JAPAN FUND - JPY
THREADNEEDLE INVESTMENT FUNDS ICVC
INVESTITORI PROFESSIONALI - TUTTI I DATI AL 31 DICEMBRE 2015
OEIC
Contatti
Italia
Scopo del Fondo è quello di accrescere l'importo investito.
Tel: +352 46 40 10 7020*
[email protected]
*Si prega di notare che le telefonate potrebbero essere
registrate.
IFDS, 47, avenue J.F. Kennedy, L-1855, Luxembourg
Gestore:
Dal:
Società di gestione:
Data di lancio fondo:
Indice:
Media di categoria:
Valuta fondo:
Domicilio fondo:
Data stacco:
Data pagamento:
Dim. Portafoglio:
N. di titoli:
Obiettivo e politica del fondo
Il Fondo investe almeno due terzi del proprio patrimonio in azioni di società in Giappone o in società che vi svolgono una
operatività significativa.
Il Fondo può inoltre investire in classi di attività e strumenti diversi da quelli sopra riportati.
Nell'ambito del processo di investimento, il Fondo farà riferimento a Japan TOPIX 1st Section Gross Return Index.
Sarah Williams
Dic 10
Threadneedle Inv. Services Ltd.
30/01/81
Japan TOPIX 1st Section Gross
Return
JPY
Gran Bretagna
08-Mar
07-Maggio
¥72.619,6m
64
Tutte le informazioni sono espresse in JPY
Si veda la tabella delle classi di azioni disponibili a pagina 4.
Variazioni del fondo
Per informazioni dettagliate sulle Variazioni del Comparto, si veda il
PDF “Informazioni sugli eventi significativi” PDF disponibile su
www.columbiathreadneedle.com/KIIDs
Approccio all’investimento
Il fondo Japan Fund è uno dei nostri principali fondi con esposizione a società in Giappone o a società che ivi svolgono un'operatività significativa.
Alla data della presente scheda, il fondo avrà un portafoglio relativamente diversificato, composto in media da 60-80 titoli di società giapponesi.
In assenza di specifiche ponderazioni settoriali prefissate, il gestore del fondo può concentrarsi sulle migliori opportunità offerte da singoli titoli azionari senza essere
soggetto a vincoli settoriali o di capitalizzazione di mercato.
Il team di gestione ritiene che ai fini della gestione del fondo sia indispensabile acquisire una profonda conoscenza del contesto macroeconomico e dei temi
d'investimento.
Il team di gestione del fondo attribuisce grande importanza alla ricerca fondamentale e all'analisi settoriale e ritiene che questo approccio porti a identificare le società
qualitativamente superiori e con maggiori probabilità di sovraperformare nel lungo termine.
Il team di gestione del fondo ritiene che le decisioni d'investimento traggano vantaggio dal confronto con la direzione aziendale, con incontri diretti che consentano al
team di acquisire una comprensione dei fattori trainanti della performance di ciascuna azienda.
Il team, nel suo insieme, è in contatto ogni anno con oltre 200 aziende al fine di acquisire una conoscenza approfondita dei fattori trainanti della performance aziendale e
contribuire alla creazione della convinzione rispetto alle prospettive delle varie aziende. Il team ricerca società che presentino solide attività sottostanti e un valido
modello finanziario, in grado di creare valore per i clienti, e con dirigenti in possesso di esperienza e competenze necessarie a sovrintendere alla crescita nel lungo
periodo.
NAV 5 anni (JPY)*
Performance per anno solare (JPY)*
220
60%
200
40%
180
160
20%
140
0%
120
-20%
100
-40%
80
12/10
12/11
12/12
12/13
Fondo (lordo)
12/14
12/15
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Indice
Fondo (lordo)
Indice
Performance annualizzata (JPY)*
1M
3M
6M
YTD
1A
2A
3A
5A
10 A
dall'inizio
Fondo (lordo)
-1,9
8,7
-5,0
11,4
11,4
8,4
22,8
12,9
-1,0
--
Indice (lordo)
-1,9
9,8
-4,2
12,1
12,1
11,2
24,0
13,9
1,2
--
Rendimenti dalla costituzione: 01/01/99
Performance per anno solare (JPY)*
2015
Rolling (12M) (JPY)*
2014
2013
2012
2011
01/11 12/11
01/12 12/12
01/13 12/13
01/14 12/14
01/15 12/15
Fondo (lordo)
11,4
5,4
57,7
20,7
-18,1
-18,1
20,7
57,7
5,4
11,4
Indice (lordo)
12,1
10,3
54,4
20,9
-17,0
-17,0
20,9
54,4
10,3
12,1
*I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.
I dati relativi alla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi applicabili all'atto dell'emissione e del rimborso delle quote. Il valore degli
investimenti e il reddito da essi proveniente non sono garantiti e possono salire e scendere e risentire delle fluttuazioni dei tassi di cambio. Ciò significa che
un investitore potrebbe non riuscire a recuperare l’importo investito. I rendimenti dell’Indice presuppongono il reinvestimento dei dividendi e degli utili di
capitale e, a differenza dei rendimenti del fondo, non riflettono commissioni o spese. L'indice non è gestito e non è possibile investire direttamente in un
indice. Tutti i rendimenti presuppongono un reinvestimento del reddito da parte del contribuente locale e performance bid-to-bid (ovvero performance che
non includono l’effetto delle eventuali commissioni iniziali). Tutti i dati: fonte Copyright © 2015 Morningstar UK Limited
Fonte: FactSet
Solo per uso interno: T2JAPG
10 posizioni principali (%)
Esposizione valutaria del Fondo inclusa copertura
Titolo
Fondo
Indice
4,3
2,6
Finanziari
2,8
0,0
Tecnologia
2,8
0,3
Beni di Cons. ciclici
2,6
0,2
Industriali
2,6
0,8
Tecnologia
2,6
0,3
Beni di Cons. ciclici
2,6
4,1
Beni di Cons. ciclici
2,5
0,1
Tecnologia
2,5
0,3
Materie prime
2,3
0,3
Beni di Cons. ciclici
27,7
9,2
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
Capcom Co., Ltd.
Shimano Inc.
Tokyu Corporation
Murata Manufacturing Co., Ltd.
Dentsu Inc.
Toyota Motor Corp.
Alps Electric Co., Ltd.
Nitto Denko Corp.
Mazda Motor Corp.
Totale
JPY 100,0%
GBP 0,0%
EUR 0,0%
Tutte le % sono a fine mese solare sulla base del punto di valutazione lorda globale alla
chiusura e dell'esposizione look-through ad attività sottostanti, comprese le posizioni
valutarie a termine.
Pesi (%)
Settore
Fondo Indice
Beni di Cons. ciclici
26,6
20,7
Finanziari
20,2
17,7
Tecnologia
19,0
10,1
Industriali
19,0
20,5
Materie prime
6,6
6,4
Farmaceutici
4,3
7,6
Beni di Cons. non-ciclici
2,1
8,7
Servizi
1,5
2,1
-
5,3
Energia
-
0,9
Liquidità
0,6
-
Telecomunicazioni
Diff.
5,9
2,5
9,0
-1,4
0,2
-3,3
-6,6
-0,6
-5,3
-0,9
0,6
Prime 10 posizioni in sovrappeso/sottopeso (%)
Sovrappeso
Fondo Indice Diff.
Principali variazioni di posizioni (3 mesi)
Sottopeso
Fondo Indice Diff.
Titolo
Variaz. a 3M
-
1,6 -1,6
Sato Holdings Corporation
1,4
0,3 2,5
Nippon Telegraph and Telephone C...
Sumitomo Mitsui Financial Group,...
-
1,6 -1,6
NGK SPARK PLUG CO., LTD.
-1,2
0,2 2,4
Honda Motor Co., Ltd.
-
1,5 -1,5
Mitsui & Co.,Ltd
-1,2
2,5
0,1 2,4
SoftBank Group Corp.
-
1,5 -1,5
Shimano Inc.
1,0
Dentsu Inc.
2,6
0,3 2,3
Toyota Motor Corp.
2,6
4,1 -1,5
Minebea Co., Ltd.
-0,9
Takashimaya Company, Limited
2,3
0,1 2,2
KDDI Corporation
-
1,4 -1,4
Nissan Chemical Industries, Ltd.
-0,9
Nitto Denko Corp.
2,5
0,3 2,2
Japan Tobacco Inc.
-
1,3 -1,3
Seiko Epson Corp.
0,9
Mazda Motor Corp.
2,3
0,3 2,0
Takeda Pharmaceutical Co. Ltd.
-
1,1 -1,1
Mizuho Financial Group, Inc.
-0,9
Japan Exchange Group, Inc.
2,2
0,2 1,9
Seven & I Holdings Co., Ltd.
-
1,0 -1,0
Sekisui Chemical Co., Ltd.
0,8
Suntory Beverage & Food Ltd.
2,1
0,2 1,9
Mizuho Financial Group, Inc.
0,5
1,5 -1,0
Dentsu Inc.
0,8
Capcom Co., Ltd.
2,8
0,0 2,8
Shimano Inc.
2,8
Tokyu Corporation
2,6
Alps Electric Co., Ltd.
Principale contributo positivo/negativo dei titoli (3 mesi)
Fondo
Nome del titolo - Primi 10
Peso Rendim.
medio
totale
Indice
Contrib.
al
rendim.
Peso Rendim.
medio
totale
Attr.
Effetto
totale
Fondo
Nome del titolo - Ultimi 10
Indice
Attr.
Peso Rendim.
medio
totale
Contrib.
al
rendim.
Peso Rendim.
medio
totale
Effetto
totale
Mazda Motor Corp.
2,3
34,3
0,7
0,3
34,3
0,4
Dexerials Corp.
1,6 -15,9
-0,3
0,0 -15,9
-0,4
Capcom Co., Ltd.
2,5
24,2
0,5
0,0
24,4
0,3
Maeda Corporation
1,9
-5,9
-0,1
0,0
-6,1
-0,3
Ebara Corporation
1,8
31,1
0,5
0,1
31,6
0,3
Rakuten, Inc.
2,0
-7,5
-0,1
0,3
-7,6
-0,3
Hitachi High-Technologies Corp.
1,7
26,7
0,5
0,0
27,7
0,3
Alps Electric Co., Ltd.
2,6
-1,7
-0,0
0,1
-1,2
-0,3
Nitto Denko Corp.
2,2
24,8
0,5
0,3
25,2
0,2
Tohoku Electric Power Company, Inco...
1,6
-5,7
-0,1
0,2
-5,7
-0,2
Yaskawa Electric Corporation
1,1
36,9
0,4
0,1
37,2
0,2
Nintendo Co., Ltd.
1,2 -16,0
-0,2
0,5 -16,3
-0,2
Sekisui Chemical Co., Ltd.
1,6
26,4
0,4
0,2
27,0
0,2
Penta-Ocean Construction Co., Ltd.
1,1
-9,2
-0,1
0,0
-9,5
-0,2
Anicom Holdings, Inc.
1,6
22,9
0,3
0,0
22,4
0,2
Nomura Real Estate Holdings, Inc.
1,1
-6,3
-0,1
0,1
-5,8
-0,2
Shionogi & Co., Ltd.
1,5
28,7
0,4
0,3
28,7
0,2
Sato Holdings Corporation
0,7
-9,4
-0,2
0,0
7,9
-0,1
-
-
-
0,7
-6,3
0,1
Itochu Techno-Solutions Corporation
1,0
-4,6
-0,0
0,0
-4,8
-0,1
Mitsui Fudosan Co., Ltd.
pagina 2 - Japan Fund - JPY
Rendimenti mensili relativi lordi vs Indice
0,9%
1,3%
-0,6%
-0,9%
-0,1%
0,0%
-0,2%
-0,6%
-0,2%
-0,5%
-0,2%
-0,5%
-0,6%
-0,5%
-1,5%
-1,1%
-1,2%
-0,8%
-0,2%
0,2%
0,6%
1,0%
0,4%
0,3%
-0,4%
-0,2%
-0,5%
-1,3%
-0,7%
-0,7%
0,8%
0,5%
0,6%
0,3%
0,0%
0,0%
0,1%
0,1%
0,2%
0,3%
-0,5%
-0,2%
0,0%
0,1%
0,2%
0,5%
0,0%
1,0%
-2,0%
-2%
-0,5%
-0,1%
-0,7%
-0,2%
-1%
0,3%
0,7%
0%
-0,1%
0,6%
1%
-0,5%
Rendimento
2%
1,0%
2,0%
3%
-3%
01/11
07/11
01/12
07/12
01/13
07/13
01/14
07/14
01/15
07/15
Rendimenti netti – Tutte le performance sono fornite da Morningstar. I rendimenti sono calcolati su base bid-to-bid e si intendono al netto di tutti gli altri oneri. I rendimenti presuppongono un reinvestimento del reddito da parte del
contribuente locale. Rendimenti lordi - I rendimenti lordi del Fondo sono calcolati internamente con cadenza giornaliera e ponderati sulla base delle valutazioni lorde in chiusura globale con i flussi di cassa all'inizio della giornata e si
intendono al lordo della commissioni. I rendimenti relativi sono calcolati su base geometrica. Le performance conseguite in passato non costituiscono un'indicazione di analoghe performance future. Il valore e i proventi degli investimenti
possono aumentare o diminuire. Tutte le posizioni si basano su valutazioni lorde delle attività in portafoglio in chiusura globale. I raggruppamenti di titoli, cioè i settori, sono definiti internamente e sono utilizzati esclusivamente a fini
comparativi.
Analisi del rischio
Statistiche del portafoglio
3A
Volatilità assoluta
Volatilità relativa
Tracking Error
Indice di Sharpe
Information Ratio
Beta
Indice di Sortino
Alfa di Jensen
Alfa annualizzato
Alfa
Perdita massima
R²
Fondo
16,6
1,0
2,7
1,4
-0,5
1,0
2,9
-1,5
-1,2
-0,1
-14,1
97,4
Fondo Indice
15,2 15,5
1,5
1,3
1,6
1,8
1,5
1,3
10,0
8,5
82,1
--
5A
Indice
16,2
----------14,9
--
Fondo
17,6
1,0
2,4
0,7
-0,4
1,0
1,2
-1,1
-0,9
-0,1
-22,9
98,1
Indice
17,4
----------21,7
--
Grafico di distribuzione della capitalizzazione di mercato
Prezzo/utile
Prezzo/valore contabile
Rendimento da dividendo
Redditività del capitale investito
Redditività dei mezzi propri
Quota attiva
I dati analitici si basano su valutazioni in chiusura globale
eseguite usando attributi di mercato forniti da Columbia
Threadneedle Investments. I dati relativi ai titoli sottostanti
potrebbero essere provvisori o basati su stime. Le
ponderazioni della capitalizzazione di mercato comprendono
liquidità nei calcoli percentuali.
15tr - 25tr 2,6%
10tr - 15tr 4,3%
5tr - 7.5tr 2,0%
4tr - 5tr 2,3%
3tr - 4tr 4,8%
2tr - 3tr 4,1%
1tr - 2tr 25,6%
500bn - 1tr 16,8%
250bn - 500bn 17,4%
200bn - 250bn 3,8%
150bn - 200bn 4,5%
100bn - 150bn 4,8%
50bn - 100bn 6,4%
<50bn 0,6%
Valuta: JPY
Perdita
0%
-5%
-10%
Il calcolo del rischio ex-post si basa su rendimenti lordi mensili in chiusura globale.
Qualora non siano disponibili dati relativi a 5 anni, saranno presentati i dati relativi al
rischio/rendimento a un anno, indicati esclusivamente a titolo informativo.
-15%
-20%
-25%
Rendimenti mensili lordi dal: Gen 1999
01/11
Contributo alla performance (anno in corso)
09/11
05/12
01/13
09/13
05/14
Fondo
Indice
01/15
09/15
Analisi dell'effetto totale (anno in corso)
8
Attribuzione
Beni di Cons. ciclici
Finanziari
Tecnologia
Industriali
Materie prime
Farmaceutici
Beni di Cons. non-ciclici
Servizi
Energia
Telecomunicazioni
Totale
5,2
2,5
7,2
-2,3
-0,3
-2,1
-4,8
-0,3
-0,9
-4,6
--
7,9
17,3
10,3
1,9
1,0
47,0
62,2
4,1
--13,2
11,3
9,6
10,8
8,6
6,7
1,4
33,8
31,1
12,9
-1,5
21,2
12,1
-1,6 -2,2
5,8 -1,1
1,6 -3,1
-4,4 -4,8
-0,4 -9,5
9,9 19,4
23,8 16,9
-7,8
0,7
1,5 -12,1
-28,4
8,2
-0,7
--
-0,1
0,0
-0,3
0,1
0,1
-0,3
-0,8
-0,1
0,1
-0,4
-1,7
Total
6
Effetto
totale
-0,4
1,1
0,2
-0,8
-0,1
0,5
0,9
-0,1
--0,2
1,1
-0,5
1,2
-0,1
-0,7
-0,0
0,2
0,0
-0,2
0,1
-0,6
-0,7
Finanziari
4
Industriali
2
Servizi
0
Farmaceutici
-2
Telecomunicazioni
Beni di Cons.
Energia
ciclici
Materie prime
Beni di Cons. non-ciclici
Variazione della ponderazione media
Variaz. Rendim. Rendim.
della
totale
totale Rendim. Indice Effetto
Effetto
ponder.
del
dell'totale relativo dell'della
media
Fondo
Indice relativo al totale alloc. selezione
-4
Tecnologia
-6
-30
Attribuzione
Rendim. Rendim.
totale
totale Effetto
Effetto
del
dell'- dell'della
Fondo
Indice alloc. selezione
9,9
6,7
-12,7
8,7
-10
0
10
Rendimento totale relativo
20
Effetti totali a 3 mesi
Contributo alla performance - Effetti totali a 3 mesi rolling
Dic-14 - Mar-15
Mar-15 - Giu-15
Giu-15 - Set-15
Set-15 - Dic-15
-20
10,5
5,8
-12,8
9,8
-0,1
-0,3
-0,5
-0,8
-0,4
1,1
0,6
-0,2
1,5
Effetto dell'allocazione
Effetto della selezione
Effetto totale
1,0
Effetto
totale
-0,6
0,8
0,1
-1,0
0,5
0,0
-0,5
-1,0
-1,5
03/15
06/15
09/15
12/15
L'analisi dell'attribuzione è calcolata su base geometrica giornaliera, salvo ove diversamente indicato. I rendimenti del Fondo potrebbero presentare fattori residui se messi a confronto con i rendimenti totali dell'attribuzione geometrica
per via dei dati e delle metodologie di calcolo. La variazione delle ponderazioni è la posizione giornaliera sottopesata/sovrappesata media del fondo rispetto all'indice nel periodo. La tabella e il grafico Attribuzione presentano soltanto un
massimo di 12 raggruppamenti sulla base della ponderazione massima del portafoglio. La sintesi relativa all'Effetto totale su 3 mesi base rolling dell'attribuzione si basa sugli stessi raggruppamenti dell'Attribuzione per l'anno in corso.
pagina 3 - Japan Fund - JPY
Classi di Azioni disponibili
Azioni Classe Val.
Inst.
Imp.
Spese
Spese
Inv. minimo
gestione sottoscrizione
Lancio
ISIN
SEDOL
BBID
WKN/Valor/
CUSIP
Hedged
Acc GBP Net 1,00%
0,00%
500.000
30/01/81 GB0001448678
0144867 TDNJPGA LN
732180
No
Retail Acc GBP Net 1,50%
5,00%
2.000
30/01/81 GB0001529121
0152912 TDNJPGI LN
732179
No
Retail Acc
JPY Net 1,50%
5,00%
280.000
30/01/81 GB0002770641
0277064 TDNJPG1 LN
987658
No
Inst.
JPY Net 1,00%
0,00%
70.000.000 30/01/81 GB0030810351
3081035 TDNJPG2 LN
987658
No
Retail Acc EUR Net 1,50%
5,00%
04/03/07 GB00B0WHP703 B0WHP70 THJPRNA LN A0JD5C
No
Acc
2.500
Nel caso in cui non sia specificato che la classe di azioni sia oggetto di copertura, la valuta della classe di azioni consiste in un prezzo convertito attraverso tassi di cambio al momento di valorizzazione ufficiale del comparto. Tale strategia consente agli investitori di accedere a una classe di azioni nella valuta
da essi selezionata, e non riduce la relativa esposizione complessiva alla valuta estera. La valuta del comparto indica l’esposizione valutaria più elevata del comparto, fatta eccezione per il caso in cui la ripartizione valutaria non sia riportata nella tabella “Ponderazioni (%)” di pag. 2.
Rischi
Opportunità
n Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non rientrare in possesso
n Offre accesso a un portafoglio core di titoli nipponici.
n Oltre 200 incontri con le società l’anno, che offrono la possibilità di
delle somme originariamente investite.
n Laddove gli investimenti siano in attività denominate in valute multiple, o in valute diverse da quella
dell'investitore, i tassi di cambio potrebbero influire sul valore degli investimenti.
n Il Fondo può investire in derivati allo scopo di ridurre il rischio o di ridurre al minimo il costo delle transazioni.
Tali transazioni in strumenti derivati possono influire positivamente o negativamente sulla performance del
Fondo. Il gestore degli investimenti non prevede che tale utilizzo dei derivati possa influire sul profilo di rischio
complessivo del Fondo.
approfondire le conoscenze di concorrenti e fornitori, nonché del settore
nel complesso.
n Il nostro processo d’investimento all’insegna della trasparenza, fondato su
un’approfondita analisi fondamentale abbinata a un processo di gestione
del rischio, mira a ottenere un portafoglio a basso indice di rotazione
concentrato sulle idee ritenute più promettenti.
n Il gestore del comparto vanta un’esperienza ultraventennale nella gestione
di portafogli nipponici: ha quindi condotto analisi sulle aziende locali
nell’arco di molteplici cicli congiunturali su scala mondiale.
Informazioni importanti
Threadneedle Investment Funds ICVC (“TIF”) sono società di investimento a capitale variabile strutturate come una società ad ombrello, incorporate in Inghilterra e Galles, autorizzata e regolamentata nel Regno Unito
dalla Financial Conduct Authority (FCA) secondo lo schema UCITS.
Il presente materiale ha il solo scopo informativo e non rappresenta un’offerta o invito ad acquistare o vendere titoli o altri strumenti finanziari, né fornisce consulenze o servizi di investimento. Il prezzo di negoziazione può
includere un adeguamento per diluizione laddove il fondo evidenzi ingenti flussi di investimenti in ingresso o in uscita. Maggiori dettagli sono disponibili nel Prospetto informativo. PRIMA DELL'ADESIONE LEGGERE IL
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termini e delle condizioni applicabili. Per informazioni complete sui rischi relativi a un investimento in un qualunque fondo e in questo Fondo particolare, si rimanda alla sezione "Fattori di rischio" del Prospetto informativo.
I summenzionati documenti sono disponibili in inglese, francese, tedesco, portoghese, italiano, spagnolo e olandese (il Prospetto informativo non è disponibile in olandese) e possono essere richiesti gratuitamente a State
Street Bank S.p.A., via Col Moschin 16, 20136 Milano, Italia. Agente pagador: Allfunds Bank S.A. via Santa Margherita, 7, 20121 Milan ; BNP PARIBAS Securities Services, Via Ansperto 5, 20123 Milan ; SGSS S.p.A. via
Benigno Crespi 19/A - MAC2, 20159 Milan ; State Street Bank S.p.A. via Ferrante Aporti 10, 20125 Milan.
Solo per Investitori Professionali e/o Qualificati (non destinato all’uso da parte di o alla trasmissione a Clienti Retail). Le performance conseguite in passato non costituiscono un’indicazione di analoghe performance
future. Il valore degli investimenti e il reddito da essi proveniente possono salire o scendere e si potrebbe ottenere un importo inferiore a quello investito.
Le posizioni in portafoglio si basano sulle valutazioni del patrimonio lordo alla chiusura globale(momento di valutazione non ufficiale). Il rendimento storico rispecchia le distribuzioni dichiarate nei 12 mesi precedenti. Il
rendimento degli utili distribuiti rispecchia l’importo che si prevede sia distribuito nei 12 mesi successivi. Il rendimento sottostante rispecchia il reddito annualizzato al netto delle spese del fondo. I RENDIMENTI
MOSTRATI NON COMPRENDONO ALCUNA COMMISSIONE PRELIMINARE E LE DISTRIBUZIONI DEGLI INVESTITORI POTREBBERO ESSERE SOGGETTE A IMPOSTE.
Columbia Threadneedle Investments è il nome commerciale globale del gruppo di società Columbia e Threadneedle.
Emesso da Threadneedle Investment Services Limited. Registrato in Inghilterra e Galles al numero di iscrizione 3701768, Cannon Place, 78 Cannon Street, Londra, EC4N 6AG, Regno Unito. Autorizzata e disciplinata nel
Regno Unito dalla Financial Conduct Authority (FCA).
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Data di modifica - 15 Gennaio 2016