AEDES BPM Real Estate SGR S.p.A.
Sede in Milano, Bastioni di Porta Nuova n. 21, capitale
sociale Euro 5.500.000,00 sottoscritto e versato, R.E.A.
Milano n. 239479, Numero Registro delle Imprese di Milano e
codice fiscale e Partita I.V.A. n. 12926160156
Milano, 29 luglio 2015
Approvata la Relazione Semestrale al 30 giugno 2015 del fondo
immobiliare Investietico:

Il valore complessivo netto (NAV) del fondo è pari ad €
132.268.084;

Il valore unitario delle quote è pari ad € 2.150,561
Il Consiglio di Amministrazione di AEDES BPM Real Estate SGR S.p.A.,
riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione Semestrale del fondo di
investimento alternativo chiuso immobiliare INVESTIETICO.
Di seguito i principali indicatori patrimoniali:
Il valore complessivo netto (NAV) del fondo al 30 giugno 2015 ammonta a
circa Euro 132,3 milioni (Euro 150,5 milioni al 31 dicembre 2014) al netto del
rimborso pro-quota effettuato ad aprile 2015 per complessivi Euro 21,2 milioni.
Il totale delle attività gestite è pari a circa Euro 172,7 milioni (Euro 191,5 milioni
al 31 dicembre 2014).
Al 30 giugno 2015 il valore della quota, al netto del rimborso pro-quota di Euro
345 rimborsato ai sottoscrittori il 22 aprile 2015, è di Euro 2.150,561 (Euro
2.447,456 al 31 dicembre 2014).
L’incremento del valore della quota al 30 giugno 2015, al lordo del totale dei
proventi distribuiti pari a Euro 1.419 pro-quota e del rimborso pro-quota pari a
Euro 345, rispetto al valore nominale, è pari al 56,6%.
Il patrimonio immobiliare del Fondo, sulla base delle stime effettuate dagli
esperti indipendenti K2 Real, si attesta al 30 giugno 2015 al valore di Euro
154,6 milioni (pari all’89,47% dell’attivo), valore inferiore dello 0,26% rispetto al
dato riferito al 31 dicembre 2014.
Al 30 giugno 2015 la liquidità disponibile è pari a circa Euro 3,3 milioni; inoltre,
sono stati investiti € 14 milioni in depositi bancari vincolati a breve termine
rinnovabili, con la possibilità di disinvestimento anticipato senza penali, ad un
rendimento in linea con i tassi praticati dal mercato.
Al 30 giugno 2015 l’indebitamento complessivo è pari a Euro 40 milioni; il
tasso applicato alla linea di credito è a condizioni concorrenziali sul mercato.
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Eventi significativi successivi alla chiusura del semestre
Nessun fatto di rilievo è da segnalare dopo la chiusura del periodo.
Linee strategiche future
Nel secondo semestre del 2015 l’operatività del Fondo si concentrerà nelle
attività funzionali alla dismissione del patrimonio immobiliare con l’obbiettivo
della massima valorizzazione dei valori degli immobili e della redditività del
Fondo compatibilmente con le condizioni del mercato di riferimento.
L’attività di asset management si concentrerà sulle iniziative finalizzate al
predetto obiettivo di smobilizzo degli immobili del Fondo, con lo scopo di:

migliorare lo stato conservativo e qualitativo del patrimonio
immobiliare, mediante interventi di manutenzione straordinaria ove
necessari;

potenziare e consolidare i ricavi di affitto mediante la rilocazione degli
spazi sfitti, il rinnovo dei contratti di locazione in scadenza e/o il
rinnovo anticipato con l’obbiettivo di stabilizzare i flussi di cassa a
medio lungo periodo;
nell’ottica di favorire e agevolare la commerciabilità degli immobili del Fondo.
Al riguardo si sottolinea che la SGR, ha avviato da tempo il processo di
dismissione attraverso il supporto di primari operatori del mercato.
Come già reso noto, il Consiglio di Amministrazione della SGR, in data 24
marzo 2015, ha deliberato, con parere favorevole del Collegio Sindacale, di
avvalersi della facoltà, prevista dal regolamento di gestione del Fondo, di
prorogare di tre anni la durata del Fondo per il completamento dello
smobilizzo degli investimenti in portafoglio (c.d. Periodo di Grazia).
Per maggiori informazioni si rinvia alla Relazione Semestrale che sarà a
disposizione del pubblico a partire dal 30 luglio 2015 presso la sede di AEDES
BPM Real Estate SGR S.p.A., Bastioni di Porta Nuova, 21 – Milano e presso la
Banca
Depositaria
del
www.aedesbpmresgr.com.
fondo,
nonché
sul
Aedes S.p.A. - Investor Relations
Tel. 0262431 - [email protected]
Studio Noris Morano - Ufficio Stampa
Tel. 0276004736.45 - [email protected]
sito
internet
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SITUAZIONE PATRIMONIALE
ATTIVITÀ
Situazione al 30 Giugno 2015
Situazione a fine esercizio precedente
Valore complessivo In percentuale del Valore complessivo
(€)
totale attività
(€)
In percentuale del
totale attività
A. STRUMENTI FINANZIARI
Strumenti finanziari non quotati
A1. Partecipazioni di controllo
A2. Partecipazioni non di controllo
A3. Altri titoli di capitale
A4. Titoli di debito
A5. Parti di O.I.C.R.
Strumenti finanziari quotati
A6. Titoli di capitale
A7. Titoli di debito
A8. Parti di O.I.C.R.
Strumenti finanziari derivati
A9. Margini presso organismi di
compensazione e garanzia
A10. Opzioni, premi o altri strumenti
derivati quotati
A11. Opzioni, premi o altri strumenti
derivati non quotati
B. IMMOBILI E DIRITTI REALI IMMOBILIARI
B1. Immobili dati in locazione
B2. Immobili dati in locazione finanziaria
B3. Altri immobili
B4. Diritti reali immobiliari
154.550.000
146.800.000
89,47%
84,98%
154.950.000
147.100.000
80,92%
76,82%
7.750.000
4,49%
7.850.000
4,10%
14.000.000
8,10%
18.000.000
9,40%
14.000.000
8,10%
18.000.000
9,40%
3.276.068
3.276.068
1,90%
1,90%
16.936.965
16.936.965
8,85%
8,85%
914.228
0,53%
1.591.925
0,83%
30.024
884.204
0,02%
0,00%
0,51%
43.255
127.395
1.421.275
0,02%
0,07%
0,74%
172.740.296
100,00%
191.478.890
100,00%
C. CREDITI
C1. Crediti acquistati per operazioni
di cartolarizzazione
C2. Altri
D. DEPOSITI BANCARI
D1. A vista
D2. Altri
E. ALTRI BENI
F. POSIZIONE NETTA DI LIQUIDITÀ
F1. Liquidità disponibile
F2. Liquidità da ricevere per operazioni
da regolare
F3. Liquidità impegnata per operazioni
da regolare
G. ALTRE ATTIVITÀ
G1. Crediti per p.c.t. attivi e operazioni
assimilate
G2. Ratei e risconti attivi
G3. Risparmio di imposta
G4. Altre
TOTALE ATTIVITÀ
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PASSIVITÀ E NETTO
H. FINANZIAMENTI RICEVUTI
H1. Finanziamenti ipotecari
H2. Pronti contro termine passivi e
operazioni assimilate
H3. Altri (finanziamenti linea IVA)
Situazione al
30 Giugno 2015 (€)
Situazione a fine esercizio
precedente (€)
40.000.000
40.000.000
40.000.000
40.000.000
472.212
50.724
950.584
38.693
932
76.590
343.966
383.702
528.189
40.472.212
40.950.584
132.268.084
150.528.306
61.504
61.504
2.150,561
2.447,456
345
135
I. STRUMENTI FINANZIARI DERIVATI
I1. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari
derivati quotati
I2. Opzioni, premi o altri strumenti finanziari
derivati non quotati
L. DEBITI VERSO I PARTECIPANTI
L1. Proventi da distribuire
L2. Altri debiti verso i partecipanti
M. ALTRE PASSIVITÀ
M1. Provvigioni ed oneri maturati e
non liquidati
M2. Debiti di imposta
M3. Ratei e risconti passivi
M4. Altre
TOTALE PASSIVITÀ
VALORE COMPLESSIVO NETTO DEL FONDO
Numero delle quote in circolazione
Valore unitario delle quote
Rimborsi o proventi distribuiti per quota