CL 2002593 - CERTIFICATE ATHENA PREMIUM SU AZIONI BNP Paribas e dic sa rsa co i Bo UI ri op e d Q Sc Mes CA il IC A dicembre per ogni Certificate acquistato, 1 € sarà devoluto a Telethon* Premio del 4%1 alla fine del 1°, 2° e 3° anno anche in caso di moderati ribassi del sottostante Il Certificate Athena Premium paga un premio del 4% alla fine del 1°, 2° e 3° anno purché la quotazione dell’azione BNP Paribas sia superiore o pari all’80% del valore iniziale. Il Certificate può scadere anticipatamente alla fine del 1°, 2° o 3° anno se la quotazione dell’azione BNP Paribas è superiore o pari a quella iniziale. In caso di scadenza anticipata l’investitore riceve un premio del 4% più la restituzione del capitale investito. Se il Certificate arriva a scadenza l’investitore può ricevere, oltre al capitale investito, un ulteriore premio del 4% dello stesso capitale purché la quotazione dell’azione BNP Paribas sia superiore o pari all’80% del valore iniziale; il Certificate restituisce comunque il capitale investito se la quotazione del sottostante non è inferiore alla Barriera; altrimenti l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione BNP Paribas (con conseguente perdita sul capitale investito). PUNTI DI FORZA DEL CERTIFICATE CARTA D’IDENTITà Premio del 4% alla fine del 1°, 2° e 3° anno anche in caso di moderati ribassi del sottostante fino al 20% Scadenza anticipata alla fine del 1°, 2° o 3° anno se BNP Paribas ≥ valore iniziale Codice ISIN XS1292880868 Codice BNL 2002593 Data di valutazione iniziale 23/12/2015 Il Certificate restituisce il capitale investito a scadenza e paga un premio del 4% se BNP Paribas ≥ 80% valore iniziale Sarà presentata domanda di ammissione alle negoziazioni su EuroTLX data di VALUTAZIONE FINALE 19/12/2019 EMITTENTE BNP Paribas Arbitrage Issuance BV CAPITALE MINIMO INVESTITO 100 euro BARRIERA (a scadenza) 60% del valore iniziale Il Certificate è uno strumento finanziario a complessità molto elevata. COME POSSO SOTTOSCRIVERE IL CERTIFICATE? La sottoscrizione è aperta, fino a esaurimento plafond, presso le filiali BNL fino al 23/12/2015 e per l’offerta fuori sede fino al 16/12/2015 Per maggiori informazioni chiama il numero (+39) 060 060 (da fisso, cellulare o dall’estero) Quanto riceve l’investitore a fronte di 100 euro investiti in sottoscrizione sul Certificate Athena Premium su azioni BNP Paribas: 22/12/2016 20/12/2017 20/12/2018 € BNP Paribas ≥ valore iniziale 104 € BNP Paribas < val. iniz. ma BNP Paribas ≥ 80% val. iniz. 4€ BNP Paribas ≥ valore iniziale 104 € BNP Paribas < val. iniz. ma BNP Paribas ≥ 80% val. iniz. 4€ BNP Paribas ≥ valore iniziale 104 € BNP Paribas < val. iniz. ma BNP Paribas ≥ 80% val. iniz. 4€ BNP Paribas ≥ 80% val. iniziale BNP Paribas < 80% val. iniziale ma 19/12/2019 BNP Paribas ≥ Barriera BNP Paribas < Barriera DATA DI PAGAMENTO 30/12/2016 Alla fine del 1° anno: Il Certificate scade anticipatamente se il valore dell’azione BNP Paribas è superiore o pari al valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro per Certificate. Il Certificate paga comunque un premio di 4 euro anche se il valore di BNP Paribas è inferiore al valore iniziale purché tale valore sia superiore o pari all’80% del valore iniziale; altrimenti se il valore dell’azione BNP Paribas quota a un valore inferiore all’80% del valore iniziale non viene corrisposto alcun premio e si rimanda alla successiva data di valutazione intermedia. 29/12/2017 Alla fine del 2° anno: Il Certificate scade anticipatamente se il valore dell’azione BNP Paribas è superiore o pari al valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro per Certificate. Il Certificate paga comunque un premio di 4 euro anche se il valore di BNP Paribas è inferiore al valore iniziale purché tale valore sia superiore o pari all’80% del valore iniziale; altrimenti se il valore dell’azione BNP Paribas quota a un valore inferiore all’80% del valore iniziale non viene corrisposto alcun premio e si rimanda alla successiva data di valutazione intermedia. 31/12/2018 Alla fine del 3° anno: Il Certificate scade anticipatamente se il valore dell’azione BNP Paribas è superiore o pari al valore iniziale e l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro per Certificate. Il Certificate paga comunque un premio di 4 euro anche se il valore di BNP Paribas è inferiore al valore iniziale purché tale valore sia superiore o pari all’80% del valore iniziale; altrimenti se il valore dell’azione BNP Paribas quota a un valore inferiore all’80% del valore iniziale non viene corrisposto alcun premio e si rimanda all’ultima data di valutazione. 104 € 100 € 30/12/2019 Importo commisurato alla performance di BNP Paribas (< 100 €) A scadenza: se il valore di BNP Paribas è superiore o pari all’80% del valore iniziale, l’investitore riceve il capitale investito più un premio di 4 euro. Se il valore di BNP Paribas è inferiore all’80% del valore iniziale, ma superiore o pari alla Barriera, l’investitore riceve il capitale investito. Se il valore di BNP Paribas è inferiore alla Barriera l’investitore riceve un importo commisurato alla performance dell’azione BNP Paribas (con conseguente perdita sul capitale investito). 1 Gli importi espressi in percentuale (esempio 4%) ovvero espressi in euro (esempio 4€) devono intendersi a lordo delle ritenute fiscali previste per legge. * Il valore finanziario dell’investimento rimane in ogni caso immutato e pari a 100 euro. Saranno, infatti, BNL e BNP Paribas (tramite la sua struttura Corporate Institutional Banking) a devolvere un euro a favore di Telethon ogni 100 di Certificate acquistato. Messaggio pubblicitario con finalità promozionali. Prima dell’adesione leggere attentamente il Prospetto di Base (approvato dall’autorità di vigilanza francese AMF in data 09/06/2015) come aggiornato da successivi supplementi, le Condizioni Definitive e la Nota di Sintesi, in particolare, le sezioni dedicate ai fattori di rischio connessi all’emittente, all’investimento, ai costi e al trattamento fiscale, nonché la Scheda Prodotto del collocatore. Tale documentazione è disponibile sul sito internet www.prodottidiborsa.com, presso le filiali BNL e sul sito internet www.bnl.it (dove è possibile trovare anche la Scheda Prodotto).Il presente documento è redatto a fini promozionali e le informazioni in esso contenute non costituiscono una consulenza, né un’offerta al pubblico dei Certificates. Il presente documento non fa parte della documentazione di offerta, né può sostituire la stessa ai fini di una corretta decisione di investimento. Gli importi, espressi in percentuale o in euro, e gli scenari sono meramente indicativi, hanno un fine esclusivamente esemplificativo e non esaustivo e si intendono validi per gli investitori che acquistino i Certificates durante il periodo di sottoscrizione e li detengono fino a scadenza. L’investimento nei Certificates comporta a scadenza il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito durante il periodo di sottoscrizione. Se i Certificates fossero venduti prima della scadenza, l’investitore potrebbe incorrere in perdite in conto capitale. Informazioni aggiornate sulla quotazione dei Certificates sono disponibili presso le filiali BNL oppure sul sito internet www.prodottidiborsa.com. FOCUS SOTTOSTANTE DATA DI CONDIZIONE VALUTAZIONE FOCUS SOTTOSTANTE: BNP PARIBAS IL GRUPPO BNP Paribas è la maggiore banca francese e uno dei leader europei nel settore dei servizi bancari e finanziari, forte di una presenza significativa negli Stati Uniti e di posizioni consolidate in Asia e nei mercati emergenti. La banca è presente in 75 Paesi con un organico di circa 187.900 dipendenti, la metà dei quali operativi nei suoi quattro mercati domestici (Belgio, Francia, Italia e Lussemburgo). In Italia BNP Paribas ha acquisito nel 2006 la Banca Nazionale del Lavoro (BNL). L’AZIONE borsa di quotazione Parigi CAC40 AzioneDI RIFERIMENTO valutaeuro ISIN FR0000131104 IL SETTORE DI APPARTENENZA Il settore bancario è condizionato in maniera diretta dall’andamento del ciclo economico e beneficia di fasi caratterizzate da politiche monetarie espansive. Il comparto, dopo i contraccolpi della crisi debitoria della Periferia europea, da luglio 2012 ha messo a segno un rimbalzo sostenuto grazie alla politica accomodante CAPITALIZZAZIONE DI MERCATO70.169,5 milioni di euro portata avanti dalla Bce. Gli stress test sulla qualità degli attivi 9,98 delle banche europee sono stati superati da 105 delle 130 banche performance da inizio 2015 14,29% coinvolte. performance da inizio 2014 -0,25% RAPPORTO PREZZO/UTILI MAssimi a 52 settimane61,00 euro MINIMI A 52 SETTIMANE ANDAMENTO NEGLI ULTIMI TRE ANNI 43,14 euro Dati in Euro I dati sono aggiornati ai valori del 17/11/2015 65,00 60,00 ULTIMI AGGIORNAMENTI 55,00 Nel corso del terzo trimestre i ricavi di BNP Paribas hanno messo a segno un incremento dell’8,5% annuo attestandosi a 10,345 miliardi di euro e l’utile netto è salito da 1,59 a 1,82 miliardi di euro (+4,3% su base “adjusted”). A fine settembre il coefficiente Common Equity Tier 1 “fully loaded” si attestava al 10,7%, 10 punti base in più ri- 50,00 45,00 40,00 spetto al 30 giugno 2015. 35,00 “In un contesto caratterizzato da un graduale ritorno alla crescita in Il grafico è aggiornato ai valori del 17/11/2015 Europa, e grazie alla fiducia dei nostri clienti, prestiti e ricavi segnano un incremento in tutte le divisioni operative”, ha commentato l’Amministratore delegato di BNP Paribas Jean-Laurent Bonnafé. BNP Paribas il 3 novembre ha venduto, tramite collocamento priva- PROSSIMA PRESENTAZIONE RISULTATI 05/02/2016 - Presentazione dei dati relativi l’esercizio 2015. to, oltre 20 milioni di azioni Klépierre (colosso francese dell’immobiliare commerciale), pari a circa il 6,5% del capitale. Le azioni sono state collocate a 40,5 euro ciascuna per un controvalore totale di circa 829 milioni di euro. Avvertenze: I dati relativi al sottostante sono estrapolati dalle seguenti fonti: Bloomberg/Reuters e dal sito internet della società emittente il titolo sottostante Le performance passate non sono indicative, né costituiscono garanzia delle performance future