S.A.F.
SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
L’AFFIDAMENTO BANCARIO
PER LE PMI: RICHIESTA INIZIALE E AMPLIAMENTO
I possibili ruoli del commercialista
Valeria Pengue
Enrico Carlo Bassani
Antonio Chironi
Responsabile Area Marketing & C.
Responsabile Area Crediti
Responsabile Segreteria Fidi
Milano - 12 Marzo 2012
Agenda
Il ruolo di CONFIDI
L’istruttoria fidi di un Confidi: quali informazioni si
attende, i criteri di analisi
I finanziamenti di scopo: esemplificazioni
Il Fondo Centrale di Garanzia per le PMI
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Chi siamo
Confidi Province Lombarde è intermediario finanziario, soggetto alla vigilanza di
Banca d’Italia (patrimoniale, prudenziale e organizzativa).
Confidi di riferimento del Sistema confindustriale ed ha ottenuto il riconoscimento ex
art. 107 del TUB da parte di Banca d’Italia da ottobre 2010.
La garanzia di CPL 107 è riconosciuta equivalente a quella di una banca.
Ciò significa:
− Mitigare il rischio di credito assunto dalla banca (ponderazione 20%)
− Ridurre l’assorbimento del suo capitale e quindi il suo costo
− Aumentare la disponibilità per nuove garanzie alle PMI
− Ampliare la gamma dei prodotti fruibili dalle imprese.
3
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Esempio 1: Cosa significa mitigare il rischio
……..di credito e ridurre l’assorbimento di capitale della banca?
Garanzia CPL
a prima richiesta
€ 50
Accantonamento banca
(20% dell’8% di € 50)
€ 0,80 (anziché € 4)
Tot. Accantonamento
banca
€ 4,80
Finanziamento
banca
€ 100
Importo
non garantito
€ 50
Accantonamento banca
(8% di € 50)
€4
A parità di finanziamento il minor assorbimento di patrimonio porta a minori tassi a
favore delle imprese.
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Cosa offriamo alle imprese
− garanzia a prima richiesta sul patrimonio personale di Confidi (max fino all’80%)
− copertura di tutto il fabbisogno di breve e medio termine;
− soluzioni mirate per particolari occorrenze (13ma, 14ma mensilità e impegni fiscali)
− sostegno alla crescita aziendale (programmi di investimenti produttivi materiali e immateriali)
− Promuoviamo la patrimonializzazione aziendale
− Interventi per riqualificare le passività di breve termine con operazioni di consolidamento
− consulenza operativa continuativa (Confidi accompagna l’impresa in Banca e agevola la
comunicazione finanziaria)
− assistenza fiscale per la redazione del Mod. 730 per i dipendenti delle PMI socie (con diversi
livelli di personalizzazione del servizio) in partnerships con ASSOCAAF Spa
− rilascio del visto di asseverazione e conformità agli studi di settore in partnerships con
ASSOCAAF spa.
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In sintesi
Aiutiamo le PMI a:
− Accedere al credito, in ogni sua forma
− Renderlo più economico, concordando e monitorando nel tempo le
condizioni applicate
− Ricevere informazioni e assistenza nella scelta e nel reperimento delle
più opportune fonti di finanziamento
− Migliorare la gestione finanziaria
− Utilizzare risorse pubbliche destinate alle attività produttive
In pratica, CPL è l’intermediario mutualistico delle PMI.
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Il ruolo di intermediazione tra banche e PMI
DAL LATO DELLA BANCA
DAL LATO DELL’IMPRESA
• presta garanzie a copertura parziale delle perdite.
• concede garanzie collettive facilitando l’accesso al
credito.
• svolge un’attività di selezione quando una impresa
richiede di associarsi.
• affianca le imprese nell’individuare le loro reali
esigenze finanziarie.
• effettua il monitoraggio dell’andamento della
qualità del credito concesso alle imprese
• fornisce una consulenza a livello di valutazione delle
potenzialità dei diversi soggetti economici.
VANTAGGI
VANTAGGI
• minori costi di gestione
• migliori condizioni economiche
• rischio maggiormente assistito
• maggiore facilità di delibera
• incremento prossimità territoriale
• migliore accesso al credito
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Agenda
Il ruolo di CONFIDI
L’istruttoria fidi di un Confidi: quali informazioni
si attende, i criteri di analisi
I finanziamenti di scopo: esemplificazioni
Il Fondo Centrale di Garanzia per le PMI
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Iter di richiesta e rilascio della garanzia
Relazione con
il gestore
Presentazione
domanda
Presentazione
domanda alla
banca
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Proposta agli
Organi
Deliberanti
Istruttoria
Istruttoria
Delibera
Delibera
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Iter di richiesta e rilascio della garanzia
• Le domande devono essere correlate da idonea documentazione
anagrafica, reddituale, finanziaria e patrimoniale, in relazione alla natura
e al grado di complessità della posizione e dell’entità del rischio.
• Inoltre è fondamentale il programma degli investimenti (ove
previsto) e delle spese previste dall’azienda per cui viene richiesto il
finanziamento.
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In particolare:
• Esplicitare la Finalità economica della richiesta
• Analisi delle prospettive economiche finanziarie a medio
termine
• Situazione contabile aggiornata e completa
• Documentazione integrativa ragionevole e coordinata
• Bilancio consolidato (se presente)
• Spiegazione di poste contabili caratteristiche
• Accompagnare alla documentazione una visita di persona
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L’attività istruttoria
1/3
− L’attività istruttoria consiste infatti nell’acquisizione e nell’analisi della documentazione
necessaria per:
1. effettuare un’adeguata valutazione del merito creditizio del richiedente sotto il profilo
reddituale, finanziario e patrimoniale.
2. verificare la congruità del programma di spesa e della conseguente capacità di rimborso
del finanziamento.
3. determinare una corretta remunerazione commissionale del rischio assunto.
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L’attività istruttoria
2/3
La decisione di concessione del credito e della garanzia mutualistica si fonda sui
seguenti elementi:
•
Solvibilità del cliente
•
Finalità degli affidamenti richiesti
•
Scelta delle forme tecniche coerenti con i fabbisogni espressi dal cliente
Le eventuali ulteriori garanzie non rappresentano un elemento della decisione di
concessione del credito.
Esse piuttosto rappresentano un elemento che consente di:
•
Contenere il rischio (cfr. Basilea 2)
•
Ampliare il patrimonio responsabile
•
Costituire un diritto di prelazione
13
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L’attività istruttoria
3/3
I documenti a supporto dell’attività di CPL sono:
•
Bilanci di esercizio, riclassificati secondo il modello CPL
•
Analisi della Centrale Rischi
•
Analisi qualitativa (questionario CPL)
•
Elaborazione del rating
•
Elaborazione dello scoring del Fondo Centrale di Garanzia
•
Analisi coordinata delle risultanze
•
14
Parere all’organo deliberante
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Le macroaree di analisi
Liquidità e capitale circolante
Struttura patrimoniale e finanziaria
Bilanciamento fonti-impieghi
Andamento fatturato e redditività
Copertura degli oneri finanziari
Analisi finanziaria
•
•
•
•
•
Analisi qualitativa
• Posizionamento e quote di mercato
• Competenze ed esperienze del management
• Punti di forza e sostenibilità del progetto aziendale nel
medio/lungo periodo
• Innovazione, solidità del brand
• Canali distributivi
• Portafoglio clienti
Analisi
andamentale
•
•
•
•
Regolarità del rapporto di conto corrente (sconfini ecc..)
Tasso insoluti
Utilizzo dei fidi
Andamento del conto corrente
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Elementi di rating
Il rating è un giudizio periodico derivante di norma dall’analisi di 3 macroaree.
Il soggetto che calcola il rating decide l’algoritmo e i pesi che vengono attribuiti agli esiti delle
diverse analisi.
Classi
Analisi
finanziaria
Analisi
qualitativa
Analisi
andamentale
S&P
AAA
AA+
AA
AAA+
A
ABBB+
BBB
BBBBB+
BB
BBB+
B
BCCC
CC
C
Anno
Moody's
Aaa
Aa1
Aa2
Aa3
A1
A2
A3
Baa1
Baa2
Baa3
Ba1
Ba2
Ba3
B1
B2
B3
Caa
Ca
C
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2008
2009
2010
SICUREZZA
SOLVIBILITA' ELEVATA
VULNERABILITA'
VULNERABILITA' ELEVATA
RISCHIO
RISCHIO MOLTO ELEVATO
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Il rating di Confidi
Dal 1° febbraio 2009 CPL ha introdotto un nuovo modello di rating interno per
la misurazione del rischio (la prima applicazione è dal 1° marzo 2006)
L'elaborazione del "rating Confidi" è effettuata
AAA
con l'algoritmo della partecipata ACF, che
AA
restituisce come risultato una stringa alfa
A
numerica (da AAA a Unrated) che esprime
BBB
l’entità del rischio (da “rischio molto basso” a
BB
“default”).
B
CCC
Unrated
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Le macroaree di valutazione
FATTORI DETERMINANTI
Per la determinazione del rating delle Società verrà utilizzato il modello chiamato “ACF Rating".
Il modello si basa sulla ponderazione di elementi quali-quantitativi ed
andamentali rilevati in modo analitico sia su base documentale sia “on field”.
La metodologia valutativa si articola attraverso tre principali profili di valutazione:
ANALISI QUANTITATIVA
ANALISI QUALITATIVA
ANALISI ANDAMENTALE
o INDEBITAMENTO
o STADIO DEL CICLO DI VITA
DISAMINA DELLA C.R. AZIENDALE:
o STRUTTURA PATRIMONIALE
o ASSETTO PROPRIETARIO
o FIDI A SCADENZA
o LIQUIDITÀ
o MANAGEMENT
o FIDI A REVOCA
o REDDITIVITÀ OPERATIVA
o POLITICHE FUNZIONALI
o FINANZIAMENTI A M/L
o POSIZIONE COMPETITIVA
o GARANZIE RILASCIATE
o STRATEGIA AZIENDALE
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Esempio di attribuzione del rating
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Valutazione del merito di credito
Si procede:
•
•
alla valutazione dell’esposizione complessiva della posizione individuale e globale
dell’eventuale gruppo d'appartenenza;
•
ad integrare l’analisi con accertamenti acquisiti da basi informative esterne, con particolare
riferimento ad eventuali pregiudizievoli in capo al richiedente, ai suoi impegni bancari,
all’iscrizione nei pubblici registri, nonché alle proprietà sue e dei Garanti;
•
rilievi e segnalazioni interne, esiti di precedenti garanzie rilasciate;
•
entità dell’esposizione delle garanzie rilasciate in essere;
•
risultanze della Centrale dei rischi – Banca d’Italia e Associativa;
•
garanzie di terzi offerte.
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Uno strumento di valutazione: la C.R.
Da ottobre 2010, Confidi Province Lombarde ha l’obbligo di segnalazione in C.R.
•
La CR consente di ottenere, anche su base storica, tutte le informazioni sugli affidamenti in
corso e passati (importi accordati, sconfini/insoluti, dettaglio delle tipologie di affidamento,
scadenze, qualità del credito etc.).
•
Il costante monitoraggio consente di rettificare prontamente errate segnalazioni.
•
Una CR che riporta dati corretti riflette più fedelmente il proprio merito creditizio e consente
maggiori affidamenti e a minor costo.
•
Presidiare i dati e le informazioni contenute consente la gestione attiva delle segnalazioni.
•
I dati di CR possono essere utilizzati anche per redigere e valutare al meglio il bilancio e le
scelte di finanza aziendale.
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La centrale rischi
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Perché «leggerla»
•
L’utilizzo della CR come sistema di reportistica interno all’azienda consente migliori
valutazioni su: la struttura degli affidamenti, la sua durata, la scelta di partner e strumenti
finanziari adeguati.
•
Si possono fare valutazioni integrate ed organiche sul corretto utilizzo degli affidamenti.
•
Si possono fare valutazioni sulla qualità degli effetti commerciali.
•
Si può presidiare quel fattore che, in sede di valutazione del rating aziendale, le banche
pesano dal 40% al 60% (andamentale interno e di sistema).
•
Si può utilizzare in sede di negoziazione del credito con le banche (la singola banca non conosce
tutte le informazioni contenute in CR; solo il soggetto segnalato, in un contesto di trasparenza e
dialogo, può consegnare un dettaglio preciso delle posizioni e illustrare al meglio la propria
posizione).
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Il modello «CONFIDI» 1/4
ATTIVITÀ
A) CREDITI VERSO SOCI
2008
0
2009
0,0%
0
2011
2010
0,0%
0
mese in corso
0,0%
0
6
0,0%
Versamenti non ancora richiamati
Versamenti già richiamati
B) IMMOBILIZZAZIONI NETTE
2.099.598
31,6%
variazione sull'anno precedente >>
Immateriali
Materiali
Terreni e fabbricati
Impianti macchinari e attrezzature
Finanziarie
C rediti
Partecipazioni
14.819
2.084.751
604.346
1.480.405
28
10
18
0,2%
31,3%
C) ATTIVO CIRCOLANTE
4.500.116
67,6%
variazione sull'anno precedente >>
Rimanenze
Materie prime e semilavorati
Lavori in corso su ordinazione
Prodotti finiti e merci
Crediti
VERSO C LIENTI
Entro 12 mesi
Oltre 12 mesi
VERSO C ONTROLLATE, C OLLEGATE,
C ONTROLLANTI, C ONSOC IATE
C ommerciali
Entro 12 mesi
Oltre 12 mesi
Finanziari
Entro 12 mesi
Oltre 12 mesi
VERSO ALTRI
Entro 12 mesi
Oltre 12 mesi
Attività finanziarie che non
costituiscono immobilizzazioni
C rediti finanziari
Altre attività
Disponibilità
-1,8%
3.256.551
813.108
2.443.443
D) RATEI E RISCONTI
TOTALE ATTIVITÀ
1.239.118
1.053.926
1.053.926
0
1.976.570
-5,9%
23.962
1.942.980
469.212
1.473.768
9.628
9.610
18
0,0%
4.559.883
1,3%
3.473.837
911.470
2.562.367
48,9%
18,6%
15,8%
983.270
792.132
792.132
0,0%
0
30,0%
0,4%
29,5%
0,1%
69,3%
52,8%
14,9%
12,0%
0,0%
1.735.755
-12,2%
23.258
1.702.863
469.212
1.233.651
9.634
9.616
18
4.533.893
-0,6%
3.443.055
899.373
2.543.682
967.636
795.466
795.466
0
27,5%
0,4%
27,0%
0,2%
71,8%
54,5%
15,3%
12,6%
0,0%
1.745.415
0,6%
23.608
1.712.173
338.806
1.373.367
9.634
9.616
18
4.692.182
3,5%
3.443.055
899.373
2.543.682
1.122.259
975.837
975.837
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27,1%
0,4%
26,6%
0,1%
72,9%
53,5%
17,4%
15,2%
0,0%
185.192
29.763
155.429
2,8%
191.138
30.719
160.419
2,9%
172.170
11.955
160.215
2,7%
146.422
4.727
141.695
2,3%
0
0,0%
100.010
1,5%
113.944
1,8%
115.943
1,8%
4.447
0,1%
100.010
2.766
0,0%
113.944
9.258
0,1%
115.943
10.925
0,2%
54.712
0,8%
47.250
0,7%
47.754
0,8%
6.654.426
100,0%
6.583.703
24
100,0%
6.317.402
100,0%
0,0%
6.437.597
100,0%
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Il modello «CONFIDI» 2/4
25
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Il modello di «CONFIDI» 3/4
2011
2008
Ricavi delle vendite
(+/-) Variazione dei prodotti finiti
Increm. di immobiliz. per lavori interni
Altri ricavi e proventi
A) VALORE DELLA PRODUZIONE
variazione sull'anno precedente >>
2.836.342
182.016
45.516
7.094
3.070.968
2009
92,4%
100,0%
#DIV/0!
1.765.959
118.924
22.002
56.617
2010
89,9%
1.963.502 100,0%
-36,1%
1.778.069
-18.685
15.680
39.321
mese in corso
98,0%
872.384
6
98,7%
1.843
9.980
1.814.385 100,0%
-7,6%
884.207 100,0%
-51,3%
(-) Costi per acquisti merci
(-) Costi per servizi
(-) C onsulenze scientifiche e ricerca
(-) Lavorazioni di terzi
(-) C osti commerciali
(-) C osti amministrativi
(-) Costi per godimento beni di terzi
(-) C anoni di affitto e locazione operativa
(-) C anoni e royalties per utilizzo licenze
(-) C anoni locazione finanziaria
(-) Altri canoni
(+/-) Variazione delle riman. materie prime
(-) Oneri diversi di gestione
-1.154.583
-738.990
37,6%
24,1%
-507.033
-498.234
25,8%
25,4%
-460.920
-510.853
25,4%
28,2%
-330.700
-252.813
37,4%
28,6%
-738.990
-96.546
3,1%
-498.234
-83.252
4,2%
-510.853
-24.247
1,3%
-252.813
-4.730
0,5%
81.008
-53.671
-2,6%
1,7%
98.362
-56.870
-5,0%
2,9%
-12.097
-50.532
0,7%
2,8%
-16.473
0,0%
1,9%
B) COSTI INDUSTRIALI E COMMERCIALI
-1.962.782
63,9%
-1.047.027
53,3%
-1.058.649
58,3%
-604.716
68,4%
-96.546
-83.252
-24.247
variazione sull'anno precedente >>
#DIV/0!
VALORE AGGIUNTO (A-B)
variazione sull'anno precedente >>
€ 1.108.186
#DIV/0!
36,1%
916.475
-17,3%
46,7%
755.736
-17,5%
41,7%
279.491
-63,0%
31,6%
-610.941
-423.864
-140.397
-43.776
-2.904
19,9%
-466.591
-324.844
-102.720
-32.395
-6.632
23,8%
-478.422
-331.227
-107.417
-33.651
-6.127
26,4%
-211.992
-211.992
24,0%
497.245
16,2%
449.884
22,9%
277.314
15,3%
67.499
7,6%
(-) Costi per il personale
(-) salari e stipendi
(-) oneri sociali
(-) Tfr
(-) Altri costi del lavoro
MARGINE OPERATIVO LORDO
-46,7%
-4.730
26
1,1%
-42,9%
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Il modello di «CONFIDI» 4/4
MARGINE OPERATIVO LORDO
variazione sull'anno precedente >>
497.245
#DIV/0!
(-) Ammortamenti
(-) Altri accantonamenti
MARGINE OPERATIVO NETTO
variazione sull'anno precedente >>
-216.722
280.523
#DIV/0!
(+) Proventi finanziari
(-) Oneri finanziari
3.857
-226.466
C) PROVENTI ED ONERI FINANZIARI
-222.609
16,2%
449.884
-9,5%
22,9%
-174.962
9,1%
274.922
-2,0%
-211.061
15,3%
67.499
-75,7%
7,6%
0,1%
67.499
3207,2%
7,6%
-275.273
14,0%
2.725
-213.786
-7,2%
277.314
-38,4%
2.041
-99,3%
3.803
-191.096
-10,7%
2.413
-187.293
2.814
-74.449
-10,3%
-71.635
-8,1%
(+) Proventi straordinari
(-) Oneri straordinari
370
D) PROVENTI ED ONERI STRAORDINARI
370
0,0%
2.413
0,1%
1
0,0%
0
0,0%
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE
(-) Imposte sul reddito
RISULTATO DI ESERCIZIO
(+/-) Rettifiche tributarie
58.284
-56.824
1.460
1,9%
66.274
-64.832
1.442
3,4%
-10,2%
-4.136
-0,5%
0,1%
-185.251
-20.495
-205.746
-11,3%
-4.136
-0,5%
UTILE (PERDITA) DELL’ESERCIZIO
1.460
0,0%
1.442
0,1%
-205.746
-11,3%
-4.136
-0,5%
0,0%
variazione sull'anno precedente >>
-1,2%
27
1
%
-98,0%
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Agenda
Il ruolo di CONFIDI
L’istruttoria fidi di un Confidi: quali informazioni si attende,
i criteri di analisi
I finanziamenti di scopo: esemplificazioni
Il Fondo Centrale di Garanzia per le PMI
28
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Cosa offriamo alle imprese
− garanzia a prima richiesta sul patrimonio personale di Confidi (max fino all’80%)
− copertura di tutto il fabbisogno di breve e medio termine;
− soluzioni mirate per particolari occorrenze (13ma, 14ma mensilità e impegni fiscali)
− sostegno alla crescita aziendale (programmi di investimenti produttivi materiali e immateriali)
− Promozione della patrimonializzazione aziendale
− interventi per riqualificare le passività di breve termine con operazioni di consolidamento
− consulenza operativa continuativa (Confidi accompagna l’impresa in Banca e agevola la
comunicazione finanziaria)
− assistenza fiscale per la redazione del Mod. 730 per i dipendenti delle PMI socie (con diversi
livelli di personalizzazione del servizio) in partnerships con ASSOCAAF Spa
− rilascio del visto di asseverazione e conformità agli studi di settore in partnerships con
ASSOCAAF spa.
29
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Le Banche convenzionate
Banca Agrileasing
Banca Carime (*)
Banca della Campania (*)
Banca di Legnano (*)
Banca Popolare Commercio e Industria (*)
Banca Popolare dell’Emilia Romagna
Banca Popolare di Ancona (*)
Banca Popolare di Bergamo (*)
Banca Popolare di Crema – Banco Popolare (*)
Banca Popolare di Cremona – Banco Popolare (*)
Banca Popolare di Lodi – Banco Popolare (*)
Banca Popolare di Milano (*)
Banca Popolare di Novara – Banco Popolare (*)
Banca Popolare di Sondrio
Banca Popolare di Sviluppo (*)
Banca Popolare di Verona – Banco Popolare (*)
Banca Popolare di Vicenza
Banca Regionale Europea (*)
Banca Sella
Banco di Brescia (*)
Banco di Desio e della Brianza
Bcc Agrobresciano (*)
Bcc Altavilla e Calabritto Silentino (*)
Bcc Aquara (*)
Bcc Barlassina
Bcc Binasco (*)
Bcc Busto Garolfo e Buguggiate (*)
Bcc Carate Brianza
Bcc Caravaggio
(*) Convenzioni di garanzia a prima richiesta
Bcc Carugate
30
Bcc Centropadana (*)
Bcc Credicoop Cernusco sul Naviglio (*)
Bcc del Basso Sebino (*)
Bcc del Cilento (*)
Bcc del Garda (*)
Bcc di Cantù (*)
Bcc Ghisalba
Bcc Inzago (*)
Bcc Laudense - Lodi (*)
Bcc Lesmo (*)
Bcc Monte Pruno di Roscigno e di Laurino (*)
Bcc Sesto San Giovanni
Bcc Treviglio
BL Leasing
BNL-Bnp Paribas (*)
Cassa di Risparmio di Alessandria
Cassa di Risparmio di Asti
Cassa di Risparmio di Biella e Vercelli
Cassa di Risparmio di Parma e Piacenza (*)
Credito Artigiano
Credito Bergamasco – Banco Popolare (*)
Credito Emiliano
Deutsche Bank (*)
Friulia Spa
Intesa Sanpaolo
Monte dei Paschi di Siena
UBI>< Leasing
Unicredit Spa (*)
Veneto Banca Scpa
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Novità
Bandi CCIAA Milano – Edizione 2011
Prossima nuova determina con innalzamento degli spread
Riequilibrio finanziario Provincia di Milano
Il Fondo di garanzia presso Federfidi Lombarda ammonta a 1.000.000 euro ed è
ammissibile alle PMI della prov. di Milano. Tre le linee di intervento ammesse:
•
Linea Microimprese: 40.000 euro per riequilibrio finanziario (garanzia 75% e
ctgr 100%)
•
Linea Medio termine: max 400.000 euro per qualunque finalità, durata max 60
mesi (garanzia 60% e ctgr 80%)
•
Linee Ristrutturazione: ex 182 bis L.F e 67 L.F. (garanzia 70% e ctgr 80%)
Credito ADESSO
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Bandi CCIAA MILANO 2011 (scadenza 31/5/2012)
Finalità
Intervento 1: Programmi di investimenti produttivi
Intervento 2: Operazioni di patrimonializzazione aziendale
Intervento 3: Programmi di riqualificazione della struttura finanziaria
Beneficiari
Le agevolazioni sono riservate alle micro, piccole e medie imprese di tutti i settori,
comprese le imprese artigiane, con sede legale iscritta al Registro Imprese della
CCIAA di Milano. Solo per i programmi di investimenti produttivi in alternativa alla
sede legale è ammessa la sede operativa iscritta al REA della CCIAA di Milano.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento e durata pari a quella del
finanziamento
Contributo
I contributi sono così organizzati:
Intervento 1: in conto abbattimento tassi
Intervento 2: in conto abbattimento tassi
Intervento 3: in conto abbattimento tassi e a fondo perduto
Stipula dei finanziamenti
Intervento 1: 1 aprile 2011 – 31 maggio 2012
Intervento 2: 31 maggio 2011 - 31 maggio 2012
Intervento 3: 31 maggio 2011 - 31 maggio 2012
Per maggiori
informazioni
Sezione «Prodotti Speciali» del sito di Confidi Province Lombarde
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Riequilibrio finanziario Provincia di Milano
Finalità
Favorire l’accesso al credito e il riequilibrio finanziario delle microimprese
della provincia.
Beneficiari
Micro imprese di tutti i settori aventi sede legale ed operativa nella Provincia di Milano.
Garanzia CPL
Pari al 75% dell’importo del finanziamento
Forma tecnica
Finanziamenti chirografari
Importo
€ 40.000 per ciascuna impresa
Durata finanziamento
La durata del finanziamento, di norma, è compresa tra i 4 e i 12 mesi a secondo della
banca con cui si opera.
Banche aderenti
Per maggiori
informazioni
•
•
•
•
•
•
•
•
Banca Popolare di Milano
Banca di Legnano
Banca Popolare di Bergamo
Banca Popolare Commercio & Industria
Banco di Brescia
Banca Popolare di Sondrio
Bcc di Caravaggio
Unicredit Spa
Sezione «Prodotti Speciali» del sito di Confidi Province Lombarde
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Credito Adesso
Finalità
L’iniziativa si pone l’obiettivo di sostenere le PMI operanti in Lombardia
finanziando il fabbisogno di capitale circolante connesso all'espansione
commerciale. La dotazione finanziaria dell’iniziativa ammonta ad € 250.000.000.
Beneficiari
PMI singole e in qualunque forma costituite, ivi comprese le imprese artigiane;
Con sede operativa in Lombardia; iscritte al registro delle imprese; operative da almeno 24
(ventiquattro) mesi; ed appartenenti ai settori: manifatturiero, dei servizi alle imprese, del
commercio all'ingrosso, delle costruzioni.
Spese ammissibili
Uno o più ordini accettati o contratti di fornitura di beni e o servizi per un importo minimo
pari a €.100.000.
Lo strumento finanzia la copertura del 50% dell’ammontare degli ordini.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento.
Durata
finanziamento
Finanziamento di 24 o 36 mesi, con rimborso amortizing, rata semestrale a quota capitale
costante (alle scadenze fisse del 30 aprile e del 31 ottobre di ogni anno) e senza
preammortamento.
Presentazione della
domanda
La domanda di partecipazione deve essere presentata esclusivamente on-line a partire dal
9 gennaio 2012.
L'intervento finanziario verrà concesso sulla base dell'ordine cronologico di ricezione, fino
all'esaurimento delle risorse disponibili
Per maggiori
informazioni
Sezione «Finanza Agevolata» del sito di Confidi Province Lombarde
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Sbloccacrediti_Milano
Il Fondo favorisce lo smobilizzo di crediti scaduti di piccolo importo, certi, liquidi ed esigibili vantati dalle
Micro e PMI milanesi nei confronti dei Comuni della provincia di Milano.
Le domande dovranno essere presentata entro il 30/06/2012 alle filiali del gruppo Unicredit
L'importo massimo del finanziamento concedibile è pari ad € 100.000 per impresa.
Il
•
•
•
finanziamento è erogato da Unicredit su provvista della CCIAA di Milano alle seguenti condizioni:
Finanziamento chirografario con unica rata alla scadenza; durata di 12 mesi
Tasso zero e nessuna spesa di istruttoria, nessuna penale, onere o spesa per estinzione anticipata.
Rimborso in unica soluzione (bullet)
Le imprese che vantano crediti scaduti di importo superiore a € 100.000 possono ottenere, per la quota
eccedente questa soglia, un ulteriore finanziamento erogato da Unicredit su propria provvista alle seguenti
condizioni:
• Durata: 12 mesi, ferma l'estinzione anticipata in caso di pagamento da parte del Comune debitore
• Tasso: Euribor 12 mesi + spread; nessuna spesa di istruttoria, nessuna penale, onere o spesa per estinzione
anticipata
• Ammortamento e scadenza rata: Rata unica alla scadenza (bullet)
Unicredit eroga il finanziamento direttamente dal Fondo Sbloccacrediti_Milano.
Se il Comune non paga, Unicredit richiederà la somma all'impresa e, qualora la stessa non provveda entro 30
giorni, la CCIAA di Milano si sostituirà alla banca nel ruolo di creditore nei confronti dell'azienda.
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Soluzioni mirate – Dal fabbisogno al prodotto
Ambiente, energia & fotovoltaico
Innovazione
Sostenere gli investimenti per progetti di ricerca ed
Sostenere gli investimenti per ridurre l’impatto
innovazione dell’impresa, sia di prodotto che di
ambientale e aumentare il ricorso a fonti
processo, certificati di qualità e sviluppo organizzativo.
energetiche rinnovabili anche con l'acquisto di
impianti fotovoltaici.
Internazionalizzazione
Turismo
Sostenere le imprese nei loro investimenti
Sostenere gli investimenti e gli interventi organizzativi
finalizzati a programmi di crescita all’estero (UE
per valorizzare il settore dell’accoglienza turistica.
ed extra UE).
Linee di breve termine, 13ma & 14esima
Liquidità aziendale, consolidamento e scorte
Atte a finanziare il capitale circolante operativo,
Finanziare l’attivo circolante di aziende che presentano
sostenere esigenze di liquidità aziendali anche per
criticità economico-finanziarie contingenti.
occorrenze straordinarie.
Patrimonializzazione
Investimenti Produttivi
Sostenere interventi per l’incremento della
Sostenere gli investimenti per lo sviluppo, la crescita e
patrimonializzazione.
l’aumento della competitività aziendale.
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Linee per 13ma, 14ma mensilità e impegni fiscali
Finalità
Sostenere temporanee esigenze di liquidità aziendali che
scaturiscono da uno squilibrio momentaneo tra entrate correnti e
uscite correnti.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto qualsiasi
forma societaria, anche consorziate tra loro.
Spese finanziabili
Esempio di spese finanziabili :
• 13a e 14a mensilità dei tuoi dipendenti
• imposte
• tasse e contributi
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento e durata pari a quella del
finanziamento
Forma tecnica
Apertura di credito in c/c con rimborsi mensili.
Importo
L'importo, sia minimo che massimo, finanziabile varia in funzione alla banca
convenzionata con cui si effettua l'operazione. Di massima, l'importo massimo
finanziabile è € 500.000
Durata finanziamento
La durata del finanziamento, di norma, è compresa tra i 4 e i 12 mesi a
secondo della banca con cui si opera.
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Investimenti produttivi
Finalità
Supportare la realizzazione di programmi di investimento in
immobilizzazioni materiali ed immateriali da attuare oppure attuati nei sei
mesi antecedenti la richiesta di finanziamento.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto qualsiasi forma
societaria, anche consorziate tra loro.
Spese finanziabili
Di norma le spese finanziabili sono:
• investimenti produttivi e/o aumento della capacità produttiva
• acquisto, costruzione, ristrutturazione di immobili a destinazione produttiva
• acquisto marchi e brevetti
Le spese sono finanziabili al 100% del programma di investimenti (al netto Iva),
esclusi i costi interni.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento e durata pari a quella del
finanziamento.
Forma tecnica
Finanziamenti chirografari, con erogazione in un’unica soluzione entro 12 mesi dalla
delibera di ammissione alla garanzia.
Importo
Da un minimo € 300.000 a un massimo € 1.500.000
Durata finanziamento
Massimo 10 anni.
Rimborso con rate semestrali ed ev.preammortamento di massimo 3 anni.
38
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Ricerca e Innovazione
Finalità
Sostenere gli investimenti per progetti di innovazione strumentale di base
e legata a specifici prodotti e processi.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto qualsiasi forma
societaria, anche consorziate tra loro.
Spese finanziabili
Di massima, gli investimenti e le spese ammissibili sono:
• Spese per innovazione strumentale di base: hardware informatico, hardware per
telecomunicazioni, software di base ed evoluti, investimenti in e-business, spese
accessorie in campo ICT, etc.
• Spese per innovazione finale legata a specifici prodotti e processi: progettazione e
realizzazione di impianti pilota, innovazione di processi produttivi, acquisto di
macchine o linee di produzione innovative, sistemi di controllo, innovazione di
servizi, inserimento in azienda di nuove tecnologie, etc.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento e durata pari a quella del
finanziamento.
Forma tecnica
Medioprestito chirografario.
Importo
Da un minimo € 100.000 a un massimo € 2.500.000
Durata finanziamento
Massimo 96 mesi, comprensivo di eventuale periodo di preammortamento (massimo
12 mesi). Rimborso con rate mensili, trimestrali o semestrali.
39
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Ambiente, energia & fotovoltaico
Finalità
Sostenere gli investimenti finalizzati alla produzione/vendita di energia da fonti rinnovabili
attraverso l’attivazione di interventi volti alla realizzazione e/o ampliamento di impianti di
produzione di energia elettrica alimentati da energia solare con tecnologia fotovoltaica.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto qualsiasi forma societaria, anche
consorziate tra loro.
Spese finanziabili
Di massima, gli investimenti e le spese ammissibili sono:
• investimenti materiali: acquisto terreno e/o suolo aziendale, opere murarie ed assimilate (compresi
progettazione, direzione lavori, installazione e collaudo) se strettamente connessi all’installazione
dell’impianto, impianti/attrezzature, strumentazioni e software;
• servizi di consulenza, studi di fattibilità, progettazione, perizie tecniche, premi per coperture assicurative.
• Sono di norma ammissibili gli interventi effettuati indicativamente nei 12 mesi antecedenti la data di
presentazione della domanda di finanziamento o da ultimare entro i 24 mesi successivi.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento .
Forma tecnica
Finanziamenti chirografari ed ipotecari.
Per importi fino ad € 150.000: erogazione in unica soluzione.
Per importi superiori ad € 150.000: erogazione in 3 tranches a S.A.L.
Importo
Minimo € 25.000. Massimo € 3.000.000
Copertura degli investimenti fino al 100% – IVA esclusa. (fino all’80% per i finanziamenti chirografari ad
imprese di nuova costituzione)
Durata
finanziamento
Finanziamenti chirografari: massimo 15 anni (compreso di eventuale preammortamento di massimo 24
mesi).
Finanziamenti ipotecari: max 18 anni (compreso di ev. preammortamento di max 24 mesi).
Durata garanzia
84 mesi.
40
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Patrimonializzazione
Finalità
Sostenere il rafforzamento patrimoniale e il riequilibrio finanziario delle
imprese.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto qualsiasi forma
societaria, anche consorziate tra loro.
Spese finanziabili
L’erogazione del finanziamento di importo multiplo, fino al massimo pari a due volte
l’immissione/ritenzione di risorse da parte dei soci o titolari dell’impresa a titolo di:
• aumento di capitale/conferimento soci,
• versamento soci infruttifero in conto futuro aumento di capitale,
• destinazione a riserve di futuri utili di esercizio.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento .
Forma tecnica
Finanziamento chirografario a medio termine di importo multiplo.
Di norma tale rafforzamento dovrà consentire all'impresa di raggiungere e mantenere
un rapporto (leva finanziaria) debiti finanziari netti/capitale netto non superiore a 5
per le società di capitale e a 6 per le società di persone o imprese individuali.
Importo
Società di capitale: massimo € 1.000.000
Società di persone e ditte individuali: massimo € 300.000
Durata finanziamento
minimo 36 mesi e max 84 mesi, con ev. periodo di preammortamento di 6, 12 o 18
mesi in funzione della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell’impresa.
Rimborso con rate mensili o trimestrali.
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Internazionalizzazione
Finalità
Sostenere le imprese in investimenti finalizzati a programmi di
internazionalizzazione.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto qualsiasi forma
societaria, anche consorziate tra loro.
Spese finanziabili
Di massima, gli investimenti e le spese ammissibili sono:
• investimenti per partecipazioni a fiere e mostre
• interventi di promozione e pubblicità
• consulenze per la realizzazione di studi di fattibilità finalizzati e successivi investimenti
all’estero con strutture stabili
• analisi di mercato
• traduzione e interpretariato e altre consulenze tecniche
• costi del personale
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento .
Forma tecnica
Medioprestito chirografario.
Importo
Da un minimo € 100.000 a un massimo € 1.000.000
Durata finanziamento
Minimo 19 mesi
Massimo 60 mesi.
Rimborso con rate mensili, trimestrali o semestrali.
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Liquidità aziendale e consolidamento
Finalità
Sostenere la ristrutturazione di finanziamenti a medio termine in
regolare ammortamento.
Supportare il consolidamento di passività a breve termine.
Beneficiari
Piccole Medie Imprese appartenenti a tutti i settori, costituite sotto
qualsiasi forma societaria, anche consorziate tra loro.
Garanzia CPL
Di norma pari al 50% dell’importo del finanziamento .
Forma tecnica
Medioprestito chirografario.
Importo
Da un minimo € 300.000 a un massimo € 1.500.000
Durata finanziamento
Massimo 7 anni.
Nel caso di consolidamento di passività a breve termine è possibile anche
il rimborso bullet a 3 anni.
Preammortamento: massimo 2 anni.
Rimborso con rate semestrali.
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S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Guida alla consultazione del sito
Accesso rapido alle sezioni:
•
La Garanzia
•
Servizi alle imprese
•
Le Banche
Accesso rapido
alle sezioni:
44
•
La Garanzia
•
Servizi alle
imprese
•
Le Banche
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
44
Il menù di Confidi
45
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Agenda
Il ruolo di CONFIDI
L’istruttoria fidi di un Confidi: quali informazioni si attende,
i criteri di analisi
I finanziamenti di scopo: esemplificazioni
Il Fondo Centrale di Garanzia per le PMI
46
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Il Fondo Centrale di Garanzia
CHE COS’E’
Il Fondo Centrale di Garanzia è gestito da Mediocredito Centrale Spa.
Concede garanzie dirette, cogaranzie e controgaranzie a favore di piccole e
medie imprese.
FINALITA’
L’intervento del Fondo è finalizzato a garantire i finanziamenti, i prestiti
partecipativi e le partecipazioni concesse dalla banche, dagli intermediari
finanziari e dalla società finanziarie per lo sviluppo e l’innovazione alle PMI.
BENEFICIARI
Piccole e Medie Imprese.
47
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Principali caratteristiche
AMMISSIBILITA’
Qualsiasi tipologia di operazione finanziaria, purché finalizzata all’attività di impresa
con benefici in termini di diversificazione delle fonti finanziarie e di riequilibrio della
struttura finanziaria.
INTERSETTORIALITA’
Il fondo interviene a favore delle imprese appartenenti a tutti i settori economici,
ivi compreso l’autotrasporto merci su strada c/terzi. Intervento efficace a favore
delle start up.
•
L’intervento del Fondo è assistito dalla garanzia in ultima istanza dello Stato
Attenuazione del rischio di credito
•
Cumulabilità con altre agevolazioni pubbliche regola
De minimis
•
Garanzia escutibile a prima richiesta
48
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Modalità d’intervento
GARANZIA DIRETTA
Concessa direttamente alle banche ed agli intermediari finanziari (art.107 DL 385/93), è “a prima
richiesta”, esplicita, incondizionata e irrevocabile e copre, nei limiti dell’importo massimo garantito,
l’ammontare dell’esposizione dei soggetti finanziatori nei confronti delle PMI.
CONTROGARANZIA
E’ concessa su garanzie prestate da Confidi ovvero altri fondi di garanzia (gestiti da banche e
intermediari artt. 106-107 DL 385/93).
Essa può essere “a prima richiesta”, se il garante di primo livello risponde in solido con il proprio
patrimonio, ovvero “sussidiaria”, nel qual caso il Fondo risponde soltanto al garante di primo
livello e nei limiti delle somme da questi versate a titolo definitivo.
COGARANZIA
Concessa direttamente a favore dei soggetti finanziatori e congiuntamente ai Confidi e agli altri
fondi di garanzia ovvero a fondi di garanzia istituiti nell’ambito dell’Unione Europea o da essa
cofinanziati.
49
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
La Valutazione – Scoring 1/4
50
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
La valutazione 2/4
Ai fini dell’ammissione al Fondo le PMI vengono valutate sulla base dei dati di
bilancio degli ultimi due esercizi e situazione contabile aggiornata a data
recente, mentre le nuove imprese vengono valutate sulla base dei bilanci
previsionali e di una dettagliata relazione tecnica.
INDICE
VALORE DI RIFERIMENTO
A) Mezzi propri + Debiti M/L termine / Immobilizzazioni
B) Mezzi propri / Totale del passivo
≥1
≥ 10%
C) Oneri finanziari / Fatturato
≤ 5%
D) Margine operativo lordo (MOL)/ Fatturato
≥ 15%
es. Modello di valutazione PMI in contabilità ordinaria settori: Ind. Manufatturiera, Edilizia, Alberghi, Pesca e Agricoltura.
51
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
La valutazione 3/4
VALORI
PUNTI
“A” ≥ 1
3
0,75 < “A” < 1
2
0 < “A” ≤ 0,75
1
“A” ≤ 0
0
“B” ≥ 10%
3
6% < “B” < 10%
2
0 < “B” ≤ 6%
1
“B” ≤ 0
0
“C” ≤ 5%
3
5% < “C” ≤ 10%
2
10% < “C” ≤ 15%
1
“C” > 15%
0*
“D” ≥ 0,15
3
0,15 > “D” ≥ 0,10
2
0,10 > “D” ≥ 0,05
1
“D” < 0,05
0
LIVELLO
PUNTEGGIO IMPRESA
A
“X” ≥ 9
B
“X” pari a 7 o 8
C
“X” < 7
es. Modello di valutazione PMI in contabilità ordinaria settori:
Ind. Manufatturiera, Edilizia, Alberghi, Pesca e Agricoltura.
52
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
La valutazione 4/4
Anno 1
Anno 2
Valutazione
Livello A
Livello B
Livello A
Livello A
FASCIA “1”
(proposta positiva al Comitato previa valutazione del rapporto tra ammontare del finanziamento e
cash flow dell’impresa)
Livello
Livello
Livello
Livello
Livello
A
B
C
C
A
Livello B
Livello B
Livello B
Livello A
Livello C
FASCIA “2”
da valutare caso per caso sulla base:
• della situazione di bilancio aggiornata a data recente;
• del bilancio previsionale almeno triennale compilato
secondo lo schema di cui all’allegato 7 delle presenti disposizioni operative;
• dell’eventuale progetto di investimento;
• del rapporto tra ammontare del finanziamento e cash flow dell’impresa;
• delle prospettive di mercato e di crescita dell’impresa;
• del portafoglio ordini;
• di una relazione del soggetto richiedente contenente le proprie valutazioni sull’impresa e sul
progetto di investimento;
• di precedenti ammissioni al Fondo regolarmente definite;
• di ulteriori informazioni acquisite sull’impresa;
• del rapporto: ATTIVO CIRCOLANTE – RIMANENZE / PASSIVO CIRCOLANTE.
Livello B
Livello C
Livello C
Livello C
qualsiasi
livello
Indice:
MEZZI PROPRI / TOTALE
DEL PASSIVO
< 5%
riferito all’ultimo
bilancio approvato
FASCIA “3”
(proposta negativa al Comitato)
53
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Le percentuali di copertura
PMI ubicate nelle zone 87.3.a) o aderenti a programmazione negoziata o a
prevalente partecipazione femminile:
•
fino all’80% dell’operazione e, in caso di insolvenza, fino all’80%
dell’ammontare dell’esposizione rilevato al 60° giorno successivo alla data di
avvio delle procedure di recupero.
PMI ubicate nei restanti territori:
•
fino al 60% dell’operazione e, in caso di insolvenza, fino all’80%
dell’ammontare dell’esposizione rilevato al 60° giorno successivo alla data di
avvio delle procedure di recupero.
Sulla quota di finanziamento coperta dalla garanzia del Fondo non può essere
acquisita alcuna altra garanzia reale, assicurativa o bancaria.
54
S.A.F.- SCUOLA DI ALTA FORMAZIONE LUIGI MARTINO
Esempio 2: la garanzia come leva del finanziamento
E/OPPURE la garanzia può intervenire – a parità di capitale accantonato dalla banca, cioè costo quale leva sulla dimensione del finanziamento
A
B
FINANZIAMENTO GARANZIA
BANCARIO
CPL
C
D
E
F
GARANZIA
CPL
CONTROGARANZIA
ACCANTONAMENTO
BANCA
E/A
100.000,00
0%
0,00
0,00
8.000,00
8%
100.000,00
50%
50.000,00
0,00
4.800,00
4,80%
100.000,00
80%
80.000,00
0,00
2.880,00
2,90%
166.666,67
50%
83.333,33
0,00
8.000,00
4,80%
100.000,00
50%
50.000,00
40.000,00
4.160,00
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