CONVENZIONE
FONDOSVILUPPO – ICCREA BANCA
SOCIO FINANZIATORE
SOGGETTI COINVOLTI
•ENTI COOPERATIVI – aderenti a Confcooperative e loro società
controllate;
•FONDOSVILUPPO – socio finanziatore;
•ICCREA BANCA/BCC – Banche finanziatrici;
•CONSORZI FIDI – garanti parziali per le Banche finanziatrici;
2
DESTINATARI
SOCIETA’ COOPERATIVE aderenti a
CONFCOOPERATIVE
(circa 20.000 al 30/04/08)…
… e loro Società controllate.
N.B. sono escluse dalla convenzione le cooperative edilizie
3
OPERATIVITA’
Cooperativa
Delibera
Erogazione
Delibera
Erogazione
4
B.C.C.
FINALITA’
CONTRIBUIRE ALLA REALIZZAZIONE DI PROGRAMMI DI
INVESTIMENTO INCENTIVANDO LA CAPITALIZZAZIONE
DELLE COOPERATIVE RIDUCENDO IL RICORSO ALLE FONTI
ESTERNE DI FINANZIAMENTO.
1. FONDOSVILUPPO: INTERVIENE QUALE SOCIO FINANZIATORE;
2. ICCREA BANCA/BCC INTERVENGONO TRAMITE LA CONCESSIONE DI:
a)LINEA DI CREDITO A LUNGO TERMINE COMMISURATA ALL’ENTITA’
DELL’INVESTIMENTO ;
b) LINEA DI CREDITO DESTINATA AD ASSICURARE A FONDOSVILUPPO, NEI
TERMINI STABILITI (5 ANNI), IL RIENTRO DEL SUO INTERVENTO
FINANZIARIO DI PARTECIPAZIONE NEL CASO IN CUI I RISTORNI AI SOCI O I
VERSAMENTI IN C/AUMENTO CAPITALE NON FOSSERO SUFFICIENTI.
5
IMPORTO FINANZIABILE
FONDOSVILUPPO: IN QUALITA’ DI SOCIO FINANZIATORE O ALTRA
MODALITA’ DI RISCHIO SINO ALL’IMPORTO CORRISPONDENTE AL
49% DEL CAPITALE SOCIALE DELLA COOPERATIVA E CON UN MAX
FINO A € 800/MILA.
ICCREA BANCA/BCC:
a) IMPORTO COMMISURATO ALL’ENTITA’ DEGLI INVESTIMENTI E
ALLA CAPACITA’ DI RIMBORSO DELL’ENTE RICHIEDENTE;
b) PARI AL 50% DELL’INTERVENTO DI FONDOSVILUPPO FINO AD UN
MAX DI € 400/MILA.
6
GARANZIE
ICCREA BANCA/BCC POTRANNO RICHIEDERE GARANZIE
PERSONALI e/o REALI e/o SPECIFICI IMPEGNI
ECONOMICO - FINANZIARI (covenant)
RELATIVAMENTE AI FINANZIAMENTI RICHIESTI, ICCREA BANCA E
FONDOSVILUPPO SI ATTIVERANNO PER FAVORIRE IL RILASCIO DI GARANZIE
PARZIALI DA PARTE DI CONSORZI DI GARANZIA FIDI.
7
CONDIZIONI
•DURATA
-FONDOSVILUPPO:
-
fino a 5 anni con rientro progressivo a partire dal 3° anno;
-ICCREA BANCA /BCC:
-
Sub a) fino ad un massimo di 15 anni;
-
Sub b) con durata massima in linea con il piano di ammortamento sub a).
• UTILIZZO
-
ICCREA BANCA /BCC :
-
Sub a) in una o più soluzioni in funzione del programma di investimenti ;
-
Sub b) in una o più soluzioni a partire dal terzo anno subordinatamente
al rispetto di determinati impegni economico – finanziari (covenant).
segue…
8
…CONDIZIONI
•RIMBORSO
-
FONDOSVILUPPO:
-
Rientro progressivo a partire dall’inizio del 3° anno, tramite le quote
accantonate negli anni precedenti e linea di credito sub b);
-
ICCREA BANCA /BCC :
-
Sub a) rimborsi in rate semestrali a partire dal 30° mese ca. dalla stipula
fino ad un max di 15 anni;
-
Sub b) rimborsi in rate semestrali a partire dal 30° mese ca. dalla stipula
(3° anno) con durata max in linea con il piano di ammortamento sub a).
• TASSO
-
Variabile, indicizzato all’Euribor semestrale, maggiorato di uno spread da
definire caso per caso.
• INTERESSI DI MORA
9
Tasso come sopra stabilito + 2% per anno.
FINANCIAL COVENANT
Con riferimento al bilancio annuale, regolarmente approvato (consolidato ove disponibile) e
certificato (ove disponibile), dovranno essere rispettati, sulla base di valori da concordare,
alcuni Financial Covenant opportunamente identificati tra quelli a seguire, a titolo
esemplificativo e non esaustivo:
•IFN / MOL
(Indebitamento Finanziario Netto / Margine Operativo Lordo);
•IFN / PN
(Indebitamento Finanziario Netto / Patrimonio Netto);
•IFN
(Indebitamento Finanziario Netto) ;
•MOL / OFN
(Margine Operativo Lordo / Oneri Finanziari Netti);
le cui definizioni, standard per operazioni della specie, saranno opportunamente concordate. La
verifica dei Financial Covenant sarà effettuata annualmente. La verifica, a partire dal 3° anno
sul bilancio approvato relativo all’anno precedente, del rispetto dei Financial Covenant sarà
condizione necessaria per la erogazione della linea di credito sub b). In caso di mancato
rispetto dei covenant previsti, verrà valutata l’ipotesi di concedere la descritta linea di credito a
Fondosviluppo, a fronte di un finanziamento che Fondosviluppo dovesse erogare all’Ente
beneficiario ai fini del rientro dell’intervento a titolo di socio finanziatore. Le garanzie di tali
finanziamenti sono le medesime descritte sopra al paragrafo “Garanzia”.
10
SIMULAZIONE DI SVILUPPO TEMPORALE
Ipotesi
Intervento di Fondosviluppo: € 800.000
SOCIO FINANZIATORE
2009
2010
2011
160.000
-200.000
prima erogazione
mutuo ICCREA
(25% intervento
Fondosviluppo )
-40.000
seconda
erogazione mutuo
ICCREA (5%
intervento)
-160.000
ultima erogazione
mutuo ICCREA
(20% intervento)
-120.000
versamento terzo
anno (15%
intervento)
-120.000
versamento quarto
anno (15%
intervento)
-160.000
versamento quinto
anno (20%
intervento)
320.000
ICCREA / BCC
RISTORNI /
AUMENTI
CAPITALE SOCIALE
(*)
FONDOSVILUPPO
-800.000
2013
ristorni quarto
anno più seconda
erogazione
ICCREA
ristorni primi 3 anni
più erogazione
ICCREA
intervento
Fondosviluppo
2012
320.000
ristorni quinto anno
più ultima
erogazione
ICCREA
800.000
-400.000
-400.000
(*) nei primi 3 anni è previsto un accantonamento annuo di risorse pari al 5%
dell’intervento, che sarà versato al terzo anno a Fondosviluppo.
11
TOT.
CONVENZIONE
FONDOSVILUPPO – ICCREA BANCA
RIALLINEAMENTO TEMPORALE
ESPOSIZIONI A BREVE
SOGGETTI COINVOLTI
•ENTI COOPERATIVI – aderenti a Confcooperative e loro società
controllate;
•FONDOSVILUPPO – erogatore di contributi in conto interessi;
•ICCREA BANCA/BCC – Banche finanziatrici;
•CONSORZI FIDI – garanti parziali per le Banche finanziatrici;
13
FINALITA’ E FORMA DI INTERVENTO
FINALITA’: MIGLIORARE DETERMINATI INDICI
PATRIMONIALI NELL’OTTICA DI BASILEA 2
ATTRAVERSO UN MUTUO CHIROGRAFARIO DELLA
DURATA DI 5 ANNI
14
IMPORTO FINANZIABILE
FONDOSVILUPPO: Contributo in conto interessi, sino
ad un massimo del 2%, da versare direttamente
all’Ente beneficiario sul suo conto corrente
bancario acceso presso la BCC di competenza, con
cadenza collegata alla competenza di bilancio o
anticipatamente (valore attuale) in un’unica
soluzione.
ICCREA/BCC: fino ad un max di € 1.000.000,00.
15
CONDIZIONI…
DESTINAZIONE: riposizionamento dell’indebitamento a
breve;
DURATA: fino a 5 anni;
GARANZIA: a tutela del credito, le Banche potranno
richiedere garanzie personali e/o l’assunzione di
specifici impegni economico – finanziari (covenant).
Relativamente al finanziamento richiesto, ICCREA Banca
e Fondosviluppo si attiveranno per favorire il rilascio di
garanzie parziali da parte dei Consorzi Garanzia Fidi;
segue…
16
…CONDIZIONI
UTILIZZO: in una unica soluzione;
RIMBORSO: in rate semestrali a partire dal 12° mese ca. dalla
stipula fino ad un massimo di 5 anni;
TASSO: Euribor a tre mesi maggiorato di uno spread da concordare;
INTERESSI DI MORA: Tasso come sopra stabilito + 2% per anno.
17
FINANCIAL COVENANT
Con riferimento al bilancio annuale, regolarmente approvato (consolidato ove
disponibile) e certificato (ove disponibile), dovranno essere rispettati, sulla base
di valori da concordare, alcuni Financial Covenant opportunamente identificati tra
quelli a seguire, a titolo esemplificativo e non esaustivo:
•IFN / MOL
(Indebitamento Finanziario Netto / Margine Operativo Lordo);
•IFN / PN
(Indebitamento Finanziario Netto / Patrimonio Netto);
•IFN
(Indebitamento Finanziario Netto) ;
•MOL / OFN
(Margine Operativo Lordo / Oneri Finanziari Netti);
le cui definizioni, standard per operazioni della specie, saranno opportunamente
concordate. La verifica dei Financial Covenant sarà effettuata annualmente.
18
CONVENZIONE
FONDOSVILUPPO – ICCREA BANCA
PRESTITO PARTECIPATIVO
SOGGETTI COINVOLTI
•ENTI COOPERATIVI – aderenti a Confcooperative e loro società
controllate;
•FONDOSVILUPPO – erogatore di contributi in conto interessi;
•ICCREA BANCA/BCC – Banche finanziatrici;
•CONSORZI FIDI – garanti parziali per le Banche finanziatrici;
20
FINALITA’
Realizzare un progetto di investimento tramite un
aumento della capitalizzazione delle società
cooperative.
Vantaggi:
1. per i soci, dilazionare nel tempo l’impegno finanziario
derivante da un aumento di capitale;
2. per la società, poter ottenere sin dall’inizio le risorse
necessarie per realizzare il progetto.
21
IMPORTO FINANZIABILE
FONDOSVILUPPO: Contributo in conto interessi nel
limite del 15% del finanziamento erogato, fino ad un
max di € 150.000,00 in 10 anni, da versare
direttamente all’Ente beneficiario sul suo conto
corrente bancario acceso presso la BCC di
competenza, con cadenza collegata alla competenza
di bilancio o anticipatamente (valore attuale) in
un’unica soluzione.
ICCREA BANCA/BCC: fino ad un max di € 1.000.000,00.
22
CONDIZIONI…
DESTINAZIONE: copertura di un progetto di investimento con
conseguente piano di capitalizzazione aziendale;
DURATA: 7/10 anni comprensivo di un periodo di preammortamento di 2
anni;
GARANZIA: a tutela del credito, ICCREA BANCA/BCC potranno richiedere
garanzie personali e/o reali e/o l’assunzione di specifici impegni
economico – finanziari (covenant). Relativamente al finanziamento
richiesto, ICCREA Banca e Fondosviluppo si attiveranno per favorire il
rilascio di garanzie parziali da parte dei Consorzi Garanzia Fidi;
segue…
23
…CONDIZIONI
UTILIZZO: in una unica soluzione, subordinatamente alla delibera di
aumento del capitale sociale;
RIMBORSO: in rate semestrali, tramite versamenti in conto aumento
capitale sociale effettuati dai soci, a partire dal 30° mese ca. dalla
stipula, fino ad un massimo di 10 anni;
TASSO: Euribor a tre mesi maggiorato di uno spread da concordare;
INTERESSI DI MORA: Tasso come sopra stabilito + 2% per anno.
24
FINANCIAL COVENANT
Con riferimento al bilancio annuale, regolarmente approvato (consolidato ove
disponibile) e certificato (ove disponibile), dovranno essere rispettati, sulla base
di valori da concordare, alcuni Financial Covenant opportunamente identificati
tra quelli a seguire, a titolo esemplificativo e non esaustivo:
•IFN / MOL
(Indebitamento Finanziario Netto / Margine Operativo Lordo);
•IFN / PN
(Indebitamento Finanziario Netto / Patrimonio Netto);
•IFN
(Indebitamento Finanziario Netto) ;
•MOL / OFN
(Margine Operativo Lordo / Oneri Finanziari Netti);
le cui definizioni, standard per operazioni della specie, saranno opportunamente
concordate. La verifica dei Financial Covenant sarà effettuata annualmente.
25