La valutazione degli
elementi dell’attivo
e del passivo:
Profili contabili
Dott. Antonella Portalupi
Dott. Alecx Casasola
PwC
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La valutazione degli
elementi dell’attivo
immobilizzato
Profili contabili
Dott. Antonella Portalupi
Dott. Alecx Casasola
Immobilizzazioni materiali
Ambito di applicazione
IAS 16 - Immobili, impianti e macchinari costituiscono attività materiali che:
• sono possedute per essere utilizzate nella produzione o nella fornitura di
beni o di servizi o per scopi amministrativi, e
• ci si attende che siano utilizzate per più di un esercizio
IAS 40 – Gli investimenti immobiliari sono immobili (e/o terreni) posseduti
al fine di percepire canoni di locazione o per l’apprezzamento del capitale
investito o per entrambe le motivazioni, piuttosto che per:
• l’uso nella produzione o nella fornitura di beni o di servizi, o per scopi
amministrativi (cd. uso proprietario – IAS 16), o
• la vendita nel normale svolgimento dell’attività imprenditoriale
(rimanenza – IAS 2)
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Immobilizzazioni materiali
Iscrizione iniziale
COSTI DIRETTI
• Costo di acquisto
COSTI DIRETTAMENTE ATTRIBUIBILI
• Personale utilizzato per la produzione dell’asset
• Costi sostenuti per la preparazione del sito produttivo
• Costi di trasporto
• Costi di istallazione
• Onorari a professionisti quali ad esempio architetti e ingegneri
• Costi stimati per il ristoro del sito produttivo
• Costi per l’effettuazione di test
• Interessi su finanziamenti (facoltativo)
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Costi capitalizzabili
Costi
Perdite operative iniziali dovute alla sotto
utilizzazione dell’asset
Approntamento del sito
Training allo Staff
Costi sostenuti su un asset in grado di essere
utilizzati ma la cui domanda non è ancora quella
attesa
Costi inerenti alla riallocazione di macchinari
per consentirne l’istallazione di nuovi
Costi inerenti a studi di fattibilità
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Capitalizzabili?
No
Sì
No
No
No
No
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IAS 16– Oneri per lo smantellamento e il
ripristino ambientale
I costi per lo smantellamento, ripristino e similari devono
essere accantonati in uno specifico fondo, nella misura in cui
siano attendibilmente stimabili e implichino per l’entità
l’insorgenza di un’obbligazione legale o implicita.
Contabilmente, si deve:
 calcolare il valore attuale netto degli oneri che si ritiene di
dover pagare alla data in cui verranno effettivamente
sostenuti;
 capitalizzare nell’asset il valore attuale del prevedibile
esborso (IAS 16.16);
 rilevare in contropartita la passività in conformità allo
IAS 37 (Fondo);
 rilevare in ciascun esercizio l’onere finanziario implicito.
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IFRIC 1 – Oneri per lo smantellamento e il
ripristino ambientale
Chiarisce come trattare negli esercizi successivi:
• il cambiamento dei flussi finanziari richiesti per estinguere
l’obbligazione
• il cambiamento nelle condizioni di mercato ai fini della
determinazione del tasso di attualizzazione
• l’incremento della passività per effetto del trascorrere del tempo
Simili effetti devono essere rilevati:
• come rettifica del valore contabile dell’attività, nella misura in cui i
cambiamenti si riferiscono alla porzione dell’attività ancora da
ammortizzare; o
• come costi o ricavi a conto economico, nella misura in cui i
cambiamenti riguardino la porzione delle attività che è già stata
ammortizzata nell’esercizio corrente e nei precedenti
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Misurazione successiva (1)
DUE MODELLI SI MISURAZIONE:
Costo al netto di ammortamento e perdite di valore
Misurazione al costo meno fondo ammortamento e impairment
Costo rivalutato (rara applicazione)
Rappresentato dal fair value meno fondo ammortamento e
impairment.
Se una voce di tangible asset è rivalutata l’intera classe deve essere
rivalutata (e.g. Terreni, fabbricati, macchinari ecc.)
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Misurazione successiva – Costo rivalutato (2)
Surplus
Deficit
Rivalutazione iniziale
Accreditare il patrimonio
netto (riserva di
rivalutazione)
Addebitare il conto
economico
Rivalutazioni successive
Accreditare il patrimonio
netto (riserva di
rivalutazione) a meno che,
il surplus storni un
precedente deficit. In tal
caso deve essere
registrato a conto
economico.
Addebitare il conto
economico a meno che il
deficit che storni un
surplus precedente. In tal
caso deve essere imputato
contro il patrimonio netto.
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Fair value
di terreni e edifici = valore di mercato (perizia
qualificata)
di impianti e macchinari = valore di mercato o
costo di sostituzione ammortizzato
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Ammortamenti
Riparto sistematico sulla vita utile
Criterio di ammortamento: riflette modalità di
godimento benefici futuri
Vita utile: periodicamente rivista
Fabbricati - vita limitata - ammortizzabili
Revisione del criterio di ammortamento
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Valore da ammortizzare
•
Costo – valore residuo (spesso non materiale) al termine del
suo utilizzo
•
Ripartito lungo al vita utile dell’asset sistematicamente.
•
Il valore residuo deve essere rivisto almeno ogni anno.
•
Variazioni contabilizzate prospettivamente
se il VALORE RESIDUO > del VALORE DI CARICO
stop all’ammortamento.
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Esempio
Valore di iscrizione
1.000
Vita utile
5 anni
Valore residuo al termine vita utile
200
Valore ammortizzabile (1.000 – 200)
800
Si supponga che nell’esercizio 3 il valore residuo diventi 400 euro
Costo
storico
Ammortamento
Valore
residuo al
termine vita
utile
Ammortamento
Accumulato
Valore netto
contabile
Anno 1
1.000
160
(800/5)
200
160
840
Anno 2
1.000
160
200
320
680
Anno 3
1.000
93
(680 – 400)/3
400
413
587
Anno 4
1.000
93
400
506
494
Anno 4
1.000
93
400
600
400
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Vita utile – utilità attesa
(a)
il periodo di tempo nel quale ci si attende che un
bene sia utilizzato dall’impresa; o
(b)
la quantità di produzione o il numero di unità simili che
l’impresa si attende di ottenere dal suo utilizzo.
Vita utile: periodicamente rivista
Se rivista: quota di ammortamento dell’esercizio corrente e per quelli
successivi deve essere rettificata.
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Ammortamento
Ogni componente significativa di una voce di tangible asset deve
essere ammortizzata separatamente.
Il costo sostenuto inizialmente deve essere allocato ad ogni sua
componente e ammortizzata di conseguenza (es. Struttura di un
aereo e il motore dello stesso)
L’ammortamento deve essere imputato a conto economico a
meno che non possa essere capitalizzato nel valore di un’altra
attività (e.g rimanenze di magazzino)
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Ias 17
Lease
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IAS 17 Finance Lease
Finance Lease
Operating Lease
Se sono sostanzialmente trasferiti
Se non sono sostanzialmente
tutti i rischi e i benefici relativi alla
trasferiti tutti i rischi e i benefici
proprietà
relativi alla proprietà
Sostanza sulla forma
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IAS 17 - Leasing
Classificazione
Leasing finanziario
diritto di utilizzare un bene e trasferimento di tutti i rischi e i benefici correlati
alla proprietà
Leasing operativo
categoria residuale
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Classificazione delle operazioni
La classificazione delle operazioni di leasing adottata si
basa sulla attribuzione dei rischi e dei benefici derivanti
dalla proprietà di un bene locato al locatore o al locatario.
Un leasing è classificato come finanziario se trasferisce,
sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici connessi alla
proprietà.
Un leasing è classificato come operativo se non trasferisce,
sostanzialmente, tutti i rischi e i benefici derivanti dalla
proprietà.
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Indicatori: ne basta 1 per presumere si tratti di leasing finanziario
 il leasing trasferisce la proprietà del bene al locatario al termine del
contratto;
 il locatario ha l’opzione di acquisto del bene a un prezzo che ci si
attende sia sufficientemente inferiore al fair value alla data alla quale si
può esercitare l’opzione cosicché, all’inizio del leasing, è
ragionevolmente certo che essa sarà esercitata;
 la durata del leasing copre la maggior parte della vita economica del
bene anche se la proprietà non è trasferita; e
 all’inizio del leasing il valore attuale dei pagamenti minimi dovuti per il
leasing equivale almeno al fair value del bene locato; e
 i beni locati sono di natura così particolare che solo il locatario può
utilizzarli senza dover apportare loro importanti modifiche.
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Esempio:
Calcolo dell’onere finanziario implicito
 durata 8 anni
 maxicanone iniziale di € 12.000
 canoni annuali da € 6.500
 opzione di acquisto al termine della locazione € 6.500
 valore di mercato € 50.000
 vita utile 12 anni
valore attuale dei flussi di cassa per il locatore = 0
(50.000 - 12.000) = Va 6.500 (1+x) -1 + 6.500 (1+x) -2 + 6.500 (1+x) -3 +
6.500 (1+x) -4 + 6.500 (1+x) -5 ……. Va 6.500 (i+x) –n =
nell’esempio = 7,55% annuale
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Esempio: Piano di rimborso
ANNO
RATA
QUOTA
QUOTA
INTERESSI CAPITALE
DEBITO
RESIDUO
50.000
PwC
12.000
38.000
1
6.500
2.869
3.631
34.369
2
6.500
2.595
3.905
30.464
3
6.500
2.300
4.200
26.264
4
6.500
1.983
4.517
21.746
5
6.500
1.642
4.858
16.888
6
6.500
1.275
5.225
11.663
7
6.500
881
5.619
6.044
8
6.500
456
6.044
0
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Contabilizzazione per il locatario
BILANCIO
ITALIA
RETT.
IAS
Stato patrimoniale
PwC
CESPITI IN LEASING
50.000
50.000
FONDO AMMORTAMENTO
(4.166)
(4.166)
RISCONTI ATTIVI
10.500
(10.500)
0
TOTALE
10.500
35.334
45.834
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Contabilizzazione per il locatario
BILANCIO
ITALIA
RETT.
IAS
PASSIVITA'
C/C BANCARIO
18.500
DEBITI PER LEASING
PwC
0
18.500
34.369
34.369
TOTALE PASSIVITA'
18.500
34.369
52.869
RISULTATO D'ES.
(8.000)
965
(7.035)
PASSIVITA' E NETTO
10.500
35.334
45.834
24
Contabilizzazione per il locatario
BILANCIO
ITALIA
RETT.
IAS
Conto economico
MAXICANONE
(1.500)
1.500
0
CANONI DI LEASING
(6.500)
6.500
0
ONERI FINANZIARI
(2.869)
(2.869)
AMMORTAMENTI
(4.166)
(4.166)
965
(7.035)
RISULTATO
PwC
(8.000)
25
Contabilizzazione per il locatore
I locatori devono rilevare nel loro stato patrimoniale i
beni posseduti oggetto di operazioni di leasing finanziario
ed esporli come credito a un valore uguale
all’investimento netto nel leasing.
La rilevazione dei proventi finanziari deve essere basata
su modalità che riflettano un tasso di rendimento
periodico costante sull’investimento netto residuo del
locatore.
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26
Contabilizzazione per il locatore
BILANCIO
ITALIA
RETT.
IAS
Stato patrimoniale
Attività
CESPITI IN LEASING
FONDO AMMORTAMENTO
50.000
(50.000)
0
(15.631)
15.631
0
34.369
(*)
34.369
0
34.369
CREDITI PER LEASING
TOTALE
34.369
* 50.000 - 12.000 - 3.631
PwC
27
Lease operativo
Contabilizzazione per il locatario
I pagamenti per un leasing operativo devono essere imputati
come costo al conto economico a quote costanti per la durata del
leasing a meno che sia un criterio sistematico diverso a
rispecchiare le modalità temporali di godimento dei benefici da
parte dell’utilizzatore
PwC
28
IAS 40
Investment property
PwC
29
IAS 40 Investment property
Identificazione
Immobili detenuti per beneficiare canoni di locazione o incrementi di valore
di proprietà o acquisiti tramite finance lease
Esclusi:
• immobili occupati dal proprietario
• immobili destinati alla vendita
• immobili (es. terreni) posseduti tramite leasing operativo
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30
IAS 40
Valutazione
2 modelli valutavi
Fair value
• presunzione che FV può essere determinato
• utili/perdite a CE; oppure
Costo rettificato (fair value nelle note) (ai sensi dello IAS 16)
Se si utilizza il modella del fair value, le variazionid i FV si imputano
Al conto economico, diversamente dal metodo del costo rivalutato previsto
Dallo IAS 16 dove le variazioni di FV si imputano in una riserva del PN
PwC
31
Fair Value
Valore di mercato - “il + alto ottenibile dall’utilizzo ottimale ”
Effettive condizioni e circostanze alla data di chiusura
Mercato attivo - prezzi correnti
se non esiste mercato attivo:
• prezzi recenti
• stima dei flussi di cassa basati su contratti esistenti
IAS 40 incoraggia l’utilizzo di esperti esterni
PwC
32
IAS 38
Intangible assets
PwC
33
IAS 38 – Attività Immateriali
Attività non monetaria, controllata, identificabile,
senza consistenza fisica, che è in grado di dare futuri
benefici economici, come:
• Software
• Licenze
• Marchi
• Brevetti
PwC
34
IAS 38 – Fonti di acquisizione
di intangible assets
Attività acquisite separatamente
• valorizzati in base al costo di acquisto
Attività generate internamente
• costi di ricerca e sviluppo
Acquisizioni come parte di un’aggregazione aziendale
• separazione dal goodwill
Acquisizioni attraverso contributi pubblici
PwC
35
IAS 38 – Attività Immateriali
Costi di sviluppo
Costi di sviluppo devono essere capitalizzati se esiste:
a) la possibilità tecnica di completare l’intangible asset affinchè possa
essere utilizzato o pronto per essere venduto;
b)
l’intenzione della società di completare l’intangible asset;
c)
la capacità di utilizzare o vendere il bene;
d) un mercato dove l’intangible può essere venduto o dove
possono
essere venduti i prodotti generati utilizzando l’intangible o, se utilizzato
internamente, l’utilità dell’intangible;
e) adeguate risorse tecniche, finanziare per terminare lo sviluppo del bene
e per utilizzare o vendere il bene; e
f) una misura attendibile dei costi attribuibili all’intangible durante la fase
di sviluppo.
PwC
36
Criteri di identificazione e contabilizzazione
No
Non è
un’attività
immaterail
e
No
3. In grado di generare futuri
benefici economici?
Identificata
Si
2. Controllata?
4. Probabile che i futuri benefici
economici si realizzeranno?
Si
No
Si
1. Identificabile?
Si
PwC
No
Non contabilizzo
Si
Risorsa
immateriale
No
5. Il costo è
attendibilmente
quantificabile?
Contabilizzo
37
Measurement
Contabilizzazione
iniziale: COSTO
Costi
successivi
in genere a
conto
economico
• Costo ammortizzato*
• in base al valore rivalutato*
con rif. ad un mercato attivo
* al netto di
ammortamento e perdite
di valore
PwC
38
Recognition – internally generated intangible
assets
Attività immateraili
generate
internamente
Avviamento generato
internamente
NO!
Costi di
ricerca
NO!
PwC
Sviluppo
Solo se
soddisfatte le
condizioni
39
Criteri di ammortamento
Attività immateriali
a vita definita
Attività immateriali
a vita indefinita
PwC
ammortamento lungo la vita utile in base ai criteri
che riflettono la capacità dell’attività di produrre
reddito in futuro. L’avviamento inizia quando il bene
è disponibile per l’uso e cessa qunado il bene è
dismesso o classificato com “held for sale”. Il valore
iscritto deve essere assoggettato ad impairment test
se vi sono indicatori di perdita di valore
l’attività non è assoggettata ad ammortamento,
va sottoposta ad impairment test annualmente
e ogni volta vi sia un’indicazione di perdita di
valore
l’impairment test deve essere condotto
secondo le metodologie previste dallo IAS
36
40
IAS 38 – Ammortamento
Valore residuo = zero a meno che:
• impegno di terzi all’acquisto
• mercato attivo, valore residuo
determinabile; mercato esisterà alla fine
della vita utile?
PwC
41
Domande
Domande
?
PwC
42
PwC
43