MASTER CFO Master Universitario di II livello I edizione - a.a. 2010/2011 Perché un master CFO Il ruolo del Chief Financial Officer sta evolvendo in modo significativo. Pur rimanendo una professione basata su una solida competenza amministrativa e finanziaria, al CFO di oggi si chiede al tempo stesso di essere: CUSTODE DEL VALORE chiamato a supportare la direzione aziendale nelle decisioni operative e strategiche attraverso appropriate analisi e valutazioni economiche, finanziarie e competitive; GESTORE DEL RISCHIO con la responsabilità non solo di garantire la conformità delle procedure e dei documenti aziendali agli obblighi di legge, ma anche di individuare, monitorare e contribuire a neutralizzare le aree di rischio più rilevanti a cui l’azienda è esposta; PROFESSIONISTA AUTOREVOLE capace di diffondere e aggiornare nell’azienda una corretta cultura e sensibilità economica e finanziaria; MANAGER DI COMPLESSITA’ in quanto gestore, all’interno dell’azienda, di un’organizzazione complessa, sia per l’articolazione delle funzioni gestite – dalle attività di “produzione” come l’amministrazione a quelli negoziali come la finanza, fino a quelle di servizio, come la pianificazione e il controllo – sia per la quantità dei referenti: direzione, management, azionisti, finanziatori, revisori e organi di controllo, fisco, operatori finanziari, ecc. Il CFO è dunque chiamato ad esprimere capacità di indirizzo, guida, esempio, organizzazione, motivazione e sviluppo verso i propri collaboratori. Il Master CFO nasce dalla collaborazione tra SAA e ANDAF Per favorire una crescita professionale più rapida e di qualità lungo queste direttrici, rivolgendosi a tutti coloro che, già operativi presso aziende e organizzazioni, ambiscono a crescere. Tratto distintivo del Master è l’integrazione della solidità teorica di impronta accademica con le esperienze vissute sul campo dai docenti proposti da Andaf, che provengono dalla fascia direttiva di importanti aziende e organizzazioni. Su entrambi i fronti sono state coinvolte figure di alto profilo e forte personalità, per offrire un’esperienza formativa unica nel suo genere, che permetta, accanto all’accrescimento delle competenze di visione e di management, un fruttuoso scambio dei partecipanti fra loro e il corpo docente. Obiettivi del Master Ø Ripresa dei BASIC DELLA PROFESSIONE, per assicurarne la piena padronanza, sul piano della cultura professionale in senso ampio. Ø Arricchimento e aggiornamento del bagaglio di conoscenze tecniche, con focus su “ temi caldi”, strumenti evoluti ed ESPERIENZE DI QUALITA’, sul piano della competenza operativa. Ø POTENZIAMENTO DELLE CAPACITA’ MANAGERIALI più rilevanti per il ruolo, in funzione della delega, del coordinamento e dello sviluppo di carriera dei collaboratori parallelamente al miglioramento delle performance aziendali. Ø Presa di consapevolezza del proprio ruolo a beneficio della comunità che utilizza le informazioni quali elementi valutativi, con enfasi sul piano della VALENZA ETICA DEL RUOLO del CFO. SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 2 Destinatari Ø Tutti coloro che - laureati e non - ricoprono posizioni rilevanti presso aziende e organizzazioni, nelle aree di competenza abbracciate dal master. Ø Laureati che ambiscono ad una crescita verso ruoli di maggiore responsabilità nell’area Amministrazione, Finanza, e Controllo. Questi candidati acquisiscono al termine del percorso il titolo di Master CFO, Master Universitario di II livello. Ø Manager e professionisti che operano in società di consulenza e di revisione. Ø Imprenditori che intendono acquisire una visione d’insieme più approfondita intorno alle tematiche di gestione economico finanziaria della propria impresa. L’impronta del Master CFO è altamente selettiva, tanto nella scelta del corpo docente quanto nella valutazione dei candidati, con l’obiettivo di garantire agli iscritti un’esperienza formativa eccellente. L’acquisizione del titolo di “Master CFO” attribuisce 65 Crediti Formativi Universitari ai partecipanti con laurea magistrale o laurea del vecchio ordinamento. Gli altri partecipanti conseguiranno un attestato di frequenza. Ai partecipanti è richiesta un’esperienza lavorativa di almeno 5 anni nell’area Amministrazione, Finanza e Controllo. Struttura del percorso formativo Il master è strutturato in 4 moduli: § Bilancio, amministrazione e fiscalità § Planning, Management Control e Governance § Corporate Finance § Sviluppo manageriale Ogni modulo prevede al proprio interno 4 unità didattiche, organizzate il venerdì e il sabato, e un’eventuale attività iniziale di auto-apprendimento a distanza, per consentire al partecipante di allineare le proprie conoscenze a quelle di base richieste per la frequenza dei moduli. Nell’ambito del Master sono inoltre previste sessioni di dibattito e confronto con testimoni aziendali e professionisti di alto profilo sui temi più attuali e critici per il CFO. Sono infine previste attività di Ø business simulation Ø english for finance Ø project work SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 3 Durata e Programmazione. Il Master CFO ha una durata complessiva di 360 ore distribuite in 15 mesi, ed è stato pensato in formula parttime, per conciliare studio e attività lavorativa. Ogni modulo prevede al proprio interno 4 unità didattiche di 72 ore. Sono previste 16 sessioni d’aula, a 2/3 settimane l’uno dall’altra. Le lezioni si svolgono nei seguenti giorni: · il venerdì dalle 9 alle 19 e dalle 20 alle 22 · il sabato dalle 9 alle 17. Sono previsti inoltre incontri con testimoni aziendali sempre collocati nei giorni di venerdì e sabato. Le attività formative si svolgono presso la Scuola di Amministrazione Aziendale di via Ventimiglia 115 a Torino. Per ciascun modulo è possibile accedere a un’eventuale attività iniziale di autoapprendimento a distanza, che consente al partecipante, se necessario, di allineare le proprie conoscenze su un particolare argomento a quelle di base richieste per la frequenza al modulo relativo. Sono inoltre previste attività di Business simulation, English for finance, Project work. Le attività didattiche, relative all’anno accademico 2010-2011, avranno inizio il 25 marzo 2011 e si concluderanno all’inizio di giugno 2012. 2011 1 2 3 4 5 6 2012 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 Inaugurazione master 1. Bilancio, Amministrazione, Fiscalità 2. Planning, Management Control & Governance 3. Corporate Finance 4. Sviluppo Manageriale Project work SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 4 I corsi del master Il Master Universitario si articola in 4 corsi: 1. BILANCIO, AMMINISTRAZIONE E FISCALITA’ – 72 ore di aula • • 1.1 Il Bilancio: la struttura e le principali valutazioni I modelli di bilancio utilizzabili: IFRS e Italian GAAP I postulati di bilancio IFRS e confronto con gli Italian Gaap Struttura dell’Annual Report e delle situazioni contabili intermedie (trimestrali e semestrali) Le valutazioni delle principali voci di bilancio: intangibile and tangible assets, inventories, receivables, provisions: confronto IFRS/IT Gaap Esame di Annual Report di grandi gruppi italiani ed esteri La Relazione sulla Gestione e il Segment Reporting • • • • • • • 1.2 La fiscalità L’IRES e l’IRAP La fiscalità dei bilanci IFRS Il consolidato fiscale IRES Il sistema IVA in ambito UE Il transfer pricing Nozioni di tax planning e Tax Risk management Aspetti contabili della fiscalità differita • • • • • • • • • 1.3 Il bilancio consolidato e le operazioni straordinarie Il bilancio consolidato secondo gli Italian Gaap (P.C. 17) e secondo gli IFRS (IAS 27, IAS 28, IAS 31 e IFRS 3): - Obblighi di redazione e individuazione dell’area di consolidamento - Le operazioni di consolidamento delle partecipazioni - Il trattamento delle operazioni infragruppo - Il deconsolidamento Le operazioni straordinarie secondo gli Italian Gaap e secondo l’IFRS 3 - Normativa civilistica e fiscale - Impatti sulla redazione del bilancio d’esercizio e sul bilancio consolidato - Obblighi di informativa al mercato per le società quotate 1.4 Il bilancio: le valutazioni critiche Valutazione dell’avviamento e delle altre svalutazioni secondo gli Italian Gaap (P.C. 16 e P.C. 24) e secondo gli IFRS (IAS 36): - Le Cash Generating Unit - L’impairment test Gli strumenti finanziari secondo gli Italian Gaap e secondo gli IFRS (IAS 32, IAS 39, IFRS 7) - Attività e passività finanziarie e strumenti rappresentativi di patrimonio netto - Derivati e hedge accounting First Time Transition SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 5 2. PLANNING, MANAGEMENT CONTROL e GOVERNANCE – 72 ore di aula 2.1 Pianificazione e Valore della strategia • I livelli della strategia: corporate, business, funzione-processo • Processo e strumenti di definizione della strategia • Metriche di creazione di valore della strategia • Il patrimonio degli asset strategici aziendali • Il controllo della strategia: dai KPI al modello della Balanced Scorecard 2.2 Programmazione e controllo di gestione • • • • • Processi decisionali, analisi economiche e dati contabili Evoluzione dei sistemi e degli strumenti di controllo direzionale Disegno della struttura del modello di controllo di gestione Oggetti e misure del sistema di controllo di gestione corrente Processi e strumenti di controllo direzionale: budgeting, forecasting, reporting 2.3 Business Plan • Le scelte strategiche del BP: sistema competitivo, mercato obiettivo, sistema di offerta, struttura aziendale • Le previsioni economico-finanziarie: redditività, fattibilità, principali driver e sensitività • La valutazione del BP da parte dei diversi destinatari • Fasi e struttura di costruzione del Business Plan: SIMULAZIONE DI COSTRUZIONE E PRESENTAZIONE DI UN BUSINESS PLAN 2.4 Governance & Risk Management • Corporate governance e organizzazione societaria • Il sistema di controllo interno sul financial reporting • La responsabilità del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari • La gestione strategica dei rischi: il quadro logico, modelli quantitativi, sistemi di supporto • L’organizzazione del risk management SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 6 3. CORPORATE FINANCE – 72 ore di aula 3.1 Finanza Operativa • Rapporto tra banca e impresa: regulation bancaria, rischio di credito, valutazione dello shadow rating • Analisi economico-finanziaria per la debt capacity e pianificazione dei fabbisogni finanziari • La gestione del capitale circolante • Strumenti finanziari a breve e a medio-lungo termine • Gestione della tesoreria: i modelli gestionali (cash pooling) • Financial risk management 3.2 Finanza Strategica • Corporate finance: le decisioni di finanza aziendale • Tipologia degli investimenti aziendali • Capital budgeting: metodi di valutazione degli investimenti • Analisi del rischio di investimento • La struttura del capitale: analisi delle decisioni di finanziamento e costo del capitale • Il project financing 3.3 Finanza Straordinaria • Crescita verticale, orizzontale e diversificazione: razionale strategico delle operazioni di M&A • Tecniche di finanza straordinaria: LBO, MBO, private equity, fondi chiusi, venture capital, quotazione • Processo di Due Diligence • Metodi di valutazione d’azienda • Le problematiche di post-acquisizione • Aspetti societari e legali legati alle operazioni di M&A • Gestione crisi aziendali e processo di turnaround 3.4 Rapporto con gli investitori • • • • • Gli adempimenti obbligatori in materia di informativa societaria La comunicazione ai mercati finanziari ed impatto sul valore La crisi finanziaria e suo impatto sulla reputazione aziendale I principali interlocutori di riferimento: analisti, investitori e media La redazione dell’analyst presentation e gestione dei road show SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 7 4. SVILUPPO MANAGERIALE – 72 ore di aula 4.1 Leadership e gestione dei collaboratori • Stile di relazione e stile di azione: la consapevolezza del proprio modo di esercitare la Leadership • La conduzione dei gruppi di lavoro e la gestione efficace delle riunioni: saper valorizzare le differenze • L’utilizzo della delega per lo sviluppo delle competenze • Colloqui di feedback e gestione dei risultati critici: comunicare la valutazione senza rovinare le relazioni • L’esito dell’agire manageriale: immagine di sé e feedback da parte dei collaboratori 4.2 Gestione dei progetti • Organizzazione ed elementi di gestione di un progetto • Pianificazione: scopo del progetto, identificazione e schedulazione delle attività, previsione delle risorse • Gestione del team di progetto: motivazione e comunicazione interna, visibilità esterna • Controllo dello stato di avanzamento di un progetto e gestione delle varianze di tempi/costi/qualità • Gestione dei rischi di progetto 4.3 Organizzazione, processi e sistemi informativi a supporto del CFO • Come intendere l’Information Technology nelle imprese: indicazioni pratiche per non in correre in progetti fallimentari • Brevi cenni sulle risorse tecniche • I processi e le risorse organizzative in ambito Amministrazione Finanza e Controllo • La struttura dell’impresa informatica • Cambiamenti con l’ausilio dell’IT: il senso civico dell’uniformarsi per eventualmente proporre miglioramenti • L’impatto economico dei sistemi informativi 4.4 Etica e responsabilità sociale del CFO • Cosa dicono i grandi del mondo: il “Dodecalogo dell’Economia” e la “Caritas in Veritate” • La risposta intellettuale: la disciplina dell’etica d’impresa • La risposta formale: codici etici, carte dei valori, bilanci sociali o di sostenibilità • Dal dire al fare: nuovi approcci e prospettive (Principi di un orientamento strategico al bene comune) • Il contributo del CFO alla strategia per il bene comune • La deontologia del CFO SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 8 . Il comitato scientifico: Prof. Valter Cantino Prof. Fabrizio Bava Dott. Alain Devalle Prof.ssa Busso Donatella Prof. Giorgio Donna Dott. Antonino Lo Sardo Dott. Schiesari Roberto Università degli Studi di Torino Università degli Studi di Torino Università degli Studi di Torino Università degli Studi di Torino LUISS Nagima Università degli Studi di Torino Professore Ordinario Professore Associato Ph.D., Professore Aggregato Professore Associato Professore Ordinario Esperto Professore Aggregato La faculty Il corpo docente del Master è costituito da docenti universitari dell’Università degli Studi di Torino e da professionisti d’azienda di pluriennale e consolidata esperienza. Interverranno tra gli altri: Bastasin Marco Bava Fabrizio Bertoli Paolo Bigando Gian Piero Bosso Paola Bovetti Riccardo Busso Donatella Calcio Gaudino Igor Cantino Valter Cavallo Giorgio Giuseppe Collo Corbetta Guido Costaguta Marco Cottino Paolo Devalle Alain Di Lisio Fabio Doglio Marco Donna Giorgio Deloitte Univ. Studi di Torino Andaf SAA Lavazza Group Kpmg Univ. Studi di Torino EDF Group Univ. Studi di Torino Gruppo IPI Unicredit Università Bocconi Bain and Company Lavazza Group Univ. Studi di Torino Enel Finmobiliare Nagima Ferrero Gianluca Studio Bourlot, Gilardi, Romagnoli e Associati Garzino Ada Studio Pirola Legrenzi Paolo Università Venezia Lo Sardo Antonino Nagima Mander Mauro Telson Marcandelli Emma Protiviti Matta Luigi Fiat Group Matteini Paolo Miroglio Moschietto Carlo Fiat Group Roberto Schiesari Univ.Studi di Torino Salomone Bartolomeo Ferrero Savarese Severino Andaf Segre Massimo Gruppo IPI Tartaro Antonio IVS Tasca Siro Protiviti Tatò Franco Treccani Varetto Franco Cons. Politecnico Torino Varicelli Arturo Accenture La selezione Le selezioni dei candidati avverranno attraverso: · Analisi Curriculum vitae · Colloquio attitudinale e motivazionale SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 9 I costi Il costo del Master CFO è di € 9.000,00 esclusi i costi di immatricolazione (€353,00) e l’imposta di bollo. Per i soci ANDAF € 7.500,00 esclusi i costi di immatricolazione (€353,00) e l’imposta di bollo. È possibile partecipare anche ai singoli moduli con il costo di € 2.500,00 ciascuno. Attività extra facoltative a pagamento La SAA offre agli iscritti al Master interventi di executive coaching volti a sostenere la persona lungo un percorso di sviluppo delle proprie competenze manageriali; assessment per una diagnosi del proprio profilo di competenze per poter impostare piani di sviluppo mirati. Modalità di adesione Per la preiscrizione al Master è necessario compilare la relativa domanda (scaricabile dal sito www.saa.unito.it) che dovrà essere inviata, secondo una delle seguenti modalità: • in formato elettronico a mastercfo.saa@ unito.it • via fax (011/6637722); • consegnata a mano presso la Segreteria (Via Ventimiglia 115, 10126 Torino); • spedita in busta chiusa all’ufficio coordinamento Master (Scuola di Amministrazione Aziendale – Coordinamento Master - Master CFO - Via Ventimiglia 115, 10126 Torino); La domanda dovrà essere corredata del Curriculum Vitae secondo lo standard europeo debitamente compilato (un modello di CV è allegato alla domanda di preiscrizione). Aule informatiche Con 104 postazioni-studente la SAA mette a disposizione degli studenti iscritti ai corsi aule e laboratori informatici, dotate di personal computer, accesso alla rete internet e stampanti a supporto delle lezioni svolte nel master (con orario di apertura anche serale). Presso la scuola è disponibile la connessione wireless. Centro Linguistico (Self Access Centre) La SAA, nell'intento di promuovere tra i suoi studenti l'acquisizione di competenze linguistiche di elevato livello qualitativo, ha istituito al suo interno un Centro Linguistico Multimediale (SAC Self-Access Centre). Il centro è fornito di numerose risorse (libri, audiocassette, videocassette, DVD, CD-ROM, ecc) organizzate al fine di permettere agli utenti di apprendere in autonomia le lingue straniere, con l'assistenza di consulenti linguistici (gli Helper). L'accesso al SAC è gratuito per tutti gli studenti iscritti ai corsi della SAA. Presso la SAA è inoltre possibile sostenere corsi di preparazione per le seguenti certificazioni internazionali: TOEFL, BEC, First certificate, Diplomi D.E.L.F. e D.A.L.F (francese), DELE. SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 10 Biblioteca La biblioteca della SAA oltre ad un patrimonio di circa 30.000 volumi raccoglie e conserva una vasta raccolta di letteratura grigia ovvero la letteratura non convenzionale composta da rapporti tecnici, documenti di discussione, lavori di atti di convegni e conferenze, alcune pubblicazioni ufficiali, pubblicazioni interne di autorità locali, enti o industrie che non possono essere acquistati attraverso i normali canali commerciali. La biblioteca dispone di oltre 450 testate periodiche, italiane e straniere, di cui circa 250 in corso Circa la metà dei periodici è disponibile sia in forma cartacea che elettronica e può essere consultata dai computer posti in biblioteca a disposizione degli utenti. Studenti e docenti SAA sono ammessi direttamente al prestito dei testi della biblioteca Relazioni interuniversitarie La SAA crea e mantiene contatti con Università partner in tutto il mondo concludendo accordi che prevedono la cooperazione a vari livelli, attraverso lo scambio di studenti e docenti, progetti di ricerca comuni e collaborazione didattica. Oltre che in Italia, i diplomati SAA hanno l’opportunità di proseguire i propri studi all’estero, presso alcune Università europee, seguendo un percorso abbreviato e scegliendo tra un ventaglio di possibili destinazioni. Finanziamento È possibile richiedere il finanziamento/cofinanziamento nei termini e con le modalità previste dai diversi fondi di riferimento: Fondimpresa e Fondirigenti attraverso il Conto Formazione; Fondo Banche e Assicurazioni e Fondo For.Te – Conto individuale aziendale. Struttura di ospitalità alberghiera Camplus Agli studenti provenienti da fuori Torino la SAA propone la struttura convenzionata Camplus Lingotto. Situata a breve distanza dalla SAA, Camplus Lingotto offre ai propri residenti camere doppie dotate di telefono, aria condizionata e collegamento Internet, ambienti comuni dedicati allo studio (biblioteca, sala studio, aula informatica) ed alla convivialità (bar, zona lettura, auditorium-sala TV, palestra), tutti coperti da una rete wireless per l'accesso a Internet. SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 11 SAA: una storia di formazione e di eccellenza La SAA, Scuola di Amministrazione Aziendale dell’Università degli Studi di Torino, viene promossa e fondata a Torino nel 1957 come prima Business School in Italia per iniziativa delle principali realtà economiche torinesi (Banca CRT, Camera di Commercio Industria Artigianato e Agricoltura di Torino, FIAT, Istituto Bancario San Paolo di Torino e Unione Industriale) e del mondo accademico. Da sempre si caratterizza per la sua capacità di anticipare i cambiamenti e rappresentare un attivo laboratorio per la sperimentazione e lo sviluppo di metodologie innovative per la didattica universitaria e la formazione manageriale. La SAA, radicata nel sistema universitario e in continuo confronto con le realtà istituzionali ed imprenditoriali a livello nazionale ed internazionale, si propone con un‘offerta formativa che concilia un metodo rigoroso di sviluppo delle competenze specialistiche con l’acquisizione di competenze trasversali ponendo altresì attenzione allo sviluppo individuale e orientando i propri studenti verso percorsi di studio e di carriera a livello nazionale e internazionale. La connotazione interdisciplinare della scuola si concretizza nella sua offerta formativa sia undergraduate sia postgraduate. I master post graduate di primo livello sono realizzati con l’obiettivo di accelerare l’ingresso nel mondo del lavoro degli studenti che provengono dalla laurea triennale e che desiderano completare il percorso formativo con una esperienza ad elevato contenuto “professionalizzante”. I master garantiscono per tutti gli iscritti elevate probabilità di assunzione grazie a una selezione in ingresso rigorosa e al coinvolgimento, già nella fase selettiva, dei partner aziendali che identificano gli studenti che inseriranno in stage e a cui garantiranno una borsa di studio. Tutti i percorsi formativi SAA scaturiscono dalla collaborazione tra Dipartimenti universitari, Imprese, Enti istituzionali che contribuiscono alla definizione del profilo ideale degli allievi e forniscono docenti, metodologie e competenze tipiche di una formazione multidisciplinare e con una visione fortemente innovativa. I partecipanti ai master sono coinvolti in processi di assessment, in percorsi di coaching volti al supporto delle competenze individuali e delle capacità relazionali, in seminari e workshop su tematiche trasversali quali il public speaking, il team building, la leadership, il business writing. SAA - Scuola di Amministrazione Aziendale - Via Ventimiglia, 115 - 10126 Torino - Tel. +39-011-63991 12