Il nuovo assetto della previdenza
I° Pilastro - obbligatorio
•PREVIDENZA PUBBLICA DI BASE
II° Pilastro - di natura contrattuale
Adesione collettiva a:
• FONDI PENSIONE NEGOZIALI
• FONDI PENSIONE APERTI
III°Pilastro - su base individuale
F.I.P. o P.I.P attuati mediante:
• FONDI PENSIONE APERTI
• CONTRATTI DI ASS.NE CON FINALITA’ PREVIDENZIALE
2
PREVIDENZA
I
N
D
I
V
I
D
U
A
L
E
P
U
B
B
L
I
C
A
C
O
M
P
L
E
M
E
N
T
A
R
E
3
Come nasce Fondogommaplastica
Sindacato
lavoratori
CCNL
Associazione
Imprese
4
Le caratteristiche principali
è una associazione che
non ha fini di lucro
L’adesione è
Capitalizzazione
volontaria
individuale
Autorizzazione
Min. Lavoro
IL FONDO
PENSIONE
Prestazioni
pensionistiche
complementari
Gestione risorse affidata
a società specializzate
5
La pensione pubblica
Il meccanismo della ripartizione
I contributi versati OGGI dal lavoratore
servono a pagare le pensioni degli
ATTUALI PENSIONATI
6
FONDI PENSIONE :
LA CAPITALIZZAZIONE INDIVIDUALE
7
DESTINATARI
lavoratori operai, qualifiche speciali, impiegati e
quadri non in prova con contratto:
•A tempo indeterminato
•Di inserimento
•Di apprendistato
•A tempo determinato di durata non inferiore a 6 mesi
dipendenti di aziende a cui si applica il ccnl
Gomma-plastica.
8
Modalità di adesione
dall’ 1.1.al 30.6.2007: 3 opzioni
Il Tfr maturato alla data del 31.12.2006 resta in azienda o nei fondi
La nuova norma non riguarda chi è già iscritto e versa 100% Tfr
1.
Dichiarare
in modo esplicito di
di non aderire alla
previdenza
2.
Non dichiarare
alcuna scelta (modalità tacite di adesione-
silenzio/assenso)
3.
Dichiarare
in modo esplicito di
aderire a un fondo di
previdenza complementare che ha adeguato il proprio statuto
alla nuova normativa
9
1. Non adesione alla previdenza
Entro il termine dei 6 mesi (30/06/2007)
il lavoratore comunica formalmente all’azienda la volontà di
non adesione/non conferimento tfr residuo
alla previdenza complementare

Aziende fino a 49 dipendenti:
tfr (residuo o 100% ) non affluito a previdenza resta in azienda

Aziende con 50 o più dipendenti:
tfr (residuo o 100% ) non affluito a Previdenza va a Tesoreria
dello stato
Tutti i diritti inerenti la liquidazione, l’anticipo e il rendimento
restano inalterati.
10
2. Conferimento Tfr a Previdenza
silenzio/assenso
Il Tfr dei “silenti” viene conferito:
1. Alla forma pensionistica collettiva prevista dagli accordi o
contratti collettivi, anche territoriali, salvo diverso accordo
aziendale
1. a quello con il maggior numero di aderenti, in caso di
presenza di più forme pensionistiche complementari
3. al Fondo Pensione Complementare INPS (non ancora istituito)
negli altri casi . Attenzione: non c’entra con il fondo presso
la Tesoreria dello stato di cui alla Finanziaria!!!!!!
11
2.
•
Non iscritto
Conferimento Tfr a Previdenza
Silenzio/assenso
100% TFR nel comparto garantito
possibilità di cambio anche prima del
periodo minimo di permanenza
Nessun altra componente contributiva
Possibilità di adesione successiva con
diritto alla contribuzione contrattuale
•
L’ iscritto che versa il 33% del Tfr passa al
componenti contributive.
100%+ altre
Il 67% del Tfr confluisce nel comparto garantito salvo esplicita
indicazione di destinarla al comparto prescelto
Le imprese provvedono al versamento dal 1.7.2007 del
Tfr ( 100% o 67%) che matura dall’ 1.7.2007
( da verificare)
12
3. Conferimento Tfr a Previdenza
Adesione esplicita
scelta della forma pensionistica complementare
ed iscrizione esplicita alla stessa
Fpa
Fondogommaplastica
Pip
Solo con l’adesione a
Fondogommaplastica si ha diritto
al contributo dell’azienda
13
Adesione esplicita
Contributo lav. 1,06% (non obbligatorio) contributo azienda 1,06%
calcolati su retribuzione utile ai fini della determinazione del tfr
La contribuzione è deducibile dal reddito
• Lavoratore di prima occupazione ant. 28.04.93 non iscritto
33% elevabile fino al 100% del tfr - dubbio su ante 93 già iscritti
•Lavoratore di prima occupazione succ. 28.04.93: 100% tfr
Le imprese provvedono al versamento dal 1.7.2007 del Tfr
+ contribuzioni azienda/ lavoratore che matura dal mese
successivo a quello di iscrizione (da verificare) 14
Tfr non affluito a previdenza
Il Tfr che non affluisce ai fondi pensione (100% o residuo)
perché conferito agli stessi a partire da luglio per i “silenti”
o dal mese successivo alla domanda di iscrizione per gli altri
resterà in azienda o sarà trasferito al Ministero del Tesoro
(+/- 50 addetti )
(da verificare)
15
Contribuzione Volontaria aggiuntiva
Dall’ 1.1.2007
i soci possono versare una quota aggiuntiva pari al
1%
2%
3%
4%
5%
La contribuzione volontaria è:
• deducibile fiscalmente
• esente da oneri amministrativi
Il contributo aziendale rimane invariato.
16
- Contribuzione volontaria aggiuntiva • Misura della contribuzione
1 % retribuzione utile al calcolo del TFR
2 % retribuzione utile al calcolo del TFR
• Modalità di attivazione
Compilare e consegnare all’azienda il
modulo fornito dal Fondo
• Variazioni possibilità
La VARIAZIONE e la SOSPENSIONE
della contribuzione volontaria dovranno
essere richieste con un preavviso di 3
mesi e avranno vigore dall’anno solare
successivo a quello della richiesta.
17
Esempio: Retribuzione Annua 20.000 €
REDDITO LORDO IRPEF :
(si suppone coincidente con quello utile x Tfr)
20.000 €
CONTRIBUTO LAVORATORE (1,06%) :
CONTRIBUTO AZIENDA (1,06%) :
TOTALE CONTRIBUTO DEDUCIBILE :
212
212
424
TFR VERSATO AL FONDO 33% Pari al 2,28% :
TFR VERSATO AL FONDO 100% Pari al 6,91% :
456
€
1.382 €
RISPARMIO FISCALE 27% :
114,48 €
Versamento al netto del vantaggio fiscale
309,52 €
154,76 €
di cui effettivamente a carico del lavoratore
€
€
€
18
Le anticipazioni
dall’ 01/01/2007
• Per spese sanitarie
(aderente, coniuge, figli)
• Per l’acquisto o
ristrutturazione della
prima casa
- in qualsiasi momento
- fino al 75%
tassazione agevolata al 15%
- dopo 8 anni
- fino al 75%
Tassazione al 23%
(aderente, figli)
• Per altre esigenze
- dopo 8 anni
- fino al 30%
tassazione al 23%
Facoltà di reintegro anche tramite contribuzioni annuali che superino € 5.164,57, con
credito di imposta pari all’imposta pagata sugli importi anticipati.
19
LE SPESE
Amministrative
costi
• service amministrativo
• struttura operativa
• funzionamento
l’accordo istitutivo
fissa un limite di spesa
Finanziarie
commissioni
• di banca depositaria
• di gestione finanziaria
contenute al
minimo grazie
alla dimensione
del fondo 20
LE SPESE
I fondi negoziali costano meno di quelli aperti e
dei P.I.P. poiché:
•
•
•
•
•
Non hanno fini di lucro
Non hanno i costi della rete commerciale
Parte dei costi amministrativi sono a carico
delle Imprese
Le commissioni di gestione sono contenute al
minimo
Internet
21
I Costi di FONDOGOMMAPLASTICA
Oneri amministrativi: max 0,12% della
retribuzione utile al calcolo del TFR
ONERI
AMMINISTRATIVI
ANNO
TOTALI
€
2002
2003
2004
2005
ISCRITTI
CON
POSIZIONE
ATTIVA
POSIZION
COSTO
COSTO
E MEDIA
MEDIO
MEDIO
PER
ANNUO PER MENSILE
ISCRITTO
ISCRITTO €
€
€
399.802
502.494
577.471 effettivi
655.499 (da
0,12%)
24.239
25.654
16,50
19,58
1,37
1,63
776
1.770
27.663
20,80
1,73
2.620
644.112
30.079
21,40
1,78
3.770
22
I Costi di FONDOGOMMAPLASTICA
Oneri finanziari
Commissione media di gestione:
0,11%
Oneri di Banca Depositaria:
0,02%
_______
Totale:
0,13 %
23
Incidenza degli Oneri sul Patrimonio
ANNO
2002
2003
2004
2005
ONERI DI
PATRIMONIO ONERI AMM
GESTIONE
FINANZIARIA
18.825.907
399.809
1.663
45.217.005
502.494
10.682
72.564.975
577.471
25.898
113.373.807
644.112
142.758
INCIDENZA TOT.
COSTI SUL
PATRIMONIO
2,13%
1,135 %
0,873%
0,694%
L’incidenza dei costi amministrativi sul patrimonio si abbassa
costantemente e progressivamente
24
Attenti ai costi!!
Ipotesi:
TFR Versato: 100%
Permanenza: 35 anni
Differen
za %
Fondogommaplastica
Patrimonio Maturato
Fondo Aperto
Patrimonio Maturato
€ 8.910,000
€ 9.475,376
€ 9.206,161
€ 269,215
2,92 %
10
€ 17.820,000
€ 20.429,312
€ 19.358,295
€ 1.071,017
5,53 %
15
€ 26.730,000
€ 33.184,788
€ 30.637,577
€ 2.547,210
8,31 %
20
€ 35.640,000
€ 48.038,096
€ 43.169,151
€ 4.868,945
11,28 %
25
€ 44.550,000
€ 65.334,256
€ 57.092,052
€ 8.242,204
14,44 %
30
€ 53.460,000
€ 85.475,033
€ 72.560,755
€ 12.914,278
17,80 %
35
€ 62.370,000
€ 108.928,266
€ 89.746,882
€ 19.181,384
21,37 %
Anno
5
Contributi
Versati
Reddito lordo: 20.000 €
Età: 30 anni
Rendimento annuo: 4%
Differenza
25
La gestione finanziaria
Caratteristiche:
1) Professionalità
2) Prudenza
3) Diversificazione
4) Controllo
26
1) Professionalità
Selezione Gestori Professionali
Bando pubblico
Mandati a termine con controllo
della performance
27
2) Prudenza
OBBLIGAZIONI
•governative area EMU
•alti rating
Governativi: ACorporate: investment grade
•senza rischio cambio
AZIONI
• in prevalenza europee – NO paesi emergenti
• non europee – concentrate su Stati Uniti e
Giappone
28
3) Diversificazione
• oltre 300 titoli in portafoglio
• pluralità di gestori
• versamenti periodici
(P.A.C.- Piano di Accumulo di Capitale)
29
4) Controllo
Il C.d.A.
controlla l’operato dei gestori avvalendosi
della consulenza
di una società specializzata.
Il controllo è:
• di efficacia della gestione (performance)
• di rispetto della normativa di legge e
delle Convenzioni di gestione
30
Multicomparto
monocomparto
70% obbl. -30% azioni
Conservativo
100% obbl.
Dinamico
40% obbl.- 60% azioni
Bilanciato
70% obbl. – 30% azioni
31
Comparto
CONSERVATIVO
Obiettivo: crescita graduale ma costante
Tipologia di investimento
Obbl. gov. 1-3 anni EMU
Obbl. gov. Tutte le durate EMU
Obbl. infl. Linked EURO
70%
15%
15%
INDICATO PER: i lavoratori prossimi alla pensione o
con forte avversione al rischio finanziario
32
Comparto
BILANCIATO
Obiettivo: Crescita interessante attraverso un mix di
investimenti azionari e, in maggior misura, obbligazioni
Tipologia di investimento
Obbl. gov 1-3 anni EMU
Obbl. gov. Tutte le durate EMU
Obbl. infl. Linked EURO
Obbligazionario Corporate EMU
Azionario Europa
Azionario Extra Europa
35,0%
20,0%
7,5%
7,5%
17,5%
12,5%
INDICATO PER: lavoratori con permanenza nel fondo
da 10 a 20 anni, con profilo di rischio medio
33
Comparto
DINAMICO
Obiettivo: Crescita di lungo periodo con forte % di azioni
Tipologia di investimento
Obbl. gov. Tutte le durate EMU
Obbligazionario Corporate EMU
Azionario Europa
Azionario Extra Europa
25%
15%
35%
25%
INDICATO PER: aderenti più giovani, maggiori
rendimenti delle azioni con tempo per recupero fasi
negative
34
Il comparto” garantito “
Linea a maggior contenuto prudenziale:
Garanzia di restituzione capitale versato
rendimento comparabile con rivalutazione legale
Tfr mediante un profilo di investimento
prudenziale (probabilità non certezza)
costi commissionali più alti
35
I comparti: dimensione
% ader.
Comp. sul tot.
Cons.
1,2 %
Bil.
97,6 %
Din.
1,2 %
36
Quota FONDOGOMMAPLASTICA
anno 2005: +10,03%
25%
Anno
Rendimento
fondo
Rendimento
TFR
2002*
3,91%
1,56%
2,35%
2003
2,59%
2,85%
-0,26%
2004
4,91%
2,50%
2,41%
10%
2005
10,03%
2,63%
7,40%
5,84%
2,60%
3,24%
5%
Media
annua
Cumulato
23,05%
9,90%
13,15%
quota
20%
TFR netto
15%
0%
Maggio 2002
Maggio 2003
Maggio 2004
Differenza
Maggio 2005
37
Evoluzione della quota
al 30 agosto 2006
Tabella rendimenti
da maggio
2002
da agosto
2005
Comparto
Conservativo
22,75%
2,63%
Comparto
Bilanciato
23,95%
3,64%
Comparto
Dinamico
24,74%
4,30%
38
ADESIONE ESPLICITA O SILENZIO/ASSENSO?
L’adesione esplicita è più conveniente perchè:
• si ha diritto al contributo aziendale
• si beneficia della deducibilità fiscale sulle
contribuzioni
• si ottengono maggiori rendimenti nel medio
periodo
• si pagano costi commissionali più bassi
39
L’adesione esplicita
al Fondogommaplastica è la
soluzione migliore
Contributo aziendale
Vantaggi rispetto al
Tfr in
azienda/tesoreria
Vantaggi rispetto a
Fpa e Pip
Maggiori rendimenti
Minore tassazione:
•
•
deducibilità contributi
aliquote vantaggiose sulle prestazioni
(15% anziché aliquota 23%)
Tutela ccnl-partecipazione
Contributo aziendale
Minori costi
40
Prestazioni complementari: i requisiti
per la pensione dall’1.1.2007
•Maturazione dei requisiti di accesso alla pensione pubblica
•Almeno 5 anni di iscrizione al fondo pensione complementare
41
Prestazioni
50%
Al momento del pensionamento
la prestazione può essere riscossa
sotto forma di capitale nella misura
max del 50% di quanto accantonato
Se non si possiede il requisito
di anzianità associativa minima
si ha diritto a riscattare l’intero
ammontare del capitale (100%)
42
Prestazione in forma di capitale
rendita < 50% assegno sociale INPS
conversione 70 % posizione maturata
rendita < 50% assegno sociale
si può riscuotere tutto in capitale
43
Caratteristiche della pensione
complementare
rendita vitalizia, rivalutabile ed
eventualmente reversibile
Tfr
I fondi dovranno stipulare apposite
contributo azienda
convenzioni con le assicurazioni
contributo lavoratore
per l’erogazione delle rendite
interessi
44
Prestazioni pensionistiche
complementari: la fiscalità
Capitale:
• interessi maturati: esenti da imposta
• contributi dedotti: tassazione separata con
aliquota media degli ultimi 5 anni
Rendita:
• quota da interessi: esente
• quota restante: tassazione ordinaria (IRPEF)
45
Nuovo regime fiscale dall’01/01/2007:
Aliquota unica del 15%, ridotta dello
•
Fiscalità
0,30% per ogni anno successivo al
15° (aliquota minima 9%)
non
il nuovo regime fiscale
si applica
al tfr in azienda/tesoreria
46
Perdita dei requisiti di partecipazione
Mantengo la posizione anche
in assenza di contribuzione
Trasferisco la posizione presso:
• altro fondo negoziale
• altra forma pensionistica individuale
Possibilità di riscattare tutto il
capitale maturato
47
Novità nel caso di perdita dei requisiti:
- riscatto -
• Riscatto parziale
(50%)
• Riscatto totale
- inoccupazione da 1 a 4 anni
o mobilità/cassa integrazione
tassazione agevolata al 15%
- invalidità permanente e
inoccupazione oltre 4 anni
tassazione agevolata al 15%
- altre cause
Tassazione al 23%
48
- Erogazioni dall’inizio dell’operatività 4.945* Operazioni di riscatto
€ 10,3 milioni*
388* Operazioni di trasferimento ad altri fondi € 1,2 milioni*
TEMPI DI LIQUIDAZIONE:
• In media 3 mesi
• Largamente inferiori a quanto
previsto dalla normativa
(max 6 mesi)
* Dati aggiornati a settembre 2006
49
Quando puoi uscire dal fondo?
in costanza del rapporto di lavoro
facoltà di trasferimento della propria posizione
ad altra forma pensionistica complementare
(fpa, pip)
almeno 2 anni di iscrizione al fondo
50
Decesso in costanza di attività lavorativa
dall’1.1.2007
In caso di decesso dell’associato, la
posizione individuale è riscattata dagli
E R E D I
in mancanza è possibile designare altri
soggetti beneficiari
51
INFORMATIVA AGLI
ASSOCIATI
•Comunicazione periodica agli associati redatta in
conformità delle disposizioni emanate dalla COVIP
•Sito Internet: accesso alle informazioni. Attribuzione di un
codice aderente e di una password per l’accesso alla
posizione individuale
•Comunicazioni e circolari periodiche
Previsioni Contrattuali
•Informazione ai neoassunti
•Distribuzione materiale predisposto dal fondo e dalle parti
istitutive
52