La Storia nel Futuro
Genova, 15 Ottobre 2007
Lo sviluppo dei sistemi per il trasporto
ferroviario: tecnologie, mercato, concorrenti
Sergio De Luca
1. Overview del Gruppo
Struttura del Gruppo ed aree di Business
60 %: Public
Finmeccanica: 40 %
Regional Leader Companies
Italia
Mass Transit Systems
France
Australia
U.S.A.
Railways
• Heavy Metro
• Conventional lines
• Unattended Train Operation
• Driverless
• Light Rail Transit
• Tramway
• Airport Link
• Suburban lines
• Monorail
• High Speed Lines
• Regional lines
• Private Lines
3
Cronistoria del Gruppo
Le origini
Nasce la
Giovanni
Ansaldo & C.
1853
1902
Dall’unione di tre importanti
operatori americani nel settore dei
sistemi di trasporto nasce la Union
Switch & Signal Inc.
1980
ASNV viene quotata al
Nasdaq*
Ansaldo Trasporti***
acquisisce la Union
Switch & Signal
(US&S)
1986
ATR viene quotata
alla Borsa di Milano
Creazione di Ansaldo Trasporti S.p.A.
(ATR)
Primi anni ‘80: ATR comincia ad
operare come Sistemista/Integratore
Tecnologico e Prime Contractor
*
Con concambio di azioni US&S
** Ansaldo STS è una società partecipata al 100% da Finmeccanica
*** Attraverso una controllata
1988
Quotazione di
Ansaldo STS alla
Borsa di Milano
ATR acquista il restante 51%
di CSEE e lo conferisce in ASNV
1989
1993
ATR*** acquisisce il
49% di CSEE
US&S viene
quotata al
Nasdaq
1996
2000
Oggi
Ansaldo STS**
acquista da
Finmeccanica
il 100% di ASNV
e di ATSF
ATR crea Ansaldo Signal NV (ASNV)
con l’obiettivo di concentrarvi tutte le
attività nel campo del segnalamento
Creazione di Compagnie
des Signaux pour Chemins
de Fer (successivamente
ridenominata Compagnie
des Signaux et
d’Entreprises Electriques
(CSEE))
1881
La riorganizzazione
societaria
Lo sviluppo internazionale
2001
2006
Delisting di
ASNV da parte
di Finmeccanica
Conferimento delle attività di
ATR nel settore dei Sistemi di
Trasporto in Ansaldo Trasporti
Sistemi Ferroviari (ATSF),
società creata da ATR nel 2000
Fusione per incorporazione di
ATR in Finmeccanica
4
2. I determinanti per la crescita del
mercato dei sistemi ferroviari
La mobilità sostenibile, fattore determinante per lo sviluppo del trasporto
ferroviario elettrificato
 Politiche mondiali di tutela ambientale (protocollo di Kyoto)
 Incremento demografico ed aumento del trasporto pubblico
di massa
 Politiche europee a sostegno delle modalità su ferro
rispetto alle altre (motivi: sicurezza, inquinamento,
congestione)
 Risparmio energetico
6
3. Il concetto di sistema
Definizione di sistema
 Il sistema può essere definito come “combinazione di elementi
diversi, finalizzata ad ottenere risultati non ottenibili dai singoli
componenti o sotto – sistemi”
 Gli elementi costitutivi del sistema comprendono: risorse umane,
hardware, software, infrastrutture, regole e documentazione
8
Il “sistemista” nel contesto del trasporto su ferro
Per il trasporto ferroviario, il “sistemista” assume la
responsabilità di garantire al Committente le prestazioni
generali di funzionamento:
 Disponibilità del servizio
 Aderenza all’orario programmato
 Frequenza massima del servizio offerto
 Capacità di trasporto oraria
 Dimensione della flotta
9
Competenze ed attori
• La seguente figura mostra (i) quali sono le competenze richieste e gli attori coinvolti nel processo di realizzazione di un
sistema di trasporto e (ii) le aree presidiate dal Gruppo Ansaldo STS
SISTEMA “Turn Key”
Turn Key COMPLETO
•
•
Unica interfaccia verso il cliente
Responsabile di opere civili e
tecnologiche
AGGIUDIC
ATARIO
SISTEMISTA /
INTEGRATORE
TECNOLOGICO
“Turn Key TECNOLOGICO”
• Unica interfaccia tecnologica verso
l’Aggiudicatario
• Responsabile di progettazione ed
integrazione di sistema
FORNITORI DI
SOTTOSISTEMI
FORNITORI DI
COMPONENTI
Segmenti presidiati dal Gruppo Ansaldo STS
Segmenti parzialmente presidiati dal Gruppo Ansaldo STS
10
L’attività nei sistemi di trasporto “chiavi in mano”

Il Gruppo Ansaldo STS attraverso la controllata ATSF
opera come Sistemista/Integratore tecnologico nel
segmento dei sistemi di trasporto “chiavi in mano”
metropolitani (Mass Transit) e ferroviari (limitatamente al
segmento Alta Velocità), garantendo l’integrazione dei
sistemi prodotti da soggetti terzi

L’attività include la progettazione del sistema completo
(definito sulla base delle necessità del cliente),
l’individuazione e l’eventuale “customizzazione” dei
subsistemi, l’integrazione delle diverse componenti, la
configurazione e validazione del sistema
Sistemista /
Integratore
Tecnologico
11
Competenze di processo per i sistemi ferroviari
Ingegneria di sistema ed integrazione di sistema
Sistemista /
Integratore
Tecnologico
Project Management
Costruzione e “messa in servizio”
Esercizio e Manutenzione
12
I sotto sistemi componenti
Opere Civili (usualmente attraverso imprese consorziate)
Armamento
Segnalamento
Alimentazione elettrica
Sistemista /
Integratore
Tecnologico
Materiale rotabile
Telecomunicazioni
Impianti ausiliari (porte di banchina, scale mobili,
ascensori, ecc.)
Deposito / Officina
13
L’attività nel segnalamento
• Il Gruppo Ansaldo STS fornisce sistemi di segnalamento, nonché componenti e servizi
accessori con riferimento ai segmenti di mercato dei sistemi di trasporto metropolitani (Mass
Transit) e ferroviari
• Le diverse tipologie di applicazione dei sistemi di segnalamento sono le seguenti:
Sistemi di segnalamento
•
linee ad alta velocità: segnalamento, controllo ed automazione delle reti ferroviarie ad
alta velocità
•
linee convenzionali: segnalamento, controllo ed automazione delle reti ferroviarie
convenzionali e secondarie
•
linee metropolitane (automatiche
automazione delle reti Mass Transit
•
controllo centralizzato del traffico/SCADA: controllo del traffico, equipaggiamento per
le stazioni, progettazione delle linee e delle reti, supervisione delle reti, ottimizzazione
dell’infrastruttura, gestione delle stazioni, simulatore di traffico ferroviario
e
tradizionali):
segnalamento,
controllo
ed
• I componenti vengono venduti separatamente o in associazione ai sistemi di segnalamento
Componenti
Manutenzione & Servizi
• I principali componenti utilizzati sulle linee ferroviarie e sui veicoli sono: segnali, passaggi a
livello, relè, casse di manovra, circuiti di binario, rivelatore di boccole calde, boe, encoder e
transponder per la trasmissione in sicurezza dei dati lungo linea terra-treno, varchi controllati
• I principali servizi di manutenzione offerti, relativi ai sistemi di segnalamento ed ai componenti
forniti sono: manutenzione preventiva e correttiva, formazione del personale, applicazioni di
diagnostica, applicazioni di simulazione
14
Oltre 150 anni di esperienza nel mondo
Alta Velocità in
Spagna
(Madrid-Lerida)
Alta Velocità in
Francia (TGV)
Manchester
Node
& Metrolink
Canale sotto la
Manica
Copenhagen
Metropolitana
automatica
Cina e Korea
Alta Velocità
Omaha
OTP
Metropolitana di
Shanghai
Metropolitana di
Los Angeles
(Green Line)
Metropolitana di
New York
Tranvia di
Kuala Lumpur
Jacksonville
CTC
Hamersley Iron
Metropolitane di
Roma, Napoli,
Milano, Brescia,
Genova
Stazione Roma
Termini
C.B.I.
Alta Velocità in
Italia
15
4. Segmentazione del mercato per
funzioni d’uso
Segmentazione del mercato dei sistemi
di trasporto per funzioni d’uso
Mass Transit
Regionale
Lunga percorrenza
Alta Velocità
17
5. Tecnologie
Mass Transit
Automazione integrale di sistema (driverless)
Sistemi di controllo e sicurezza su tecnologia radio
(CBTC -Communication Based Train Control)
Accesso al veicolo a raso
Comfort del passeggero (condizionamento, comunicazioni ai
passeggeri)
Soluzioni impiantistiche a basso impatto visivo
Ottimizzazione del ciclo energetico del veicolo
Sistemi per la “security” di passeggeri, personale e
infrastrutture
19
Trasporto regionale
Orientamento alla interoperabilità tra gestori diversi
Tecnologie innovative di controllo e segnalamento
(CBTC / SCMT)
Innovazione del materiale rotabile (tram – treno)
Ricerca di soluzioni adeguate a diverse dimensioni di
domanda, massimizzando il rapporto costo/efficacia
20
Trasporto passeggeri e merci su lunga percorrenza
Segnalamento ed automazione per l’innalzamento della
capacità dei rami di rete (SCMT, blocco mobile, ecc.)
Riconoscimento e tracciabilità dei carri merci attraverso
tecnologie satellitari
Tecnologie satellitari per il controllo del traffico su lunghe
percorrenze a frequentazione medio – bassa
Protezione di passeggeri ed infrastrutture mediante
tecnologie di controllo del territorio
21
Alta Velocità
Materiale rotabile:




Aerodinamicità
Potenza specifica installata
Carrelli ad alta prestazione, aggressività sul binario ridotta
Pressurizzazione, comfort e servizi a bordo
Infrastruttura:




Mitigazione dell’impatto ambientale (rumore, impatto visivo, ecc.)
Gallerie dimensionate per ridurre “il colpo di pressione”
Tecnologie di armamento specifiche
Sistemi di alimentazione avanzati (25 kV)
Segnalamento:
 Interoperabilità sui corridoi europei
 Sviluppo di standard europeo (ERTMS)
22
6. I mercati di riferimento
Caratteristiche dei sistemi di trasporto metropolitani
(Mass Transit)
Sistemi di trasporto metropolitani
(Mass Transit)
Metropolitane convenzionali:
• Sistemi di trasporto su
rotaia “dedicata”
• Capacità di trasporto
passeggeri compresa fra
8.000 e 50.000 unità all’ora
per direzione (pphpd)
• Velocità massima non
superiore a 100 km/h
• Frequenza dei convogli fino
a 90 secondi
Metropolitane automatiche
(driverless):
• Stesse caratteristiche delle
metropolitane convenzionali
ma in assenza di personale
di servizio a bordo
• Frequenza dei convogli
anche sotto i 90 secondi
Tranvie:
• Sistemi di trasporto urbani
con capacità di trasporto
passeggeri compresa da
poche migliaia fino a
10.000 unità (pphpd)
• Frequenza dei convogli
almeno ogni 5 minuti
• Distanza fra le fermate non
superiore a 500 m (anche
meno in centrocittà)
24
La metropolitana driverless di Copenhagen
25
La metropolitana driverless di Copenhagen
Fase 4
Fasi 1+2+3
Fasi 1 + 2 + 3
Lunghezza Linea :
Stazioni:
21 Km.
22 (9 in galleria e 13 in superficie)
26
La metropolitana driverless di Copenhagen: Prestazioni
Headway minimum – peak hours:
Headway minimum – night service:
Min. Design Headway:
2 min.
15 min.
1 min.
Capacity: 300 passengers per train,
(with operation headway of 1,5 min.)
12,000 pphpd
Commercial speed (including stops):
38 km/h
Maximum speed:
80 km/h
Service around the clock (24/24 h.)
Stations and vehicles unmanned
Service Availability
98%
(monthly)
27
La metropolitana driveless di Copenhagen: sotto sistemi
Copenhagen Experience
List of main Sub-system
ATC (Automatic Train Control)
Rolling Stock
Passenger Information System
Telecommunications, Radio
System
SCADA
Power Supply & Traction Power
Control & Maintenance Center
CMC Equipment & Service
Vehicles
Platform Screen Doors
Obstacle Detection System
Permanent Way
28
STREAM: sistema innovativo a basso impatto ambientale
Sistema di trasporto su gomma ad
alimentazione elettrica con captazione
dell’energia da linea di contatto ubicata
nella pavimentazione stradale
Flessibilità di marcia: il veicolo può
abbandonare la linea di contatto e
procedere in marcia autonoma (con l’ausilio
di batterie di bordo) senza soluzione di
continuità della marcia
Applicabilità del sistema di alimentazione
senza catenaria anche ai sistemi tranviari
e/o ad altri mezzi di trasporto ad
azionamento elettrico
29
STREAM: sistema innovativo a basso impatto ambientale
(principio di funzionamento del sistema di captazione)
Azionamento del veicolo
30
Caratteristiche dei sistemi di trasporto ferroviari regionali
Sistemi di trasporto regionali
Reti regionali:
 Collegamento fra centri urbani su distanze regionali (fino a 50-100 km)
 Velocità commerciale media (50-70 km/h)
 Frequenze di servizio medio - alte (da 10 a 30 min.)
 Capacità di trasporto medio – alta (carrozze a due piani)
31
Caratteristiche dei sistemi di trasporto ferroviari a lunga percorrenza
Sistemi di trasporto ferroviari
Trasporto ferroviario a lunga percorrenza:
 Collegamento fra centri urbani di dimensioni medio – grandi (intercity)
 Trasporto merci
 Locomotori universali di grande potenza ed elettromotrici
 Velocità massima: 180-200 km/h
32
Caratteristiche dei sistemi di trasporto ferroviari AV
Sistemi di trasporto ferroviari AV
Alta velocità:
 Collegamento fra centri urbani di dimensioni rilevanti
 Velocità massima di 350 km/h
 Sviluppo su corridoi europei (es. Lisbona – Kiev)
33
Dimensioni del mercato mondiale dei sistemi di
trasporto metropolitani (MassTransit) “chiavi in mano”
•
Nel periodo 2005-2010 il valore complessivo del mercato mondiale dei sistemi di trasporto metropolitani “chiavi in
mano” è stimato in ca. € 2.400 milioni all’anno, di cui ca. €1.100 milioni nel mercato europeo nel quale il Gruppo è già
presente (attraverso ATSF)
•
Le dimensioni del mercato asiatico e dei restanti mercati sono stimate complessivamente in ca. € 1.000 milioni
(valore medio degli ordini attesi per il periodo 2005-2010)
Mercato sistemi “chiavi in mano” Mass-Transit
(€m, Valore medio degli ordini)
1999-2004
2005-2010
1,000
Europa~€1.100m
•
730
510
430
370
260
285
195
Italia
Europa (escl. Italia)
Presenza di
ATSF
Europe + Asia e RoW = ~€2.100m
Asia+RoW
America
Significativa crescita attesa sia in Europa che in
Asia derivante da:
–
Urbanizzazione
–
Crescita economica dell’area Asia/Pacifico
–
Crescita nei mercati dell’Est Europa
–
Sviluppo segmento metropolitane
automatiche
Mercato
obiettivo di
ATSF
34
Dimensioni del mercato italiano dell’Alta Velocità
Progetti ferroviari nell’Alta Velocità – Italia, 2005-2010
MI
TO
Principali driver di mercato
VR
VE
TS
FR
OPERE ASSEGNATE
BO
Mestre- Trieste
GE
Bussoleno- Torino
•
FI
Disponibilità dei fondi (opere già approvate ed
assegnate a consorzi definiti)
OPERE DA ASSEGNARE
ROMA
NA
•
Conferma inserimento Corridoio 5* tra le
opere prioritarie dell’Unione Europea
•
Completamento asse Milano –Reggio Calabria

Progetti già assegnati a consorzi
(al 2004)
(Valore complessivo: ~ €30mld
di cui ~€6mld relativi a opere
tecnologiche)
RC
Tratta Salerno – Reggio Calabria
Salerno-RC
Tratte da assegnare (2005-2010)
(Valore complessivo: ~ €9,4mld di
cui ~€2mld relativi a opere
tecnologiche)
*
Il Corridoio 5 è la linea Lisbona - Kiev
35
Dimensioni del mercato mondiale del segnalamento
EXTERNAL ANALYSIS - QUANTITATIVE
Signalling Market – 2005-2006 bridge
including estimates revision
Bln €
8
6
Include:
0,15 Japan
0,35 China
0,2 West Europe
Include:
0,4 Japan
0,1 Other (Black
Africa, Asia)
5,0
0,5
5,5
Not Accessible
Market 2005
Total Market
2005
0,7
6,5
Revised
Estimates
Total Market
2006
0,3
4
2
0
Accessible Market
2005
Growth
2005-2006
Criteria of identification of Accessible Market:
• Main differences from 2005 estimates include:
+ 0,15 Japan, that goes from 0,4 to 0,7 due to new available market study (in 2005 Japan value was
underestimated as not targeted by ASTS)
+ 0,35 China, due to a booming phase in the Mass Transit sector (expected 10 tenders per year; source
US&S) and more information about local suppliers.
+ 0,2 West Europe, net effect of a downward revision in UK market (from 0,7 to 0,3) and of an upward
revision of not accessible market in France, Spain, Germany, Benelux that was not considered last
year due to non accessibility of installed base of competitors
36
Dimensioni del mercato mondiale del segnalamento
(segue)
Market Breakdown 2006 - Signalling
8
Bln €
6,5
Include:
0,8 Japan & China
0,1 Other (Black
Africa, Asia)
Include:
0,5 W.Europe
0,5 E.Europe
Target Market
(analyzed in the next slide)
6
-0,9
-1,0
4
Include:
0,2 W.E. (Germany,
UK, Spain)
0,2 E.E.
0,1 Asia
4,0
-0,5
2
0,7
0
Total Signalling Not Accessible Not Accessible
Market
Market (country)
Market
(technology/
installed base)
Currently Not
Accessible but
"Openable"
Market
Currently
Accessible
Market
ASTS
Criteria of identification of Accessible Market:
• Accessibility is defined as “where high technology/European Standard is accepted”
• Not accessibility is evaluated on the basis of:
– different technology (e.g. Japan railways)
– political reasons (e.g. part of China, and black Africa)
– historical installed base (e.g. some part of Germany, UK, Spain)
– lack in ASTS specific portfolio components
– low tech/local player dominance (e.g. China, Russia and East Europe local player)
• In particular, not accessible includes:
– ~0,9 of Japan, China and Black Africa (last year Japan was estimated equal to 0,4)
– ~1,0 of Europe: 0,5 East Europe (entry barriers due to local players presence), 0,5 West Europe (not accessible because
of competitors installed base)
– ~0,5 currently not accessible but “openable” with specific investments (mainly low tech approach); In 2006 ASTS
started to open the German and Russian markets
• Part of currently not accessible market will be opened in the plan timeframe with specific actions (e.g. M & A , Joint
development)
37
Dimensioni del mercato mondiale del segnalamento
(segue)
EXTERNAL ANALYSIS - QUANTITATIVE
Market Trends - Signalling
Bln €
Worldwide Signalling Market by Segment
12
CAGR
10
5,2%
5,2%
8
6,5
6
S&M 0,3
Components 1,4
4
Railways 3,5
0
8
6
2
0
Mass Transit 1,9
5,4%
5,4%
Railways 5,9
Including:
0,55 Japan
0,65 China
0,2 India
0,1 Malaysia
0,1 Australia
0,1 others
6,5
RoW 0,6
• Total market estimated equal to 6,5 Bln€ (last
year estimation has been increased by 0,8 Bln€,
mainly in Asia ~300 M€ and European ~300 M€
railways not accessible market and China Mass
Transit ~200 M€ to be considered accessible)
• Growth seen at 5,2% over the 10 years period
• Significant growth expected in the components
segment (particularly relevant in US, Chinese,
Russia & Turkey market)
2016
Worldwide Signalling Market by Geography
Asia 1,7
4
Components 2,5
4,3%
4,3%
2006
Bln €
10
S&M 0,5
Mass Transit 1,2
2
12
6,2%
6,2%
5,7%
5,7%
10,8
Comments
CAGR
10,8
5,2%
5,2%
RoW 1,5
9,4%
9,4%
Asia 3,3
6,8%
6,8%
5,0%
5,0%
North America 1,2
North America 0,7
East Europe 0,7
7,6%
7,6%
West Europe 2,7
2,1%
2,1%
2006
RoW includes Middle East, Africa and South America
East Europe 1,5
West Europe 3,3
2016
Comments
• In the next decade a significant growth is
expected in Asia (China, India and Indonesia will
drive population and economical growth)
• West Europe, expected to grow at the
inflation rate, will confirm its importance
in terms of size and technology
Including:
0,9 Japan
reference
0,95 China
• Good opportunities (with cyclicality) are
0,55 India
0,2 Malaysia
expected in Developing Countries (e.g.
0,3 Australia
Middle East, Sub-Saharan Africa, South
0,4 Others
America) and in East Europe
• Over a 10 yrs period some cyclicality is
expected
38
L’innovazione nel rapporto Committenza / Fornitura
 Project Financing (figura del Promotore finanziario in Italia,
finanziamento parziale dell’investimento mediante i proventi di
esercizio, …)
 BOT (Built, Operate and Transfer)
 Tendenza all’affidamento mediante contratti “chiavi in mano”
di linee ad AV (Mosca – S. Pietroburgo, Mecca – Medina)
 Crescente tendenza ad includere nel contratto di
progettazione e costruzione anche l’esercizio e la
manutenzione del sistema
39
7. Concorrenza
I principali concorrenti del Gruppo Ansaldo STS
Sistemi di trasporto “chiavi in mano”
Segnalamento
41
Cifra di affari dei principali competitori
Total
Total Revenues
Revenues (Mln
(Mln €)
€)
2006
2006 Revenues
Revenues by
by Segment
Segment
1.468
1.600
1.711
Siemens
776
843
928
ASTS
624
600
764
Bombardier
603
680
700
Alcatel
Thales (*)
590
615
642
Invensys
530
560
600
GE
0
Turn Key
€M
1.123
588
Alstom
692
282
ASTS
707**
237
Bombardier
420
344
Thales
700
-
Invensys
642
-
GE
600
-
Siemens
936
1.010
974
Alstom
Signalling
€M
Company
2004
2005
2006
1.000
2.000
(*) pure signalling perimeter; 2004 net of Thales figures; (**) including 16M€ of Inter-company Revenues
42
Main Competitors (Turn Key) –
Main Evidences
Siemens
Alstom
Bombardier
ASTS
GE
Mitsubishi
Bechtel
Vinci
SNC Lavalin
Atkins
Mitsui
Perceived Strategies of Main Players
 Traditional transportation players are all pushing
“full liner” approach (Turn Key + Service)
 Expansion strategy based on local alliances
and/or technical agreements with global General
Contractors (e.g. Bombardier and SNC
Lavalin)
 Western Europe remains a core market with an
increasing focus on East Asia
 Safety and Security is an increasing
competence to reinforce (e.g. Alcatel-Thales
Ricavi 05 in
railways homeland security)
Comparison with Emerging Competitors
 New actors entering the market buying shares in
technology players (Bouygues with Alstom) or
leveraging their own competences are:
 General Contractors (Bechtel, Balfour
Beatty, SNC Lavalin, Bouygues, Vinci,
Astaldi, Impregilo)
 Engineering Firms (eg. Atkins)
 Project Finance Firms (eg. Mitsui)
 New players are usually weak under the
“technology point of view”
43