Risultati 1Trim15 Gruppo UniCredit
Roma, 12 maggio 2015
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2
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Executive summary
Utile netto a 512mln nel 1Trim2015 con un RoTE* a 4,8%, nonostante i nuovi oneri per
il Single Resolution Fund (SRF). Utile netto Core a 876mln con un ROAC al 9,4%
Generazione di
utili
Solido stato
patrimoniale
Miglioramento
Qualità
dell'Attivo
 Utile netto di Gruppo a 512mln nonostante i tassi di interesse bassi e la prima contribuzione al
Single Resolution Fund
 RoTE* al 4,8%
 Solido CET1 ratio fully loaded al 10,10% o 10,35% includendo l'operazione su Pioneer
 Leverage ratio fully loaded a 4,5%, tra i migliori in Europa
 Crediti deteriorati lordi e sofferenze in calo. Costo del Rischio a 82pb, tasso di copertura sopra il 50%
 Il run off del Non Core procede bene: crediti lordi in ulteriore calo di 3mld trim/trim (in calo di 11mld a/a)
 Utile netto della Core Bank a 876mln (+2,5% trim/trim), redditività annualizzata (ROAC) al 9,4%:
 Ricavi netti Core in crescita con forti commissioni (+7,4% trim/trim) che compensa il margine
di interesse (-0,4% trim/trim al netto dei tassi di cambio e dell'effetto giorni)
 Commercial Bank Italy è il principale contributore ai ricavi (ROAC al 27%). CIB fa leva sulle
Performance del
Business
sinergie di ricavi e sulla sua capacità di reagire al contesto macro in maniera tempestiva
 Grande attenzione ai prodotti di investimento: TFA ai massimi livelli a 918mld (296mld di
masse gestite)
 Confermata la riduzione di costi e FTE per la ristrutturazione in Italia, Germania ed Austria
*RoTE = Utile netto annualizzato / Patrimonio netto tangibile medio (esclusi gli strumenti Additional Tier 1).
3
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
4
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Risultati
Utile netto a 512mln con ROTE a 4,8%, nonostante i costi aggiuntivi per contributo a
Single Resolution Fund. Patrimonio netto tangibile in crescita di ca 2mld trim/trim
Attivo totale, mld
Patrimonio netto tangibile, mld
+7,2%
+6,7%
Utile netto, mln
+8,3%
+4,1%
840
837
901
856
844
Set-14
Dic-14
42,1% 43,5% 45,9% 43,8% 45,6%
712
Mar-14
Giu-14
Mar-15
Mar-14
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
512
170
RWA / Attivo Totale, %
Funding gap(2), mld
-3,2p.p.
-19,0mld
-3,7%
1trim14
RoTE(1)
6,9%
4trim14
1,6%
1trim15
49,9
46,9
48,5
46,7
34,4
-0,2mld
26,7
23,3
15,6
15,4
Dic-14
Mar-15
4,8%
Mar-14
5
47,7
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
Mar-14
Giu-14
Set-14
(1) RoTE: utile netto/patrimonio netto tangibile medio (escluso AT1).
(2) Funding gap: crediti verso clientela – (depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione).
Nota: i rifermenti per la preparazione delle informazioni finanziare contenute in questa presentazione sono illustrati nel Resoconto
Intermedio di Gestione Consolidato – Comunicato Stampa 31 marzo 2015
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Qualità dell'Attivo
Crediti deteriorati lordi in calo trim/trim grazie alla vendita in corso di UCCMB, con rapporto di
copertura stabile al netto di UCCMB. Gli altri crediti deteriorati si riducono per minori flussi
Crediti deteriorati lordi(1), mld
Sofferenze (1), mld
0,5
82,5 %
+4,9%
79,7
83,6
84,4
83,2
Soffer.
nette
Crediti
deteriorati
netti
43,1
Dic-12
39,7
Dic-13
39,3
Mar-14
41,1
Dic-14
41,1
52,5%
52,4%
51,3%
50,6%
8,2%
8,2%
8,1%
8,7%
8,5%
11,2%
1,7%
0,4%
0,0%
0,9%
0,9%
1trim13 2trim13 3trim13 4trim13 1trim14 2trim14 3trim14 4trim14 1trim15
6
52,1
51,4
19,0
18,1
18,3
19,7
19,7
Dic-12
Dic-13
Mar-14
Dic-14
57,9%
63,1%
62,8%
Mar-15
62,2%
61,7%
-7,9%
-0,3%
8,7%
4,9%
49,2
Altri crediti deteriorati(1), mld
Crediti deteriorati lordi – variazioni annuali
13,1%
49,1
61,4%
per la vendita di
UCCMB(2)
Rapp. di
copertura
45,9%
Crediti det.
netti/Tot.
crediti netti
45,1
Mar-15
50,5%
per la vendita di
UCCMB(2)
Rapp. di
copertura
+4,8%
+8,8%
Rapp. di
copertura
34,6
34,5
33,2
32,2
Dic-12
Dic-13
Mar-14
Dic-14
30,2%
37,3%
36,8%
33,6%
31,8
Mar-15
32,7%
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca dI'talia è uguale al perimetro delle Esposizioni Non
Performing Exposures (NPE) di EBA. La nuova classificazione interna con il credito deteriorato è illustrata nella slide 34.
(2) In 1trim15 UCCMB è stato classificato in IFRS5 tra le attività in via di dismissione. Il rapporto di copertura a Dic-14 per confronto
è pari a 50,5% per i crediti deteriorati e 61,4% per le sofferenze
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Qualità dell'Attivo in Italia
Il trend della Qualità dell'Attivo si conferma migliore del sistema bancario
UCI Spa
Modello ABI(1)
Crediti deteriorati lordi
Sofferenze
Altri crediti deteriorati lordi
Base 100 a Dic-12
Base 100 a Dic-12
Base 100 a Dic-12
137
139
150
134
124
118
110
127
146
138
118
129
117
117
113
122
117
111
117
103
100
100
Dic-12 Dic-13 Mar-14 Dic-14 Mar-15
127
98
94
100
Dic-12 Dic-13 Mar-14 Dic-14 Mar-15
104
Dic-12 Dic-13 Mar-14 Dic-14 Mar-15
 Trend dei crediti deteriorati lordi decisamente migliore rispetto al sistema bancario italiano
 Il tasso di crescita delle sofferenze per UCG include il naturale invecchiamento del portafoglio deteriorato
 Altri crediti detriorati lordi confermano un trend decrescente per UCG anche sostenuto da un più basso flusso
verso i crediti deteriorati, mentre il sistema continua a crescere
(1) Associazione Bancaria Italiana – modello composto da circa l'80% del sistema bancario italiano; famiglie e aziende non finanziarie.
7
Group – Capitale regolamentare (1/3)
RWA in aumento di 12mld trim/trim con rischio di credito in crescita di 8mld e
rischio di mercato in aumento di 4mld, principalmente per l'effetto cambi
Composizione per Divisione - RWA, mld
RWA fine periodo, mld
trim/trim
+0,4%
+2,8%
421
419
399
Oper.
52
44
Credito
Mercato
401
44
409
44
44
CB Italy
83
344
+3.2%
+5.2%
CB Germany
33
-1%
-5.7%
CB Austria
28
+17.6%
+4.1%
+4.6%
+11.8%
+3.7%
+6.1%
+5.8%
-7.2%
CEE
339
a/a
93
352
Poland
335
338
27
19
19
21
25
Mar-14
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
 RWA di credito in aumento grazie a dinamiche di cambi
positive in CEE&Polonia
 RWA di mercato in aumento principalmente per i
movimenti di mercato che hanno avuto impatto sulle
coperture di utile atteso nella CEE e sul portafoglio
investimenti
27
CIB
72
AG (Fineco)
2
-0.4%
-8.9%
AM
2
+3.3%
-16.6%
-2.1%
-14.1%
-8%
+1.3%
Corp. Centre
& altro
Non Core
44
36
8
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Capitale regolamentare (2/3)
CET1 ratio fully loaded in salita a 10,35% a Mar-15, includendo l'operazione Pioneer.
Generazione di utili e riserve di valutazione che compensano ampiamente le dinamiche degli RWA.
Basel 3 - Common Equity Tier I ratio fully loaded (1): evoluzione t/t
10,02%
Dic-14 Fully
loaded
+13pb
+12pb
-4pb
Utili 1T15
Dividendi
Maturati
Riserve & altro
+15pb
-20pb
-8pb
Riserva
cambi
RWA
Effetto cambi
su RWA
10,35% incl.
op.Pioneer
10,10%
Mar-15
Fully loaded
Basel 3 - Common Equity Tier I ratio transitional(1): evoluzione t/t
10,41%
Dic-14 Trans.
+12pb
Utili 1T15
-4pb
Dividendi
maturati
-6pb
Riserve
&altro
+15pb
Riserva
cambi
-20pb
RWA
-8pb
Effetto
cambi su
RWA
-19pb
2015 phasein 40%
10,50% incl.
op.Pioneer
10,10%
Mar-15
Trans.
 CET1 ratio fully loaded a 10,10%, 10,35% includendo l'operazione Pioneer (+33pb trim/trim)
 Generazione di utili – al netto di 0,12 euro di dividendo maturato – e riserve di valutazione migliorate che
compensano le dinamiche degli RWA (parzialmente colpite dall'effetto cambi)
 CET1 ratio transitional in calo a 10,10% (nei confronti del prerequisito di 9,5% della BCE) a seguito
dell'applicazione delle regole "phase-in" al 40%. L'impatto del phase-in sul transitional ratio è -19pb
9
(1) CET1 ratio fully loaded pro-forma assume utili al1T15 non certificati al netto del dividendo maturato, scrip dividend 2014 con un tasso di
adesione pari a 75% azioni, il capitale in eccesso di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12% e il pieno assorbimento delle imposte differite
attive (DTA) relative all'affrancamento fiscale dell'avviamento e alle perdite fiscali pregresse. Il CET1 ratio transitional pro-forma incorpora gli utili non
certificati del 1trim15 al netto del dividendo di competenza, lo scrip dividend del 2014 in azioni per il 75% e l’excess capital del patrimonio netto di
terzi di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12%. CET1 ratio transitional ai fini di vigilanza pari a 9,86%.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Group – Capitale regolamentare (3/3)
TCR a 13,67% beneficiando dell'emissione di 2,5mld di debito subordinato.
Leverage ratio a un solido 4,5% fully loaded, tra i migliori in Europa
Basel 3 leverage ratio(2)
Tier 1 e Total Capital ratio transitional(1)
Total capital ratio
Tier 1 ratio
14,21%
14,98%
2014 Basel 3
phase-in 20%
14,90%
2015 Basel 3
phase-in 40%
+12pb
13,55%
11,64%
11,26%
10,92%
Mar-14
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
2015 Basel 3
phase-in 40%
5,22%
5,11%
4,94%
11,32% incl.
op.Pioneer
11,29%
Fully loaded
14,07% incl.
op.Pioneer
13,67%
10,58%
2014 Basel 3
phase-in 20%
Transitional
4,69%
4,81% 4,85%
4,51%
4,46%
4,71%
4,49%
Peers
4,1%(2)
Mar-14
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
 Total capital ratio a 13,67% beneficiando dell'emissione di 2,5mld (c.60pb) di debito subordinato
 Total capital ratio transitional in crescita a 13,67%, grazie all'emissione di T2 che compensa il maggior impatto del
"phase-in", mentre il Tier 1 ratio è stato colpito dall'effetto "phase-in", passando da 11,26% a 10,92%.
 Basel 3 leverage ratio fully loaded a 4,5%, tra i migliori in Europa
10
(1) T1R and TCR trans. pro-forma assume utili 1trim15 non certificati al netto dell'accantonamento del dividendo, scrip dividend con un tasso di adesione pari a 75% azioni, il
capitale in eccesso di Pekao calcolato assumendo una soglia del 12% Tier1 e Total Capital transitional a 10,67% e 13,43% ai fini regolamentari.
(2) I leverage ratio si basano sulla definizione di Capital Requirement Regulation (CRR) che non considera le modifiche introdotte dall' Atto delegato della Commissione
Europea pubblicato a gennaio 2015. In accordo con quanto proposto dall'EBA, la nuova implementazione è attesa non prima di dicembre 2015.
Dato pro-forma come per i ratio di capitale regolamentari.
Per i Peers si considera un campione di 10 banche europee che hanno pubblicato i risultati 1T15 alla data del 11 maggio.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Funding Plan medio-lungo termine
Funding plan 2015 in anticipo rispetto agli obiettivi grazie all'emissione di 2,5mld di
strumenti Tier 2 in 1trim15
Mix di finanziamento, dati gestionali
10,1mld TLTRO
non inclusi
26,6mld
24,6mld
% di run off M/L termine per regione ( 1)
7,9mld TLTRO
non inclusi
31,4mld
29,2mld
21%
23%
52%
Italia
13%
8%
14%
62%
Italia
25%
17%
Austria
0%
Polonia
18%
2014
(realizzato)
28,2mld
Germania
2015
(pianificato)
2015 (realizzato)
Public market and wholesale MLT
Supranational funding
Bank cap. bonds
Public sector & mortgages CBs
Priv. plac. & schuldschein
Group retail network
Germania
Austria
28%
60%
68%
24%
17%
20%
16%
15%
2015
2016
2017
32%
41%
41%
% M/L Term Network bonds run off(2)
 La realizzazione del Funding Plan di Gruppo 2015 procede regolarmente grazie alle ben diversificate fonti e
geografie e sfruttando i 7,9mld di TLTRO ottenuti nel 2015:
 Emissione di 1mld 5y Senior e 1mld di Conditional Pass Through OBG scadenza Apr-25
 Il gruppo ha partecipato a TLTRO a Mar-15 per 7,9mld(3), ottenuti ad un tasso di 5pb
 Rimborsati 26,1mld di LTRO (1,2mld alla fine di febbraio 201 5).
 Al 30 aprile, il 34% per 9,1mld del Funding Plan di Gruppo è stato realizzato (62% in Italia).
11
(1) Finanziamento infra Gruppo non incluso.
(2) I Network Bonds includono titoli non garantiti collocati dalla rete commerciale UCG.
(3) Ca 8mld a livello di Gruppo, di cui 7,4mld in Italia e 0,5mld in Austria
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
12
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Utile netto
RoAC solido a 9,4% con il contributo della maggior parte delle Divisioni all'utile
netto di 0,9mld nel 1T15, nonostante 90mln di contributo al SRF nel 1T15
Utile Netto, mln
Composizione per divisione – 1T15 Utile Netto, mln
RoAC(1)
+2,5%
1,006
854
876
CB Italy
564
CB Germany
CB Austria
Poland
1T14
4T14
n.m.
-95
9.6%
1T15
11.8%
247
363
20.9%
9.4%
AG (Fineco)
AM
13
24.5%
75
CIB
11.9%
6.2%
42
CEE
RoAC(1)
27.1%
118.7%
31
93.8%
62
(1) Il RoAC è calcolato come utile netto sul capitale allocato. Il capitale allocato è pari al 9% degli RWA, incluse le deduzioni per shortfall e
cartolarizzazioni.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Composizione del risultato di gestione
Significativo aumento del risultato netto di gestione sostenuto da ricavi più
alti, contenimento dei costi e riduzione degli accantonamenti su crediti
Ricavi, mln
+2,8%
5.481
5.531
5.685
1T14
4T14
1T15
Risultato di Gestione (NOP), mln
+27,6%
1
1.722
Costi, mln
1460
-1,8%
3.236
3.311
3.251
1T14
4T14
1T15
Accantonamenti su crediti (LLP), mln
1T14
4T14
1T15
-24,8%
523
1T14
759
4T14
571
1T15
14
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Ricavi totali (1/2)
Forte progressione dei ricavi da parte di CB Italy, CEE e CIB.
AM&AG in crescita a più del 20% su base annua
Composizione per divisione – Ricavi 1T15, mln
Ricavi, mln
A cambi costanti
CB Italy
2.203
+2,8%
5.685
5.481
CB Germany
645
trim/trim
a/a
+6.8%
+3.3%
+1.2%
-6.9%
-26.6%
-23.6%
5.531
CB Austria
301
-2.1%
Poland
-1.7%
433
+9.1%
CEE
976
CIB
AG (Fineco)
1T14
4T14
1T15
AM
1.058
137
227
+0.6%
+0.4%
+16.5%
+5.8%
+8%
+2%
+6.7%
+16.1%
+20.9%
+4.9%
+22.5%
15
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Ricavi totali (2/2)
Ricavi Core in aumento con commissioni da AuM che compensano ampiamente il
margine di interesse. Ricavi da negoziazione più alti grazie alle attività di Markets
Margine di interesse(1), mln
Commissioni nette, mln
+7,4%
-3,4%
3.015
3.042
2.937
1.830
1.833
1T14
4T14
1T15
1T14
4T14
Ricavi da negoziazione, mln
1.968
1T15
Dividendi e altri proventi(2), mln
Altri dividendi e saldo
+81,9%
Turchia
-49,4%
315
620
478
203
341
158
160
108
89
112
50
1T14
16
4T14
1T15
1T14
4T14
70
1T15
(1) Contributo da copertura a livello macro su depositi a vista non automaticamente coperti da poste attive pari a 370mln nel 1T15 (358mln in 1T14).
(2) I dati includono dividendi, proventi da partecipazioni e saldo altri proventi/oneri. Contributo della Turchia su base divisionale.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Margine di interesse
Margine di interesse stabile nel1T15con volumi di credito e repricing dei
depositi che compensano tassi di interesse più bassi
Raccordo margine di interesse trim/trim (mln)
-0,4%
3.042
-92
2.950
+56
-11
-57
+21
-78
-15
-6
+19
2.937
Dinamiche commerciali: -7m
4T14
Effetto cambi
e giorni
Baseline
Volumi di
credito
Volumi
depositi
Tasso
Depositi(1)
Tasso
impieghi
Depositi a
termine
Attività di
Mercato&
altro
1T15
Raccordo margine di interesse a/a (mln)
-2,2%
3.015
-12
3.003
+112
-37
-256
+168
-97
2.937
Depositi a
termine
Attività di
mercato&
altro
1T15
+44
Dinamiche commerciali: +32mln
4T14
Effetto cambi
e giorni
Baseline
Volumi di
credito
Volumi
depositi
Tasso
impieghi
Tasso
Depositi(1)
(1) I tassi sui nuovi flussi di depositi a termine in Russia hanno avuto un impatto sul margine di interesse pari a -78mln nel 1T15.
17
UniCredit
vvvv Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Crediti verso clientela
Volumi dei crediti commerciali in crescita di 9,3mld nel 1trim15 principalmente grazie alla
Commercial Banking Italy e alla Polonia. La CEE e la Polonia beneficiano dell'effetto cambio
Composizione per divisione – Crediti verso clientela, mld
Crediti verso clientela, mld
trim/trim
A cambi costanti
+2,0%
CB Italy(1)
+4,0%
431,4
440,0
423,9
421,0
423,2
133,9
CB Germany (1)
76,7
CB Austria (1)
44,9
+3%
+1.4%
+0.5%
+0.2%
+2.6%
+3.4%
+2.4%
+9.3bn
q/q
Poland (1)
28,9
+7.1%
-0.1%
CEE
59,1
CIB
1T14
2T14
3T14
4T14
50,0
1T15
Other
Istituzionale e
Controparti di Mercato
0,8
45,7
a/a
+11%
+13.4%
+12.9%
+3.6%
+5.8%
-0.4%
+0.2%
+13.8%
+13.8%
+19.5%
-3.7%
(1) Escludendo il Corporate Center locale.
18
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Raccolta diretta
Raccolta diretta da clientela in crescita di 5,3mld. Le banche commerciali, la
CEE e la Polonia sono i migliori contributori
Composizione per divisione – Raccolta diretta, mld
Raccolta diretta da
clientela(1),
A cambi costanti
mld
CB Italy(2)
CB Germany(2)
+2,7%
+4,1%
144,1
465,0
CB Austria(2)
72,0
52,6
trim/trim
a/a
-0.8%
-2.5%
-0.2%
+1.8%
+2.3%
+7.6%
-3.2%
+5.3bn
q/q
452,6
446,7
445,4
Poland(2)
CEE
AG (Fineco)
2T14
3T14
4T14
+9.9%
53,8
34,0
14,9
+22.8%
+4.5%
+13.7%
+6.5%
+16.2%
+4.7%
+6.8%
+12.6%
-3.7%
1T15
Controparti
Istituzionali
e di Mercato
19
+1.3%
-0.2%
444,7
CIB
1T14
30,0
+7.4%
63,7
(1) Raccolta diretta da clientela: depositi della clientela + titoli della clientela in circolazione.
(2) Escludendo il Corporate Center locale.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Nuova erogazione nelle banche commerciali
Nuovi crediti MLT1 in crescita in tutte le banche commerciali con l'Italia
sostenuta dal Corporate, mentre Germania ed Austria dal credito alle famiglie
Nuovi flussi
di cui Mutui alle famiglie
di cui Corporate
+62,3%
+148,8%
4.448
CB Italy, mln
2.741
1T14
1T15
+0,1%
2.168
758
759
872
1T14
1T15
1T14
1T15
+18,2%
CB Germania, mln
2.425
2.052
+79,5%
553
1T14
1T15
1T14
-8,7%
993
1.089
994
1T15
1T14
1T15
+15,6%
CB Austria, mln
711
1T14
20
1T15
-18,6%
+97,8%
822
92
181
387
315
1T14
1T15
1T14
1T15
(1) Medio Lungo Termine
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Nuova erogazione di credito nella Commercial bank Italy
Nuovi flussi a MLT a 4,4mld nel 1T15 (+62% a/a) che compensano i run off: i nuovi flussi
mostrano margini più alti nonostante tassi più bassi. I crediti totali salgono a 133,9mld a Mar-15
Crediti verso Clientela(1), mld
Run off MLT: -2,7 mld
Nuovi flussi MLT: +4,4 mld
+1,9
-1,0
+2,2
-0,5
-0,4
-0,7
+0,8
Delta spread(2) +75bp
+0,6
+230bp
+0,9
+74bp
-7bp
133,9
130,3
Dic-14
Mutui
Crediti
residenziali personali
PMI
Corporate
Mutui
residenziali
Crediti
personali
PMI
Corporate
Breve
Termine e
altro(3)
Mar-15
(1) Run off e i nuovi flussi escludono i crediti in pool.
(2) Spread manageriale sui nuovi flussi - spread manageriale sui run off.
21 (3) Includendo circa 3 mld trasferiti alla Core bank all'inizio del 2015.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Commissioni nette
Commissioni da investimento in forte aumento trim/trim grazie a servizi di investimento.
Commissioni da investimento ricorrenti pari circa al 60% del totale
Commissioni da servizi di investimento, mln
+21,4%
Commissioni nette (mln)
837
786
1T14
4T14
954
c.60%
commissioni
ricorrenti(1)
+7,4%
1.830
1.833
1.968
1T15
Commissioni da servizi di finanziamento, mln
-2,6%
460
482
469
1T14
4T14
1T15
Commissioni da servizi bancari e transazionali, mln
1T14
4T14
1T15
-3,8%
533
565
544
1T14
4T14
1T15
(1) Commissioni non ricorrenti dalle vendite: upfront AUM + upfront AUC + Negoziazione. Commissioni ricorrenti dalla gestione
(escludendo le commissioni da performance) + commissioni dalla custodia AUC.
22
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Asset finanziari totali
Vendite nette in deciso aumento pari a 10mld che sostengono la crescita delle attività
finanziarie totali, con AuM ai massimi livelli e ulteriore potenziale remix verso l'AuM
Assets finanziari totali, mld
trim/trim
918
+6.2%
296
+10.4%
259
+9.0%
+11
+32
864
Aum
AuC
+10
268
237
363
Depos
359
dic-14
Vendite
nette
Effetto
performance
e altro
Effetto cambi
costanti
+1.1%
Mar-15
23
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Costi totali
Spese sotto controllo, con costi totali in calo del 1,8% trim/trim grazie a minori
spese amministrative e deprezzamenti
Spese per il personale, mln
+0,5%
Costi, mln
2.047
2.047
2.057
1T14
4T14
1T15
-1,8%
3.236
3.311
3.251
Altre spese amministrative1, mln
-5,4%
973
1.025
970
1T14
4T14
1T15
Rettifiche e ammortamenti, mln
1T14
Cost
income
59%
4T14
60%
1T15
-6,5%
216
239
224
1T14
4T14
1T15
57%
24 (1) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core bank – Pilastri strategici
Esecuzione in corso…
Trasformare la banca commerciale(1)
Ricavi CEE&Polonia(2), mln
Costi diretti, mln
Piattaforme globali
Investire in business in crescita
-33
(-2,2%
Ricavi CIB incl. shadow(3), mln
+74
(+5,5%)
+107
(+6,5%)
1.472
1.479
1.335
1.409
1.641
1.748
1T14
1T15
1T14
1T15
1T14
1T15
FTEs 57.995
56.887
Quote di mercato
CEE&Polonia
Crediti
6,4%
-1.108
Filiali
(Ristrutturazione da Piano Strategico)
-319
4.291
Mar-14
3.972
Mar-15
7,4 %
di cui
CIB
991
1.058
GBS OAE(4), mln
Investimenti IT
GBS(4), mln
5,4%
TFA Pioneer & Fineco, mld
+53
286
233
Mar-14
Altro
Real
Estate
Vendite
nette, effetto
perf. e cambi
Mar-15
ICT
523
83
FY14
570
211 -6% 200
FY15
666
496
80
205
1T14
+18% 241
Legati a progetti
1T15
(1) Perimetri considerati: Commercial Bank Italia, Germania e Austria.
(2) Quote di mercato per il 1T15 si riferiscono ai dati a Feb-15.
25 (3) Ricavi shadow includono i ricavi generati dalle Banche Commerciali e dalla CEE con la contribuzione di specialisti CIB, a fronte di un
rimborso sui costi.
4) Altre spese dirette amministrative per GBS, la macchina operativa. Gli investimenti si riferiscono al budget di GBS per il FY14UniCredit
e il FY15.
Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Accantonamenti su crediti
Accantonamenti su crediti in calo su base trimestrale, con costo del rischio a
53pb in calo nella maggior parte delle Divisioni
Composizione per divisione – Costo del rischio 1T15, pb
Rettifiche nette su crediti, mln
85
CB Italy
-24,8%
759
CB Germany
12
23
CB Austria
47
Poland
120
CEE
Costo
del
rischio
4T14
1T15
CIB
12
85
AG (Fineco)
49bp
a/a
-16bp
0bp
0bp
+5bp
-12bp
-17bp
-1bp
-9bp
-22bp
+15bp
-34bp
+12bp
+16bp
+56bp
n.m.
n.m.
571
523
1T14
trim/trim
72bp
53bp
AM
n.m.
26
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Performance della CEE
Contributo bilanciato nei confronti della performance operativa tra i paesi CEE. L'Europa
Sud Orientale e l'Europa Centrale incrementano il proprio peso nella divisione.
Turchia(1), (2) - NOP, mln a cambi costanti
Europa Sud Orientale (2), (3) - NOP, mln a cambi costanti
+26,1%
+20,5%
+174,7%
-34,4%
135
182
89
74
145
66
1T14
4T14
1T15
Russia - NOP, mln a cambi costanti
1T14
4T14
Europa Centrale(3), (4) - NOP, mln a cambi costanti
+6,5%
+53%
+43,8%
+22,9%
127
119
27
(1)
(2)
(3)
(4)
4T14
142
116
88
1T14
1T15
93
1T15
1T14
4T14
Utile netto consolidato per UCG. A seguito del consolidamento di Yapi Kredi a patrimonio netto, i dati sono gestionali
Cambi costanti a fine 2013.
Europa Sud Orientale: Croazia, Romania, Bulgaria, Bosnia, Serbia.
Europa Centrale: Repubblica Ceca e Slovacchia, Ungheria, Slovenia.
1T15
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – UniCredit Bank Russia
Business solido con una performance positiva nel 1T15 a conferma che UCG
è posizionata meglio dei peers per superare un difficile contesto
1Q14
4Q14
1Q15
Q/Q
curr. FX
Q/Q
const. FX
Y/Y
curr. FX
Y/Y
const. FX
195
133
166
+25.4%
+35.5%
-14.7%
+25.9%
166
33
-5
162
23
-51
144
12
10
-11.0%
-47.1%
n.m.
+4.1%
-41.3%
n.m.
-13.2%
-62.4%
n.m.
+28.2%
-44.5%
n.m.
Costs
66
55
51
-7.9%
+5.9%
-22.7%
+14.2%
Net operating profit
112
55
81
+46.0%
+43.8%
-27.9%
+6.5%
Consolidated profit
88
41
63
+56.1%
+50.3%
-27.7%
+6.8%
Cost/ Income
33.8%
41.7%
30.6%
-11.1pp
-3.2pp
Cost of risk
56bp
69bp
112bp
+44bp
+56bp
Loans to customers
11,908
11,384
13,242
+16.3%
+0.4%
+11.2%
+42.3%
Direct funding
11,287
12,058
13,321
+10.5%
-4.6%
+18.0%
+51.1%
Total RWA
18,042
15,690
17,431
+11.1%
-4.1%
-3.4%
+23.7%
€, m
Revenues
o/w net interest
o/w fees
o/w trading profit
 Modello di business di successo continua ad attirare Clienti premium sia corporate che
multinazionali
 Banca solida, prestatore netto al Gruppo con una robusta posizione in termini di liquidità
 Risultati solidi con impatto limitato sui ricavi delle sanzioni UE
 Gestione proattiva del portafoglio impieghi, con riduzione del Retail non garantito e nuovi
volumi di buona qualità da aziende con i rating migliori
28
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
29
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Non Core – Crediti lordi verso clientela
Crediti lordi in ulteriore calo di 3mld nel 1T15 (-11mld a/a) grazie alla vendita
di UCCMB e al continua azione di riduzione del rischio
Crediti Lordi verso Clientela, mld
€, m
-11mld
SPV
83,2
1,8
Leasing
10,2
-3mld
75,1
0,7
9,5
Ex
UCCMB(1)
72,0
0,7
9,1
10,4
9,6
Al netto di c.a
2,3mld per effetto
UCCMB(2)
6,7
Special
Network
60,9
1Q14
4Q14
1Q15
Q/Q
Y/Y
Revenues
107
73
64
-12.4%
-40.0%
Costs
174
121
167
+38.2%
-4.2%
LLP
315
938
409
-56.4% +29.7%
Net Loss
294
684
364
-46.8% +24.0%
Net loans
52,037
47,322
42,650
-9.9%
-18.0%
RWA
35,933
39,545
36,399
-8.0%
+1.3%
FTE
1,981
1,849
1,763
-4.6%
-11.0%
 Crediti lordi verso clientela a 72mld, in calo di 3mld
trim/trim, principalmente per la vendita di UCCMB in
corso(1)
58,4
55,6
 Volumi più bassi come risultato di un minore margine di
interesse
 Diminuzione di FTE pari a 5%
Indietro
al Core
30
 Perdita netta in calo trim/trim per minori accantonamenti
su crediti (LLP) nonostante costi più alti legati alla
stagionalità dei recuperi di spesa su base semestral
-3,1
Mar-14
Dic-14
Mar-15
(1) Perimetro degli asset UCCMB che sono confluiti in UniCredit SpA.
(2) Perimetro relativo al portafoglio di 2,3mld soggetto alla vendita.
Non Core – Qualità dell'attivo
Crediti deteriorati in calo sia trim/trim che a/a. Crediti deteriorati lordi a/a confermano il
trend decrescente, guidato dalla continua riduzione degli altri crediti deteriorati
Sofferenze(1), mld
Crediti deteriorati lordi(1), mld
-3,4%
Deteriorati
Netti
Rapporto di
copertura
3,5%
57,0
56,8
54,9
26,7
26,8
26,5
Mar-14
Dic-14
53.2%
52.9%
51,8%
per vendita
UCCMB(2)
Sofferenze
Nette
Mar-15
51.8%
Rapporto di
copertura
35,5
37,6
36,3
13,0
14,0
14,0
Mar-14
Dic-14
63.4%
62.7%
61,6%
per vendita
UCCMB(2)
Mar-15
61.5%
Altri crediti deteriorati lordi(1), mld
Crediti deteriorati lordi – variazioni annuali
-3,3%
21,5
19,3
18,6
13,7
12,7
12,5
Mar-14
Dic-14
Mar-15
36.4%
33.8%
33.0%
+2,4%
-0,7%
-0,8%
-1,8%
-3,7%
Mar-14
31
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
Altri crediti
deteriorati
Netti
Rapporto di
copertura
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorate secondo le indicazioni della circolare 272 di Banca dI'talia è uguale al perimetro delle
Esposizioni Non Performing Exposures (NPE) di EBA. La nuova classificazione interna dei crediti deteriorati è illustrata nella slide 34.
(2) Nel 1T15 UCCMB è classificata secondo l'IFRS 5 al netto degli asset riconfluiti in UniCredit SpA. Il rapporto di copertura
paragonabile per Dic-14 è 51,8% sui crediti deteriorati e 61,6% sulle sofferenze
Osservazioni conclusive
 Utile netto di Gruppo a 512mln, con una solida performance della Core bank e del
portafoglio Non Core, nonostante gli oneri aggiuntivi per il Single Resolution Fund (SRF),
con RoTE al 4,8%
 La Core bank ha mostrato continui progressi nella generazione di utili come risultato di un
incremento dei ricavi core, un contenimento dei costi e più bassi accantonamenti su
crediti
 Capitale stabile con un CET 1 ratio fully loaded in aumento a 10,35% includendo
l'operazione Pioneer e un Basel 3 leverage ratio fully loaded a 4,5%, tra i migliori in
Europa
 Qualità dell'attivo in ulteriore miglioramento
 Costante riduzione del rischio del portafogli Non Core con crediti lordi in ulteriore calo
32
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Agenda
Gruppo
Core Bank
Non Core
Allegati
33
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Nuove classificazioni dei crediti deteriorati
Perimetro sostanzialmente equivalente tra Esposizioni Non Performing
(NPE) di EBA e Banca d'Italia. Le sub-classificazioni sono state riviste
Vecchio
Non deteriorato
Crediti deteriorati(1)
NPL
(Sofferenze)
Nuovo
Non deteriorato
Bad loans
(Sofferenze)
Esposizioni Forborne
Non performing
Riclassificazione dello stock a Mar-15:
Past Due
Crediti
Ristrutturati
Incagli
Past due (crediti
scaduti)
Inadempienze
Probabili
diversi da Sofferenze
Esposizioni Forborne Non-performing
Riallocazione a tendere:
(1) I deteriorati secondo IFRS sostanzialmente equivalenti ai Non-Performing Exposure (NPE) EBA a livello di Gruppo.
34
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Italia – Qualità dell'attivo
Crediti deteriorati in calo anche grazie alla vendita di UCCMB.
Continua a calare il trend degli altri crediti deteriorati lordi
Sofferenze lorde (2), mld
+5,6%
+10,2%
Totale crediti deteriorati lordi, mld
+9,5%
Deteriorati
Netti
Sofferenze
nette
-0,5%
58,9
64,5
63,4
65,1
63,6
32,5
30,5
30,3
31,6
31,6
Dic-12
Dic-13
Mar-14
Dic-14
Mar-15
50,4%
per vendita
UCCMB(2)
Rapporto di
copertura
Net
impaired
loan ratio
44.8%
12.0%
52.7%
12.7%
52.2%
12.5%
51.4%
14.3%
33,1
36,5
36,8
39,5
38,6
14,0
13,0
13,4
14,6
14,7
Dic-12
Dic-13
Mar-14
Dic-14
Mar-15
62,0%
per vendita
UCCMB(2)
Rapporto di
copertura 57.7%
63.5%
63.0%
61.9%
Altri crediti deteriorati lordi(2), mld
-10,4%
+8,6%
50.4%
14.0%
64.5%
25,7
27,9
26,7
25,6
25,0
Altri crediti
deteriorati 18,5
netti
17,5
16,9
17,0
16,9
Dic-13
Mar-14
Dic-14
Mar-15
37.3%
36.6%
33.6%
32.6%
Dic-12
Rapporto di
copertura 28.3%
(1) Il perimetro delle esposizioni deteriorato come da indicazioni della circolare 272 di Banca di Italia è sostanzialmente equivalente al
perimetro delle Esposizioni Non Performing Exposures (NPE) di EBA. La nuova classificazione interna con il credito deteriorato è
35 illustrata nella slide 34.
(2) Nel 1T15 UCCMB è classificata secondo l'IFRS 5 al netto degli asset riconfluiti in UniCredit SpA. Il rapporto di copertura è
paragonabile al 50,4% sui crediti deteriorati e al 62% sulle sofferenze di Dic-14.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Perimetro Italiano Totale(1)
I Business italiani hanno portato risultati positivi nel 1T15, sostenuti da una forte
performance operativa che compensa ampiamente un debole aumento dei costi Non HR
Commissioni, mln
Margine di interesse, mln
-1,3%
+7,2%
1.322
1.314
1.304
1T14
4T14
1T15
Costi, mln
1.051
1.010
1T14
4T14
1.127
1T15
Utile netto, mln
-5,5%
+1,0%
1.399
1.351
1.413
257
243
-365
1T14
36
4T14
1T15
1T14
4T14
1T15
(1) Il perimetro italiano include: Commercial Bank Italy, il portafoglio Non Core, CIB Italy, Asset Management relativamente a
fondi distribuiti tramite la Rete italiana, Fineco, GBS relativamente alle principali attività italiane, attività del Corporate Center
relative al business italiano.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Elementi non operativi
Oneri di sistema includono contributi al Deposit Guarantee Scheme (DGS), al
Single Resolution Fund e imposte bancarie per 210mln totali. Aliquota a 31%
Raccordo elementi non-operativi, mln
-210
-41
-1
-5
- c.90mln per SRF
relativi al FY15(1)
- c.55mln per DGS
- c.65mln per altre
imposte bancarie
-504
-58
1,863
1.863
-102
di cui c.75mln per
Ucraina(2)
-65
876
Risultato
Oneri
di gestione sistemici(1)
Altri R&C
Restruct.
costi
Profitti da
investimenti
Tasse
Operazioni
in
dismissione
Minori
PPA
Utile netto
(1) Contributo al nuovo Single Resolution Fund (c. 90mln) per Germania ed Austria nel 1T15 è relativo al FY15.
(2) Contributo dell'Ucraina su base divisionale.
37
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Group – Leverage ratio
Solido B3 leverage ratio FL a 4,5%, tra i migliori in Europa.
Leverage ratio trans. a 4,7%, incluso l'ulteriore phase-in del 40% per 2015
Basel 3 leverage ratio fully loaded(1)
Basel 3 leverage ratio(1)
2014 Basel 3
phase-in 20%
Fully loaded
Transitional
2015 Basel 3
phase-in 40%
4,81%
2014 Basel 3
phase-in 20%
5,11%
4,69%
5,22%
4,94%
4,51%
4,46%
2015 Basel 3
phase-in 40%
4,85%
4,49%
4,71%
Peers
4,1%(1)
Mar-14
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
Mar-14
Giu-14
Set-14
Dic-14
Mar-15
Basel 3 – Leverage ratio fully loaded: composizione dell'esposizione totale
900,6
Esposizione
extra stato
patrimoniale
Intangibili
-2,9
974,3
+49,6
+35,6
38
-5,7
-81,4
-87,6
Stato
Patrimoniale
+153,7
Derivati
SFT(2)
Contabile
767,3
Agg.
Asset di stato
perimetro patrimoniale
regolamentare
eligibili
e altro
+12,3
SFT(2)
Derivati
Regolamentare
Altri agg.
Esposizione
regolamentari
totale
Tier 1
(1) I leverage ratio si basano sulla definizione di Capital Requirement Regulation (CRR) che non considera le modifiche introdotte dall'
Atto delegato della Commissione Europea pubblicato a gennaio 2015. In accordo con quanto proposto dall'EBA, la nuova
implementazione è attesa non prima di dicembre 2015. Per i Peers si considera un campione di 10 banche europee che hanno
pubblicato i risultati 1trim15 alla data del 11 maggio. Dato pro-forma come per i ratio di capitale regolamentari.
(2) SFT: Securities Financial Transactions, ad es. Repos.
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Qualità dell'attivo
Tutte le regioni confermano una solida qualità dell'attivo
Non Core Italia
Core Italia
Crediti
deteriorati
lordi (mld)
6,5
7,1
8,3
7,8
8,7
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
Copertura
Net ratio
43.2% 43.4% 42.2% 41.2%
1.9%
2.2%
2.6%
2.8%
57,0
55,7
4,6
4,6
4,4
41.3%
53.2% 52.1% 52.0% 52.9%
51.8%
2.8%
51.2% 52.7% 54.9% 56.6%
62.0%
Net ratio
4,6
61.0% 60.0% 62.4% 61.7%
2.7%
2.8%
2.6%
6,1
6,4
4,8
2.7%
60.4%
2.9%
1,9
2,0
1,9
1,9
60.8% 61.3% 62.9% 64.2%
2.9%
2.7%
6,3
6,2
46.9% 43.5% 42.7% 38.6%
3.0%
3.4%
3.2%
3.5%
41.5%
3.2%
CEE
2,1
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
2.9%
6,0
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
Polonia
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
Copertura
54,9
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
Austria
Crediti
deteriorati
lordi (mld)
56,8
56,5
Germania
2.6%
63.7%
2.6%
6,4
6,6
6,9
6,5
6,6
Mar-14 Giu-14 Set-14 Dic-14 Mar-15
50.7% 50.8% 49.5% 51.0%
6.4%
6.2%
6.6%
6.2%
50.5%
6.0%
39
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Gruppo – Conto Economico e Volumi
Utile netto di 512mln nel 1T15, in miglioramento grazie a tutte le linee di conto economico
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
5,588
5,798
5,561
5,604
5,749
+2.6%
▲
+2.9%
▲
Operating Costs
-3,410
-3,336
-3,328
-3,432
-3,418
-0.4%
▼
+0.2%
▲
Gross Operating Profit
2,178
2,462
2,233
2,172
2,331
+7.3%
▲
+7.0%
▲
LLP
-838
-1,003
-754
-1,697
-980
-42.2%
▼
+16.9%
▲
Profit Before Taxes
1,275
1,171
1,285
360
1,080
+200.2%
▲
-15.3%
▼
Net Profit
712
403
722
170
512
+200.8%
▲
-28.1%
▼
Cost / Income Ratio, %
61%
58%
60%
61%
59%
-2pp
▼
-2pp
▼
69
84
64
144
82
-62bp
▼
+13bp
▲
6.9%
3.8%
6.8%
1.6%
4.8%
+3.2pp
▲
-2pp
▼
Customer Loans
483,782
474,798
470,356
470,569
482,658
+2.6%
-0.2%
Direct Funding
560,163
561,005
554,908
560,688
573,758
+2.3%
+2.4%
Total RWA
418,871
398,702
401,238
409,223
420,637
+2.8%
+0.4%
FTE (#)
131,333
130,577
129,958
129,021
128,263
-0.6%
-2.3%
Cost of Risk, bp
RoTE
∆ % vs.
1Q14
40
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Core Bank – Conto Economico e Volumi
Confermate le dinamiche positive sostenute dalla redditività operativa e da un
più basso costo del rischio
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
5,481
5,686
5,476
5,531
5,685
+2.8%
▲
+3.7%
▲
Operating Costs
-3,236
-3,188
-3,183
-3,311
-3,251
-1.8%
▼
+0.5%
▲
Gross Operating Profit
2,245
2,498
2,293
2,220
2,434
+9.7%
▲
+8.4%
▲
LLP
-523
-599
-256
-759
-571
-24.8%
▼
+9.2%
▲
Profit Before Taxes
1,678
1,680
1,847
1,386
1,605
+15.8%
▲
-4.3%
▼
Net Profit
1,006
756
1,097
854
876
+2.5%
▲
-12.9%
▼
Cost / Income Ratio, %
59%
56%
58%
60%
57%
-3pp
▼
-2pp
▼
49
56
24
72
53
-19bp
▼
+4bp
▲
11.9%
8.1%
13.6%
9.6%
9.4%
-0.3pp
▼
-2.5pp
▼
Customer Loans
431,745
424,185
420,974
423,246
440,008
+4.0%
+1.9%
Direct Funding
557,852
558,655
552,571
558,343
571,528
+2.4%
+2.5%
Total RWA
382,938
365,115
367,925
369,677
384,237
+3.9%
+0.3%
FTE (#)
129,352
128,632
128,035
127,172
126,500
-0.5%
-2.2%
Cost of Risk, bp
RoAC
∆ % vs.
1Q14
41
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Commercial Bank Italia – Conto economico e volumi
Buona performance grazie a una solida generazione di utili
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
2,132
2,165
2,047
2,063
2,203
+6.8%
▲
+3.3%
▲
Operating Costs
-1,055
-1,009
-991
-1,055
-1,059
+0.4%
▲
+0.3%
▲
Gross Operating Profit
1,077
1,156
1,056
1,007
1,144
+13.5%
▲
+6.2%
▲
LLP
-280
-294
-132
-329
-280
-14.8%
▼
+0.1%
▲
Profit Before Taxes
781
811
887
660
846
+28.3%
▲
+8.4%
▲
Net Profit
494
535
571
417
564
+35.1%
▲
+14.0%
▲
Cost / Income Ratio, %
50%
47%
48%
51%
48%
-3pp
▼
-1pp
▼
85
89
40
101
85
-16bp
▼
-
▼
26.7%
29.5%
29.4%
21.6%
27.1%
+5.4pp
▲
-
▲
Customer Loans
132,303
131,471
130,571
130,269
134,106
+2.9%
+1.4%
Direct Funding
147,921
144,132
142,516
145,347
144,209
-0.8%
-2.5%
Total RWA
79,108
78,327
80,114
80,591
83,200
+3.2%
+5.2%
FTE (#)
37,617
37,659
37,341
37,345
37,222
-0.3%
-1.0%
Cost of Risk, bp
RoAC
∆ % vs.
1Q14
42
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Commercial Bank Germania – Conto economico e volumi
Importanti miglioramenti nella redditività operativa e nel costo del rischio.
Utile netto più basso a seguito del capital gain di DAB registrato in 4T14
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
692
674
637
637
645
+1.2%
▲
-6.9%
▼
Operating Costs
-511
-498
-522
-527
-518
-1.6%
▼
+1.4%
▲
Gross Operating Profit
181
176
115
110
126
+14.9%
▲
-30.2%
▼
LLP
-15
-5
18
-25
-24
-1.2%
▼
+62.1%
▲
Profit Before Taxes
158
166
107
236
65
-72.2%
▼
-58.5%
▼
Net Profit
105
111
73
215
42
-80.3%
▼
-59.6%
▼
Cost / Income Ratio, %
74%
74%
82%
83%
80%
-2pp
▼
+7pp
▲
8
2
-9
13
12
-
▼
+5bp
▲
RoAC
14.4%
15.5%
10.4%
30.8%
6.2%
-24.6pp
▼
-8pp
▼
Customer Loans
78,537
78,783
78,765
78,416
79,256
+1.1%
+0.9%
Direct Funding
105,562
104,709
102,044
102,236
101,088
-1.1%
-4.2%
Total RWA
35,199
32,683
33,598
33,510
33,181
-1.0%
-5.7%
FTE (#)
13,574
13,494
13,568
13,409
13,051
-2.7%
-3.9%
Cost of Risk, bp
∆ % vs.
1Q14
43
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Commercial Bank Austria – Conto economico e volumi
Le azioni del management sulla riduzione dei costi mitigano la debole
performance dei ricavi. Il costo del rischio conferma l'alta qualità del credito
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
394
440
376
410
301
-26.6%
▼
-23.6%
▼
Operating Costs
-345
-343
-329
-357
-339
-4.8%
▼
-1.6%
▼
Gross Operating Profit
49
96
47
53
-38
n.m.
▼
n.m.
▼
LLP
-48
-4
-17
-41
-27
-33.4%
▼
-43.3%
▼
Profit Before Taxes
19
49
-3
-37
-112
n.m.
▼
n.m.
▼
Net Profit
18
57
37
-65
-95
+46.6%
▼
n.m.
▼
88%
78%
87%
87%
113%
+26pp
▲
+25pp
▲
40
4
14
35
23
-12bp
▼
-17bp
▼
3.1%
9.7%
6.0%
-14.7%
-16.3%
-1.6pp
▼
-19.3pp
▼
Customer Loans
47,877
48,083
47,442
47,379
48,744
+2.9%
+1.8%
Direct Funding
60,932
60,630
63,610
64,186
65,875
+2.6%
+8.1%
Total RWA
27,169
23,838
24,080
24,047
28,273
+17.6%
+4.1%
FTE (#)
6,803
6,634
6,751
6,701
6,614
-1.3%
-2.8%
Cost / Income Ratio, %
Cost of Risk, bp
RoAC
∆ % vs.
1Q14
44
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Polonia – Conto economico e volumi
Eccellenza operativa compensa un più basso trend dei ricavi nel trimestre
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
431
448
450
440
433
-2.1%
▼
+0.6%
▲
Operating Costs
-200
-203
-202
-194
-190
-2.1%
▼
-4.8%
▼
Gross Operating Profit
230
245
248
246
242
-2.2%
▼
+5.3%
▲
LLP
-35
-34
-32
-32
-33
+2.5%
▲
-7.0%
▼
Profit Before Taxes
186
202
208
207
185
-11.0%
▼
-0.6%
▼
Net Profit
75
83
84
84
75
-11.4%
▼
-0.8%
▼
47%
45%
45%
44%
44%
-
▲
-3pp
▼
56
53
49
48
47
-
▼
-9bp
▼
RoAC
26.3%
29.1%
30.0%
29.1%
24.5%
-4.6pp
▼
-1.9pp
▼
Customer Loans
25,540
26,384
26,449
26,896
28,798
+2.4%
+10.4%
Direct Funding
27,439
28,362
29,685
30,178
30,670
-2.8%
+9.5%
Total RWA
25,311
24,760
25,234
25,894
26,862
-0.8%
+3.9%
FTE (#)
18,194
18,134
17,983
18,160
18,043
-0.6%
-0.8%
Cost / Income Ratio, %
Cost of Risk, bp
∆ % vs.
1Q14
N.B. Variazioni a cambi costanti.
45
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
CEE – Conto economico e volumi
La diversificazione geografica ha portato un miglioramento dell'utile netto nel trimestre
sostenuta da una migliorata redditività operativa e un più basso costo del rischio
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
∆ % vs.
1Q14
Total Revenues
904
1,005
1,090
923
976
+9.1%
▲
+16.5%
▲
Operating Costs
-369
-369
-379
-393
-350
-8.1%
▼
+1.9%
▲
Gross Operating Profit
535
635
711
530
626
+21.6%
▲
+26.5%
▲
LLP
-148
-168
-156
-204
-174
-8.0%
▼
+29.4%
▲
Profit Before Taxes
327
406
455
292
392
+34.9%
▲
+29.8%
▲
Net Profit
263
309
336
130
247
+101.2%
▲
-26.3%
▼
Cost / Income Ratio, %
41%
37%
35%
43%
36%
-7pp
▼
-5pp
▼
Cost of Risk, bp
105
119
107
142
120
-15bp
▼
+16bp
▲
RoAC
14.4%
16.8%
19.1%
6.4%
11.8%
+5.3pp
▲
-2.6pp
▼
Customer Loans
55,822
57,781
58,384
57,009
59,081
-0.1%
+12.9%
Direct Funding
47,304
48,361
50,036
51,469
53,777
-0.4%
+22.0%
Total RWA
83,489
81,784
84,633
89,276
93,339
+1.7%
+18.1%
FTE (#)
30,623
30,097
29,576
29,040
28,918
-0.4%
-5.6%
N.B. Variazioni a cambi costanti.
46
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
CIB – Conto economico e volumi
Utile netto impattato dai costi, parzialmente compensati da ricavi più alti e
accantonamenti su crediti in miglioramento
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
991
905
814
1,037
1,058
+2.0%
▲
+6.7%
▲
Operating Costs
-435
-410
-414
-391
-443
+13.2%
▲
+1.7%
▲
Gross Operating Profit
556
495
400
646
615
-4.8%
▼
+10.6%
▲
0
-97
68
-100
-28
-72.5%
▼
n.m.
▲
Profit Before Taxes
572
303
464
477
526
+10.4%
▲
-7.9%
▼
Net Profit
389
201
267
398
363
-8.7%
▼
-6.7%
▼
Cost / Income Ratio, %
44%
45%
51%
38%
42%
+4pp
▲
-2pp
▼
0
42
-32
46
12
-34bp
▼
+12bp
▲
RoAC
22.4%
11.3%
17.1%
21.0%
20.9%
-0.1pp
▼
-1.5pp
▼
Commercial Loans
49,865
49,291
47,372
50,173
49,966
-0.4%
+0.2%
Commercial Deposits
28,084
28,776
29,829
30,686
32,753
+6.7%
+16.6%
Total RWA
77,038
70,621
70,454
67,610
71,530
+5.8%
-7.2%
FTE (#)
4,050
3,958
3,950
3,955
3,963
+0.2%
-2.1%
LLP
Cost of Risk, bp
∆ % vs.
1Q14
Gli impieghi verso clientela e la Raccolta Diretta escludono repos e controparti istituzionali e di mercato.
47
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Asset Gathering (Fineco) – Conto economico e volumi
Risultati solidi e sostenibili con una crescita a due cifre trim/trim e a/a.
Ricavi in aumento e vendite nette a livelli record
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
113
113
107
118
137
+16.1%
▲
+20.9%
▲
Operating Costs
-52
-55
-51
-54
-60
+11.1%
▲
+15.9%
▲
Gross Operating Profit
61
58
56
64
77
+20.2%
▲
+25.1%
▲
LLP
0
-1
-1
-1
-2
+31.6%
▲
n.m.
▲
Profit Before Taxes
58
57
55
60
72
+19.8%
▲
+25.2%
▲
Net Profit
37
37
23
27
31
+17.5%
▲
-15.3%
▼
46%
49%
48%
46%
44%
-2pp
▼
-2pp
▼
28
48
39
69
85
+16bp
▲
+56bp
▲
RoAC
85.8%
93.1%
89.8%
107.2%
118.7%
+11.5pp
▲
+32.9pp
▲
TFA
45,607
47,196
48,181
49,341
53,711
+8.9%
+17.8%
o.w. AuM
20,281
21,563
22,563
23,636
26,121
+10.5%
+28.8%
669
696
700
696
797
+14.6%
+19.1%
Direct Funding
13,969
14,344
14,097
14,254
14,922
+4.7%
+6.8%
Total RWA
1,905
1,635
1,624
1,742
1,735
-0.4%
-8.9%
935
944
953
974
990
+1.6%
+5.8%
Cost / Income Ratio, %
Cost of Risk, bp
Customer Loans
FTE (#)
∆ % vs.
1Q14
48
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Asset Management – Conto economico e volumi
Utile netto in forte aumento trim/trim grazie a ricavi che compensano ampiamente i costi.
TFA in aumento con Pioneer che realizza le vendite più alte di sempre
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
Total Revenues
185
191
199
217
227
+4.9%
▲
+22.5%
▲
Operating Costs
-120
-123
-125
-129
-138
+6.6%
▲
+15.1%
▲
Gross Operating Profit
66
68
74
87
89
+2.4%
▲
+36.1%
▲
LLP
0
0
0
0
0
n.m.
Profit Before Taxes
67
66
72
81
88
+8.4%
▲
+31.7%
▲
Net Profit
47
47
48
36
62
+72.8%
▲
+33.4%
▲
Cost / Income Ratio, %
65%
64%
63%
60%
61%
+1pp
▲
-4pp
▼
Cost of Risk, bp
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
RoAC
70.3%
70.3%
71.7%
54.3%
93.8%
+39.5pp
Total RWA
2,097
1,619
1,520
1,693
1,749
+3.3%
-16.6%
TFA
187,020
193,230
203,546
208,694
231,810
+11.1%
+23.9%
o.w. AuM
179,463
185,522
195,713
201,030
224,960
+11.9%
+25.4%
2,007
2,021
2,044
2,021
2,035
+0.7%
+1.4%
FTE (#)
∆ % vs.
1Q14
n.m.
n.m.
▲
+23.5pp
▲
49
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -
Non Core – Conto economico e volumi
Perdita di 364mln nel 1T15, in miglioramento trim/trim con un più basso costo
del rischio che compensa ampiamente un più basso margine operativo lordo
Euro (m)
1Q14
2Q14
3Q14
4Q14
1Q15
∆ % vs.
4Q14
∆ % vs.
1Q14
Total Revenues
107
112
85
73
64
-12.4%
▼
-40.0%
▼
Operating Costs
-174
-148
-145
-121
-167
+38.2%
▲
-4.2%
▼
Gross Operating Profit
-67
-36
-60
-47
-103
+116.4%
▼
+53.0%
▼
LLP
-315
-404
-498
-938
-409
-56.4%
▼
+29.7%
▲
Profit Before Taxes
-403
-510
-562
-1,026
-525
-48.8%
▲
+30.4%
▼
Net Profit
-294
-353
-375
-684
-364
-46.8%
▲
+24.0%
▼
Cost / Income Ratio, %
163%
132%
171%
165%
260%
+95pp
▲
+97pp
▲
Cost of Risk, bp
239
315
398
776
364
-412bp
▼
+124bp
▲
RoAC
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
n.m.
▼
n.m.
▼
Customer Loans
52,037
50,613
49,382
47,322
42,650
-9.9%
-18.0%
Direct Funding
2,311
2,350
2,337
2,344
2,230
-4.9%
-3.5%
Total RWA
35,933
33,587
33,313
39,545
36,399
-8.0%
+1.3%
FTE (#)
1,981
1,945
1,923
1,849
1,763
-4.6%
-11.0%
50
UniCredit Group - INTERNAL USE ONLY -