29 gennaio 2016
ROBO Global® Robotics and Automation GO
UCITS ETF ROBO
Obiettivo d'investimento
Caratteristiche dello strumento
ROBO Global® Robotics and Automation GO UCITS ETF (ROBO) è
concepito per replicare la performance dell'indice ROBO Global® Robotics
and Automation UCITS ("Indice").
Nome del prodotto
ROBO Global® Robotics and Automation
GO UCITS ETF
Data di quotazione
9 dicembre 2014
Fondo OICVM
Si
Domicilio
Irlanda
TER (%)
0.95
Valuta di base
USD
Replica
Sintetico – swap unfunded garantito da
collaterale
Collateralizzato
Si
Distribuzioni / Dividendi
Reinvestiti
Emittente
GO UCITS ETF Solutions Plc
Gestore
GO ETF Solutions LLP
Passaporto UE
Austria, Danimarca, Finlandia, Francia,
Germania, Irlanda, Italia, Lussemburgo,
Norvegia, Olanda, Regno Unito, Spagna,
Svezia, Svizzera
ROBO è ETF di tipo aperto negoziato in borsa le cui quote sono create o
rimborsate dai Partecipanti Autorizzati. ROBO è autorizzato e
regolamentato come OICVM ed è idoneo ai fini dell'investimento da parte
di altri OICVM.
ROBO replica l'andamento dell' indice mediante Total Return Swap
stipulati con più controparti che partecipano alla piattaforma OICVM ETF.
L' esposizione alle controparti viene collateralizzata su base giornaliera.
Informazioni più dettagliate sul collaterale sono disponibili su:
www.etfsecurities.com
Descrizione dell'indice
L'Indice ROBO Global® Robotics and Automation UCITS è composto da
società che operano nella robotica e nell'automazione. Per essere idonee
all'inclusione nell'Indice, le aziende devono avere determinate dimensioni
minime, le loro azioni devono essere soggette a determinati volumi minimi
di contrattazione e i titoli devono essere quotati nei listini globali
riconosciuti.
Ai fini del processo di selezione, l'Indice classifica le società come (1) titoli
"bellwether", ovvero società nelle quali la maggior parte delle attività
aziendali è nel settore della robotica e dell'automazione; o (2) titoli "nonbellwether" , ovvero società per le quali una parte distinta delle attività
aziendali è nel settore della robotica e dell'automazione. L'allocazione
dell'Indice è 40% in "bellwether" e 60% in "non-bellwether".
Informazioni sul benchmark
Nome dell'indice
ROBO Global® Robotics and Automation
UCITS Index
Fornitore dell'indice
Solactive
Valuta di base
USD
Codice Bloomberg
ROBOT index
Codice Reuters
.ROBOT
Sito Internet
http://www.solactive.com
Informazioni sulla negoziazione
Borsa
ISIN
Codice Borsa
Valuta di negoziazione
Codice Bloomberg
Codice Reuters
Borsa Italiana
IE00BMW3QX54
ROBO
EUR
ROBO IM
ROBO.MI
London Stock Exchange
IE00BMW3QX54
ROBO
USD
ROBO LN
ROBO.L
London Stock Exchange
IE00BMW3QX54
ROBG
GBX
ROBG LN
ROBG.L
London Stock Exchange
IE00BMW3QX54
ROBE
EUR
ROBE LN
ROBE.L
Deutsche Börse
DE000A12GJD2
IROB
EUR
IROB GY
IROB.DE
SIX Swiss Exchange
IE00BMW3QX54
ROBO
CHF
ROBO SW
ROBO.S
Per ulteriori spiegazioni dei termini indicati in precedenza, si rimanda al glossario riportato a pagina 3. Il valore degli investimenti può aumentare come
diminuire e vi è la possibilità di perdere in parte otutta la somma investita. Prima di effettuare un investimento, consultare un consulente finanziario
indipendente al fine di stabilirne la compatibilità con la propria situazione finanziaria.
2
ROBO Global® Robotics and Automation GO UCITS ETF ROBO
Allocazione settoriale / per paese dell'indice
Componenti principali
18.1%
15.1%
14.4%
12.2%
10.2%
8.1%
6.3%
5.3%
5.2%
5.1%
1
CYBERDYNE INC
2.35%
2
LINCOLN ELECTRIC HOLDINGS
2.23%
3
INTUITIVE SURGICAL INC
2.12%
4
DAIFUKU CO LTD
2.11%
5
ABB LTD-REG
2.04%
6
ROCKWELL AUTOMATION INC
2.01%
7
COGNEX CORP
2.00%
8
IROBOT CORP
1.99%
9
FARO TECHNOLOGIES INC
1.95%
10
KRONES
1.92%
Rischi
L'investimento in ETF comporta un livello di rischio significativo. Ogni
decisione di investimento andrebbe presa sulla base delle informazioni
contenute nel prospetto informativo pertinente. I potenziali investitori
dovrebbero servirsi di una consulenza contabile, fiscale e legale indipendente
e dovrebbero rivolgersi ai propri consulenti professionali per accertare
l'idoneità di questo prodotto come obiettivo di investimento.
Fonte: Solactive
Ponderazioni al 29 gennaio 2016. La somma potrebbe non equivalere esattamente a 100% a
causa degli arrotondamenti.
Performance dell’indice
Prestazioni storica dell'indice basata sugli investimenti dal 1 febbraio 2011 al 29
gennaio 2016. Questa informazione è denominato in USD
ROBO Global® Robotics and Automation UCITS Index
ll valore delle azioni in ETF dipende direttamente dall'aumento e dalla
diminuzione di valore del relativo indice. Di conseguenza, il valore di un'azione
in ETF potrebbe aumentare o diminuire e il relativo azionista potrebbe perdere
una parte o la totalità del capitale investito.
Non vi è alcuna garanzia che le Azioni vengano sempre acquistate o vendute
in una borsa valori o che il prezzo di mercato al quale le Azioni possono
essere negoziate in una borsa valori rifletta il performance dell'Indice.
L'ETF dipende dalla disponibilità delle banche a sottoscrivere accordi di swap
con l'ETF su base continuativa; ove non vi siano banche disponibili in tal
senso, l'ETF non sarà in grado di perseguire la sua politica d'investimento
volta a replicare rendimento dell'Indice.
200
180
L'ETF è soggetto al rischio che: (i) i terzi fornitori di servizi (ad esempio una
banca che sottoscrive swap con l'ETF o con il depositario dell'ETF) possano
fallire o non adempiano all'obbligo di pagamento delle somme dovute all'ETF
o di restituzione delle proprietà dell'ETF (ii) la banca controparte dell'ETF
stesso in uno swap non sia più in grado di fornire tale swap alle stesse
condizioni economiche, circostanza che può influire negativamente sui
rendimenti per l'investitore.
160
140
120
100
Poiché l'indice include società quotate di piccole e medie dimensioni, l'ETF è
soggetto al rischio che tali società possano essere più vulnerabili a eventi
economici e commerciali avversi e a variazioni di prezzo maggiori e più
imprevedibili rispetto alle aziende di maggiori dimensioni o rispetto al mercato
azionario nel suo complesso.
80
60
40
20
0
Feb-11
Jan-12
Jan-13
Jan-14
Jan-15
Jan-16
Nota: La performance dell'indice qui indicata rappresenta un Indice Total Return. Nel caso di
indici Total Return, alla fine del giorno di negoziazione il titolo è quotato ex-dividendi, i
dividendi vengono reinvestiti in tutto l'indice in proporzione ai coefficienti attuali. Le
informazioni di benchmark qui indicate sono in USD e non riflettono le oscillazioni del tasso di
cambio tra il dollaro e altre valute. Il prodotto inoltre è denominato in USD. Tassi di cambio
sfavorevoli possono influenzare in modo significativo il valore degli investimenti se questi non
sono denominati in USD. Deve essere sempre tenuto in considerazione il rischio di cambio
quando si analizzano le performance denominate in un'altra valuta. Le performance passate
non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri.
I criteri di indice sono stati modificati, con effetto dal 1 ottobre 2014 secondo le linee guida di
indice pubblicati. Per il periodo precedente al 1 ottobre 2014, i dati riportati sono derivati dai
valori dell'indice pubblicati che, prima al 16 giugno 2014, sono basati su dati simulati backtestati.
Indice
ROBO Global® Robotics
and Automation UCITS
Index
Da inizio
anno
2 anni
3 anni
4 anni
5 anni
-9.0%
-19.5%
14.3%
46.7%
37.9%
L'ETF è soggetto ai rischi associati alle società a forte orientamento
tecnologico e che in quanto tali risultano particolarmente vulnerabili ai rapidi
sviluppi della tecnologia (con conseguente possibile obsolescenza dei loro
prodotti), alle modifiche della regolamentazione pubblica e alla concorrenza da
parte di operatori nazionali ed esteri che possono beneficiare di costi di
produzione più bassi. Tali società potrebbero anche incontrare difficoltà a
ottenere e mantenere brevetti, copyright, marchi commerciali e segreti
commerciali relativi ai loro prodotti, con un possibile conseguente impatto
negativo sul loro valore.
3
ROBO Global® Robotics and Automation GO UCITS ETF ROBO
GLOSSARIO
Partecipante
Autorizzato
Banca o altra istituzione finanziaria che agisce da intermediario tra gli emittenti delle azioni e altri investitori o intermediari. I Partecipanti Autorizzati sottoscrivono e rimborsano le azioni direttamente con
l’ETF ed effettuano operazioni di compravendita di azioni con gli investitori e gli intermediari, sia direttamente che mediante borse valori.
Collaterale
Liquidità o altri valori mobiliari trasferibili detenuti indipendentemente per ridurre il rischio di credito dell’ETF in relazione a una controparte individuale. Ad esempio, se l’Indice replicato aumenta, anche
l’importo dovuto all’ETF dalla controparte dello swap aumenta, pertanto viene conferito collaterale aggiuntivo al fine di ridurre il maggior rischio per l’ETF di tale controparte.
Esposizione
Gli ETP sono esposti a un indice se il loro valore viene influenzato direttamente dai movimenti di prezzo registrati da tale indice. L’esposizione a un indice può essere conseguita in vari modi. Questo ETF
intende fornire esposizione all’Indice replicato utilizzando contratti azionari (swap).
Swap o contratto
swap
Si verifica quando l’ETF stipula contratti con una o più controparti dello swap, quando l’Indice (replicato dall’ETF in questione) aumenta, e viceversa ha un debito monetario nei confronti della controparte
quando l’Indice diminuisce. Utilizzando gli swap, gli ETF possono replicare in maniera efficiente l’andamento ascendente o discendente dell’Indice senza dover possedere effettivamente i costituenti che
compongono l’Indice.
Controparte dello
swap
Di norma una banca o un’istituzione finanziaria di grandi dimensioni con cui l’ETF stipula contratti swap.
Marked to market
L’importo del collaterale detenuto viene rettificato giornalmente al fine di riflettere il valore di mercato degli swap.
OICVM
Le Direttive sugli Organismi d’Investimento Collettivo in Valori Mobiliari trasferibili (OICVM) sono un insieme di Direttive dell’Unione Europea finalizzate ad armonizzare, regolamentare e agevolare
l’offerta di organismi d’investimento collettivo in Europa, imponendo determinati requisiti che essi devono soddisfare per ottenere l’approvazione come prodotti OICVM. Questo ETF è un prodotto
conforme alle Direttive OICVM.
Unfunded swap
Tipo di swap dove la liquidità proveniente dagli investitori non viene trasferita dall’ETF alla controparte dello swap ma trattenuta dall’ETF.
Informazioni importanti
La presente promozione finanziaria è stata pubblicata e approvata ai
sensi della sezione 21 del Financial Services and Markets Act del 2000
da ETF Securities (UK) Limited (“ETFS UK”), una società autorizzata e
regolamentata dalla Financial Conduct Authority britannica (“FCA”). I
prodotti descritti nel presente documento sono emessi da GO UCITS
ETF Solutions Plc (l’“Emittente”), un fondo d’investimento aperto a
capitale variabile con regime di separazione delle passività tra i diversi
comparti, conforme alle leggi irlandesi e costituito in forma di società per
azioni quotata in borsa. L’Emittente è stato autorizzato dalla Banca
centrale d’Irlanda (l’“Autorità di vigilanza finanziaria”) a operare come
OICVM in conformità alle direttive delle Comunità europee del 2003 in
materia di organismi d’investimento collettivo in valori mobiliari ed
emetterà una classe separata di azioni (le“Azioni”) rappresentante
ciascun comparto. Le Azioni trattate nel presente documento sono
emesse da ROBO Global® Robotics and Automation GO UCITS ETF (il
“Fondo”).
Nessuna consulenza d’investimento: La FCA impone a ETFS UK di
specificare di non agire in alcun modo per conto degli investitori in
relazione all’investimento o all’attività d’investimento cui attiene la
presente promozione finanziaria. In particolare, ETFS UK non fornirà
servizi d’investimento o di consulenza né rilascerà raccomandazione
alcuna in merito alle condizioni delle eventuali transazioni e nessun
rappresentante di ETFS UK è autorizzato a porre in essere
comportamenti che possano indurre a credere il contrario. ETFS UK non
è pertanto tenuta a fornirvi le tutele concesse ai suoi clienti, e siete
invitati a richiedere il parere di consulenti indipendenti su temi legali,
d’investimento, fiscali e d’altro genere in base alle vostre esigenze.
Informazioni per gli Stati Uniti: Il presente documento non costituisce
né va in alcun caso interpretato come annuncio pubblicitario o come altra
misura a sostegno di un’offerta pubblica di azioni negli Stati Uniti o in
qualsiasi loro provincia o territorio in cui né gli Emittenti né le Azioni sono
autorizzati o registrati per la distribuzione e in cui nessun prospetto
informativo dell’Emittente è stato depositato presso alcuna commissione
di vigilanza finanziaria o autorità di regolamentazione. È fatto divieto di
condurre, trasmettere o distribuire (direttamente o indirettamente) il
presente documento o sue copie nel territorio degli Stati Uniti.
L’Emittente e i titoli da esso emessi non sono stati né saranno registrati
ai sensi dello United States Securities Act del 1933 o dell’Investment
Company Act del 1940, né sono idonei ai sensi di alcuna legge statale
applicabile in materia di valori mobiliari.
Nessuna garanzia sull’esattezza dei dati: Questo documento può
contenere commenti di mercato indipendenti redatti da ETFS UK sulla
base di dati pubblicamente disponibili. ETFS UK non assicura né
garantisce o altrimenti conferma l’accuratezza o la correttezza delle
informazioni in esso contenute; inoltre, i pareri inerenti a prodotti o attività
di mercato sono soggetti a modifiche. I fornitori terzi di dati utilizzati come
fonte delle informazioni riportate nella presente promozione finanziaria
non rilasciano alcuna garanzia o dichiarazione di sorta in merito a tali
dati.
Le performance storiche non sono indicative dei rendimenti futuri: I
dati sulle performance storiche riportati nel presente documento
potrebbero basarsi su simulazioni retrospettive, una procedura che
permette di valutare la strategia d’investimento applicandola ai dati storici
per simulare i risultati ottenibili. Le performance basate su simulazioni
retrospettive sono tuttavia puramente ipotetiche e vengono fornite in
questo documento a solo scopo informativo. I dati risultanti da
simulazioni retrospettive non rappresentano performance effettive e non
vanno interpretati come un’indicazione dei risultati attuali o futuri.
Nessuna offerta di vendita: Le informazioni contenute in questa
promozione finanziaria non rappresentano un’offerta di vendita né la
sollecitazione di un’offerta per l’acquisto di valori mobiliari. Eventuali
decisioni d’investimento non devono basarsi su questo documento.
Informativa sui rischi: Le azioni sono prodotti con livello di rischio
elevato e potrebbero non essere adatte a tutti i tipi di investitori. Le
decisioni d’investimento devono basarsi sulle informazioni contenute nel
prospetto dell’Emittente (o nei relativi supplementi) che contengono, fra
l’altro, informazioni su determinati rischi associati agli investimenti. Il
prezzo dei titoli può salire o scendere e l’investitore potrebbe non
recuperare l’importo investito. I titoli sono denominati in dollari
statunitensi e il valore dell’investimento in altre valute è influenzato dai
movimenti dei tassi di cambio.
Prospetto informativo: Per ulteriori dettagli su questi e su altri rischi
associati all’investimento nei titoli offerti dall’Emittente si invitano gli
investitori a consultare la sezione “Fattori di rischio” del prospetto
informativo pertinente nonche’ a consultare le informazioni contenute nel
relativo KIID.
Le informazioni contenute nel presente documento sono destinate
esclusivamente ai residenti d’ Austria, Danimarca , Finlandia, Francia,
Germania, Repubblica d’Irlanda, Italia , Lussemburgo, Paesi Bassi,
Norvegia , Spagna, Svezia , Svizzera e Regno Unito; sono conformi solo
ai requisiti di legge di queste giurisdizioni e non si rivolgono ai residenti di
alcun altro paese le cui leggi potrebbero imporre restrizioni alla
distribuzione del prospetto informativo e all’offerta, alla vendita e alla
consegna delle azioni.
L’attuazione dei regolamenti può dare spesso adito a interpretazioni
divergenti. Le osservazioni o i pareri espressi nel presente documento
rappresentano il punto di vista di ETFS UK e non devono essere intesi
come una consulenza fiscale, legale o giuridica. ETFS UK non rilascia
garanzie né dichiarazioni di alcun tipo in merito all’accuratezza delle
osservazioni o delle opinioni espresse nel presente articolo. ETFS UK
raccomanda agli investitori di rivolgersi a un consulente fiscale e legale
indipendente prima di intraprendere ulteriori azioni.
Per gli investitori olandesi: il Fondo è stato registrato presso l'Autorità
per i mercati finanziari dei Paesi Bassi in conformità alla procedura di
passporting dell'OICVM ai sensi dell'articolo 2:72 della legge olandese
sulla supervisione finanziaria.
Per gli investitori francesi: l'Emittente è un fondo OICVM di diritto
irlandese e approvato dall'Autorità di vigilanza irlandese come OICVM
conforme ai regolamenti europei, anche se potrebbe sottostare a norme
diverse da quelle applicabili a prodotti simili autorizzati in Francia. Il
Fondo è stato autorizzato per la commercializzazione in Francia
dall'autorità di vigilanza francese (Autorité des Marchés Financiers) e
può essere distribuito agli investitori francesi. Copie di tutti i documenti (i
prospetti, i prospetti semplificati, tutte le relative integrazioni o appendici,
le ultime relazioni annuali, nonché l'atto costitutivo e lo statuto societario)
sono disponibili in Francia, gratuitamente, presso l'agente centralizzatore
francese, Société Générale, Securities Service, Boulevard Haussmann
29 – 75009 Parigi – Francia. La sottoscrizione delle Azioni del Fondo
sarà effettuata in base alle condizioni indicate nel Prospetto, nel
Prospetto semplificato e nelle eventuali relative integrazioni e appendici.
altri paesi.
Per gli investitori norvegesi: l'Emittente e il Fondo sono stati autorizzati
dall'autorità di vigilanza norvegese (Finanstilsynet) per la distribuzione e
la vendita agli investitori professionali in Norvegia.
Per gli investitori svizzeri: copie dei prospetti, dei documenti contenenti
le informazioni chiave per gli investitori, dello statuto dell’Emittente e dei
bilanci annuali e semestrali possono essere ottenute a titolo gratuito dal
rappresentante in Svizzera, State Street Fondsleitung AG,
Beethovenstrasse 19, 8027 Zurigo, Svizzera. Il Soggetto incaricato dei
pagamenti dell’Emittente in Svizzera è State Street Bank GmbH,
Monaco, Filiale di Zurigo, Beethovenstrasse 19, 8027 Zurigo, Svizzera.
Per gli investitori britannici: il Fondo è un organismo di investimento
riconosciuto ai sensi dell'articolo 264 del Financial Services and Markets
Act 2000 e pertanto il prospetto può essere distribuito agli investitori nel
Regno Unito. Le copie di tutti i documenti applicabili (il prospetto, il
prospetto semplificato, l'ultimo bilancio annuale e l'atto costitutivo e lo s t
atuto)possonoessererichiestenelRegnoUnitoa
www.etfsecurities.com.
Parti terze: ROBO Global® Robotics and Automation GO UCITS ETF (il
“Fondo”) non è sponsorizzato, promosso, venduto o sostenuto in nessun
modo da ROBO Global Partners Limited o Solactive AG (le “Parti
dell’Indice”), né queste offrono alcuna garanzia esplicita o implicita o
altra garanzia relativamente ai risultati dell’utilizzo del ROBO Global®
Robotics and Automation UCITS Index (l’“Indice”) e/o del marchio
registrato dell’Indice o del prezzo dell’Indice in un qualsiasi momento o
ambito. L’Indice è calcolato e pubblicato da Solactive AG. Le Parti
dell’Indice garantiscono che l’Indice è calcolato correttamente. A
prescindere dagli obblighi verso la Società, le Parti dell’Indice non si
assumono alcun obbligo in ordine alla segnalazione a terze parti di errori
nell’Indice, compresi, tra gli altri, investitori e/o intermediari finanziari del
Fondo. Né la pubblicazione dell’Indice da parte di Solactive AG, né la
concessione in licenza dell’Indice o del marchio registrato dell’Indice da
parte di ROBO Global Partners Limited per usi relativi al Fondo
costituiscono un invito da parte delle Parti dell’Indice a investire capitale
nel Fondo, né rappresentano in alcun modo una garanzia o l’opinione
delle Parti dell’Indice in merito a investimenti nel Fondo.
Per gli investitori tedeschi: l'offerta delle Azioni del Fondo è stata
comunicata all'Autorità di supervisione dei servizi finanziari della
Germania in conformità all'articolo 132 della legge tedesca sugli
investimenti. I prospetti, i prospetti semplificati, tutte le relative
integrazioni e appendici, le copie dell'atto costitutivo e dello statuto
societario dell'Emittente, nonché delle relazioni annuali e semestrali
possono essere ottenute gratuitamente, previa richiesta, presso il
Soggetto incarico dei pagamenti e delle informazioni in Germania, HSBC
Trinkaus &Burkhart AG, Königsallee 21-23, 40212 Düsseldorf. Anche i
prezzi di vendita e di rimborso attuali, nonché il valore del patrimonio
netto e le possibili notifiche degli investitori possono essere richiesti
gratuitamente allo stesso indirizzo. In Germania, le Azioni saranno
regolate come quote comuni in un certificato Internazionale al Portatore
emesso da Clearstream Banking AG. Questo tipo di regolamento viene
effettuato soltanto in Germania, in quanto non esiste un legame diretto
fra il sistema di compensazione e regolamento Crest (inglese) e quello
Clearstream (tedesco). Per tale ragione, il codice ISIN utilizzato per la
contrattazione delle quote in Germania è diverso da quello utilizzato in
60290