Questo documento è stato predisposto in lingua inglese.
Ne viene fornita una versione di cortesia tradotta in lingua italiana.
Resta inteso che, non avendo il presente documento alcun valore legale, in caso di
qualsiasi discrepanza tra il testo in lingua inglese ed il testo in lingua italiana, sarà il
primo a prevalere
CONDIZIONI DEFINITIVE APPLICABILI
Gli investitori devono avere una conoscenza e un'esperienza in affari finanziari e commerciali tali da
consentire loro la valutazione della natura e dei rischi che comporta l'investimento in una particolare
emissione di Notes a medio termine in Euro, gli investitori devono inoltre avere accesso e conoscere
strumenti analitici adeguati che permettano loro di valutare tale natura e tali rischi nel contesto della propria
situazione finanziaria. Alcune emissioni di Notes a medio termine in Euro non costituiscono un investimento
adatto a investitori non esperti in relazione agli indici di tasso di interesse applicabili, altri indici o formule, o
opzioni di rimborso o altri diritti. Gli investitori devono inoltre essere in possesso di risorse finanziarie
sufficienti per sopportare i rischi di un investimento in Notes a medio termine in Euro. Per una descrizione
più dettagliata dei rischi associati con qualsiasi investimento nelle Notes gli investitori dovrebbero leggere la
sezione del Prospetto sul Programma di Emissione del Debito, intitolato “Fattori di Rischio”.
24 Novembre 2008
SGA SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ACCEPTANCE N.V.
Emissione fino a EUR 10 000 000 Note
con scadenza 29 Dicembre 2014
garantiti incondizionatamente e irrevocabilmente da Société Générale
nell'ambito del Programma
di Notes a medio termine dell'ammontare complessivo di 125.000.000.000 Euro
PARTE A – TERMINI CONTRATTUALI
I termini utilizzati nel presente saranno considerati definiti come tali ai fini delle Condizioni stabilite nel
paragrafo "Termini e Condizioni delle Notes di diritto inglese e delle Notes non certificate" nel Prospetto del
Programma di emissione di debito del 2 Maggio 2008 ed eventuali successivi emendamenti o integrazioni
allo stesso, che insieme costituiscono un prospetto di base ai fini della Direttiva sui prospetti (Direttiva
2003/71/EC) (Direttiva sui prospetti). Il presente documento costituisce le Condizioni definitive delle
Notes descritte nel presente ai fini dell'Articolo 5.4 della Direttiva sui prospetti e deve essere letto
congiuntamente al Prospetto del Programma di emissione del debito e qualsiasi integrazione/i a tale
Prospetto del Programma di emissione del debito pubblicato prima della data di emissione (come definito
sotto) (la/le integrazione/i) a condizione che tuttavia, tale integrazione (i) è pubblicata dopo che queste
condizioni definitive applicabili sono state firmate o emesse e (ii) fornisce qualsiasi cambiamenti alle
condizioni definite nei “Termini e Condizioni delle Notes di diritto inglese e delle Notes non certificate" ,
tale cambiamento/i non avranno nessun impatto rispetto alle condizioni delle Notes a cui queste condizioni
definitive fanno riferimento. Informazioni complete sull'Emittente, il Garante e sull'offerta delle Notes sono
disponibili solo associando alle presenti Condizioni definitive, il Prospetto del Programma di emissione del
debito e relativi emendamenti e integrazioni. Prima di investire nelle Notes descritte qui, gli eventuali
investitori dovrebbero leggere e capire le informazioni fornite nel Programma di emissione di debito e
qualsiasi integrazione/i. Copie del Prospetto del Programma di emissione di debito, eventuali integrazioni e
1
le presenti Condizioni definitive sono disponibili per l'esame presso la sede dell'Emittente e gli uffici
specificati degli Agenti incaricati dei pagamenti e, nel caso di Notes ammesse alle negoziazioni sul mercato
regolamentato della Borsa di Lussemburgo, le Condizioni definitive applicabili saranno pubblicate anche sul
sito web della Borsa di Lussemburgo (www.bourse.lu).
Le disposizioni dell'Appendice Tecnica sull’Equity ( Equity Technical Annex) trovano applicazione nelle
presenti Condizioni definitive e tali documenti saranno letti insieme. In caso di divergenze tra l'Appendice Tecnica
sull’Equity ( Equity Technical Annex) e le presenti Condizioni definitive, prevarranno le Condizioni definitive.
1.
2.
(i)
Emittente:
SGA Société Générale Acceptance N.V.
(ii)
Garante:
Société Générale
(i)
Numero di serie:
20903/08.11
(ii)
Numero di tranche:
1
3.
Valuta o valute specificate:
4.
Importo nominale aggregato:
EUR
(i)
Tranche:
Fino a 10.000 000
(ii)
Serie:
Fino a 10 000 000
A condizione che, fino al quarto giorno lavorativo prima
della Data di Emissione, l’Emittente può decidere di
aumentare l’Importo nominale aggregato, dopo
consultazione con entrambi i Distributori. In tale caso,
l’Emittente pubblicherà l’informazione relativa
all’aumento dell’importo nominale aggregato sul sito web
dell’Emittente: http://prospectus.socgen.com
5.
Prezzo di emissione:
100% dell’importo nominale aggregato
6.
Taglio (i) specificato
1 000
7.
(i)
Data di emissione:
29 Dicembre 2008
(ii)
Data di inizio maturazione interessi, se
diversa dalla Data di emissione:
Non applicabile
8.
Data di scadenza:
29/12/14 (GG/MM/AA)
9.
Base degli interessi:
V. paragrafi 15-18 sotto
10.
Base rimborso/pagamento:
V. paragrafo(i) 20 e/o 23 sotto
11.
Modifica base interessi o base
rimborso/pagamento:
V. paragrafi 15-18 sotto
12.
Opzioni di acquisto/vendita:
V. paragrafo(i) 21 e/o 22 sotto
13.
Status delle Notes:
Non subordinate
14.
Metodo di distribuzione:
Non sindacate
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI EVENTUALI INTERESSI DOVUTI
15.
Disposizioni Notes a tasso fisso:
Applicabile
(i) Tasso/i di interesse
Si veda il sotto-paragrafo (vii) sotto
(ii) Data/e di pagamento di interesse
29/12/09; 29/12/10
(iii) Ammontare /i del coupon fisso
Non Applicabile
(iv) Ammontare eccezionale
Non Applicabile
(v) Frazione del giorno di calcolo
Non Applicabile
(vi) Determinazione della Data/e
Non Applicabile
(vii) Altri termini relativi al metodo di calcolo
degli interessi per le Notes a tasso fisso
Si veda il Prospetto
2
16.
Disposizioni Notes a tasso variabile:
Non applicabile
17.
Disposizioni Notes a cedola zero:
Non applicabile
18.
Disposizioni Notes indicizzate:
Non applicabile
19.
Disposizioni Notes a valuta doppia:
Non applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE ALLA CONSEGNA MATERIALE
20.
Non applicabile
Disposizioni consegna materiale Notes:
DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO
21.
Rimborso facoltativo Emittente (per motivi
diversi da quelli fiscali):
22.
Rimborso su richiesta dei Portatori:
Come determinato dall’Agente di Calcolo come previsto
nell’Appendice Tecnica sull’Equity ( Equity Technical
Annex)
Non applicabile
23.
24.
25.
Importo di Rimborso Finale di ogni note:
Si veda l Prospetto
(i) Indice Formula:
Si veda il. Prospetto
(ii) Agente di Calcolo responsabile per il calcolo
dell’Importo di Rimborso Finale
Come previsto nella Parte 3-I dell’Appendice Tecnica sull’
Equity (Equity Technical Annex)
(iii) Disposizioni per la determinazione del
Rimborso Finale laddove la computazione con
riferimento all’Indice e/o alla formula è
impossibile o non applicabile
Come previsto nell’Appendice Tecnica sull’Equity (Equity
Technical Annex)
Importo(i) di rimborso anticipato pagabili al
rimborso per motivi fiscali o in caso di
Inadempimento e/o metodo di calcolo dello
stesso (se necessario o se diverso da quello
stabilito nella Condizione 7(g) dei termini e
Condizioni delle Notes di Diritto Inglese e delle
Notes non certificate e 6(g) dei Termini e
Condizioni delle Notes di Diritto Francese):
Valore di mercato
Non applicabile
Disposizioni relative a credit linked notes
DISPOSIZIONI GENERALI APPLICABILI ALLE NOTES
26.
27.
28.
29.
30.
Forma delle Notes:
(i)
Forma:
Note globale provvisoria scambiabile con una Note globale
permanente scambiabile con Notes definitive solo in caso di
un Evento di scambio
(ii)
Nuova Note globale:
No
Scelta del "Giorno lavorativo di pagamento"
secondo la Condizione [6(g)] dei termini e
condizioni secondo il diritto inglese sulle Notes
e le Notes non certificate o altre disposizioni
speciali relative ai Giorni lavorativi di
pagamento:
Condizione 6(g) applicabile
Centri finanziari aggiuntivi ai fini della
Condizione [6(g)] dei termini e condizioni
secondo il diritto inglese sulle Notes e le Notes
non certificate :
Non applicabile
Cedole di riaffogliamento per nuove cedole o
ricevute da allegare ai portatori delle Notes
definitive:
Sì (se adatto)
Dettagli
relativi
alle
Notes
parzialmente
3
liberate: importo di ogni pagamento compreso
il Prezzo di emissione e la data in cui ogni
pagamento deve essere effettuato e conseguenze
del mancato pagamento:
Non applicabile
31.
Dettagli relativi alle Notes a rimborsi:
Non applicabile
32.
Ridenominazione applicabile:
Ridenominazione non applicabile
33.
Periodo di consegna sistema di compensazione
conformemente alla Condizione 15 dei termini
e condizioni secondo il diritto inglese sulle
Notes e le Notes non certificate (Avvisi):
34.
Masse (Condizione 13 dei termini e condizioni
secondo il diritto francese delle Notes)
Non applicabile
35.
Agente/i svizzero/i incaricato/i del pagamento:
Non applicabile
36.
Gestore del portafoglio:
Non applicabile
37.
Altre condizioni definitive:
Come specificato nel Prospetto
38.
Diritto applicabile:
Le Notes (ed eventuali Ricevute e Cedole) sono soggette al
Diritto inglese e saranno interpretate conformemente ad
esso
Stesso giorno di consegna
DISTRIBUZIONE
39.
(i)
Se consorziale, nomi e indirizzi e
impegni di sottoscrizione dei Gestori:
Non applicabile
40.
(ii)
(ii)
Data
del
Contratto
sottoscrizione consorziale:
(iii)
(iii) Eventuale stabilising manager:
Non applicabile
di
Non applicabile
In caso di distribuzione non consorziale, nome
e indirizzo del Dealer:
Société Générale
17, Cours Valmy
92987 Paris La Défense Cedex
Francia
41.
Al Dealer o ai Gestori non vengono pagate commissioni né
concessioni
Commissione e concessione totale:
Société Générale, agendo in veste di Dealer della
presente emissione, dovrà pagare ad ogni Distributore,
CREDEM e Banca Euromobiliare, una remunerazione
upfront (calcolata in base ai termini delle Notes)
uguale a 5.82% per un’ammontare delle Notes
effettivamente collocate fino a 6,000,000.00 di euro e
fino a 7.2% per la parte di ammontare delle Notes
effettivamente collocate superiore a 6,000,000.00 di
euro
42.
Applicabilità o non applicabilità di regolamenti
TEFRA D o TEFRA C o TEFRA
TEFRA D
43.
Ulteriori limitazioni alla vendita:
Non applicabile
44.
Ulteriori obblighi di informativa pubblica
statunitense sulla tassazione
Non applicabile
Obiettivi dei Termini finali
4
Questo Documento contiene i Termini finali richiesti per l’emissione, l’offerta pubblica in Italia da parte di
SGA Société Générale Acceptance N.V nell'ambito del Programma di Notes a medio termine dell'ammontare
complessivo di 125.000.000.000 Euro al cui scopo sono di seguito sottoposte.
RESPONSABILITA'
Ogni Emittente e Garante si assumono la responsabilità per le informazioni contenute nelle presenti Condizioni
Definitive preparate in relazione alla Serie 20903/08.11, Tranche 1. Le informazioni o le sintesi informative comprese
nel presente in relazione al/ai Sottostante/i, sono state ricavate od ottenute da database generali diffusi pubblicamente o
da altre informazioni disponibili. Ogni Emittente e Garante confermano che tali informazioni sono state riprodotte
accuratamente e che, per quanto gli consta ed è in grado di accertare dalle informazioni pubblicate, non sono stati omessi
fatti che renderebbero imprecise o fuorvianti le informazioni riprodotte.
5
PARTE B – ALTRE INFORMAZIONI
1.
2.
QUOTAZIONE E AMMISSIONE ALLE
NEGOZIAZIONI
(i)
Quotazione:
Nessuna
(ii)
Ammissione alle negoziazioni:
Non applicabile
RATING:
Le Notes da emettere non sono state oggetto di una
valutazione del merito di credito
Rating:
3.
NOTIFICA E AUTORIZZAZIONE
La Commission de Surveillance du secteur financier (CSSF), Lussemburgo, ha fornito alla Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), Italia, un certificato di approvazione che attesta che il Prospetto
del Programma di emissione del debito è stato redatto conformemente alla Direttiva sui prospetti.
L’Emittente e il Garante hanno autorizzato l’utilizzo di queste Condizioni Definitive e il Prospetto del
Programma di emissione del Debito datato 2 maggio 2008 da Dealers/Managers e CREDEM e Banca
Euromobiliare (i Distributori e, insieme con i Dealers/Managers, gli Intermediari Finanziari) in relazione
alle offerte delle Notes al pubblico in Italia per il periodo stabilito nel paragrafo 12, sotto; fermo restando che
specificati i nomi e gli indirizzi dei Distributori se presenti, sono disponibili a richiesta presso il Dealer
(specificato sopra nell’Item 40 della parte A).
4.
INTERESSI DELLE PERSONE FISICHE E GIURIDICHE COINVOLTE NELL'EMISSIONE
Ad eccezione delle commissioni dovute al Dealer, e di quanto menzionato di seguito, per quanto consta
all'Emittente, nessuna persona coinvolta nell'emissione delle Notes ha un interesse materiale nell'offerta.
L'Emittente e Société Générale prevedono di concludere operazioni di copertura per assicurare la copertura degli
obblighi dell'Emittente derivanti dalle Notes. In caso di conflitti di interessi tra (i) le responsabilità di Société
Générale come agente di calcolo per le Notes e (ii) le responsabilità di Société Générale come controparte nelle
operazioni di copertura sopra ricordate, l'Emittente e Société Générale con il presente dichiarano che tali conflitti
di interesse saranno risolti in modo da rispettare gli interessi dei Portatori.
5.
6.
RAGIONI DELL'OFFERTA, RICAVI NETTI ATTESI E SPESE TOTALI
Ragioni dell'offerta:
(ii)
Proventi netti attesi:
Non applicabile
(iii)
Spese totali previste:
Non applicabile
RENDIMENTO (Solo per Notes a tasso fisso)
Indicazione di rendimento:
7.
Vedere “Uso dei Proventi” nel Prospetto del Programma di
Emissione del Debito
(i)
Da quando le Notes sono legate alla performance del
sottostante/i, il rendimento non può essere previsto
TASSI DI INTERESSE STORICI (Solo per Notes a tasso variabile)
Non applicabile
8.
PERFORMANCE
DELL’INDICE/FORMULA,
SPIEGAZIONE
DELL’EFFETTO
DELL’INVESTIMENTO SUL VALORE E RISCHI ASSOCIATI E ALTRE INFORMAZIONI
RIGUARDANTI IL SOTTOSTANTE (Solo per Notes indicizzate)
In base a queste Notes, i Detentori sono autorizzati a ricevere cedole annuale fisse definite soltanto i primi due
6
anni delle Notes a prescindere dalla performance del sottostante/i.. A scadenza, i Detentori sono autorizzati a
ricevere, oltre all’ammontare inizialmente investito alla data di emissione (“l’Ammontare minimo di rimborso”),
un ammontare totalmente legato alla performance dei sottostante/i. La data di rimborso in base a queste Notes è
direttamente legata alla performance del sottostante/i: migliore risulta la performance, tanto più anticipata sarà la
data di rimborso, e, contrariamente, peggiore è la performance, tanto più ritardata sarà la data di rimborso. Il
rendimento in base a queste Note è legato al fatto che la performance del sottostante/i raggiunga o meno una
soglia perdeterminata. Di conseguenza, un leggero rialzo o ribasso del sottostante / i vicino alla soglia può
generare una crescita o diminuzione maggiori del rendimento delle Notes. Il rendimento di queste Note è legato
alle performance del sottostante/i come calcolate alle date di valutazione pre definite, senza considerare il livello
di questo sottostante/i tra queste date. Di conseguenza, il Prezzo di Chiusura del Sottostante/i a queste date avrà
impatto sul valore delle Notes più che qualsiasi altri fattori.
9.
PRESTAZIONE DEL/DEI TASSO/I DI CAMBIO E SPIEGAZIONE DELL'EFFETTO SUL VALORE
DELL'INVESTIMENTO (Solo per Notes a valuta doppia)
Non applicabile
10.
INFORMAZIONI OPERATIVE
(i)
Codice ISIN:
XS0400946280
(ii)
Codice comune:
40094628
(iii)
Qualsiasi sistema di compensazione
ad eccezione di Euroclear Bank
S.A./N.V.
Clearstream
Banking,
Société anonime o Euroclear France e
relativi numeri di identificazione
Non applicabile
(iv)
Consegna:
Consegna contro pagamento
(v)
Nomi e indirizzi degli eventuali agenti
pagatori aggiuntivi:
Non applicabile
(vi)
11.
Modalità previste di possesso tali da
soddisfare i criteri di idoneità
dell'Eurosistema:
Indirizzo e dati di contatto di Société Générale
per tutte le comunicazioni amministrative
relative alle Notes:
No
Société Générale,
17 Cours Valmy
92987 Paris La Défense Cedex France
Italia
A nome di: Equity Derivatives-Client Services
Tel: +33 1 42 13 86 92 (linea diretta)
Fax: +33 1 58 98 35 53
Email : [email protected]
[email protected]
12.
PUBBLICA OFFERTA
Questo paragrafo si applica solo rispetto ad ogni offerta di Notes fatta in qualche Stato Membro dell’Area
Economica Europea che abbia implementato la Direttiva sul Prospetto (ognuno, un Rilevante Stato Membro),
dove una tale offerta non sia soggetta ad esenzione di pubblicazione del prospetto di offerta delle Notes nel
quadro della Direttiva sul Prospetto, come implementato negli Stati Membri Rilevanti
Periodo di Offerta
Dalle 9.00 a.m (ora di Milano) del 26 Novembre 2008
7
incluso alle 4.00 p.m (ora di Milano) del 16 Dicembre 2008
incluso, in Italia a condizione che l’Emittente conserva il
diritto, in accordo con entrambi distributori, di terminare il
Periodo di Offerta anticipatamente .
In tale caso, l’Emittente pubblicherà l’informazione relativa
alla conclusione anticipata del Periodo di Offerta sul sito web
dell’Emittente: http://prospectus.socgen.com
Prezzo di Offerta
Condizioni
soggetta:
alle
Le Notes saranno offerte al Prezzo di emissione, aumentato
dalle commissione se ci sono come definita di seguito
quali
l’offerta
è
Descrizione del processo di adesione
Le offerte delle Notes sono condizionate alla loro emissione
e, nel caso, a qualsiasi condizione aggiuntiva disposta nei
termini normali dell’attività degli intermediari finanziari ,
notificata agli investitori da tali rilevanti Intermediari
Finanziari.
Ogni richiesta di sottoscrizione delle Notes dovrà essere
inviata a Société Générale (ved. Paragrafo 11 della Parte B,
sopra) per l’Italia o a qualsiasi altro Intermediario Finanziario
Non applicabile
Descrizione dettagliata sul minimo e/o
massimo ammontare di adesione
Indicazione della possibilità di ridurre la
sottoscrizione
e
procedura
per
riconsegnare il capitale versato in
eccesso pagato dai partecipanti
Non applicabile
Descrizione dettagliata del metodo e
delle tempistiche limite per saldare e
distribuire le Notes:
Le Notes saranno emesse alla Data di Emissione contro
pagamento all’Emittente dell’importo netto di sottoscrizione
alla stessa data. Tuttavia il pagamento e la consegna dei titoli
saranno eseguiti attraverso il Dealer menzionato sopra. Agli
investitori sarà reso noto dall’Intermediario Finanziario
rilevante delle loro allocazioni delle Notes e dell’accordo di
pagamento qui riportato.
Tuttavia il pagamento e la consegna dei titoli saranno eseguiti
attraverso il Dealer menzionato sopra soltanto per ragioni
tecniche. Comunque l’Emittente sarà il solo proponente e di
conseguenza assumerà tutte le responsabilità legate alle
informazioni contenute nelle condizioni definitive applicabili
entrambi con il Prospetto del Programma di emissione del
debito
Descrizione dettagliata del modo e della
data in cui i risultati dell'offerta devono
essere resi pubblici:
Procedure per l’esercizio di qualsiasi
diritto di prelazione, negoziabilità dei
Pubblicazione
sul
sito
web
dell’Emittente
al
http://prospectus.socgen.com e in un quotidiano ad ampia
tiratura in una posizione di rilievo tra le quotazioni e/o le
pubbliche offerte alla fine del periodo di sottoscrizione , se
richiesto dalla regolamentazione del luogo.
Non applicabile
8
diritti di sottoscrizione e trattamento dei
diritti di sottoscrizione non esercitati
Categorie di potenziali investitori ai
quali sono offerte le Notes
Le offerte possono essere fatte dagli Intermediari Finanziari
di competenza in Italia ad ogni persona. Negli altri stati
dell’EEA le offerte saranno fatte solo dagli Intermediari
Finanziari in conformità ad un’eccezione dagli obblighi
previsti dalla Direttiva sul Prospetto come attuata in quegli
stati di pubblicazione del Prospetto.
Procedura di notifica agli aderenti
dell’ammontare
assegnato
e
dell’indicazione circa la possibilità che
la distribuzione cominci prima della
notifica.
Notifica fatta da Société Générale (cfr il paragrafo 11 della
parte B, sopra.).
Ammontare di qualsiasi spesa o tassa
specificamente
gravante
sul
sottoscrittore o sull’acquirente
Le tasse gravanti in relazione alla sottoscrizione,
trasferimento, acquisto o mantenimento delle Notes devono
essere pagate dai Portatori e ne’ l’Emittente, ne’ il Garante
avranno alcun obbligo in merito a ciò; in rispetto di ciò, i
Portatori dovrebbero consultare dei consulenti tributari
professionisti per determinare il regime fiscale applicabile
alla loro particolare situazione . I Portatori dovranno anche
prendere visione della sezione “Tassazione” nel Prospetto del
Programma di Emissione del Debito.
Le contrattazione delle Notes può cominciare prima della
notifica .
Commissione di sottoscrizione e di acquisito:
Nessuna
Informazioni post-emissione: L’Emittente non è intenzionato a fornire alcuna informazione post-emissione in
relazione all’emissione di alcuna attività sottostante di Notes che costituiscono derivati cartolarizzati.
9
PROSPETTO PER NOTES INDICIZZATE ALL’EQUITY
(Il presente Prospetto fa parte delle Condizioni definitive a cui è allegato)
Parte 1:
1.
(i)
Emittente:
SGA Société Générale Acceptance N.V.
(ii)
Garante:
Société Générale
3.
Valuta o valute specificate
4.
Importo nominale aggregato
EUR
(i)
Tranche:
Fino a 10,000,000
(ii)
Serie:
Fino a 10,000,000
A condizione che, fino al quarto giorno lavorativo prima della
Data di Emissione, l’Emittente può decidere di aumentare
l’Importo nominale aggregato, dopo consultazione con entrambi
i Distributori. In tale caso, l’Emittente pubblicherà
l’informazione relativa all’aumento dell’importo nominale
aggregato sul sito web dell’Emittente:
http://prospectus.socgen.com
5.
Prezzo di emissione:
100% dell’Importo nominale Aggregato
6.
Taglio/i specificato/i:
1,000
7.
Data di emissione:
29 Dicembre 2008
8.
Data di scadenza:
29/12/2014 (GG/MM/AA)
(Parte B)
1.(i)
Quotazione:
Nessuna
15.
Disposizioni Notes a tasso fisso:
Applicabili
(ii) Data/e di pagamento di interesse
29/12/09; 29/12/10
(vii) Altri termini relativi al metodo di
calcolo degli interessi per le Notes a tasso
fisso
In riferimento al paragrafo precedente della condizione
5(a), l’ammontare di interesse pagabile per note ad ogni
data di Pagamento di Interesse sarà uguale al 5% del
Taglio Specifico
18.
Disposizioni Notes indicizzate:
Non applicabile
23.
Importo rimborso definitivo di ogni note:
Indicizzato
(i) Indice/Formula:
Se non rimborsato in precedenza (Vedere paragrafo “Altri
Disposizioni Finali” sotto), o acquistato e cancellato,
l’Emittente è tenuto a rimborsare le Note alla Data di Scadenza
nel rispetto delle seguenti condizioni per ciascuna Nota:
a) Se S4k>= 110% x S0k per tutti i sottostanti k, allora
Taglio Specificato x 144%
altrimenti,
b) Taglio Specificato x 100%
37.
Altre Disposizioni Finali:
Se S1k>= 110% x S0k per tutti i sottostanti k, allora l’Emittente è
tenuto a rimborsare le Note alla Data di Rimborso Anticipato
(1) nel rispetto delle seguenti condizioni per ciascuna Nota
Taglio Specificato x 111%,
10
altrimenti
Se S2k>= 110% x S0k per tutti i sottostanti k, allora l’Emittente è
tenuto a rimborsare le Note alla Data di Rimborso Anticipato
(2) nel rispetto delle seguenti condizioni per ciascuna Nota
Taglio Specificato x 122%,
altrimenti
Se S3k>= 110% x S0k per tutti i sottostanti k, allora l’Emittente è
tenuto a rimborsare le Note alla Data di Rimborso Anticipato
(3) nel rispetto delle seguenti condizioni per ciascuna Nota
Taglio Specificato x 133%,
Parte 2 (Definizioni):
I termini utilizzati nelle formule sopra riportate sono descritti nella presente Parte 2.
Data di valutazione (j); (j da 1 a 5)
23/12/2008; 29/12/2008; 30/12/2008; 02/01/2009; 05/01/2009
Data di valutazione(i), (i da 1 a 4):
21/12/2011
19/12/2012
18/12/2013
17/12/2014
Data di Rimborso Anticipato (i); (i da 1 a
3)
Sottostante:
29/12/2011
31/12/2012
30/12/2013
k
Nome della società
Le seguenti 5 azioni (ognuno il “Sottostante k” ed insieme il “Paniere”,
i sottostanti devono essere costruiti conformemente) come definiti
sotto
Codice Reuters Paese Borsa
Sito Web
1
2
3
4
5
Intesa SanPaolo SpA
Assicurazioni Generali SpA
ENI SpA
Enel SpA
Finmeccanica SpA
ISP.MI
GASI.MI
ENI.MI
ENEI.MI
SIFI.MI
Italia
Italia
Italia
Italia
Italia
Borsa di Milano
Borsa di Milano
Borsa di Milano
Borsa di Milano
Borsa di Milano
group.intesasanpaolo.com/
www.generali.it
www.eni.it
www.enel.it/
www.finmeccanica.it/
*Le informazioni relative alle performance passate e future di ognuno dei Sottostanti sono disponibili sul sito web della Società e la volatilità può
essere ottenuta su richiesta, all’ufficio specifico di Société Générale (vedi in Indirizzi e dettagli dei contatti di Société Générale per ogni
comunicazione amministrativa relativa alle Note e all’ufficio dell’Agente in Lussemburgo
Prezzo di Chiusura
Per i titoli o indici, come definito in Parte 1 dell’Appendice Tecnica
sull’Equity (Equity Technical Annex)
Sik; (k da 1 a 5), (i da 1 a 4)
Prezzo di chiusura del sottostante k alla Data di Valutazione (i)
11
SIjk; (j da 1 a 5), (k da 1 a 5)
Prezzo di chiusura del sottostante k alla Data di Valutazione iniziale (j)
S0k; (k da 1 a 5),
S0k = (1/5) x Sum j da 1 a 5 (SI kj)
Informazioni relative al/i Sottostante/i
Le informazioni o le sintesi informative comprese nel presente in relazione al/ai Sottostante/i, sono state
ricavate od ottenute da database generali diffusi pubblicamente o da altre informazioni disponibili. Ogni Emittente e
Garante confermano che tali informazioni sono state riprodotte accuratamente e che, per quanto gli consta ed è in grado
di accertare dalle informazioni pubblicate, non sono stati omessi fatti che renderebbero imprecise o fuorvianti le
informazioni riprodotte.
Informazioni aggiuntive
Le Condizioni Definitive e il Prospetto del Programma di Emissione del Debito e qualsiasi modifica o Integrazione ad
esso sono disponibili in formato elettronico sul sito internet dell’Emittente al http://prospectus.socgen.com
Luogo dove il Prospetto, qualsiasi Integrazione a ciò e le Condizioni Definitive, possono essere raccolte o
consultate gratuitamente in Italia:
Société Générale,
via Olona n. 2, 20123 Milano, Italia.
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