Proteggere i propri investimenti
1
Non conosco nessuno…
Avete mai conosciuto qualcuno che investe in borsa per perdere soldi?
…purtroppo conosco molte persone che hanno perso soldi in borsa
2
L’emotività gioca brutti scherzi
Se molte persone perdono i propri soldi cercando di guadagnarli, significa
che sbagliano qualcosa; è l’emotività che porta le persone a sbagliare…
Avidità
Paura
3
La conoscenza alla base di tutto
Se vi chiedo di stilare una classifica dei più bravi
piloti della motoGP, sono sicuro che il margine di
errore è minimo, tutti sanno chi sono i migliori.
Ma se vi chiedo di stilarmi la classifica dei
migliori piloti della Nascar, quasi nessuno di
voi saprebbe dirmi nemmeno i nomi dei piloti
più famosi…
4
La media dei tempi della motoGP
Un indice azionario è una media dei maggiori titoli, che ogni sei mesi viene
aggiornato, non è così scontato da battere…
5
Mai innamorarsi di un titolo
L’errore più comune del piccolo risparmiatore è comprare un titolo ed
innamorarsene qualsiasi cosa accada…
6
Se non vendo non ho perso
Un errore terribile che sistematicamente fanno gli investitori, è dire:
«ma intanto se non vendo non ho mica perso…»
Perdete ogni giorno opportunità
di recuperare i vostri soldi
7
Perdere costa il doppio che guadagnare
Se investite 100€ nel titolo sbagliato e questo titolo perde il 50%, che
rendimento dovete fare successivamente per tornare poi ad avere i vostri
100€?
Capitale
90
80
70
60
50
40
30
20
10
Perdita
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-60%
-70%
-80%
-90%
Recupero
11%
25%
43%
67%
100%
150%
233%
400%
900%
8
Per perdere poco bisogna saper perdere
Se ogni volta che possedete un titolo che perde il 10% voi lo vendete, quante
volte di seguito dovete sbagliare per perdere il 50%?
Se invece voi ragionate con «se non vendo non ho perso», quante volte
basta sbagliare?
Se un titolo perde valore, c’è un motivo, chiedetevi se lo conoscete, in
caso negativo è decisamente meglio il primo approccio…
9
Ma io sono furbo e medio il prezzo
Mediare il prezzo di un titolo azionario tutti pensano che sia una cosa
intelligente e un’opportunità per guadagnare di più, ma la realtà è diversa…
10.000\140=71,4X140=10.000
10.000\100=(100+71,4)X100=17.140
Prezzo medio = 116,7 => Recupero 16,7%
10.000\80=(125+171,4)X100=23.712
Prezzo medio = 101,2 => Recupero 26,5%
10.000\60=(166+296,4)X100=27.784
Prezzo medio = 86,4 => Recupero 44%
10.000\20=(500+463,1)X100=19.261
Prezzo medio = 51,9 => Recupero 159%
Fallita? Come fallita? Perché nessuno mi ha avvisato?
10
Per paura del futuro
«Per paura del futuro ci roviniamo il presente rimpiangendo il passato»
Enrico Bertolino
11
12/1/2012
9/1/2014
6/1/2016
3/1/2018
12/1/2019
9/1/2021
1600
3/1/1962
12/1/1963
9/1/1965
6/1/1967
3/1/1969
12/1/1970
9/1/1972
6/1/1974
3/1/1976
12/1/1977
9/1/1979
6/1/1981
3/1/1983
12/1/1984
9/1/1986
6/1/1988
3/1/1990
12/1/1991
9/1/1993
6/1/1995
3/1/1997
12/1/1998
9/1/2000
6/1/2002
3/1/2004
12/1/2005
9/1/2007
6/1/2009
3/1/2011
Studiare il passato
«Studiare il passato permette di capire il presente e progettare il futuro»
E’ molto probabile che a breve inizi un periodo di forte inflazione, quindi
bisogna fare le scelte giuste…
3200
Mercato Azionario
Inflazione
Immobili
ORO
800
400
200
100
50
12
Un piccolo spot
Investire sui mercati azionari con modelli matematici conviene…
SAVE Dynamic
MSCI WORLD - EURO
TREND Follower
+65%
gen-02
apr-02
lug-02
ott-02
gen-03
apr-03
lug-03
ott-03
gen-04
apr-04
lug-04
ott-04
gen-05
apr-05
lug-05
ott-05
gen-06
apr-06
lug-06
ott-06
gen-07
apr-07
lug-07
ott-07
gen-08
apr-08
lug-08
ott-08
gen-09
apr-09
lug-09
ott-09
gen-10
apr-10
lug-10
ott-10
gen-11
apr-11
lug-11
40,00
03/01/2012
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Totale
TREND Follower*
-2,88%
19,70%
-0,01%
21,24%
7,67%
-5,02%
-9,13%
12,56%
8,41%
-13,90%
37,60%
MSCI World Euro
-33,09%
9,37%
4,58%
23,22%
5,83%
-3,15%
-39,46%
23,48%
17,48%
-5,45%
-28,25%
30,2%
10,3%
-4,6%
-2,0%
1,8%
-1,9%
30,3%
-10,9%
-9,1%
-8,4%
65,85%
Delta
13