SETTORE DETTAGLIANTI Centro Studi Legacoop_________________________________________________ GRANDI COOPERATIVE – Settore Dettaglianti La cooperazione fra Dettaglianti, ovvero fra imprenditori della distribuzione commerciale collegata attraverso il sistema Conad, è qui rappresentata da 8 grandi imprese1. Per sette cooperative su otto, i processi di crescita hanno portato al consolidarsi di gruppi d’imprese cooperative e non. La dimensione aziendale vede ripartite le imprese in tre fasce di Valore della produzione, così come illustrato dallo schema seguente. classi dimensionali oltre 500 mil. Euro da 100 a 500 mil. Euro da 10 a 100 mil. Euro 1998 3 3 2 2002 4 3 1 La collocazione geografica vede la seguente ripartizione: tre sono localizzate nell’area Nord, tre nell’area Centro, mentre due operano nel Sud del paese. Nella realtà per sei delle otto cooperative la rete di vendita si estende ben oltre i confini regionali della loro sede legale. 1. Caratteristiche dello sviluppo Gli anni presi in esame in questa analisi rappresentano l’ultima fase di un decennio di grandi cambiamenti avvenuti nell’ambito della cooperazione fra dettaglianti e più in generale del settore distributivo italiano, di cui essa rappresenta una parte importante. In questi anni sono state perseguite forti politiche di aggregazione dagli operatori del settore e si è assistito all’ingresso massiccio dei competitori stranieri, che nel 2002 raggiunge una quota del 24,7% del mercato nazionale2, eventi che stanno ridefinendo strategicamente il comparto e le sue regole. L’evoluzione dell’apparato distributivo italiano ha visto l’affermarsi degli ipermercati, dei superstore e degli hard discount accanto ai tradizionali 1 2 V. Nota metodologica, “Criteri adottati per la definizione di cooperativa di grandi dimensioni”. Fonte: Analisi Cermes-Bocconi sulla Grande Distribuzione in Italia 1 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti supermercati. Sono anche gli anni in cui il consumatore italiano ha sensibilmente mutato le sue esigenze e la sua propensione ai consumi. Le imprese cooperative qui esaminate hanno affrontato la competizione nel mercato con un intenso processo di razionalizzazione del “Sistema Conad” fortemente orientato al cliente, che ha visto accentuare il grado di integrazione delle imprese associate, caratterizzate in origine dalla formula dei punti vendita “di prossimità” o di “vicinanza”. Negli anni novanta questo specifico associazionismo ha affrontato un percorso di profondo cambiamento del modello organizzativo della proprietà e della gestione della rete. La rete è basata su una logica divisionale che ad oggi si segmenta in quattro aree: Dettaglio, Discount, Iper, Servizi. Queste divisioni rappresentano le specializzazioni distributive (canali di vendita), mentre i servizi in comune e la centralizzazione delle strategie e delle gestioni rappresentano il cuore del sistema di imprese a marchio Conad. Analizzando l’andamento 1998-2002 dell’aggregato di bilancio cooperativo si riscontra un aumento costante del valore della produzione e un incremento del 2002 sul 1998 pari al 47,8%, mentre l’occupazione totale passa dai 6.408 agli 8.315 addetti con un incremento del 29,8%. Il valore aggiunto cresce del 58,1%. Volendo accennare ad una differenziazione per area geografica possiamo brevemente riassumere: l’incremento della produzione di maggior rilievo riguarda le imprese meridionali con un importante +203,9%, in linea con gli andamenti generali della grande distribuzione che registrano3 un +10,3% del fatturato al Sud rispetto al +6,7% generale. Ricordiamo, tuttavia, che queste imprese scontano una dimensione notevolmente più ridotta rispetto alle altre cooperative. Per le imprese cooperative del Centro la crescita è pari al 63,7%, con incrementi di fatturato particolarmente sostenuti nelle aree meridionali coperte dalla loro rete di vendita. Infine il gruppo delle cooperative dell’area Nord registra un incremento complessivo del 24,7%, in ragione di una più agguerrita concorrenza rispetto al resto del paese dovuta alla maggior presenza dei forti operatori stranieri e dei più forti concorrenti nazionali. 3 Fonte: Analisi Cermes-Bocconi 2 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ Tabella 1 Crescita del fatturato per area geografica 1998 2002 % area nord 1.446.788 1.803.504 24,7 area centro 1.521.853 2.491.324 63,7 area sud 60.310 183.266 203,9 Valori in migliaia di Euro Confrontando alcuni indicatori di sviluppo con i dati ISTAT e con il campione Mediobanca del macro settore Distribuzione otteniamo gli andamenti illustrati nella seguente tabella: Tabella 2 Principali indicatori di sviluppo a confronto 1998 1999 2000 2001 2002 97.170.000 100.660.000 104.476.000 107.054.000 3.028.951 3.277.610 3.721.823 4.144.609 2.063.489 2.344.116 2.736.500 3.228.543 n.d. 4.478.094 3.497.719 '98/'02 Produzione ai prezzi di mercato Istat Cooperative (gruppi) Cooperative (singole) 10,2 47,8 69,5 n.d.= dato non disponibile Fatturato netto Mediobanca Cooperative (gruppi) Cooperative (singole) 11.737.110 13.546.991 14.433.833 15.737.053 16.870.244 2.788.335 1.974.269 3.004.078 3.368.292 2.149.982 2.488.803 Valore aggiunto 3.759.312 2.951.415 4.059.206 3.188.586 43,7 45,6 61,5 Istat Mediobanca Cooperative (gruppi) Cooperative (singole) 62.626.000 2.010.618 295.714 162.051 62.762.000 2.418.409 304.996 188.909 67.027.000 2.867.019 449.362 258.739 68.444.000 3.121.615 467.418 251.954 9,3 55,3 58,1 55,5 Istat Mediobanca Cooperative (gruppi) Cooperative (singole) 2.066.300 54.694 6.408 1.572 2.048.800 63.237 6.619 1.776 2.083.700 69.934 8.153 2.021 2.084.600 73.266 8.315 1.969 0,9 34,0 29,8 25,3 Istat Mediobanca Cooperative (gruppi) Cooperative (singole) 30,31 36,76 46,15 103,09 32,83 42,61 56,21 127,96 8,3 15,9 21,8 24,1 64.946.000 2.587.896 374.884 232.820 Occupati 2.058.300 67.031 6.792 1.884 Valore aggiunto per occupato 30,63 38,24 46,08 106,37 31,55 38,61 55,19 123,58 32,17 41,00 55,12 128,03 valori in migliaia di euro Il quadro che ne emerge mostra, per tutte le variabili considerate tranne l’occupazione, un’evoluzione più sostenuta del comparto cooperativo, sia rispetto a Mediobanca, sia all’Istat. Il valore aggiunto per occupato cresce in modo ancor più significativo (+24,1% per le cooperative controllanti) rispetto alle grandi imprese del campione Mediobanca (+ 15,9% nel quinquennio). 3 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Per l’occupazione si nota una maggiore espansione nei gruppi cooperativi rispetto alle controllanti, a motivo dei processi di acquisizione di catene e punti vendita per lo più concentrati nel gruppo e a causa delle differenti funzioni produttive tra capogruppo e controllate. Si è ritenuto opportuno riportare sia i dati relativi agli aggregati delle cooperative singole che quelli riferiti ai gruppi consolidati (che ricordiamo si riferiscono a sette cooperative su otto) per evidenziare il ruolo dei gruppi, fondamentale alla crescita delle cooperative. Infatti gli incrementi del fatturato e del valore della produzione fatti registrare nei cinque anni dai due aggregati mostrano un trend più spinto per le cooperative controllanti che superano di circa venti punti percentuali l’aggregato dei gruppi. Questo dato è il risultato dell’ intensa politica di acquisizioni operata dalle cooperative di dettaglianti per rafforzare la propria rete di vendita in aree sempre più vaste e diffuse sul territorio italiano e aumentare così la propria quota di mercato. L’incremento dei punti vendita affiliati Conad ha consentito una forte dinamica della gestione caratteristica commerciale di “sell in” nei confronti degli associati effettuata dalle cooperative controllanti, cui spettano il coordinamento operativo delle società strumentali controllate e collegate. La tabella successiva illustra l’incidenza dei Gruppi e la sua evoluzione nei cinque anni analizzati. Si evidenzia una minore incidenza sul valore della produzione fra il 1998 e il 2002, per le ragioni già indicate, mentre rimane invariata l’incidenza sul dato dell’occupazione. Tabella 3 Incidenza dei Gruppi VALORE DELLA PRODUZIONE valori in milioni di Euro 1998 2002 ADDETTI 1998 % 2002 % Gruppi 3.029 4.478 47,8 Gruppi 6.407 8.315 29,8 Capogruppo Società Consolidate 2.063 3.498 6.394 8.237 28,8 966 980 69,6 Capogruppo Società Consolidate 1,4 13 78 500,0 4 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ Per le imprese considerate è stato possibile solo in parte reperire le informazioni circa superficie e numero dei punti vendita, così come mostra la tabella 4. Da tenere presente che i dati mancanti si riferiscono a cooperative appartenenti alla classe dimensionale oltre i 500 milioni di euro. Tabella 4 Rete di vendita cooperative dettaglianti N° PUNTI VENDITA 1998 2002 1.290 % 2.767 114,5 Indicato solo da 5 cooperative su 8 SUPERFICIE DI VENDITA mq. 1998 2002 % 388.112 558.239 43,8 Indicato solo da 6 cooperative su 8 2.Gli investimenti La spesa per investimenti fissi è stata molto sostenuta in tutti gli esercizi. Complessivamente gli investimenti realizzati nel quinquennio sono stati pari a 997.422 migliaia di euro. Nella tabella di confronto con Mediobanca si evidenzia in tutti gli anni un’incidenza degli investimenti sul fatturato intorno al 5/6%, sostanzialmente simile per tutti e due i raggruppamenti di imprese (vedi tabella 5). Tabella 5 1998 1999 2000 2001 2002 Mediobanca 6,08 6,03 5,69 6,22 6,94 cooperative 5,60 7,44 6,12 4,25 Mediobanca 714.018 Cooperative 156.077 816.868 223.385 821.924 206.116 TOTALE 979.305 1.170.936 4.503.051 159.810 252.034 997.422 252.556 60.625 250.907 92.939 334.992 103.845 409.810 1.539.791 79.985 408.343 564.312 162.760 571.017 113.177 644.313 55.965 761.126 2.963.260 172.049 589.079 Investimenti/Fatturato Investimenti % sul fatturato 6,21 Disinvestimenti Mediobanca 291.526 Cooperative 70.949 Investimenti netti Mediobanca 422.492 Cooperative 85.128 valori in migliaia di euro 5 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Gli immobilizzi tecnici netti crescono del 66,4%. I nuovi investimenti sono sostanzialmente volti all’ammodernamento, in alcuni casi radicale, dei punti di vendita, all’implementazione e razionalizzazione della logistica con il rafforzamento dei centri di distribuzione e dei magazzini, al massiccio inserimento di nuove tecnologie. Gli investimenti in partecipazioni sono incrementati del 168,6% a conferma di quanto già detto sulla politica di acquisizioni di nuovi punti vendita. 3. Le risorse. Rafforzamento del Patrimonio Netto e formazione del Capitale sociale La prima osservazione riguarda l’andamento del patrimonio netto che cresce nel quinquennio del 123,7%, con un aumento del suo peso sul totale passivo che passa dal 28,6% al 34,2%. Il capitale sociale s’incrementa del 103,2%. Questo forte processo di patrimonializzazione delle strutture cooperative è avvenuto in un contesto di miglioramento dell’equilibrio finanziario, con una riduzione dell’indebitamento complessivo, come segnalano gli indici dei bilanci aggregati. A differenza di altri settori, le cooperative fra dettaglianti non hanno fatto ricorso all’uso dei nuovi strumenti che la legislazione cooperativa ha reso disponibili, così come mostrato dalla tabella 6 sulla composizione del capitale sociale, dove la figura del socio sovventore compare solo nel duemila e solo in una impresa del sud, mentre sono del tutto assenti le azioni di partecipazione cooperativa. Tabella 6 Formazione del Capitale Sociale anni 1998 1999 2000 2001 2002 Incr. %'98/02 Quote soci Quote soci cooperatori sovventori 16.250 0 18.802 0 24.171 129 28.655 129 32.768 254 101,65 nc. n.c.= non calcolabile capitale sociale medio APC 0 0 0 0 0 0 capitale soci media anni 1998 16.250 3.192 5,1 1999 18.802 3.310 5,7 2000 24.300 3.126 7,8 2001 28.784 3.234 8,9 2002 33.022 3.412 9,7 valori in migliaia di euro valori in migliaia di euro La composizione dei mezzi propri, come indica la tabella 7, registra una crescita del patrimonio netto, dal 1998 al 2002, del 123,7%, le Riserve si 6 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ incrementano del 128,7% e passano dall’80 all’82% sul totale, mentre il capitale sociale, pur crescendo del 103,2%, riduce di mezzo punto la sua incidenza sui mezzi propri. Tabella 7 1998 % Patrimonio netto 285.496 100,0 Capitale sociale 16.250 5,7 Riserve 229.651 80,4 2002 % 638.768 100,0 33.023 5,17 525.296 82,24 02/98 123,74 103,22 128,74 valori in migliaia di euro Il prestito sociale diminuisce del 11,6% e contestualmente diminuisce la sua incidenza sul passivo corrente dall’ 1,52% del ’98 allo 0,86% del 2002. Tabella 8 andamento del prestito sociale % sul Passivo corrente 13.664 1998 14.040 1999 8.206 2000 9.696 2001 12.075 2002 98/02 e 1,52 1,39 0,69 0,72 0,86 -11,63 valori in migliaia di euro 4. La distribuzione dell’avanzo di gestione La distribuzione dell’avanzo di gestione, come illustrato dalla tabella 9 e dai due grafici successivi, vede destinati a Riserve indivisibili il 78,4% nel 2002, mentre nel 1998 queste rappresentavano il 96,3% del totale. Tale riduzione è spiegata dal forte incremento che nell’esercizio 2002 hanno avuto le destinazioni a ristorno in favore dei soci, erogate quasi totalmente in quote aggiuntive di capitale ai soci. Tabella 9 Distribuzione dell'avanzo di gestione confronto 1998-2002 e % avanzo Riserve indivisibili Altre riserve/Altri Fondi Rivalutazione capitale Dividendi ai soci cooperatori Dividendi ai soci sovvent. Ristorno Fondo Mutualistico 1998 % 2002 % 39.595 100,0 80.449 100,0 38.114 96,3 63.053 78,4 0 0,0 0 0,0 0 0,0 62 0,1 146 0,4 540 0,7 0 0,0 0 0,0 107 0,3 14.514 18,0 1.228 3,1 2.280 3,0 7 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Grafico 1 0,3% 3,0% 1998 3,1% 2002 18,0% 0,4% 0,7% 0,1% 78,4% 96,3% La destinazione dell’avanzo a ristorno in favore dei soci avviene, come detto, nell’ultimo esercizio considerato e ha riguardato solo tre cooperative. 5. Occupazione Come già detto la crescita dell’occupazione dal ’98 al 2002 ha avuto tassi di incremento intorno al 30%. Lo sviluppo maggiore sviluppo della forza lavoro occupata è avvenuto nelle società consolidate. Le differenze attengono sia all’ingresso di nuovi affiliati alla rete di vendita, sia alla maggiore razionalizzazione e ottimizzazione che le cooperative controllanti hanno operato sul versante dei costi, processo che negli anni successivi si rafforzerà anche verso le nuove strutture acquisite. I grafici a seguire illustrano queste differenze. Grafico 1 confronto crescita occupazione nel periodo 9.000 8.000 8.153 7.000 6.000 6.407 6.619 8.315 6.792 5.000 gruppi 4.000 cooperative 3.000 2.000 1.000 1.571 1.776 1.884 2.021 1.969 0 1998 1999 2000 2001 2002 La crescita occupazionale, spinta dalla forte competitività del settore, ha avuto effetti anche sull’evoluzione degli inquadramenti dei dipendenti (vedi tabella e grafico successivi) caratterizzata dal diminuire del peso delle figure di 8 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ dirigenti, quadri e impiegati sul totale degli occupati (concentrati nelle strutture di controllo e direzione strategica della rete di vendita) a favore degli inquadramenti ai livelli più bassi, dove ritroviamo gli addetti alle vendite e quelli impegnati nella rete dei servizi e della logistica a supporto dei punti vendita (magazzini e centri distributivi). Tabella 10 Evoluzione dell'inquadramento degli addetti Quadri e Operai anni Dirigenti Impiegati 1998 79 2.255 4.074 1999 78 2.345 4.196 2000 76 2.194 4.522 2001 77 2.401 5.675 2002 85 2.456 5.774 Incr. %'98/02 7,6 8,9 41,7 totale 6.408 6.619 6.792 8.153 8.315 29,8 Grafico 2 Adde tti pe r inqua dra m e nto 1998 Adde tti pe r inqua dra m e nto 2002 1,2% 1,0% 29,5% 35,2% 63,6% 69,4% Dirige nti Qua dri e Im pie ga ti Ope ra i Dirige nti Qua dri e Im pie ga ti Ope ra i 6.Base sociale e vantaggio economico dei soci Il numero dei soci dal ’98 al 2002 è cresciuto del 6,9% complessivamente, ma con una flessione di 5,6 punti percentuali registratasi nel 2000. Tale andamento è il frutto di una politica del settore che ha indotto una selezione degli associati nella direzione di una razionalizzazione del modello operativo, riducendo il peso dei piccoli negozi a favore di punti vendita con superfici maggiori. Tabella 11 Andamento della base sociale - incremento 2002 sul 1998 1998 1999 2000 2001 2002 % 3.192 3.310 3.125 3.233 3.411 6,86 3,7 -5,6 3,5 5,5 9 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Nella tabella successiva sono riassunti i dati relativi al vantaggio del socio in relazione alla quantità e qualità degli scambi mutualistici realizzati nell’esercizio. Vantaggio che il dettagliante socio Conad ottiene ogni anno, nella forma di una aliquota relativa variabile, calcolata sul valore degli acquisti effettuati in cooperativa. Come è possibile constatare dai valori indicati, al crescere dei Ricavi da merci rivendute agli associati Conad, che hanno avuto un incremento del 69,5% nei cinque anni considerati, ha corrisposto un incremento dello sconto praticato ai soci pari al 149,1%, con una aliquota media che dal 2% del 1998 è passata al 3% del 2002. Tabella 12 PREMI E SCONTI A SOCI IN % SU ACQUISTI DALLA COOPERATIVA anni 1998 1999 2000 2001 2002 Incr. %'98/02 Ricavi su merci 1.896.122 2.147.803 2.492.726 2.963.348 3.209.214 69,25 Premi a Soci 38.306 47.710 60.652 84.570 95.431 149,13 % 2,0 2,2 2,4 2,9 3,0 valori in migliaia di euro 10 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ LE COOPERATIVE DEL SETTORE DETTAGLIANTI Graduatoria per valore della produzione Posizione in graduatoria Ragione Sociale 1998 1999 1 2 3 4 5 6 7 8 NORDICONAD CONAD DEL TIRRENO PAC.2000 A. C. ROMAGNA-MARCHE CONAD CENTRO NORD CONAD ADRIATICO CONAD SICILIA MERCURIO 2000 3 2 1 4 5 6 7 8 2001 3 2 1 4 5 6 7 8 Tabella 1: Numerosità per tipo di bilancio redatto SETTORE: Dettaglianti N° COOPERATIVE: 2002 3 1 2 4 6 5 8 7 3 1 2 4 6 5 8 7 8 Anni Bilancio consolidato Bilancio sociale 1998 1999 2000 2001 2002 7 7 7 7 7 1 1 3 4 5 Confronto 1998-2002 1998 7 1 Gruppi 8 sociali Bilanci 6 7 7 4 1 2 0 2002 7 5 Gruppi 5 1998 2002 Bilanci sociali 11 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Tabella 2: Stato Patrimoniale e Conto Economico AGGREGATO DI BILANCIO RELATIVO A N° 8 COOPERATIVE Dettaglianti SETTORE: (valori in migliaia di Euro) Situazione Patrimoniale Attivo Esercizi 1998 1999 2000 2001 % 2002 633.367 46,5 765.031 46,7 856.411 46,1 884.107 42,1 999.329 44,5 57,78 Beni immateriali 143.863 10,6 139.522 8,5 175.147 9,4 189.847 9,1 196.320 8,7 Beni materiali 381.366 28,0 503.936 30,8 578.684 31,2 566.675 27,0 634.653 28,3 36,46 66,42 45,36 105,99 ATTIVO IMMOBILIZZATO Terreni e fabbricati Altri immobilizzi materiali Attività finanziarie a m.l.t. Partecipazioni Crediti v/controllate Altri immobilizzi finanziari Crediti non finanziari a m.l.t. ATTIVO CIRCOLANTE Rimanenze Prodotti finiti e merci Lavori in corso Altre rimanenze Crediti a breve termine Clienti Altri crediti a breve Attività finanziarie a breve Disponibilità Ratei e risconti attivi TOTALE ATTIVO 248.915 338.641 375.726 340.449 361.816 132.451 165.295 202.958 226.226 272.837 75.740 5,6 28.482 75.648 4,6 26.220 67.908 3,7 30.241 84.705 4,0 41.221 129.531 6.431 3.993 9.202 4.988 14.394 40.827 45.435 28.465 38.496 38.621 32.398 45.925 729.151 53,5 154.706 11,4 154.288 42.880 38.825 1.001.274 53,9 1.213.460 57,9 1.246.406 55,5 70,94 171.263 10,5 186.409 226.026 10,1 46,10 46,41 10,0 172.261 216.819 10,3 216.666 225.899 0 0 0 0 0 6.262 14.148 153 127 228.921 464.485 28,4 270.140 140.363 566.082 30,5 309.099 194.345 727.770 34,7 350.902 256.983 728.905 376.868 352.173 1,0 11.317 0,7 13.696 0,7 15.741 0,8 497 0,0 -96,46 181.705 13,3 213.778 13,1 223.590 12,0 242.383 11,6 279.732 12,5 53,95 9.424 0,7 11.285 0,7 11.497 0,6 10.747 0,5 11.246 0,5 19,33 1.857.685 100,0 2.097.567 100,0 2.245.735 100,0 64,82 1.637.159 100,0 56.935 37.233 47.052 46.705 82.668 in Beni materiali 99.142 186.152 159.064 113.105 169.366 N° PARTECIPAZIONI ESTERE 0 0 0 0 0 VALORE DI BILANCIO delle partecipazioni estere 0 0 0 0 0 1998 1999 2001 2002 Situazione Patrimoniale PATRIMONIO NETTO Capitale sociale Riserve Esercizi 2000 % 258.554 19,0 325.195 19,9 393.048 21,2 468.114 22,3 544.406 24,2 110,56 16.164 1,2 18.781 1,1 24.279 1,3 28.781 1,4 32.774 1,5 190.461 14,0 236.434 14,4 287.087 15,5 339.452 16,2 416.867 18,6 102,76 118,87 112,84 11,01 Risultato di esercizio 36.451 55.067 56.115 83.036 Patrimonio netto di terzi 15.478 14.913 25.567 16.845 PASSIVO CONSOLIDATO 97,38 64,57 150,90 14.032 1.362.518 100,0 Passivo -69,62 32,5 376.732 in Partecipazioni NUOVI INVESTIMENTI : 19,84 34.672 53,3 165.001 27,1 71,02 168,65 123,82 -5,40 872.128 418 369.284 5,8 76.516 77.583 17.182 207.598 15,2 299.783 18,3 268.391 14,4 281.226 13,4 295.240 13,1 42,22 6.338 0,5 7.285 0,4 16.384 0,9 20.328 1,0 24.053 1,1 Fondo T.F.R. 36.529 2,7 40.305 2,5 45.894 2,5 48.250 2,3 47.350 2,1 Debiti a m.l.t. 164.731 12,1 252.193 15,4 206.113 11,1 212.648 10,1 223.837 10,0 279,50 29,62 35,88 62,16 16,28 Fondi Rischi V/ banche V/ altri PASSIVO CORRENTE Debiti a breve termine V/ banche V/soci per prestito sociale V/fornitori Acconti da clienti Altri debiti a breve Ratei e risconti passivi TOTALE PASSIVO Conti d'ordine 70.365 103.982 74.013 99.604 114.105 94.366 148.211 132.100 113.044 109.732 64,4 1.348.227 64,3 1.406.089 62,6 56,87 1.395.650 62,1 57,32 64,66 29,73 47,78 -4,53 116,40 896.366 65,8 1.012.181 61,8 1.196.246 887.146 65,1 1.001.763 61,2 1.186.556 93.993 109.908 63,9 132.150 1.340.024 63,9 167.906 154.769 18.279 19.056 14.018 16.754 23.713 658.701 736.743 831.880 902.517 973.399 6.313 11.631 5.612 7.032 6.027 109.860 124.425 202.896 245.815 237.742 9.220 0,7 10.418 0,6 0,5 13,22 1.857.685 100,0 2.097.567 100,0 2.245.735 100,0 9.690 0,5 8.203 0,4 10.439 237.075 234.488 261.869 303.282 354.893 64,82 49,70 6,86 1.362.518 100,0 1.637.159 100,0 3.192 3.310 3.125 3.233 3.411 N° SOCI SOVVENTORI 0 0 1 1 1 N° DETENTORI APC 0 0 0 0 0 CAPITALE SOCI SOVVENTORI 0 0 129 129 254 CAPITALE APC 0 0 0 0 0 N° SOCI COOPERATORI N° SOCI PRESTATORI dati insufficienti 12 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ SETTORE: AGGREGATO DI BILANCIO RELATIVO A N° 8 COOPERATIVE Dettaglianti (valori in migliaia di Euro) Esercizi Conto Economico VALORE DELLA PRODUZIONE Ricavi per vendite Altri ricavi Altri elementi di produzione Consumi di materie prime 1998 1999 2000 3.028.951 100,0 3.277.610 100,0 2001 % 2002 3.721.823 100,0 4.144.609 100,0 4.478.094 100,0 2.788.335 3.004.078 3.368.292 3.759.312 4.059.206 239.119 272.874 345.567 382.979 417.702 1.497 658 7.964 2.318 1.186 47,84 45,58 74,68 -20,77 46,26 2.538.114 83,8 2.755.015 84,1 3.099.672 83,3 3.404.466 82,1 3.712.220 82,9 195.123 6,4 217.599 6,6 247.267 6,6 290.781 7,0 298.456 6,7 52,96 295.714 9,8 304.996 9,3 374.884 10,1 449.362 10,8 467.418 10,4 58,06 Spese generali VALORE AGGIUNTO Costo del lavoro MARGINE OPERATIVO LORDO 158.358 5,2 161.290 4,9 180.394 4,8 206.850 5,0 212.591 4,7 34,25 137.356 4,5 143.706 4,4 194.490 5,2 242.512 5,9 254.827 5,7 85,52 63.685 2,1 69.775 2,1 82.615 2,2 90.023 2,2 96.034 2,1 Accantonamenti rischi 1.215 0,0 858 0,0 3.363 0,1 1.051 0,0 152 0,0 50,80 -87,49 MARGINE OPERATIVO NETTO Ammortamenti e svalutazioni 72.456 2,4 73.073 2,2 108.512 2,9 151.438 3,7 158.641 3,5 118,95 S/do gestione non caratteristica -9.862 -0,3 -2.483 -0,1 -8.412 -0,2 -35.935 -0,9 -39.124 -0,9 Oneri finanziari 19.269 0,6 16.097 0,5 20.623 0,6 24.866 0,6 21.240 0,5 296,71 10,23 RISULTATO ORDINARIO 43.325 1,4 54.493 1,7 79.477 2,1 90.637 2,2 98.277 2,2 126,84 S/do rettifiche finanziarie -1.757 -0,1 -1.337 0,0 -1.799 0,0 1.180 0,0 -1.079 0,0 S/do gestione straordinaria 11.332 0,4 19.228 0,6 91 0,0 14.807 0,4 17.659 0,4 -38,59 55,83 RISULTATO ANTE IMPOSTE 52.900 1,7 72.384 2,2 77.769 2,1 106.624 2,6 114.857 2,6 117,12 Imposte 16.449 0,5 17.317 0,5 21.654 0,6 23.588 0,6 37.274 0,8 126,60 36.451 1,2 55.067 1,7 56.115 1,5 83.036 2,0 77.583 1,7 112,84 73,38 RISULTATO DI BILANCIO Cash flow 100.136 124.842 6.407 N° OCCUPATI 6.619 0 FATTURATO EXPORT (% su vendite) 138.730 0 0,0 6.792 0,0 Indicatori 0 173.617 8.153 0 0,0 0 1998 1999 2000 2001 0,19 0,20 0,21 0,22 0,24 Autocopertura degli immobilizzi 0,41 0,43 0,46 0,53 0,54 -374.813 -439.836 -463.363 -415.993 -454.923 34,21 38,17 35,61 35,72 37,39 4,07 3,86 3,54 3,32 2,97 86,30 86,18 Margine di struttura Correlazione finanziaria % Rapporto di indebitamento totale Incidenza debiti a breve % 84,34 79,89 85,20 Incidenza debiti v/banche % 15,63 17,06 14,80 17,23 16,60 Incidenza debiti v/banche % 57,19 51,39 64,10 62,77 57,56 Liquidità primaria Margine di tesoreria 0,64 0,69 0,68 0,74 0,73 -321.921 -311.316 -381.381 -351.586 -385.709 Liquidità corrente 0,81 0,86 0,84 0,90 0,89 Rendimento del patrimonio % 14,10 16,93 14,28 17,74 14,25 Rendimento del capitale inv % 5,32 4,46 5,84 7,22 7,06 Redditività delle vendite (R % 2,39 2,23 2,92 3,65 3,54 Indice di efficienza % 24,50 23,96 28,95 33,70 33,94 Autofinanziamento lordo/A % 7,35 7,63 7,47 8,25 7,73 Effetto leverage totale 0,50 0,75 0,52 0,55 0,49 Rotazione del capitale investito 2,22 2,00 2,00 1,98 1,99 SETTORE: 0,0 2002 Rapporto di patrimonializzazione Tabella 3: 29,78 8.315 0,0 Esercizi economici e patrimoniali Distribuzione degli avanzi di gestione AGGREGATO DI BILANCIO RELATIVO A N°8 COOPERATIVE Dettaglianti (valori in migliaia di Euro) Esercizi Solo cooperative in utile 1998 V.ass. RISULTATO DI BILANCIO Euro/000 DISTRIBUZIONE DEGLI AVANZI Euro/000 a Riserve indivisibili a Altre riserve/Altri Fondi a Rivalutazione capitale a Dividendi a Ristorno: 1999 % V.ass. V.ass. 2001 % V.ass. 2002 % V.ass. % 100,0 61.392 100,0 100.955 100,0 87.631 100,0 80.449 100,0 38.114 96,4 0,0 0,0 0,4 0,3 59.222 96,5 0,0 0,1 0,2 0,2 97.115 96,3 0,0 0,1 0,4 0,3 84.151 96,0 0,0 0,1 0,5 0,3 63.053 78,2 0,0 0,1 0,7 18,0 0 146 107 0 43 134 115 0 91 376 267 0 86 432 301 0 62 540 14.514 0 0 0 0 18 107 115 267 301 14.496 0 Fondo Mutualistico 2000 % 39.595 0 cash a capitale stock options a 173.059 1.228 0 3,0 1.878 0 3,0 3.106 0 3,0 2.661 0 3,0 2.280 3,0 TASSI MEDI PRATICATI su Capitale sociale su Azioni socio sovventore % % 2,00 - 2,10 - 3,98 - 4,63 - 3,78 - 13 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Tabella 4: Nuovi investimenti SETTORE: DETTAGLIANTI 8 N° COOPERATIVE: (valori in migliaia di Euro) Beni strumentali Anni Acquisizioni Disinvestimenti Partecipazioni Investimenti netti Acquisizioni Disinvestimenti Investimenti netti 1998 99.142 39.746 59.396 56.935 31.203 25.732 1999 186.152 49.795 136.357 37.233 10.830 26.403 2000 159.064 79.711 79.353 47.052 13.228 33.824 2001 113.105 96.867 16.238 46.705 6.978 39.727 2002 Totale periodo 169.366 51.690 117.676 82.668 28.295 54.373 557.463 266.119 291.344 187.925 62.239 125.686 Andamento degli investimenti netti 150.000 Beni strumentali 1998 100.000 1999 2000 2001 50.000 2002 Partecipazioni 59396 136357 79353 16238 117676 25732 26403 33824 39727 54373 0 1998 1999 2000 2001 Beni strumentali Partecipazioni Tabella 5: Formazione del capitale sociale SETTORE: DETTAGLIANTI 2002 8 N° COOPERATIVE: (valori in migliaia di Euro) Anni Totale Patrimonio Netto 1998 1999 2000 2001 2002 258.554 325.195 393.048 468.114 544.406 di cui Capitale di rischio v.a. 16.164 18.781 24.279 28.781 32.774 % Riserve v.a. 6,3 5,8 6,2 6,1 6,0 190.461 236.434 287.087 339.452 416.867 Risultato bilancio % 73,7 72,7 73,0 72,5 76,6 v.a. 36.451 55.067 56.115 83.036 77.583 % 20,0 21,5 20,7 21,3 17,4 Patrimonio di terzi v.a. 15.478 14.913 25.567 16.845 17.182 % 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 Rapporto capitale/Riserve 100% 1998 2002 Capitale 16164 32774 80% Riserve 190461 416867 60% 40% 20% 0% 1998 2002 Capitale Riserve 14 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ Tabella 6: Form azione del capitale sociale SETTORE: DETTAGLIANTI 8 N° COOPERATIVE: (valori in migliaia di Euro) Anni di cui Totale capitale di rischio 1998 1999 2000 2001 2002 Soci cooperatori 16.250 18.802 24.300 28.784 33.022 Soci sovventori v.a. % v.a. 16.250 18.802 24.171 28.655 32.768 100,0 100,0 99,5 99,6 99,2 APC % 0 0 129 129 254 v.a. % 0 0 0 0 0 0,0 0,0 0,5 0,4 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Com posizione del capitale sociale 100% Soci cooperatori 1998 2002 16250 32768 0 254 Soci sovventori 80% 60% 40% 20% 0% 1998 2002 Soci sovventori Soci cooperatori Tabella 7: Soci e detentori di capitale di rischio SETTORE: DETTAGLIANTI Anni Soci cooperatori 1998 1999 2000 2001 2002 Soci sovventori 3.192 3.310 3.125 3.233 3.411 % 8 N° COOPERATIVE: Titolari APC 0 0 1 1 1 Altri soci (*) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6,9 (*) Onorari, pensionati, volontari delle cooperative sociali Soci e detentori di capitale di rischio Cooperatori Sovventori 1998 1999 2002 3.411 1 2001 3.233 1 2000 1999 1998 3.125 3.310 3.192 1 0 0 Sovventori 2000 Cooperatori 2001 2002 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 15 ________________Le Grandi Cooperative aderenti a Legacoop – Settore Dettaglianti Tabella 8: Prestito sociale SETTORE: DETTAGLIANTI (valori in migliaia di Euro) Tassi medi applicati 18.279 19.056 14.018 18.028 23.713 % % % % % Prestito sociale Anni 8 N° COOPERATIVE: 1998 1999 2000 2001 2002 Andamento del prestito sociale 1998 1999 2000 18.279 2001 2002 19.056 1998 1999 18.279 19.056 14.018 18.02818.028 23.713 23.713 14.018 2000 2001 Tabella 9: Fatturato Mezzogiorno SETTORE: DETTAGLIANTI 2002 8 N° COOPERATIVE: (valori in migliaia di Euro) Anni Produzione totale 1998 1999 2000 2001 2002 Produzione nel Sud (*) 2.788.335 3.004.078 3.368.292 3.759.312 4.059.206 % 55.029 169.288 212.821 282.754 328.065 2,0 5,6 6,3 7,5 8,1 (*) dati riferiti a 3 cooperative su 8 Centrodella Nord Sud Ripartizione territoriale produzione 1998 1999 2000 2001 2002 100% 80% 2.733.306 2.834.790 3.155.471 3.476.558 3.731.141 60% 55.029 169.288 212.821 282.754 328.065 Sud Centro Nord 40% 20% 0% 1998 1999 2000 2001 2002 16 Centro Studi Legacoop_________________________________________________ Tabella 10: Occupazione SETTORE: DETTAGLIANTI Anni Totale Occupati 1998 1999 2000 2001 2002 79 78 76 77 85 1,2 1,2 1,1 0,9 1,0 1998Andamento 6.408 1999 6.619 2000 6.792 2001 8.153 2002 8.315 6.408 1998 di cui Quadri e Impiegati v.a. % Dirigenti v.a. % 6.408 6.619 6.792 8.153 8.315 6.619 1999 8 N° COOPERATIVE: 2.255 2.345 2.194 2.401 2.456 35,2 35,4 32,3 29,4 29,5 v.a. Operai 4.074 4.196 4.522 5.675 5.774 % 0,6 0,6 0,7 0,7 0,7 degli occupati 6.792 2000 8.153 2001 8.315 2002 17