a ciascun anno solare, fra il totale dei costi posti a carico del Fondo Interno
ed il patrimonio medio rilevato in coerenza con la periodicità di valorizzazione dello stesso.
Trattamento di fine rapporto (TFR)
Somma percepita dal lavoratore al momento della cessazione del rapporto di lavoro subordinato, risultante
dall'accumulo e dalla rivalutazione ad un tasso d’interesse dato dal 75% del tasso di inflazione maggiorato
dell’1,5% fisso, di una quota annua pari alla retribuzione annuale divisa per 13,5.
Valore unitario della quota
Valore ottenuto dividendo il valore complessivo netto del fondo, nel giorno di valorizzazione, per il numero delle
quote partecipanti al fondo alla stessa data, pubblicato giornalmente sui principali quotidiani economici nazionali.
Valore complessivo del fondo
Valore ottenuto sommando le attività presenti nel fondo (titoli, dividendi, interessi, ecc.) e sottraendo le passività
(spese, imposte, ecc.).
Valorizzazione della quota
Calcolo del valore complessivo netto del fondo e conseguentemente del valore unitario della quota del fondo stesso.
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DICEMBRE 05
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Contratto di Assicurazione
sulla Vita e Piano Individuale di Previdenza
di tipo Unit Linked
Fascicolo Informativo
Il presente Fascicolo Informativo, contenente la Scheda Sintetica,
la Nota Informativa, le Condizioni di Polizza, il Regolamento dei Fondi
Interni, il Glossario ed il Modulo di Proposta, deve essere consegnato
al Contraente prima della sottoscrizione della Proposta di Assicurazione.
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La Pensione Integrativa
per dare più energia al tuo domani
Dati aggiornati al 1° Dicembre 2005
E’ una Polizza Vita distribuita da:
BANCA
MEDIOLANUM
www.bancamediolanum.it
Prima della sottoscrizione leggere attentamente
la Scheda Sintetica e la Nota Informativa.