La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
cos’è
E’ un programma di capitalizzazione,
con piano di versamenti “libero”
(successione di premi)
E’ possibile interrompere i versamenti e riprenderli
successivamente, senza dover versare l’arretrato.
Garantisce la corresponsione di una prestazione in
forma di rendita vitalizia rivalutabile a partire
dalla data di accesso alla pensione “statale”, che
verrà comunicata alla Compagnia
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Attenzione
In fase di sottoscrizione si
richiede di indicare la data
di pensionamento presunta
(non c’è una vera e propria durata contrattuale)
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il quadro normativo dopo 10 ANNI
La Legislazione
Scopo delle Forme Pensionistiche Individuali attuate mediante
contratti di assicurazione del ramo Vita è quello di erogare
“trattamenti pensionistici complementari del sistema obbligatorio
pubblico, al fine di assicurare più elevati livelli di copertura
previdenziale”.
Legge 23/10/1992 n. 421
D.lgs. 124/93
 Legge 335/95
 1996-1997-1998-1999 Regolamenti di attuazione
D.lgs.47del 18/02/2000 corretto dal D.lgs 168 del 12/4/2001
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Art. 7 D. Lgs. 21 aprile 1993 n° 124
PRESTAZIONI PENSIONISTICHE DELLE FORME DI PREVIDENZA
COMPLEMENTARE (FONDI COLLETTIVI E FORME PENSIONISTICHE INDIVIDUALI)
Prestazioni pensionistiche
Pensione di vecchiaia
Requisiti soggettivi
• Compimento età pensionabile stabilita nel
regime obbligatorio
• Minimo 5 anni di partecipazione al fondo
Pensione di anzianità
• Cessazione dell’attività lavorativa
comportante la partecipazione al fondo
• Compimento età di non più di 10 anni
inferiore a quella stabilita per la pensione
di vecchiaia nel regime obbligatorio
• Minimo di 15 anni di partecipazione al
fondo
N.B. per i soggetti per i quali non opera alcun regime pensionistico obbligatorio occorre
determinare l’età pensionabile secondo l’art. 1, comma 20, L. 335/95 (attualmente 57 anni)
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il quadro normativo - I forti vantaggi fiscali
PER IL CONTRIBUENTE
Reddito
imponibile
Contributo
deducibile
Aliquota
IRPEF
marginale
Vantaggio
fiscale in
EURO
Vantaggio
Immediato
Fiscale £.
13.000,00
1.560,00
24%
374,40
725.000
25.000,00
3.000,00
32%
960,00
1.859.000
31.000,00
3.720,00
39%
1.450,08
2.809.140
43.000,00
5.160,00
39%
2.012,40
3.895.800
70.000,00
5.164,57
45%
2.324,05
4.500.000
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Opzioni:
Sono previste le tipiche opzioni di
rendita
- Rendita certa per 5 anni e poi
vitalizia
- Rendita certa per 10 anni e poi
vitalizia
- Rendita vitalizia reversibile al 100%
o al 50%
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Prima del “momento finale” cosa si può fare?
Richiedere delle anticipazioni in forma di capitale
(riscatti totali o parziali di quanto maturato) per motivi
particolari con un requisito di 8 anni di adesione:
¤ Spese per l’acquisto della prima casa per sé o
per i figli, documentato con atto notarile;
¤ realizzazione di interventi di manutenzione
relativi alla prima casa;
¤ spese sanitarie per terapie ed interventi
straordinari riconosciuti dalle competenti
strutture pubbliche
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Prima del “momento finale” ...
E’ comunque previsto il riscatto in forma di capitale in
caso di cessazione dell’attività lavorativa
senza aver maturato i requisiti per il diritto alla
prestazione pensionistica
Nel caso vengano
meno i requisiti di
partecipazione al FIP,
l’iscritto può
riscattare la propria
posizione individuale.
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
In caso di decesso del lavoratore la posizione viene
riscattata dagli eredi legittimi (non c’è beneficiario caso
morte), che non sono soggetti all’imposta di successione.
Quando i 2/3 dell’importo maturato danno diritto ad una
rendita inferiore al 50% dell’assegno sociale (cioè a £.
4.295.000 Euro 2.218,18), il lavoratore può riscattare la
prestazione in forma di capitale (100%).
In entrambi i casi il regime fiscale del capitale
riscattato prevede tassazione separata sui soli
versamenti dedotti.
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Trasferimenti ad ...
Sono possibili trasferimenti :
•
•
sia a fondi pensione complementari di
categoria, senza alcun vincolo temporale;
sia
ad
altre
forme
individuali
previdenziali, dopo tre anni.
Trasferimenti da ...
Sono possibili trasferimenti da altri fondi
senza motivazioni specifiche
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Basi demografiche
I coefficienti di conversione in rendita, riportati
nelle condizioni contrattuali, sono bloccati quindi
CERTI E SICURI per i versamenti in corso;
potranno essere ridefiniti per i versamenti
successivi ma informando preventivamente
l’aderente e non arbitrariamente dal Legislatore
La modifica dei coefficienti potrà avvenire:
• dopo tre anni dall’adesione;
• non meno di tre anni prima del pensionamento.
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il quadro normativo
Le tipologie previste
FONDI APERTI
FONDI CHIUSI
COMPAGNIE DI ASSICUR.
AZIENDE
SINDACATI
ASSOCIAZIONI
CONTRATTI
ACCORDI
REGOLAMENTI
BANCHE
SIM
SOCIETÁ DI FONDI COMUNI
CONTRATTAZIONE
PATRIMONIO DI
DESTINAZIONE
FONDO PENSIONE
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il quadro normativo
Impatti fiscali:
Contribuzione
Esenzione
entro i limiti
Gestione
Tassazione
semplificata in capo
al Fondo
Prestazione
Tassazione
agevolata
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il quadro normativo
La contribuzione
LAVORATORE
DIPENDENTE
É stabilita nell’ambito
della contrattazione a
livello nazionale,
territoriale o
aziendale
LAVORATORE
AUTONOMO
Non sussiste alcuna
contrattazione, si può
scegliere liberamente il
livello contributivo
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il vincolo del TFR non si applica inoltre:
• Ai “vecchi iscritti ai vecchi fondi” (iscritti alla data del
28.4.1993 a fondi istituiti alla data 15.11.1992);
• nel caso in cui la fonte istitutiva sia costituita
unicamente da accordi tra lavoratori;
• se, pur essendo stato istituita la forma pensionistica
collettiva, essa non è ancora operante dopo i primi 2 anni
Circolare Ministeriale n° 29 emanata dall’Agenzia delle Entrate (20.3.01)
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
I versamenti effettuati dal “capofamiglia”
per FIP su persone a carico:
• per dipendenti possono essere dedotti
senza l’eventuale vincolo delle quote TFR;
• la deduzione spetta prima per tutto l’eventuale reddito del
familiare a carico (senza limite 12%) e successivamente per
il reddito del “capofamiglia” con i soliti limiti (12% e 10
milioni di Lire- 5.164,57 EURO)
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Reddito capofamiglia dip. (TFR al fondo chiuso 0): € 25.000
Reddito personale della persona a carico:
€ 2.000
FIP per la persona a carico:
Deduzione sul reddito della persona a carico:
€
5.000
€ 2.000
Deduzione sul reddito del capofamiglia: 12%*25000 € 3.000
deduzione totale € 5.000
In questo esempio il capofamiglia non può dedurre
nel caso in cui voglia fare un FIP per sé, ma può farlo
nel caso in cui lo faccia per un familiare a carico.
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Per queste forme sono state previste delle
gestioni MULTIRAMO, Multimanager, cioè:
Il valore dei versamenti può essere espresso sia
in Euro (ramo I di gestione Patrimoniale), che in
quote dei fondi interni (ramo III di gestione).
Il motore finanziario è quindi stato
ampliato per le varie tipologie rischiorendimento e reso più trasparente
grazie alla pubblicazione quotidiana delle
quote dei Fondi Assicurativi.
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
L’aspetto più importante della gestione
multiramo è rappresentato dalla compresenza
di fondi interni unit (GPF, SICAV, Fondi
comuni, ecc.) e dalla (Gestione Patrimoniale
Separata della Compagnia):,
Gestione GARANTITA
+
percorsi di investimento
obbligazionari –
bilanciati – azionari
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
E’ possibile decidere liberamente la propria
strategia di investimento, al momento…..
Possono essere effettuati switch, da un
fondo ad un altro
MULTICOMPARTI
GARANTITO
BILANCIATI
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OBBLIGAZIONARI
AZIONARI
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
LE GESTIONI PATRIMONIALI DELLE COMPAGNIE
COMPAGNIA
GESTIONE
SEPARATA
Mediolanum
Medinvest
Generali
Gesav
Alleanza
S.Giorgio
La Venezia
Ri,alto
Ina
Moneta Forte
Ras
Vitariv
Sai
Press
Montepaschi VitaMPV
Toro
Rispav
Fideuram
Viva
Unipol
Vitattiva
Media
1990
1991
1992
1993
1994
1995
13,01
12,84
13,21
13,56
13,00
13,45
13,00
13,15
10,97
13,60
12,98
13,72
13,25
13,15
13,55
12,84
13,70
13,77
14,03
12,93
13,34
13,55
13,41
13,12
13,18
13,04
13,17
13,52
12,90
13,36
13,69
13,53
13,26
13,59
13,32
14,03
13,59
13,88
13,90
14,11
13,70
13,72
13,79
14,06
16,66
13,30
14,07
11,53
11,77
11,65
11,76
11,14
11,80
11,21
10,76
11,15
9,59
11,87
11,27
10,70
11,62
11,30
10,44
11,83
11,20
11,80
11,09
11,26
10,36
11,71
11,26
1997 1998
1999
media
ultimi 13
2000 2001 2002
anni
9,10 8,70 8,11
11,10 9,83 8,40
11,32 9,75 8,00
11,34 10,01 8,45
11,24 8,78 7,90
11,20 10,70 8,80
11,64 9,19 8,30
10,70 9,55 7,80
11,10 9,31 7,80
10,20 8,63 9,48
10,87 10,20 7,69
11,07 9,60 8,26
6,33
7,52
7,83
7,61
6,51
7,40
8,25
7,20
6,41
6,11
6,12
7,10
6,33
7,81
8,02
8,54
5,98
7,70
6,94
6,57
6,41
6,11
6,14
7,02
1996
4,98
6,88
6,10
6,51
6,30
6,09
5,88
4,96
4,52
5,35
5,53
5,81
4,07
9,52
5,03 10,22
4,46 10,13
5,13 10,31
10,01
5,20 10,26
4,53 10,16
4,04
9,78
5,04
9,74
4,19
9,56
5,13
9,95
4,28
9,18
Fonti: per la classifica secondo il patrimonio gestito, Il Sole 24 Ore del 14.3.1996 (Banca Fideuram)
per i dati fino al 1994, Investire di gennaio/febbraio 1996
per i dati del 1995, Corriere Soldi del 16.4.1996, Fideuram Vita Spa e Mediolanum Vita Spa
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
… In questo momento gli investimenti sono associati
ad un livello dei tassi di interesse mai sperimentato
finora
BOT 12 mesi (1970 – 2002)
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La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
Il momento attuale dei mercati azionari:
una fase turbolenta e dolorosa, ma la Storia
insegna…
S&P 500 (1930 – 2002)
31-35
36-40
41-45
46-50
51-55
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56-60
61-65
66-70
71-75
76-80
81-85
86-90 91-95
96-00
30
La Forma Individuale e Previdenziale F.I.P.
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