RICERCA ANNUALE – PRIME EVIDENZE
17a EDIZIONE ANNO 2013
Leonardo Nafissi
Roma, 28 novembre 2013
L’INCIDENZA DEI CONFIDI ITALIANI NEL CONTESTO EUROPEO
Imprese socie
Italia
Totale altri
Paesi e Ismea 46,6%
53,4%
Garanzie in essere
Italia
Totale altri 28,2%
Paesi e Ismea
71,8%
Fondi propri
Italia
Totale altri 28,3%
Paesi e Ismea
71,7%
CONTESTO EUROPEO DI RIFERIMENTO
LE GARANZIE IN ESSERE NEI PRINCIPALI PAESI SOCI DI AECM
Portogallo
3,8%
Spagna
7,0%
Germania
7,4%
Totale altri Paesi
16,5%
Francia
20,2%
Italia
45,1%
(Assoconfidi
e Ismea)
CONTESTO EUROPEO DI RIFERIMENTO
IL RAPPORTO TRA GARANZIE IN ESSERE DEI CONFIDI E PIL
CONTESTO EUROPEO DI RIFERIMENTO
LE CRITICITÀ E I PUNTI DI ATTENZIONE
Aree di criticità e punti di attenzione per il sistema dei Confidi
Economici e
patrimoniali
Organizzativi
Di mercato
Equilibrio instabile
Struttura organizzativa
Ambito di attività
dovuto alla crescita complessa e gravata da
ristretto e
delle sofferenze con
adempimenti spesso disintermediazione da
patrimoni costanti e
duplicati
parte delle banche
attività in contrazione
Congiunturali
Forte contaminazione
delle difficoltà
dal sistema
imprenditoriale
Necessità di ricercare le condizioni per la sostenibilità attuale e prospettica del sistema dei
Confidi affinché possano continuare a sostenere il tessuto produttivo del Paese con
efficienza ed efficacia e ottimizzando l’utilizzo delle risorse pubbliche insieme a quelle private
LA PRESENTAZIONE DEI DATI DELLA RICERCA ANNUALE
4 chiavi di lettura
 Analisi strutturale 2012
 Trend 2007-2012
 Focus dimensionale
 Focus congiunturale al 30 giugno 2013
LA DISTRIBUZIONE TERRITORIALE DEI CONFIDI FEDART
STRUTTURALE
IL TREND DEI CONFIDI ASSOCIATI
TREND
LA DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA DEI CONFIDI "107"
STRUTTURALE
LA DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA DEI CONFIDI "106 STRUTTURATI"
STRUTTURALE
LA DISTRIBUZIONE GEOGRAFICA DEI CONFIDI
"106 SOTTO LA DIMENSIONE MINIMA FUNZIONALE"
STRUTTURALE
LE IMPRESE ASSOCIATE
716.500 imprese associate (+2% rispetto all’anno precedente)
201.000 imprese associate non artigiane
STRUTTURALE
IL GRADO DI PENETRAZIONE NELL’ARTIGIANATO
Italia: 36%
STRUTTURALE
LE IMPRESE ASSOCIATE
DIMENSIONALE
LE IMPRESE ASSOCIATE TOTALI E ARTIGIANE
DIMENSIONALE
LA PREDISPOSIZIONE DELLE DOMANDE DI FINANZIAMENTO
90,5%
(21,7%
nel 2011)
(23,6%
nel 2011)
(28,4%
nel 2011)
(15,2%
nel 2011)
(5,9%
nel 2011)
(2,1%
nel 2011)
(1,7%
nel 2011)
STRUTTURALE
IL SOGGETTO CHE HA FAVORITO IL PRIMO CONTATTO CON LE IMPRESE
87,0%
(28,9%
nel 2011)
(2,9%
(3,9%
nel 2011) nel 2011)
(27,3%
nel 2011)
(4,2%
nel 2011)
(3,7%
nel 2011)
(1,2%
nel 2011)
(23,1%
nel 2011)
STRUTTURALE
IL TREND DEI FINANZIAMENTI GARANTITI NELL’ANNO
TREND
I FINANZIAMENTI GARANTITI
-15% al 30 giugno 2013
STRUTTURALE
I FINANZIAMENTI GARANTITI CONCESSI NELL’ANNO
DIMENSIONALE
LA DURATA MEDIA DEI FINANZIAMENTI
STRUTTURALE
IL TREND DEI FINANZIAMENTI GARANTITI ALLE IMPRESE ARTIGIANE
TREND
IL TREND DEI FINANZIAMENTI ALLE IMPRESE ARTIGIANE
TREND
I FONDI ANTIUSURA: I FINANZIAMENTI DELIBERATI E EROGATI DAL SISTEMA
ITALIANO DEI CONFIDI
ANTIUSURA
I FONDI ANTIUSURA
70 mln. euro i nuovi contributi nel 2013
62 Confidi Fedart su 220 Confidi totali
38 mln. euro di finanziamenti attivati dai Confidi Fedart
su 80 mln. euro complessivi nel 2012
ANTIUSURA
LA QUOTA DI GARANZIA
STRUTTURALE
LE GARANZIE DELIBERATE ED EROGATE
STRUTTURALE
IL PATRIMONIO NETTO
866 mln.
(875 mln. nel 2011)
STRUTTURALE
IL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ
STRUTTURALE
IL COEFFICIENTE DI SOLVIBILITÀ PER REGIONE
STRUTTURALE
GLI EFFETTI DELLA CRISI
STRUTTURALE
IL TASSO DI SOFFERENZA
Imprese garantite dai Confidi
Media: 9,3%
Imprese artigiane
Media: 12,9%
STRUTTURALE
IL TASSO LORDO DI SOFFERENZA
+14% al 30 giugno 2013
DIMENSIONALE
IL TREND DEL TASSO DI SOFFERENZA
TREND
LA PERDITA DI ESERCIZIO
BILANCIO CONFIDI "107"
LE COMMISSIONI NETTE E LE RETTIFICHE
BILANCIO CONFIDI "107"
LE COMMISSIONI ANNUE DI GARANZIA
STRUTTURALE
SUSSIDIARIETÀ
La "chiave" per la sostenibilità del sistema
SUSSIDIARIETÀ
Risorse private
delle imprese
Contribuzione dei
soggetti pubblici
I CONFIDI E IL MERCATO DI RIFERIMENTO
STRUTTURALE
LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI
SOSTEGNO PUBBLICO + PRIVATO DELLE IMPRESE
AL SISTEMA DEI CONFIDI
Quale modalità indiretta di sostegno alle PMI
A Azioni
straordinarie
B Politiche pubbliche C Evoluzione della
strutturali e
continuative
normativa di settore
LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI
A
AZIONI STRAORDINARIE
Per far fronte a un contesto di straordinaria difficoltà
Patrimonializzazione a valere sulle risorse di FCG
per consentirne l’operatività
Patrimonializzazione diretta
dei fondi di garanzia
(200 mln. nel 2014-15-16)
Tranched Cover
sulle garanzie in essere
(500 mln.)
LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI
B POLITICHE PUBBLICHE STRUTTURALI E CONTINUATIVE
In quanto i Confidi sono strumenti di politica industriale
Riordino e semplificazione
della filiera della garanzia
Controgaranzia FCG Riserva 50% risorse FCG Copertura FCG 90%
per portafogli
per controgaranzia
per controgaranzia
dei Confidi
con i Confidi
con i Confidi
LA SOSTENIBILITÀ DEL SISTEMA DEI CONFIDI
C EVOLUZIONE DELLA NORMATIVA DI SETTORE
Verso un quadro normativo unitario e coerente
Legge Delega
a sancire alcuni principi fondamentali per il sistema
Principi
di proporzionalità
e specificità
Carattere accessorio
della garanzia
Eliminazione
delle duplicazioni
A
FONDO STRAORDINARIO PATRIMONIALIZZAZIONE CONFIDI: IMPATTI DELLA PROPOSTA FEDART-ASSOCONFIDI
Proposta
Fondo Straordinario
Anno 2014
200 mnl. €
a valere su FCG
Fondo Straordinario
Anno 2015
200 mnl. €
a valere su FCG
Impatto sui Confidi (1% Garanzie in essere)
Δ Patrimonio netto
66 mln.
Δ Patrimonio netto
~ +7%
Δ Nuove garanzie
~ 500 mln. €
Δ Nuovi
finanziamenti
~ 1.100 mln. €
Fondo Straordinario
Anno 2016
200 mnl. €
a valere su FCG
SIMULAZIONE
A
FONDO STRAORDINARIO PATRIMONIALIZZAZIONE CONFIDI: IMPATTI DEL MAXIEMENDAMENTO LEGGE DI STABILITÀ
Proposta
Fondo Straordinario
Anno 2014
100 mnl. €
Su FCG + CCIAA
Impatto sui Confidi (1% Garanzie in essere)
Δ Patrimonio netto
33 mln.
Δ Patrimonio netto
~ +3,5%
Δ Nuove garanzie
~ 250 mln. €
Fondo Straordinario
Anno 2015
150 mnl. €
Su FCG + CCIAA
Δ Nuovi
finanziamenti
~ 550 mln. €
Fondo Straordinario
Anno 2016
200 mnl. €
Su FCG + CCIAA
SIMULAZIONE
I CONTRIBUTI EROGATI DALLE CAMERE DI COMMERCIO
Anno 2012
DATI UNIONCAMERE
C
SIMULAZIONE SUL NUOVO VOLUME
DI ATTIVITÀ FINANZIARIA DEI CONFIDI "107"
D.M. IN CONSULTAZIONE SU RIFORMA T.U.B.
> 75 mln.
> 125 mln.
> 150 mln.
25
14
9
N. Imprese associate
443.000
371.000
310.000
Finanziamenti in essere
11,6 mld.
9,2 mld.
7,6 mld.
N. Confidi
SIMULAZIONE
CONCLUSIONI
Il sistema dei Confidi che opera da oltre 50 anni a supporto delle
imprese è giunto ad una fase di svolta
Stanno venendo meno i presupposti per un corretto funzionamento
di un sistema di garanzia
L’unica via di uscita possibile è una vera sinergia pubblico privato
che caratterizza ogni sistema di garanzia nel mondo
CONCLUSIONI
Sono ormai esauriti gli spazi di attesa per un intervento
straordinario di sostegno e per un progetto di riordino mirato e
lungimirante del Sistema
Da Governo e Parlamento riceviamo un primo importante segnale
dalla Legge di Stabilità
Attendiamo ora un intervento concreto che rimetta al centro delle
politiche industriali il ruolo del sistema di garanzia quale
indispensabile supporto per l’accesso al credito delle imprese e
quindi per la tenuta del sistema produttivo del Paese
GRAZIE PER L’ATTENZIONE
Leonardo Nafissi