appartenente al Gruppo Poste Italiane
PARTE I DEL PROSPETTO COMPLETO
CARATTERISTICHE DEL FONDO E
MODALITÀ DI PARTECIPAZIONE
Collocatore
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A) INFORMAZIONI GENERALI
1. LA SGR
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR (di seguito “SGR”), appartenente al Gruppo Poste Italiane, di nazionalità italiana,
con sede legale in Via Marmorata n. 4, 00153 Roma, recapito telefonico 06/57018390, è la Società di Gestione del
Risparmio che svolge sia le attività di istituzione, promozione, organizzazione del fondo e amministrazione dei rapporti
con i partecipanti sia le attività connesse alla gestione del patrimonio del fondo. Il sito internet della SGR è: www.
bancopostafondi.it. L’indirizzo di posta elettronica della SGR è: [email protected].
Per ulteriori informazioni si rinvia alla Parte III del Prospetto d’offerta.
2. LA BANCA DEPOSITARIA
BNP Paribas Securities Services SA, con sede legale in 3 Rue d’Antin, 75002 Parigi, operante tramite la propria
succursale di Milano, con sede in Via Ansperto n. 5, Milano, è la Banca Depositaria del fondo. Alla Banca Depositaria è
attribuito il compito di provvedere al calcolo del valore della quota del fondo.
3. LA SOCIETÀ DI REVISIONE
PricewaterhouseCoopers S.p.A., con sede in Roma, Largo Fochetti n. 29, è la società di revisione della SGR e del
fondo.
4. RISCHI GENERALI CONNESSI ALLA PARTECIPAZIONE AL FONDO
La partecipazione ad un fondo comporta dei rischi connessi alle possibili variazioni del valore della quota che, a sua
particolare, per apprezzare il rischio derivante dall’investimento, occorre considerare i seguenti elementi:
a) rischio connesso alla variazione dei prezzi
peculiari della società emittente, dall’andamento dei mercati di riferimento e dei settori di investimento e può variare
in modo più o meno accentuato a seconda della sua natura. In generale, la variazione del prezzo delle azioni è
connessa alle prospettive reddituali delle società emittenti e può essere tale da comportare la riduzione o addirittura
di mercato e dalle valutazioni della capacità del soggetto emittente di far fronte al pagamento degli interessi dovuti
e al rimborso del capitale di debito a scadenza;
b) rischio connesso alla liquidità
in moneta senza perdita di valore, dipende dalle caratteristiche del mercato in cui gli stessi sono trattati. In generale, i
titoli trattati su mercati regolamentati sono più liquidi e, quindi, meno rischiosi, in quanto più facilmente smobilizzabili
del valore effettivo del titolo, la cui determinazione può essere rimessa a valutazioni discrezionali;
c) rischio connesso alla valuta di denominazione
diversa da quella in cui è denominato il fondo, occorre tenere presente la variabilità del rapporto di cambio tra la
valuta di riferimento del fondo e la valuta estera in cui sono denominati gli investimenti;
d) rischio connesso all’utilizzo di strumenti derivati: l’utilizzo di strumenti derivati consente di assumere posizioni di
guadagno o di perdita sul portafoglio gestito rispetto al caso in cui non si faccia uso della leva;
e) rischio di credito e di controparte
fondo ovvero una controparte di un’operazione effettuata per conto del fondo medesimo risultino inadempienti, vale
a dire non corrispondano al fondo alle scadenze previste tutto o parte del capitale e/o degli interessi maturati ovvero
non adempiano all’impegno assunto come controparte in operazioni concluse con il fondo. Tali inadempimenti
- che possono derivare, ad esempio, da situazioni di fallimento, dall’avvio di altre procedure concorsuali ovvero
dall’adozione di altre misure o interventi applicabili in situazioni di crisi nonché da ogni altra situazione che comporti
il mancato adempimento degli obblighi assunti - determinano un impatto negativo sul valore complessivo del fondo;
f) altri fattori di rischio: le operazioni sui mercati Emergenti potrebbero esporre l’investitore a rischi aggiuntivi connessi
al fatto che tali mercati potrebbero essere regolati in modo da offrire ridotti livelli di garanzia e protezione agli
degli enti emittenti.
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partecipazione al fondo. La presenza di tali rischi può determinare la possibilità di non ottenere, al momento
di riferimento.
5. CONFLITTI DI INTERESSE
La SGR, nell’ambito del servizio di gestione collettiva del risparmio, formula per iscritto, applica e mantiene una politica
La SGR, nella prestazione del servizio di gestione collettiva del risparmio, si ispira ai seguenti principi:
a danno (ancorché potenziale) di altri;
‡DXWRQRPLDHGLQGLSHQGHQ]DQHOOHGHFLVLRQLGLLQYHVWLPHQWo;
dipendenti e/o collaboratori della SGR.
investitori.
Ricadono all’interno di questa categoria le seguenti fattispecie:
quadro normativo-regolamentare, nonché di ulteriori limiti interni stabiliti dal Consiglio di Amministrazione della SGR il
cui rispetto è regolarmente monitorato dalle strutture interne della SGR.
in stage (incluse le operazioni di investimento a carattere personale).
di investimento a carattere personale, alle situazioni in cui un interesse proprio di detti soggetti possa (ancorché in via
cui si ha accesso.
SGR
Ricadono all’interno di questa categoria le seguenti fattispecie:
Dette operazioni non sono ammesse.
b) Rimborso e/o switch di quote di OICR da parte di uno o più sottoscrittori tale da consentire loro di avvantaggiarsi a
danno del fondo e/o di altri partecipanti.
c) Allocazione delle decisioni di investimento.
Sempre nell’ambito dell’equo trattamento degli investitori, la SGR si è dotata di procedure interne volte ad assicurare
che le decisioni di investimento (e le relative operazioni) siano correttamente e proporzionalmente allocate ai portafogli
di pertinenza.
La SGR rende disponibile ai partecipanti una descrizione più dettagliata della strategia sopra indicata ed i relativi
aggiornamenti su www.bancopostafondi.it.
Con riferimento alle operazioni con parti correlate, secondo quanto stabilito dal Regolamento di gestione, il patrimonio
del fondo può essere investito in parti di OICR promossi o gestiti dalla SGR (OICR “collegati”), nell’esclusivo interesse
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5(&/$0,
Per eventuali reclami l’investitore può rivolgersi alla SGR, inoltrando comunicazione in forma scritta all’indirizzo della
sede legale della medesima (BancoPosta Fondi S.p.A. SGR - Via Marmorata n. 4 - 00153 Roma).
I reclami sono trattati dall’Unità Transfer Agent, Area Operations, con il supporto della Funzione Compliance.
La SGR tratterà i reclami ricevuti con la massima diligenza comunicando per iscritto all’investitore, a mezzo lettera
raccomandata A/R, al domicilio dallo stesso indicato, le proprie determinazioni entro il termine di 90 giorni dal ricevimento
del reclamo. I dati e le informazioni concernenti i reclami saranno conservati nel Registro dei reclami istituito dalla SGR
e tenuto a cura della Funzione Compliance.
B) INFORMAZIONI SULL’INVESTIMENTO
Denominazione del
Fondo
BANCOPOSTA LIQUIDITÀ EURO
Data di istituzione
23 giugno 2005
,6,1DOSRUWDWRUH
IT0003935787
)RQGR FRPXQH GL LQYHVWLPHQWR PRELOLDUH DSHUWR GL GLULWWR LWDOLDQR DUPRQL]]DWR DOOD
Direttiva 85/611/CEE
7,32/2*,$',*(67,21('(/)21'2
7LSRORJLDGLJHVWLRQHGHO
Fondo
A EHQFKPDUN, stile di gestione attivo.
2ELHWWLYRGHOODJHVWLRQH
Il parametro di riferimento (EHQFKPDUN) a cui è legata la politica d’investimento del
fondo è il seguente:
,QGLFHGLFDSLWDOL]]D]LRQHORUGR076±H[%DQFDG¶,WDOLD±%27,QGLFH
(XUR076(RQLD7RWDO5HWXUQ,QYHVWDEOH
Valuta di denominazione
del Fondo
Euro
25,==217(7(0325$/(',,19(67,0(172&216,*/,$72
DQQRSHUODSURSRVWDG¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULR3,&WUDPLWHYHUVDPHQWRLQXQ¶XQLFDVROX]LRQH
DQQLSHUODSURSRVWDG¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULR3$&PHGLDQWHDGHVLRQHDGXQ3LDQRGL$FFXPXOD]LRQH
352),/2',5,6&+,2'(/)21'2
*UDGRGLULVFKLR
connesso
all’investimento nel
Fondo
3URSRVWDG¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULR3,&EDVVR
*UDGRGLVFRVWDPHQWR
LQWHUPLQLGLULVFKLRVLWj
ULVSHWWRDObenchmark
Contenuto.
3URSRVWDG¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULR3$&EDVVR
4XHVWRJUDGRGLULVFKLRLQGLFDXQDYDULDELOLWjEDVVDGLVHJQRVLDQHJDWLYRVLD
SRVLWLYRGHLUHQGLPHQWLFRQVHJXLWLGDOIRQGR
4XHVWRJUDGRGLVFRVWDPHQWRGDOEHQFKPDUNLQGLFDXQFRQWULEXWRFRQWHQXWR
GHOO¶DWWLYLWjJHVWRULDDOODULVFKLRVLWjFRPSOHVVLYDGHOO¶LQYHVWLPHQWRULVSHWWRDOOD
FRPSRQHQWHGLULVFKLRGHULYDQWHGDOEHQFKPDUNSUHVFHOWR
),1$/,7¬'(/)21'2
Conservazione del valore del capitale investito.
32/,7,&$',,19(67,0(172(5,6&+,63(&,),&,'(/)21'2
&DWHJRULDGHO)RQGR
Liquidità area euro
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3ULQFLSDOLWLSRORJLHGL
VWUXPHQWL¿QDQ]LDUL1 e
valuta di denominazione
,QYHVWLPHQWRSULQFLSDOHLQVWUXPHQWL¿QDQ]LDULGLQDWXUDREEOLJD]LRQDULDHPRQHWDULD
denominati in euro.
,QYHVWLPHQWRUHVLGXDOHRFRQWHQXWRLQGHSRVLWLEDQFDULHFHUWL¿FDWLGLGHSRVLWR
denominati in euro.
Investimento residuale in OICR (armonizzati e non), anche “collegati”, denominati in
euro.
$UHHJHRJUD¿FKHPHUFDWL
GLULIHULPHQWR
3ULQFLSDOPHQWH8QLRQH(XURSHD1RUG$PHULFDH3DFL¿FR
&DWHJRULHGLHPLWWHQWLHR
VHWWRULLQGXVWULDOL
Stati sovrani, enti governativi e sovranazionali ed emittenti societari.
6SHFL¿FLIDWWRULGLULVFKLR
Duration del portafoglio: non superiore a 6 mesi.
5DWLQJGHJOLVWUXPHQWL¿QDQ]LDULQRQLQIHULRUHDOO¶investment grade.
ÊHVFOXVRO¶LQYHVWLPHQWRLQVWUXPHQWL¿QDQ]LDULGLHPLWWHQWLGHL3DHVL(PHUJHQWL
2SHUD]LRQLLQVWUXPHQWL
¿QDQ]LDULGHULYDWL
/¶XWLOL]]RGHLGHULYDWLq¿QDOL]]DWRDOODFRSHUWXUDGHLULVFKLDGXQDSLHI¿FLHQWH
gestione del portafoglio e all’investimento.
/¶XWLOL]]RGHLGHULYDWLSHU¿QDOLWjQRQGLFRSHUWXUDSRWUHEEHJHQHUDUHXQLPSDWWR
DPSOL¿FDWRVXOOHYDULD]LRQLGHOODTXRWDGHOIRQGRGHULYDQWLGDYDULD]LRQLGHLSUH]]L
GHJOLVWUXPHQWL¿QDQ]LDULVRWWRVWDQWLLGHULYDWL
,QUHOD]LRQHDOOH¿QDOLWjGLYHUVHGDOODFRSHUWXUDGHLULVFKLLOIRQGRVLSXzDYYDOHUHGL
una leva massima sul patrimonio netto pari a 1,2.
7HFQLFDGLJHVWLRQH
/D VHOH]LRQH GHJOL VWUXPHQWL ¿QDQ]LDUL q HIIHWWXDWD VXOOD EDVH GL DQDOLVL VLD
macroeconomiche che microeconomiche. Le analisi macroeconomiche sono intese a
valutare l’andamento delle principali variabili economiche a livello internazionale, ad
interpretare gli interventi di politica economica e monetaria e ad individuare le migliori
RSSRUWXQLWj GL LQYHVWLPHQWR VXOOH GLYHUVH FODVVL GL DWWLYLWj ¿QDQ]LDULH /H YDOXWD]LRQL
di tipo microeconomico sono principalmente basate su analisi di bilancio e di credito
¿QDOL]]DWHDGLQGLYLGXDUHOHPLJOLRULRSSRUWXQLWjGLLQYHVWLPHQWRDOO¶LQWHUQRGHOOHFODVVL
di attività di interesse per il fondo.
7HFQLFKHGLJHVWLRQHGHL
ULVFKL
Il fondo utilizza tecniche di gestione dei rischi. Per la loro illustrazione si rinvia alla
Parte III, Sez. B del Prospetto d’offerta.
'HVWLQD]LRQHGHLSURYHQWL
Il fondo è del tipo ad accumulazione. I proventi realizzati non vengono pertanto
distribuiti ai partecipanti, ma restano compresi nel patrimonio del fondo.
/H LQIRUPD]LRQL VXOOD SROLWLFD JHVWLRQDOH FRQFUHWDPHQWH SRVWD LQ HVVHUH VRQR FRQWHQXWH QHOOD UHOD]LRQH GHJOL
DPPLQLVWUDWRULDOO¶LQWHUQRGHOUHQGLFRQWRDQQXDOH
,QOLQHDJHQHUDOHLOWHUPLQH³SULQFLSDOH´TXDOL¿FDJOLLQYHVWLPHQWLVXSHULRULLQFRQWURYDORUHDOGHOWRWDOHGHOO¶DWWLYRGHOIRQGR
LOWHUPLQH³SUHYDOHQWH´JOLLQYHVWLPHQWLFRPSUHVLWUDLOHLOLOWHUPLQH³VLJQL¿FDWLYR´JOLLQYHVWLPHQWLFRPSUHVLWUDLOH
LOLOWHUPLQH³FRQWHQXWR´JOLLQYHVWLPHQWLFRPSUHVLWUDLOHLOLQ¿QHLOWHUPLQH³UHVLGXDOH´JOLLQYHVWLPHQWLLQIHULRULLQ
FRQWURYDORUHDOGHOWRWDOHGHOO¶DWWLYRGHOIRQGR,WHUPLQLGLULOHYDQ]DVXGGHWWLVRQRGDLQWHQGHUVLFRPHLQGLFDWLYLGHOOHVWUDWHJLH
JHVWLRQDOLGHOIRQGRSRVWLLOLPLWLGH¿QLWLQHOUHODWLYR5HJRODPHQWR
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12. PARAMETRO DI RIFERIMENTO (C.D. BENCHMARK)
L’investimento nel fondo può essere valutato attraverso il confronto con il benchmark, ossia un parametro di riferimento
elaborato da terzi e di comune utilizzo, coerente con i rischi connessi con la politica d’investimento del fondo.
Il benchmark del fondo è rappresentato al 75% dall’Indice di capitalizzazione lordo MTS – ex Banca d’Italia – BOT e
al 25% dall’Indice EuroMTS Eonia Total Return Investable.
L’Indice di capitalizzazione lordo MTS – ex Banca d’Italia – BOT è l’indice di tutti i BOT quotati sulla piattaforma
Mercato Telematico dei Titoli di Stato italiani.
L’Indice EuroMTS Eonia Total Return Investable è l’indice che prevede la capitalizzazione giornaliera del tasso
EONIA calcolato dalla Banca Centrale Europea.
Per un corretto raffronto tra il rendimento del fondo e quello del benchmark, quest’ultimo viene calcolato al netto
paragrafo 14.2. Il rendimento del benchmark è calcolato ipotizzando il reinvestimento dei dividendi (total return).
Il peso di ciascun indice che compone il benchmark è mantenuto costante tramite ribilanciamento su base mensile.
13. RAPPRESENTAZIONE SINTETICA DEI COSTI
‡
sottoscrizione sia all’orizzonte temporale d’investimento consigliato. Con riferimento al momento della sottoscrizione,
commissioni di sottoscrizione e di altri costi iniziali rappresenta il capitale investito.
MOMENTO
DELLA
SOTTOSCRIZIONE
ORIZZONTE TEMPORALE
D’INVESTIMENTO
CONSIGLIATO
(valori su base annua)
0%
0%
VOCI DI COSTO
A
Commissioni di sottoscrizione
B
Commissioni di gestione
C
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
0%
0%
D
Altri costi contestuali all’investimento
0%
0%
E
Altri costi successivi all’investimento
F
Bonus e premi
G
0,30%
0,04%
0%
0%
0,02%
0,02%
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
H
Importo Versato
100%
I=H-G
Capitale Nominale
99,98%
L=I-(A+C+D-F)
Capitale Investito
99,98%
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$YYHUWHQ]D/DWDEHOODGHOO¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULRUDSSUHVHQWDXQ¶HVHPSOL¿FD]LRQHHIIHWWXDWDFRQULIHULPHQWR
DLVROLFRVWLODFXLDSSOLFD]LRQHQRQqVXERUGLQDWDDGDOFXQDFRQGL]LRQH
‡3URSRVWDGLLQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULR3$&PHGLDQWHDGHVLRQHDGXQ3LDQRGL$FFXPXOD]LRQH: durata 5 anni; versamento
iniziale pari a 500 euro e 60 rate di importo pari a 50 euro, ciascuna con cadenza mensile.
/DVHJXHQWHWDEHOODLOOXVWUDODVFRPSRVL]LRQHSHUFHQWXDOHGHOO¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULRULIHULWDVLDDOSULPRYHUVDPHQWR
VLDDLYHUVDPHQWLVXFFHVVLYLHIIHWWXDWLVXOO¶RUL]]RQWHG¶LQYHVWLPHQWRFRQVLJOLDWR/¶LPSRUWRYHUVDWRLQRFFDVLRQHGLRJQL
YHUVDPHQWRDOQHWWRGHLGLULWWL¿VVLG¶LQJUHVVRUDSSUHVHQWDLOFDSLWDOHQRPLQDOHTXHVW¶XOWLPDJUDQGH]]DDOQHWWRGHOOH
FRPPLVVLRQLGLVRWWRVFUL]LRQHHGLDOWULFRVWLDSSOLFDWLLQRFFDVLRQHGLRJQLYHUVDPHQWRUDSSUHVHQWDLOFDSLWDOHLQYHVWLWR
VERSAMENTO
INIZIALE
VERSAMENTI
SUCCESSIVI
VOCI DI COSTO
CONTESTUALI AL VERSAMENTO
A
Commissioni di sottoscrizione
B
Altri costi contestuali al versamento
C
Bonus e premi
D
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
E
'LULWWL¿VVLG¶LQJUHVVR
SUCCESSIVI AL VERSAMENTO
F
Commissioni di gestione
G
Altri costi successivi al versamento
H
Bonus e premi
I
Costi delle garanzie e/o immunizzazione
COMPONENTI DELL’INVESTIMENTO FINANZIARIO
L
Importo Versato
M=L-E
Capitale Nominale
1 0$%'&
Capitale Investito
$YYHUWHQ]D/DWDEHOODGHOO¶LQYHVWLPHQWR¿QDQ]LDULRUDSSUHVHQWDXQ¶HVHPSOL¿FD]LRQHHIIHWWXDWDFRQULIHULPHQWR
DLVROLFRVWLODFXLDSSOLFD]LRQHQRQqVXERUGLQDWDDGDOFXQDFRQGL]LRQH
&,1)250$=,21,(&2120,&+(&267,$*(92/$=,21,5(*,0(),6&$/(
21(5,$&$5,&2'(/627726&5,7725((21(5,$&$5,&2'(/)21'2
Occorre distinguere gli oneri direttamente a carico del sottoscrittore da quelli che incidono indirettamente sul sottoscrittore
in quanto addebitati automaticamente al fondo.
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21(5,$&$5,&2'(/627726&5,7725(
'HVFUL]LRQH
,PSRUWR
'LULWWR¿VVRSHURJQLRSHUD]LRQHGLVRWWRVFUL]LRQHLQXQLFDVROX]LRQHH
di rimborso(*)
¼
'LULWWR¿VVRSHURJQLDSHUWXUDGL3LDQRGL$FFXPXOD]LRQH
¼
Spese per emissione, conversione, frazionamento raggruppamento e
VSHGL]LRQHDGRPLFLOLRGHOFHUWL¿FDWR¿VLFRRYHULFKLHVWD
¼
,OGLULWWR¿VVRVLDSSOLFDDWXWWHOHRSHUD]LRQLGLULPERUVRDGHFFH]LRQHGLTXHOOHSUHYLVWHDOSXQWRGHO5HJRODPHQWR
ULPERUVRSURJUDPPDWRGHOO¶LQFUHPHQWRGHOYDORUHGHOODTXRWD
Oltre agli oneri sopra riportati, la SGR ha diritto di prelevare dall’importo di pertinenza del sottoscrittore imposte e
tasse eventualmente dovute ai sensi di legge e quelle relative alle spese effettivamente sostenute (comprese quelle
relative all’eventuale copertura assicurativa) per l’invio, in caso di rimborso, del mezzo di pagamento al domicilio del
partecipante che ne abbia fatto richiesta.
21(5,$''(%,7$7,$/)21'2
ONERI DI GESTIONE
Il principale onere a carico del fondo è costituito dalla provvigione di gestione in favore della SGR. La commissione
di gestione è calcolata e imputata quotidianamente al patrimonio netto del fondo e prelevata dalle disponibilità del
medesimo con periodicità mensile.
'HVFUL]LRQH
$OLTXRWD,PSRUWR
Commissione di gestione
VXEDVHDQQXD
Commissione di SHUIRUPDQFH
Nessuna
In caso di investimento in OICR “collegati”, sul fondo acquirente non vengono fatte gravare spese e diritti di qualsiasi
natura relativi alla sottoscrizione ed al rimborso delle parti degli OICR “collegati” acquisiti, e dal compenso riconosciuto
alla SGR è dedotta la remunerazione complessiva che il gestore degli OICR “collegati” percepisce.
ALTRI ONERI
Fermi restando gli oneri di gestione indicati al punto 14.2.1, sono inoltre a carico del fondo:
a. il compenso da riconoscere alla Banca Depositaria per l’incarico svolto - comprensivo anche del compito di provvedere
al calcolo del valore della quota - calcolato quotidianamente sulla base del valore complessivo netto del fondo (la cui
PLVXUDPDVVLPDVDUjSDULDOORVXEDVHDQQXDGDFRUULVSRQGHUVLWULPHVWUDOPHQWHHSUHOHYDWDGDOIRQGRQHO
SULPRJLRUQRODYRUDWLYRGHOPHVHVXFFHVVLYRDOOD¿QHGHOWULPHVWUH2OWUHDWDOHFRPPLVVLRQHLOIRQGRULFRQRVFHUjDOOD
Banca Depositaria un importo forfetario annuo pari ad Euro 1.000,00 (soggetto ad IVA), relativo all’attività di custodia
ed amministrazione titoli;
b. JOLRQHULGLQHJR]LD]LRQHLQHUHQWLDOODFRPSUDYHQGLWDGHJOLVWUXPHQWL¿QDQ]LDULHOHUHODWLYHLPSRVWHGLWUDVIHULPHQWRLe
FRPPLVVLRQLGLQHJR]LD]LRQHQRQVRQRTXDQWL¿FDELOLDSULRULLQTXDQWRYDULDELOL;
c. JOLRQHUL¿VFDOLGLSHUWLQHQ]DGHOIRQGR
d. LFRPSHQVLVSHWWDQWLDOOD6RFLHWjGL5HYLVLRQHGHLFRQWLSHUODYHUL¿FDGHLOLEULGHLGRFXPHQWLFRQWDELOLGHOIRQGRHSHUOD
FHUWL¿FD]LRQHGHO5HQGLFRQWRLYLFRPSUHVRTXHOOR¿QDOHGLOLTXLGD]LRQH
e. le spese di pubblicazione del valore unitario delle quote e dei prospetti periodici del fondo; le spese di pubblicazione
degli avvisi in caso di liquidazione del fondo; i costi della stampa dei documenti destinati al pubblico e quelli derivanti
dagli obblighi di comunicazione alla generalità dei partecipanti, purché tali spese non si riferiscano a propaganda e
pubblicità o comunque al collocamento delle quote;
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f.
vigilanza;
g. gli interessi passivi connessi agli eventuali prestiti assunti dalla SGR per conto del fondo;
h. le spese legali e giudiziarie sostenute nell’esclusivo interesse del fondo;
i. il contributo di vigilanza che la SGR è tenuta a versare annualmente alla CONSOB per il fondo.
d’offerta.
La SGR si riserva la facoltà di concedere ai singoli sottoscrittori, anche attribuendola ai soggetti incaricati del
Ai dipendenti e pensionati delle società appartenenti al Gruppo Poste Italiane è riconosciuta un’agevolazione consistente
Il fondo non è soggetto alle imposte sui redditi e all’Irap. Il fondo percepisce i redditi di capitale al lordo delle ritenute e
delle imposte sostitutive applicabili, tranne talune eccezioni. In particolare, la deroga al regime delle ritenute alla fonte
non opera per i redditi di capitale per i quali è stabilita un’aliquota di tassazione del 27% (interessi ed altri proventi da
depositi, titoli atipici e obbligazioni con scadenza inferiore a 18 mesi) nonché per i proventi assoggettati alla ritenuta alla
fonte del 12,50% in modo indifferenziato da parte dell’emittente (interessi ed altri proventi delle obbligazioni emesse da
società non quotate, proventi delle cambiali finanziarie).
Prospetto d’offerta.
L’acquisto delle quote avviene esclusivamente mediante la sottoscrizione dell’apposito Modulo presso la sede della
SGR o presso il soggetto incaricato del collocamento ed il versamento del relativo importo.
dell’investitore. In tal caso, l’esecuzione della sottoscrizione e il regolamento dei corrispettivi avverranno una volta
trascorso il periodo di sospensiva di sette giorni. Entro tale termine l’investitore può comunicare il proprio recesso
senza spese né corrispettivo alla SGR o ai soggetti incaricati del collocamento. Detta facoltà di recesso non si applica
alle sottoscrizioni effettuate presso la sede della SGR o le dipendenze del soggetto incaricato del collocamento e non
riguarda altresì le successive sottoscrizioni delle quote dei fondi appartenenti al medesimo sistema/famiglia e riportati
nel Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al partecipante sia stata preventivamente
fondo oggetto della sottoscrizione.
È facoltà del partecipante effettuare versamenti successivi in fondi istituiti successivamente, e inseriti nel presente
Prospetto d’offerta, previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta aggiornato.
variare da un minimo di 2 anni ad un massimo di 12 anni. Il Piano viene interrotto da parte della SGR in caso di mancato
periodo di tempo da indicarsi nella medesima comunicazione.
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L’importo minimo può essere versato mediante i mezzi di pagamento di seguito indicati ovvero mediante giroconto delle
somme rivenienti dal rimborso di altri fondi comuni di investimento promossi dalla SGR.
,PH]]LGLSDJDPHQWRSUHYLVWLSHUODVRWWRVFUL]LRQHGHOIRQGRVRQRLVHJXHQWLDVVHJQREDQFDULRRFLUFRODUHERQL¿FR
addebito di un libretto postale nominativo o di un conto corrente postale, autorizzazione permanente di addebito sul
conto corrente postale (esclusivamente per i versamenti successivi nell’ambito dei Piani di Accumulazione). La valuta
riconosciuta ai mezzi di pagamento dalla Banca Depositaria è indicata nel modulo di sottoscrizione.
Si intendono convenzionalmente ricevute in giornata le richieste di sottoscrizione pervenute alla SGR o ad essa
trasmessa dal soggetto incaricato del collocamento entro le ore 13.00.
Il numero delle quote da attribuire ad ogni partecipante si determina dividendo l’importo del versamento, al netto degli
eventuali oneri, per il valore unitario della quota relativo al giorno di riferimento. Il giorno di riferimento è il giorno in cui la
SGR ha ricevuto notizia certa della sottoscrizione o, se successivo, il giorno di valuta riconosciuto ai mezzi di pagamento
indicati nel Modulo di sottoscrizione. Le richieste di sottoscrizione vengono regolate entro il giorno lavorativo successivo
a quello di riferimento. Per giorno lavorativo si intende ogni giorno di apertura della Borsa Valori Italiana non coincidente
con un giorno di festività nazionale.
3HUXOWHULRULLQIRUPD]LRQLUHODWLYHDOOHPRGDOLWjGLVRWWRVFUL]LRQHGHOOHTXRWHVLULQYLDDO5HJRODPHQWRGLJHVWLRQHGHO
fondo.
A fronte di ogni sottoscrizione, la SGR, entro un giorno lavorativo dalla data di regolamento dei corrispettivi, invia
DO VRWWRVFULWWRUH XQD OHWWHUD GL FRQIHUPD GHOO¶DYYHQXWR LQYHVWLPHQWR LO FXL FRQWHQXWR q VSHFL¿FDWR QHOOD 3DUWH ,,, GHO
Prospetto d’offerta. In caso di sottoscrizioni attuate mediante adesione a Piani di Accumulazione, la lettera di conferma
delle rate regolate nel semestre solare precedente è inviata al 31 luglio e al 31 gennaio di ciascun anno.
02'$/,7¬',5,0%2562'(//(4827(
Il partecipante ha diritto di richiedere il rimborso delle quote in qualsiasi giorno lavorativo senza dover fornire alcun
preavviso.
,O ULPERUVR GHOOH TXRWH SXz DYYHQLUH LQ XQLFD VROX]LRQH ± WRWDOH R SDU]LDOH ± RSSXUH WUDPLWH SLDQL SURJUDPPDWL GL
GLVLQYHVWLPHQWR ULPERUVL SURJUDPPDWL SHU LPSRUWL ¿VVL R GHOO¶LQFUHPHQWR GHO YDORUH GHOOD TXRWD ULPERUVL D WHUPLQH
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14.1.
A fronte di ogni richiesta di rimborso, la SGR invia all’avente diritto, entro un giorno lavorativo dalla data di regolamento,
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Il partecipante al fondo può effettuare versamenti successivi. Ai versamenti successivi non si applica la sospensiva di
sette giorni prevista per un eventuale ripensamento da parte dell’investitore.
Relativamente alla tempistica di valorizzazione delle sottoscrizioni successive si applica quanto indicato nel precedente
paragrafo 17.
Il partecipante può inoltre effettuare investimenti successivi in fondi istituiti successivamente alla prima sottoscrizione
previa consegna della relativa informativa tratta dal Prospetto d’offerta aggiornato.
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fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell’investitore.
In tal caso, l’esecuzione della sottoscrizione avverrà una volta trascorso il periodo di sospensiva di sette
giorni. Entro tale termine l’investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né corrispettivo alla SGR
o ai soggetti incaricati del collocamento.
La sospensiva di sette giorni non si applica alle successive sottoscrizioni dei fondi appartenenti al medesimo
sistema/famiglia e riportati nel Prospetto Completo (o ivi successivamente inseriti), a condizione che al
aggiornato con l’informativa relativa al fondo oggetto della sottoscrizione.
E) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
20. VALORIZZAZIONE DELL’INVESTIMENTO
Il valore unitario della quota è calcolato giornalmente, esclusi i giorni di chiusura della Borsa Valori Italiana ed i giorni
di festività nazionali Italiane, ed è pubblicato il giorno successivo a quello di calcolo sul quotidiano “Il Sole 24 Ore”, con
indicazione della relativa data di riferimento. Il valore unitario della quota può essere altresì rilevato sul sito internet
www.bancopostafondi.it.
art. 5. della Parte C).
21. INFORMATIVA AI PARTECIPANTI
La SGR provvede ad inviare annualmente ai partecipanti le informazioni relative ai dati periodici di rischio-rendimento
del fondo e al Total Expense Ratio, riportate nella Parte II del Prospetto d’offerta.
ai partecipanti la relativa informativa, redatta secondo criteri volti ad assicurare una agevole comparazione delle
variazioni delle informazioni del Prospetto d’offerta concernenti le caratteristiche essenziali del prodotto, tra le quali la
Il partecipante può anche richiedere la situazione riassuntiva delle quote detenute, nei casi previsti dalla normativa
vigente.
22. ULTERIORE INFORMATIVA DISPONIBILE
L’investitore ha la facoltà di richiedere l’invio, anche a domicilio, dei seguenti ulteriori documenti:
a.
b. Parti I, II e III del Prospetto Completo;
c. Regolamento di gestione del fondo;
d. ultimi documenti contabili redatti (Rendiconto annuale e Relazione semestrale, se successiva).
La richiesta della suddetta documentazione dovrà essere effettuata per iscritto ed inviata a BancoPosta Fondi S.p.A.
SGR, Via Marmorata n. 4, 00153 Roma, che provvederà all’inoltro, a mezzo posta, all’indirizzo indicato, entro quindici
giorni lavorativi, dietro rimborso delle sole spese di spedizione. Il sito internet della SGR è: www.bancopostafondi.it.
L’indirizzo di posta elettronica della SGR è: [email protected].
I documenti contabili del fondo sono altresì disponibili presso la SGR, la Banca Depositaria e presso le dipendenze del
soggetto incaricato del collocamento situate nei capoluoghi di Provincia.
formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza, a condizione che le caratteristiche di queste ultime
siano con ciò compatibili e consentano al destinatario dei documenti di acquisirne la disponibilità su supporto duraturo.
del fondo, il Documento Informativo sulle strategie di esecuzione e di trasmissione degli ordini nel servizio di gestione
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dell’OICR e il Documento Informativo sugli incentivi sono altresì pubblicati sul sito internet www.bancopostafondi.it; sul
medesimo sito internet sono inoltre reperibili informazioni relative alle caratteristiche del fondo ed al valore della quota.
DICHIARAZIONE DI RESPONSABILITÀ
BancoPosta Fondi S.p.A. SGR si assume la responsabilità della veridicità e della completezza delle informazioni
contenute nel presente Prospetto d’offerta, nonché della loro coerenza e comprensibilità.
Il Rappresentante legale della SGR
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
(Avv. Francesco Valsecchi)
____________________
BancoPosta Fondi SpA SGR
Iscritta al n° 95 dell’Albo delle Società di Gestione del Risparmio
Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
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