Gestione della liquidità
e dei pagamenti:
Come quanficare il valore della
gestione di liquidità intra-day
Laurent Franceschetti
Senior Consultant
Consulting for Banking Automation
1
Conti in divisa
Banca centrale
Corrispondenti
Bank
Depositari
Consulting for Banking Automation
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I trends attuali
• Il cliente richiede una esecuzione più veloce
• Il cliende richiede più trasparenza
• I tempi per il regolamento diventano più stretti (T,
T+1, T+3)
• Integrazione tra la gestione dei titoli e della
liquidità (conti con i depositari, repo, etc.)
• Corrispondenti europei e globali
Come gestire la liquidità
durante la giornata?
Consulting for Banking Automation
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Il problema
Come possiamo gestire i conti in divisa con tutti i
corrispondenti in modo da ottimizzare la gestione
della liquidità?
Consulting for Banking Automation
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Gli attrezzi della gestione
della liquidità
Saldi
(Interni)
Avvisi
(internal)
Domande
Pagamenti
entrata/uscita
Consulting for Banking Automation
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Difficoltà
• L’applicativo di Back Office (contabilità) non è
consapevole delle posizioni reali con i nostri
corrispondenti — non sa cosa è in sospeso.
– Le nostre istruzioni sono state veramente ricevute ed
eseguite?
– Quando saranno eseguite?
– E le istruzioni ed i pagamenti in entrata?
• Ciò che importa nella Gestione della liquidità è
ciò che il corrispondente dice che il saldo è, non
ciò che la nostra contabilità dice che è.
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La riconciliazione non
risolve il problema
• La riconciliazione viene dopo: mira all’esattezza
ed è la nostra imagine
– In caso di differenze => investigazione e reclami
• La gestione della liquidità è ora: mira alla
tempestività e deve essere completa. È
l’immagine della nostra controparte.
– In caso di differenze => ammettere i dati della
controparte.
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Un modello semplice di
liquidità
Conti in positivo
+1.5 %
Conti in negativo
- 9.0 %
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Interbancario
+4%
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Assoluto (Ipotetico)
Conti in positivo
+1.5 %
Conti in negativo
- 9.0 %
Consulting for Banking Automation
Interbancario
+4%
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Ma si può fare meglio?
Conti in positivo
+1.5 %
Conti in negativo
- 9.0 %
Consulting for Banking Automation
Interbancario
+4%
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Una situazione
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I tre casi
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Consulting for Banking Automation
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Ciò che si ottiene
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Consulting for Banking Automation
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Prima conclusione
Sì, vale decisamente la pena fare girare
i fondi per migliorare la gestione della
liquidità.
Consulting for Banking Automation
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Ma perché è difficile ?
1. Inerzia : non si possono fare girare fondi a
velocità infinita. Ci vuole tempo per eseguire gli
ordini e anche per eseguirli.
2. Frizione : fare girare i fondi a un costo. Al di sotto
di un certo importo non ne vale la pena.
3. Incertezza : come si fa a sapere esattemente
quello che c’è su ogni conto ed il fabbisogno?
4. Minimi: bisogna lasciare un « materasso », per
coprirsi contro i rischi.
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Come guadagnare
sull’inerzia e la frizione
Flusso veloce di tesoreria:
• Automatizzare la generazione dei
pagamenti e dei giroconti.
• Migliorare l’STP interno
• Scegliere corrispondenti con un
buon servizio ed un buon STP
• Abbassare il costo dei pagamenti
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Come guadagne
sull’incertezza
Sapere quello che c’è sui conti:
– Attualmente queste informazioni
possono essere disponibili online o
meno – comunque è troppo difficile
seguirle.
– I saldi MT950/940 sono disponibili
prima dell’inizio della giornata
– La soluzione è di seguire
automaticamente il flusso dei
messaggi.
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Un buon metodo
Corrispondente
 Messaggi di pagamento
Sincro
Banca
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Cosa fa un applicativo di
gestione della liquidità
• Fornisce un « centro di
informazioni » sui conti (stima
dei saldi)
• Consente di girare i fondi in
mondo da evitare le posizioni
in negativo e lasciare fondi sui
conti con buoni rendimenti.
• Consente di investire
facilmente fondi sul mercato
interbancario.
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Conclusione
Sì, è la gestione della liquidità intra-day è
finanziariamente prudente.
La soluzione è di usare un applicativo di
gestione della liquidità.
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Grazie per la Sua attenzione.
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